Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Điểm Nổi Bật Chính:
Gold, bạc, bạch kim và paladi tăng 60–83% YTD
Đang Diễn Ra Mỹ ngừng hoạt động, thuế quan và lạm phát đang thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn
Gold đạt $4.218 và bạc đạt $53,50, với nhiều khả năng tăng giá hơn
Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà vẫn còn nguyên vẹn
Giao Dịch với Bybit MT5 trên các chuyển động FX tại đây.
Nhu cầu về kim loại quý đang tăng mạnh vào năm 2025, với bốn tài sản cốt lõi – vàng, bạc, bạch kim và paladi – trải qua một trong những đợt tăng mạnh nhất trong những năm qua. Giá đã bùng nổ khắp nơi, khi căng thẳng địa chính trị, lo ngại về lạm phát và bất ổn tài chính của Mỹ khiến các nhà đầu tư chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn và không thể in được.
Điều kết hợp bốn kim loại quý này là sự kết hợp hiếm có các đặc điểm:
Chúng được định giá theo ounce, do giá trị cao
Họ có nguồn cung hạn chế hoặc cố định
Chúng được sử dụng trong cả ngành công nghiệp và trang sức
Chúng được coi là kho lưu trữ giá trị trong những thời điểm không chắc chắn
Điều quan trọng là chúng được tích cực giao dịch trên thị trường tài chính toàn cầu
Với các thị trường đang tìm kiếm sự ổn định trong bối cảnh biến động, vàng đã tăng 60% tính đến nay, bạc đã tăng 82%, bạch kim cao hơn 83% và paladi đã tăng 75%. Động lực này đã tăng lên trong những tuần gần đây khi những rủi ro mới xuất hiện trên toàn cầu.
1. Thuế quan của Trump và đồng đô la Mỹ yếu hơn
Việc Tổng thống Donald Trump thực hiện mới thuế quan rộng rãi đã có nhiều ảnh hưởng đến thị trường. Đầu tiên, thuế quan có xu hướng ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ, khuyến khích các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trung lập không gắn với bất kỳ loại tiền tệ nào. Thứ hai, những người tham gia thị trường đang chuẩn bị cho các tác động thuế quan trực tiếp có thể xảy ra đối với kim loại, tương tự như các động thái trong quá khứ đối với nhôm hoặc đồng.
2. Chiến tranh ở Ukraine kéo dài
Cuộc chiến tiếp diễn ở Ukraine đang thúc đẩy các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư với phần lớn tài sản trung lập, được chấp nhận trên toàn cầu. Không có giải pháp ngoại giao trong tầm nhìn, kim loại đang trở nên hấp dẫn dưới dạng phòng ngừa rủi ro dài hạn.
3. Lo ngại về lạm phát vẫn tồn tại
Mặc dù lạm phát đã giảm từ đỉnh điểm trong thời đại dịch, nhưng lạm phát vẫn tiếp tục tăng. Mối quan tâm hiện tại là lạm phát có thể tăng tốc trở lại, dù là do thuế quan, xung đột địa chính trị hay gián đoạn chuỗi cung ứng. Nhà Đầu Tư đang chuyển sang sử dụng kim loại quý như một biện pháp phòng ngừa rủi ro, lo ngại sự gia tăng lạm phát đột ngột của năm 2022.
4. Chính phủ Mỹ đóng cửa
Việc chính phủ Mỹ đóng cửa hiện đã kéo dài hơn hai tuần. Nếu tiếp tục, nó có thể bắt đầu tăng tỷ lệ thất nghiệp và ảnh hưởng đến thị trường việc làm. Điều này sẽ làm tăng áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang để ứng phó với việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn. Trong môi trường như vậy, các nhà đầu tư thường xoay vòng vào tài sản có nguồn cung cố định, đặc biệt là những tài sản không thể in được, chẳng hạn như vàng và bạc.
Gold
Gold đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại mới là $4.218 vào ngày 15/10, vượt qua mục tiêu cuối năm trước là $4.000 trước thời hạn. Với sự bất ổn của thị trường tăng lên, mục tiêu cuối năm mới là $4.500 hiện đã sẵn sàng.
Động lực kỹ thuật vẫn được hỗ trợ. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Gold trên biểu đồ 1 giờ đang giao dịch dưới 70, xa khỏi vùng quá mua. Đầu năm nay, vàng duy trì xu hướng tăng mạnh ngay cả khi chỉ số RSI đạt 80. Miễn là rủi ro vĩ mô hiện tại vẫn tồn tại, tiềm năng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn.
Nguồn: TradingView
Bạc
Silver đạt mức kỷ lục $53,50 vào ngày 15/10. Không giống như vàng, bạc có vốn hóa thị trường nhỏ hơn, khiến nó có nhiều khả năng bứt phá mạnh hơn khi nhu cầu tăng vọt. Đó chính xác là những gì các nhà giao dịch hiện đang thấy, với bạc tăng hơn 80% trong năm nay.
Biến động vẫn tăng, nhưng RSI của bạc trung lập đáng ngạc nhiên, ngay cả ở mức cao kỷ lục, ngụ ý rằng nó có thể kéo dài đến $60 và có thể là $75 vào cuối năm. Chưa có tín hiệu quá mua mạnh, biến động giá có thể vẫn bùng nổ.
Nguồn: TradingView
Bạch Kim
Platinum đang giao dịch ở mức khoảng $1.658/ounce, vẫn thấp hơn rất nhiều so với mức cao nhất mọi thời đại là $2.290, bắt đầu từ tháng 2/2008. Điều đó để lại tiềm năng tăng đáng kể, vì kim loại sẽ chỉ cần tăng thêm 38% nữa để kiểm tra lại kỷ lục của nó.
Việc ngắt kết nối này thu hút sự quan tâm của nhà giao dịch. Platinum đã tăng 83% vào năm 2025 và RSI của nó vẫn ở mức vừa phải là 58, cho thấy môi trường đà trung lập. Nếu điều kiện tài chính vẫn không chắc chắn, bạch kim có thể bắt kịp vàng và bạc.
Nguồn: TradingView
Palladium
Palladium, mặc dù chủ yếu được sử dụng trong ngành (thay vì dùng làm trang sức hoặc tài sản dự trữ), cũng được hưởng lợi từ chuyến bay về giá trị. Kim loại quý này hiện đang được giao dịch gần $1.546, thấp hơn nhiều so với mức kỷ lục năm 2022 là $3.400, đạt được trong những cú sốc đầu tiên về nguồn cung từ chiến tranh Ukraine.
Điều này giúp tăng hơn 100% so với các mức hiện tại. Như với các kim loại khác, RSI của Palladium không chỉ ra môi trường quá mua, có nghĩa là đợt tăng giá vẫn có thể có chân. Hiệu suất của Palladium cũng phản ánh những lo ngại rộng lớn hơn về lạm phát và bất ổn nguồn cung.
Nguồn: TradingView
Một lý do khiến các tài sản này hoạt động khác với các tài sản khác là mô hình cung ứng của chúng. Không thể tạo Gold, bạc, bạch kim và paladi theo ý muốn. Không giống như tiền fiat, nguồn cung của chúng bị hạn chế bởi sản lượng khai thác và việc tinh chỉnh cần có thời gian và đầu tư.
Tất Cả bốn kim loại đều được định giá bằng troy ounce (khoảng 31 gam) và vì giá trị của chúng, chúng được giao dịch trên toàn cầu dưới dạng các hợp đồng tài chính tiêu chuẩn. Điều này khiến chúng đáp ứng độc đáo với các điều kiện kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như lãi suất, lạm phát và căng thẳng địa chính trị.
Mặc dù đồng và nhôm cũng là kim loại, nhưng chúng có giá khác nhau (tính bằng pound hoặc tấn) và gắn trực tiếp hơn với các chu kỳ công nghiệp. Ngược lại, bốn kim loại quý lớn phục vụ mục đích kép, cả công nghiệp và tiền tệ.
Với lãi suất của Mỹ dự kiến sẽ giảm và đồng đô la chịu áp lực từ cả chính trị trong nước và tâm lý rủi ro toàn cầu, kim loại quý được định vị để tiếp tục phát triển. Nhà Đầu Tư đang ngày càng chuyển sang sử dụng tài sản cứng làm biện pháp phòng ngừa rủi ro truyền thống, đặc biệt là khi niềm tin vào tiền fiat hoặc chính sách của ngân hàng trung ương giảm sút.
Các nhà giao dịch nên theo dõi một số yếu tố kích hoạt vĩ mô chính:
Chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài
Thông báo thuế quan bổ sung
Sốc về lạm phát hoặc dữ liệu lao động
Tiếp tục trì trệ hoặc leo thang chiến tranh Ukraine
Mỗi rủi ro này có thể tạo ra nhu cầu mới trên toàn bộ phức hợp kim loại.
Đợt tăng giá kim loại quý năm 2025 đang được thúc đẩy bởi một cơn bão hoàn hảo của các lực lượng vĩ mô: bất ổn chính sách, rủi ro lạm phát, xung đột địa chính trị và nhu cầu về tài sản thực. Với giá vàng đã trên $4.200 và giá bạc trong $53 qua, giai đoạn này được thiết lập để tăng thêm, đặc biệt là nếu tình trạng bất ổn toàn cầu vẫn tiếp diễn.
Động lực kỹ thuật vẫn mang tính hỗ trợ và các mục tiêu cuối năm đang được sửa đổi cao hơn. Đối với các nhà giao dịch, đây là một thị trường đáng để theo dõi chặt chẽ, với cơ hội trong cả giao dịch theo hướng và chiến lược biến động.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử