Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Các thị trường chứng khoán và crypto đều mang đến cơ hội lợi nhuận cho các nhà giao dịch có kỹ năng nhưng có những đặc điểm khác nhau đáng kể. So với cổ phiếu, tiền điện tử dễ biến động hơn và ít được quản lý hơn. Họ có rào cản gia nhập thấp hơn và thu hút các nhà giao dịch theo các chiến lược rủi ro cao & lợi nhuận cao.
Sự khác biệt giữa hai loại tài sản có nghĩa là chúng đòi hỏi những tư duy, cách tiếp cận và công cụ khác nhau để thành công. Các chiến lược hoạt động hoàn hảo trên thị trường chứng khoán có thể không phù hợp với thị trường crypto hoặc cần điều chỉnh đáng kể.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét những điểm khác biệt chính giữa cổ phiếu và crypto. Hiểu và đánh giá cao những khác biệt này là chìa khóa để giao dịch thành công ở cả hai thị trường.
Những Điểm Chính:
Thị trường tiền điện tử và chứng khoán khác nhau về quy định, giờ giao dịch, mức độ biến động, tiềm năng lợi nhuận và các yếu tố khác.
So với thị trường chứng khoán, thị trường crypto được đặc trưng bởi biến động cao hơn, rủi ro cao hơn nhưng tiềm năng lợi nhuận tốt hơn, ít tín hiệu phân tích kỹ thuật nhất định hơn và mức độ quản lý thấp hơn.
Các công cụ giao dịch phổ biến nhất trên thị trường crypto là giao dịch crypto giao ngay và hợp đồng tương lai vĩnh viễn, trong khi cổ phiếu và ETF thống trị thị trường chứng khoán.
Chứng khoán/cổ phiếu là một loại tài sản được quản lý chặt chẽ. Các nhà giao dịch biết rằng tiền của họ được bảo vệ tốt bởi luật chứng khoán. Họ có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán, hòa trộn vào các loại tài sản được quản lý khác. Việc công nhận quy định cũng cho phép các nhà giao dịch theo đuổi các chiến lược đầu tư hiệu quả về thuế.
Mặt khác, giao dịch crypto có mức độ quản lý rất thấp. Điều này mở ra nhiều cơ hội tạo thu nhập mà các loại tài sản truyền thống không có được - stake trên blockchain proof of stake (PoS), stake và restake thanh khoản, cho vay để kiếm APY/APR, canh tác lợi nhuận, v.v.
Sự phong phú của các sàn giao dịch crypto tập trung (CEX) và phi tập trung (DEX) và chênh lệch tỷ giá của chúng cũng mang đến cơ hội giao dịch chênh lệch giá.
Các nhà giao dịch crypto có kỹ năng cũng có thể sử dụng các sản phẩm phái sinh, đặc biệt là hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Những sản phẩm này thường dựa trên việc ghép cặp tiền điện tử mục tiêu với một stablecoin uy tín, chẳng hạn như Tether (USDT) hoặc USD Coin (USDC). Bằng cách nắm giữ các hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, các nhà giao dịch cố gắng tận dụng biến động giá của coin so với stablecoin mà không sở hữu trực tiếp crypto đó. Các hợp đồng vĩnh viễn thường cung cấp tỷ lệ đòn bẩy tự do nhất hiện có trên thị trường crypto.
Giờ giao dịch trên thị trường chứng khoán được giới hạn từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, 9:30 sáng đến 4:00 chiều. Hầu hết các sàn giao dịch chứng khoán ở Mỹ, bao gồm hai sàn giao dịch lớn nhất – Sàn Giao Dịch Chứng Khoán New York (NYSE) và NASDAQ – đều tuân thủ những giờ này.
Những giờ giao dịch được xác định chặt chẽ này đã tạo ra nhiều sự kiện khác nhau, bao gồm cả động lực mở cửa thị trường. Đây là nơi có sự gia tăng đột biến dễ quan sát được trong hoạt động trong những phút đầu tiên của ngày giao dịch, thường được thúc đẩy bởi tin tức qua đêm và các sự kiện trước giờ mở cửa thị trường.
Một giờ khác là giờ quyền lực, giờ giao dịch cuối cùng, khi các nhà giao dịch vội vã thực hiện các động thái thị trường mà họ quyết tâm thực hiện trước khi đóng cửa giao dịch.
Không giống như thị trường chứng khoán, thị trường crypto mở cửa 24/7. Hiện tượng giao dịch chứng khoán theo giờ cụ thể hiếm khi áp dụng cho tiền điện tử. Thay vào đó, bản chất 24/24 của thị trường crypto đã dẫn đến việc sử dụng tích cực các chiến lược giao dịch tự động có thể được thực hiện theo các khoảng thời gian nhất định bất kể thời gian trong ngày.
Cổ phiếu có mức độ biến động thấp hơn đáng kể so với tiền điện tử. Điều này đặc biệt đúng đối với cổ phiếu blue-chip trong các ngành ổn định, lâu đời như ngân hàng hoặc tiện ích. Ví dụ như JPMorgan Chase & Co. (JPM) và Dominion Energy (D). Ngay cả các cổ phiếu công nghệ và hướng đến tăng trưởng như Microsoft (MSFT) và Apple (AAPL) cũng có mức biến động thấp hơn tiền điện tử vì chúng là những công ty dẫn đầu ngành toàn cầu với nền tảng cơ bản vững chắc hơn.
Tính biến động tương đối thấp của thị trường đã dẫn đến sự thống trị của các chiến lược như đầu tư dựa trên giá trị và theo dõi xu hướng dài hạn.
Ngược lại, mức độ biến động cao hơn nhiều của thị trường tiền điện tử đã dẫn đến việc sử dụng tích cực các chiến lược dựa trên đà tăng và đầu cơ, nhằm mục đích tận dụng nhanh chóng những thay đổi nhỏ về giá.
Sự biến động cao hơn của crypto thu hút các nhà giao dịch sử dụng các chiến lược rủi ro cao & phần thưởng cao. Điều này đặc biệt đúng với các altcoin có vốn hóa nhỏ hơn thay vì các loại tiền điện tử lớn hơn, uy tín hơn như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH).
Biến động thấp hơn của thị trường chứng khoán cũng cho thấy tiềm năng lợi nhuận thấp hơn trong ngắn hạn so với crypto. Đương nhiên, điều này đi kèm với ít rủi ro hơn.
Thay vì nhanh chóng theo đuổi lợi nhuận lớn, các nhà giao dịch trên thị trường cố gắng tối đa hóa lợi nhuận thông qua các chiến lược dài hạn, có tính đến không chỉ tăng trưởng giá mà còn cả tiềm năng cổ tức và các yếu tố khác không liên quan trực tiếp đến giá cổ phiếu.
Các chiến lược bảo thủ như trung bình giá (DCA), đầu tư dựa trên cổ tức và đầu tư giá trị dài hạn đang phổ biến rộng rãi trong chứng khoán.
Ngược lại, thị trường crypto mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn cùng với rủi ro cao hơn. Các chiến lược rủi ro cao, chẳng hạn như giao dịch đòn bẩy, theo đuổi xu hướng ngắn hạn và đầu tư altcoin đầu cơ, rất phổ biến trên thị trường. Ngoại trừ những HODLer năng động, phần lớn các nhà giao dịch crypto không muốn theo đuổi chiến lược đầu tư kéo dài nhiều tháng hoặc nhiều năm, điều vốn rất phổ biến trên thị trường chứng khoán.
Do đó, bạn có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn đáng kể bằng crypto. Tuy nhiên, thị trường cũng có rất nhiều câu chuyện kinh dị mà trong đó các nhà giao dịch mất tất cả, hoặc ít nhất là một phần đáng kể vốn của họ, khi cố gắng áp dụng các chiến lược rủi ro cao.
Các công cụ phân tích kỹ thuật (TA) có lịch sử ứng dụng lâu dài và lâu đời trên thị trường chứng khoán. Các nhà giao dịch cổ phiếu sử dụng các chỉ báo TA như mức hỗ trợ và kháng cự, đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), đường xu hướng, mô hình nến và nhiều chỉ báo khác để hỗ trợ quá trình ra quyết định của mình. Họ cũng sử dụng các dữ liệu phân tích cơ bản — chẳng hạn như báo cáo thu nhập của công ty, tỷ lệ giá trên thu nhập, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, ước tính lợi tức cổ tức và báo cáo tăng trưởng theo ngành — để bổ sung cho TA của mình.
Trên thị trường crypto, nhiều công cụ TA tiêu chuẩn hoạt động hợp lý tốt cho các coin có vốn hóa cao, thanh khoản cao như Bitcoin và Ethereum. Đối với những tài sản này, mức hỗ trợ và kháng cự, dữ liệu khối lượng và các mô hình cơ bản có thể cung cấp thông tin hữu ích để hỗ trợ hành động của nhà giao dịch.
Tuy nhiên, nhiều chỉ báo TA trở nên kém tin cậy hơn khi thanh khoản của coin được phân tích càng thấp. Đối với các altcoin có thanh khoản thấp, các chỉ báo này có thể trở nên vô dụng hoặc thậm chí lừa đảo.
Công cụ giao dịch cơ bản nhất trên thị trường chứng khoán là cổ phiếu thực tế của các công ty giao dịch công khai. Ngoài ra, nhà giao dịch có thể đầu tư vào các ETF cung cấp khả năng tiếp cận với cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử và các loại tài sản khác. Trong nhiều trường hợp, ETF dựa trên một rổ tài sản, mặc dù ETF một tài sản cũng khá phổ biến.
Các nhà giao dịch chứng khoán cũng thường đầu tư vào trái phiếu, thường thông qua thị trường trái phiếu OTC. Những người hiểu biết về thị trường phái sinh cũng có thể giao dịch quyền chọn, hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng chênh lệch (CFD) trên các sàn giao dịch phái sinh chuyên biệt.
Các công cụ giao dịch điển hình có phần khác biệt trên thị trường crypto, nơi hình thức hoạt động giao dịch phổ biến nhất là mua và bán crypto giao ngay.
Các nhà giao dịch crypto có kỹ năng cũng có thể sử dụng các sản phẩm phái sinh, đặc biệt là hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Những điều này thường dựa trên việc ghép cặp tiền điện tử mục tiêu với một số stablecoin uy tín, chẳng hạn như USDT hoặc USDC. Bằng cách nắm giữ hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, nhà giao dịch cố gắng tận dụng biến động giá của coin so với stablecoin mà không cần phải sở hữu trực tiếp crypto đó. Các hợp đồng vĩnh viễn thường cung cấp tỷ lệ đòn bẩy tự do nhất hiện có trên thị trường crypto.
Có sự khác biệt đáng kể giữa cổ phiếu và crypto, nghĩa là giao dịch các loại tài sản này đòi hỏi những cách tiếp cận khác nhau. Thị trường crypto hoạt động 24/7 có nghĩa là nhiều hiện tượng theo thời gian trong ngày có thể quan sát được trên thị trường chứng khoán, chẳng hạn như động lực mở cửa và giờ cao điểm, không áp dụng.
Đồng thời, biến động cao của thị trường crypto đồng nghĩa với việc nhà giao dịch tích cực sử dụng các chiến lược đầu cơ và dựa trên động lực. Sự biến động cao cũng thu hút nhiều nhà giao dịch thích áp dụng các chiến lược rủi ro cao & phần thưởng cao. Mặc dù rủi ro trên thị trường cao hơn đáng kể so với cổ phiếu, nhưng lợi nhuận tiềm năng, đặc biệt là trong ngắn hạn, có thể mạnh hơn đáng kể.
Các nhà giao dịch tiền điện tử cũng nên xem xét rằng các phương pháp TA đã thiết lập có thể không cung cấp tín hiệu rõ ràng như trên thị trường chứng khoán, đặc biệt là đối với các coin có vốn hóa nhỏ hơn. Các công cụ giao dịch phổ biến cũng có sự khác biệt nhất định - giao dịch giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn chiếm ưu thế trên thị trường crypto, trong khi cổ phiếu và các quỹ ETF lại là trọng tâm đối với các nhà giao dịch chứng khoán.
#LearnWithBybit
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử