Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Giao Dịch

Biểu Đồ Nến

Cup_and_Handle_01.jpg

Cup_and_Handle_02.jpg

Cup_and_Handle_03.jpg

Cup_and_Handle_04.jpg

Cup_and_Handle_05.jpg

Cup_and_Handle_06.jpg

Cup_and_Handle_07.jpg

Cup_and_Handle_08.jpg

Cup_and_Handle_09.jpg

Cup_and_Handle_010.jpg

Chỉ báo cốc và tay cầm là một mô hình kỹ thuật được tìm thấy trên biểu đồ giá crypto. Nó chỉ ra sự điều chỉnh của một xu hướng tăng trước đó và cuối cùng báo hiệu sự phục hồi của nó. Mô hình thể hiện mức độ rủi ro và mục nhập được xác định rõ ràng nhưng có thể khó diễn giải trong thị trường crypto do các chỉ số khối lượng bị phân mảnh.

Hướng dẫn giao dịch này giải thích tầm quan trọng của các mô hình và cách bạn có thể hình thành phong cách giao dịch chiến lược để tận dụng nó tốt nhất. Chúng ta sẽ thảo luận về nội dung và chi tiết của chỉ báo và giúp bạn hiểu một số hạn chế.

Mô hình cốc và tay cầm là một mô hình biểu đồ hợp nhất báo hiệu xu hướng tăng trong đó giá điều chỉnh một phần của xu hướng tăng trước đó, sau đó phục hồi trở lại mức cao trước đó, tạo thành “cốc”. Sau đó, giá giao dịch đi ngang, tạo ra “tay cầm”, khi hoàn thành, nó báo hiệu sự đột phá lên mức cao mới.

Mô hình này đã được phổ biến bởi 

 trong cuốn sách năm 1988 của ông, Làm Giàu Từ Chứng Khoán. Tôi đã học cách giao dịch cổ phiếu cách đây 20 năm bằng cách sử dụng các phương pháp của ông ấy, bao gồm cả mô hình cốc và tay cầm. Mô hình này được tìm thấy rất nhiều trên thị trường chứng khoán và đang bắt đầu xuất hiện thường xuyên trong thị trường crypto.

Có thể tìm thấy mô hình cốc và tay cầm trong nhiều khung thời gian khác nhau, từ biểu đồ hàng giờ, hàng tuần đến hàng tháng. Tuy nhiên, mô hình này mạnh hơn trên khung thời gian biểu đồ hàng ngày. Mô hình cốc và tay cầm có một số biến thể, nhưng tất cả đều giống nhau.

Đặc Điểm Của Mô Hình Cốc Và Tay Cầm

Mô hình cốc và tay cầm xuất hiện sau một đợt tăng giá lớn, vào thời điểm thị trường cần phải tạm dừng và lấy lại nhịp. Mô hình bao gồm năm thành phần chính, sau đó dẫn đến sự bứt phá cao hơn.

Bốn thành phần đầu tiên giúp định hình cấu trúc cho tên của mô hình vì chúng tạo nên đường viền của một chiếc cốc có tay cầm.

Sau một xu hướng tăng giá lớn (#1), thị trường bắt đầu điều chỉnh mức thấp hơn (# 2), định hình nửa đầu của cốc. Sự sụt giảm ở #2 thường hồi quy khoảng 30–50% chiều dài của xu hướng tăng trước đó. Tuy nhiên, có những trường hợp mà một đợt điều chỉnh sâu hơn có thể được giữ lại. Khi đáy được hình thành, giá sẽ bắt đầu tăng (#3). Đợt tăng giá này tạm dừng trong khoảng 10% so với mức cao trước đó. Lúc này, phần cốc của mô hình đã được tạo ra.

Bây giờ giá đang ở gần mức cao cũ của chúng, các nhà giao dịch lạc quan ngừng mua và chờ xem liệu một sự đột phá có xảy ra hay không. Các thương nhân đã mua gần mức cao cũ đồng thời thấy cảm kích và lo lắng. Họ rất biết ơn vì giá đã phục hồi trở lại mức cao cũ, nhưng lo lắng về một đợt bán tháo khác. Họ bị coi là tay yếu. Do đó, họ bán tài sản dần dần, tạo phần tay cầm của mô hình (#4).

Tuy nhiên, tổng khối lượng bắt đầu giảm do thị trường không còn người bán. Xu hướng giá từ đi ngang chuyển thành thấp hơn một chút, và nó tạo ra chi tiết tay cầm của mô hình.

Sau cùng, mô hình có hình dạng của một cốc cà phê với tay cầm ở phía bên phải.

Mô hình được xác nhận khi giá phá vỡ trên mức cao của tay cầm khi xu hướng tăng trước đó tiếp tục.

Mô hình cốc và tay cầm không thể tồn tại nếu không có xu hướng tăng trước đó. Do đó, mô hình này được tìm thấy thường xuyên trong thị trường crypto.

Có một số biến thể của mô hình mà các nhà giao dịch crypto cần lưu ý. Đầu tiên, đôi khi phần tay cầm của mô hình phát triển trên mức cao cũ. Đây được coi là “tay cầm cao”. Thứ hai, vì thị trường có tính phân dạng, các mô hình này sẽ hình thành trên nhiều khung thời gian biểu đồ khác nhau, bao gồm cả biểu đồ trong ngày.

Một trong những đặc điểm của mô hình cốc và tay cầm là tay cầm phải hình thành trong khoảng 10% so với mức cao cũ. Có những thời điểm thị trường cực kỳ tăng giá và tay cầm đẩy lên trên mức cao cũ một chút nhưng vẫn nằm trong khoảng 10% của nó. Những tình huống này được đánh giá là có tay cầm cao.

Trong ví dụ trên, chúng ta thấy một mô hình cốc có tay cầm cao. Tay cầm hình thành trên mức cao cũ thay vì ở dưới. Kết quả của mô hình vẫn giữ nguyên khi nó có một đột phá nhỏ cao hơn, nhưng sau đó giá giao dịch đi ngang khi khối lượng giảm để tạo thành tay cầm. Mô hình được xác nhận khi thị trường vượt qua mức giá cao nhất của tay cầm.

Khi William O’Neil lần đầu tiên xác định mô hình cốc và tay cầm, trọng tâm là khung thời gian biểu đồ hàng ngày. Giờ đây, phần mềm lập biểu đồ đã giúp việc truy cập vào biểu đồ trong ngày dễ dàng hơn, các biến thể của mẫu này đã xuất hiện để có thể tìm thấy nó trong khung thời gian của biểu đồ trong ngày.

Mô hình trong ngày hoạt động tương tự nhưng kết thúc nhanh hơn. Trong ví dụ Bitcoin ở trên, ta đang sử dụng biểu đồ 4 giờ. Tất cả các thành phần cần thiết đều có mặt, bao gồm cả khối lượng tăng đột biến. Trong phần hồi quy, khối lượng được mong đợi ngày càng giảm. Trên phần tăng giá của cốc, khối lượng được mong đợi ngày càng tăng. Sau đó, trong quá trình hình thành tay cầm, lý tưởng nhất là khối lượng giao dịch sẽ thu hẹp do cả người mua và người bán đều bị lung lay.

Biểu đồ Bitcoin ở trên cũng minh họa một tay cầm cao mà chúng ta đã thảo luận trong phần trước. Sau khi phần cốc và tay cầm được tạo ra thành công trên biểu đồ, Bitcoin bứt phá và tăng tốc cao hơn.

Cốc ngược là mô hình đảo chiều cho thấy một tín hiệu bán khống động lượng báo hiệu một mô hình tiếp diễn giảm giá. Các mô hình biểu đồ xảy ra trong khoảng thời gian từ ba đến sáu tháng và khối lượng của nó đóng một vai trò quan trọng trong việc hoàn thành mô hình và xác nhận sự bứt phá khỏi một xu hướng tăng. Đồng thời, cốc ngược được hình thành khi có nhiều người bán để giá giảm xuống. Khi xảy ra, nó cho thấy sự kết thúc của thị trường tăng giá.

Mô hình tay cầm ngược hình thành khi tài sản nhô ra ngoài và bắt đầu rớt giá xuống từ phía bên phải của một cốc ngược. Tuy nhiên, tay cầm ngược thực sự xảy ra khi nó không bị phá vỡ và cuối cùng chạm được 

 và cố gắng phá vỡ xuống mức thấp mới hơn.

Để phát hiện một mô hình cốc và tay cầm ngược thực sự, hình dạng cần phải rõ ràng và đường xu hướng cần phải cong lên rồi xuống giống như một chiếc cốc lộn ngược. Khi mô hình đảo chiều này xảy ra, nó cho bạn biết rằng không có khả năng giao dịch tốt nếu hiện tượng kéo lùi hoặc điều chỉnh không diễn ra.

Cách Xác Định Mô Hình Cốc Và Tay Cầm

Mô hình cốc và tay cầm bắt đầu với xu hướng tăng, sau đó là sự điều chỉnh 30-50%. Sử dụng công cụ hồi quy Fibonacci để đo lường xu hướng tăng trước đó, sau đó tìm sự điều chỉnh để kéo lùi gần vùng 30–50%.

Sau khi thị trường rút vào vùng 30–50%, hãy tìm một đợt phục hồi để bắt đầu ép giá trở lại mức cao cũ.

Khi giá tiếp cận mức cao cũ, một đột phá thất bại sẽ bẫy cả người mua gần đây và người mua ở đáy cơ sở. Những người mua gần đây nhìn thấy khoản lợi nhuận nhỏ thả nổi của họ biến mất, và những người mua ở đáy cơ sở lo ngại sự đảo chiều 

Cả hai nhóm người mua đều thoát khỏi thị trường; kết quả của sự lôi kéo là những người mua lo lắng và từ từ bán ra, tạo ra tay cầm của mô hình.

Tay cầm phải hình thành trong thời gian ngắn hơn thời gian hình thành cốc. Trong hầu hết các trường hợp, tay cầm sẽ hình thành trong khoảng 1/5 đến 1/3 thời gian cần thiết để tạo thành cốc.

Ngoài ra, tay cầm cần phải ở nửa trên của cốc và không bị tụt xuống nửa dưới trong phạm vi giá của cốc. Ví dụ: nếu cốc hình thành trong khoảng giá từ $1,0 đến $2,0, thì tay cầm cần được hình thành trong khoảng $1,50 đến $2,0. Nếu tay cầm đẩy quá thấp, thì việc bẫy người bán khống sẽ không hiệu quả.

Một tay cầm hiệu quả sẽ cuốn thấp hơn, thay vì có xu hướng thấp hơn. Điều này làm dấy lên nghi ngờ đối với những người bán khống, những người trở nên lo lắng về xu hướng giảm giá thất bại. Kết quả là, họ đóng các vị thế của mình, tạo thêm một chút áp lực mua vào thị trường, kết quả làm tăng giá một chút.

Sau đó, những người mua mới tham gia thị trường khi họ thấy thiết lập kỹ thuật hoàn tất, đẩy thị trường lên trên mức cao trước đó. Điều này thậm chí còn tăng thêm sức mạnh cho xu hướng tăng giá.

Cách Sử Dụng Mô Hình Cốc Và Tay Cầm

Mô hình cốc và tay cầm là sự kết hợp hiệu quả để loại bỏ những người nắm giữ yếu thế.

Để giao dịch mô hình cốc và tay cầm, hãy đợi các mức kháng cự kỹ thuật bị phá vỡ. Có hai khu vực mà các nhà giao dịch có thể mua sự phá vỡ kháng cự.

Đầu tiên, hãy vẽ một đường xu hướng kháng cự bao gồm các mức giá cao của tay cầm. Việc phá vỡ đường xu hướng kháng cự là tín hiệu mua của bạn. Cơ hội thứ hai để mua là sự bứt phá trên mức cao của tay cầm. Chờ đợi sự bứt phá trên mức cao của tay cầm là một cách tiếp cận thận trọng hơn, vì bạn đang tìm kiếm xác nhận từ thị trường rằng giá đang đạt mức cao mới.

Rủi ro và lệnh cắt lỗ đối với giao dịch sẽ được đặt ở mức thấp nhất của tay cầm. Bằng cách này, nếu sự đột phá không thành công và giảm trở lại dưới mức thấp của chốt, bạn vẫn có thể đóng giao dịch với một khoản lỗ nhỏ và chuyển sang cơ hội tiếp theo.

Nếu đột phá thành công, bạn có thể cân nhắc chuyển mức cắt lỗ của mình đến mức hòa vốn, khóa giao dịch mà không bị thua lỗ.

Mục tiêu của mô hình cốc và tay cầm khá đơn giản. Đo khoảng cách từ cốc cao đến cốc thấp và chiếu khoảng cách đó bắt đầu từ điểm thấp của tay cầm. Miễn là tay cầm vẫn ở nửa trên của cốc, mức dự đoán giá này sẽ tạo ra tỷ lệ lời lỗ hấp dẫn trên giao dịch.

Dưới đây là một ví dụ về mô hình cốc và tay cầm trong biểu đồ Bitcoin từ năm 2019.

Sau khi tăng 25%, thị trường đã điều chỉnh thấp hơn khoảng 50% do khối lượng giảm ngày càng tăng. Sau đó, thị trường phục hồi trở lại trong vòng 3% so với mức cao trước đó.

Tại thời điểm đó, cốc của mô hình đã hoàn thành và tay cầm sắp được tạo ra. Tay cầm giảm dần khi khối lượng giao dịch giảm. Giá của tay cầm vẫn nằm trong phần trên của cốc, vì vậy tất cả các thành phần cần thiết cho một sự đột phá tăng giá đều có sẵn.

Sau khi tay cầm được tạo ra, Bitcoin tăng cao hơn khi khối lượng ngày càng tăng, dẫn đến mức cao mới.

Dưới đây là một biểu đồ khác, ví dụ của cốc và tay cầm cho Ethereum.

Sau khi tăng 300% vào đầu năm 2021, Ethereum bắt đầu củng cố xu hướng tăng để hình thành cốc. Cốc tương đối nông, ở mức gần 30% so với xu hướng tăng trước đó. Sau khi điều chỉnh, giá đã tăng trở lại gần mức cao cũ để hoàn thành cốc.

Khi tay cầm bắt đầu phát triển, độ dốc đi xuống nhẹ của nó cùng với khối lượng giao dịch giảm là manh mối lớn cho thấy đây có thể là một sự củng cố nhỏ. Đây là một tay cầm tương đối dài, nhưng sau khi nó kết thúc, Ethereum đã phục hồi với khối lượng ngày càng tăng.

Các Chỉ Báo Xác Định Mô Hình Cốc Và Tay Cầm

Ngoài việc có một mô hình được xác định rõ ràng với các thông số vào và thoát cụ thể, mô hình biểu đồ này còn được các nhà giao dịch yêu thích vì nó dễ xác định. Ta không có nhiều chỉ báo hoặc công cụ kỹ thuật cần thiết để xác định mô hình.

cần thiết để giúp bạn xác định mô hình:

Như bạn đã biết, mô hình bao gồm hai phần, cốc và tay cầm. Ta không thể đoán trước mô hình sẽ ra sao cho đến khi cốc đã gần như hoàn thành và giá gần mức cao cũ.

Kết quả là, nhà giao dịch sẽ cần phải làm nổi bật mức cao cũ bằng một đường kháng cự nằm ngang. Ngoài ra, khi phần bên phải của cốc được tạo ra, chúng ta cần quan sát một số nến tăng về khối lượng giao dịch tăng. Một cách đơn giản để tìm ra điều này là đặt 

Đường trung bình động này cho biết khối lượng trung bình trong 50 kỳ gần đây nhất. Bạn sẽ muốn thấy một số nến tăng có khối lượng cao hơn đường trung bình động 50 kỳ, trong khi hầu hết các nến giảm vẫn nằm dưới đường trung bình. Nếu nến tăng và giảm khối lượng lớn nằm cạnh nhau, bạn sẽ muốn thấy nến tăng hiển thị khối lượng lớn hơn nến giảm.

Sau khi hoàn thành hình cốc, tay cầm sẽ bắt đầu phát triển. Tay cầm sẽ được đánh dấu bằng các đường xu hướng dốc. Các đường xu hướng này nên có một chút hướng xuống đối với chúng. Đường xu hướng quan trọng là đường xu hướng kháng cự, là đường trên cùng. Nếu giá vượt qua ngưỡng kháng cự do khối lượng tăng, thì thị trường có thể sẽ tiếp tục xu hướng cao hơn.

Các Hạn Chế Của Mô Hình Cốc Và Tay Cầm

Giống như bất kỳ hình thức phân tích kỹ thuật và mô hình nào, có những thời điểm mà dự báo này hoạt động tốt và những thời điểm nó không hiệu nghiệm. Có những tình huống khi độ tin cậy của mô hình cốc và tay cầm bị giảm đi.

Kiểm Tra Xu Hướng Của Thị Trường Lớn

Mô hình cốc và tay cầm là kết quả của một sự bứt phá trong xu hướng tăng giá. Khi thị trường lớn đang trong xu hướng tăng giá, điều đó làm cho sự bứt phá trở thành một động thái có xác suất cao hơn. Tuy nhiên, nếu thị trường lớn đang trong xu hướng giảm, khả năng bứt phá tăng sẽ ít xảy ra hơn.

Bitcoin và Ethereum là hai loại tiền điện tử lớn nhất, chiếm khoảng 60% tổng

 của crypto. Nếu cả Bitcoin và Ethereum đều đang trong xu hướng tăng, thì khả năng bứt phá tăng giá là cao hơn. Nếu cả Bitcoin và Ethereum đều đang trong xu hướng giảm, thì khả năng xảy ra đột phá tăng giá sẽ nhỏ hơn.

Áp Dụng Mô Hình Cốc Và Tay Cầm Vào Các Tiền Điện Tử Lớn Đang Phát Triển

Một hạn chế lớn đối với mô hình cốc và tay cầm đã được chứng minh khi áp dụng nó cho các loại tiền điện tử nhỏ không có lượng người theo dõi lớn. Mô hình cốc và tay cầm hoạt động tốt nhất với các loại tiền điện tử đang có lượng người theo dõi phát triển. Càng nhiều lãi mua và bán tồn tại, thì thước đo lực kéo giữa người mua và người bán càng tốt.

Khối Lượng Tổng Thể Tạo Ra Sự Khác Biệt Nhưng Có Thể Khó Đạt Được

 của tài sản crypto tạo ra sự khác biệt trong việc xác định mẫu hình cốc và tay cầm. Tuy nhiên, giao dịch crypto diễn ra trên nhiều sàn giao dịch khác nhau - và thậm chí ngoài sàn giao dịch. Do đó, việc đạt được một con số khối lượng chính xác là vô cùng khó khăn.

Mô hình cốc và tay cầm đã hiện hữu hơn 30 năm và được nhiều nhà kinh doanh kỹ thuật tin dùng. Tuy ta không nên phớt lờ những hạn chế của mô hình này, các xu hướng mạnh mẽ trong crypto giúp làm cho mô hình cốc và tay cầm trở nên hiệu quả trong giao dịch thị trường crypto.

Các Mô Hình Nến Chuyên Gia Giao Dịch Sử Dụng

Mô Hình Biểu Đồ Cốc Và Tay Cầm (Cup & Handle): Cách Sử Dụng Trong Giao Dịch Crypto

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn