Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Đã hơn 15 năm kể từ khi sàn giao dịch crypto đầu tiên, BitcoinMarket, xuất hiện trực tuyến, khởi đầu cho các giao dịch có ý nghĩa sớm nhất về tiền điện tử. Kể từ đó, thị trường crypto và giao dịch crypto đã trưởng thành đáng kể, với vô số sàn giao dịch, giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) và các nền tảng giao dịch khác hiện đang hỗ trợ trò chơi mua và bán crypto.
Bất chấp quá trình trưởng thành liên tục, thị trường crypto vẫn rất khác so với thị trường chứng khoán. Là một thị trường tương đối non trẻ, crypto có những đặc điểm hoàn toàn khác với những đặc điểm áp dụng cho môi trường giao dịch chứng khoán trưởng thành cao. So với cổ phiếu, thị trường crypto biến động hơn và tập trung vào các chiến lược giao dịch ngắn hạn hơn – chỉ một số khác biệt có thể dễ dàng quan sát được giữa hai thị trường.
Tuy nhiên, có nhiều chiến lược, khái niệm và nguyên tắc của thị trường chứng khoán mà các nhà giao dịch có thể áp dụng, trong nhiều trường hợp với những điều chỉnh cần thiết, để giúp họ thành công hơn trong thế giới giao dịch tiền điện tử có nhịp độ nhanh, đầy cảm xúc. Điều quan trọng ở đây là phân biệt những gì hiệu quả đối với crypto với thế giới giao dịch cổ phiếu - để xác định những gì có thể được điều chỉnh và những gì nên duy trì độc quyền đối với cổ phiếu.
Những Điểm Chính:
Các nhà giao dịch crypto có thể áp dụng một số công cụ, khái niệm và chiến lược hữu ích hơn từ thị trường chứng khoán.
Mặc dù việc áp dụng trực tiếp các kỹ thuật định giá dự án được sử dụng cho cổ phiếu là không khả thi hoặc không được khuyên dùng cho các nhà giao dịch crypto, nhưng điều quan trọng là phải xem xét các phần dữ liệu cơ bản, chẳng hạn như vốn hóa thị trường, dữ liệu liên quan đến dự án và các nhà đầu tư đằng sau dự án.
Áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro, tránh cảm xúc và lập kế hoạch dài hạn là một trong những khái niệm chính mà các nhà giao dịch crypto có thể áp dụng từ hành vi phổ biến của các nhà giao dịch chứng khoán.
Một trong những hoạt động chính của nhà giao dịch - dù là cổ phiếu hay crypto - là định giá công ty hoặc dự án mà họ dự định đầu tư. Điều này đặc biệt phù hợp với thị trường crypto, vì nó thường được thúc đẩy bởi sự cường điệu và tuyên bố không thực tế của các nhà phát hành token.
Thị trường chứng khoán có một số phương pháp định giá đã được kiểm chứng theo thời gian. Hai loại định giá cổ phiếu chính được sử dụng cho cổ phiếu: tuyệt đối và tương đối.
Định giá tuyệt đối, còn được gọi là ước tính giá trị nội tại, dựa trên việc đánh giá dữ liệu và hồ sơ cơ bản của công ty. Các phương pháp định giá tuyệt đối phổ biến bao gồm mô hình chiết khấu cổ tức (DDM) và mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF).
Các phương pháp định giá tương đối xác định giá trị của công ty so với các công ty khác trong cùng một phân khúc thị trường, đặc biệt là khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh chính. Phương pháp định giá tương đối phổ biến nhất là phân tích công ty có thể so sánh.
Các nhà giao dịch crypto phải đối mặt với việc thiếu các chỉ báo khách quan và công khai cần thiết để đánh giá dự án hoặc giao thức có token dự định mua hoặc bán. Một biện pháp mà họ có thể sử dụng để đánh giá giá trị trong thế giới thực của token là vốn hóa thị trường. Mặc dù thông tin này rất tiện dụng, nhưng nó không phải là thành phần duy nhất cần thiết để thiết lập triển vọng dài hạn của một loại tiền điện tử.
Một nhà giao dịch crypto am hiểu cũng xem xét dữ liệu kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn để ước tính hướng tương lai của thị trường tổng thể, tìm nguồn thông tin về các chức năng tiện ích của token, đọc sách trắng của dự án và nghiên cứu thông tin về đội ngũ cũng như các nhà đầu tư đằng sau dự án – v.v.
Nhiều nhà giao dịch crypto áp dụng các chiến lược rủi ro cao, hy vọng kiếm được lợi nhuận vượt trội một cách nhanh chóng bằng cách chọn các altcoin không rõ ràng hoặc sử dụng các mức đòn bẩy cao vô lý. Kết quả của những chiến lược như vậy thường là thảm họa. Thay vì nhảy múa trên lợi thế của con dao, các nhà giao dịch crypto sẽ làm tốt việc áp dụng một số kỹ thuật quản lý rủi ro được sử dụng rộng rãi trên thị trường chứng khoán. Một số kỹ thuật đã được chứng minh này mà các nhà giao dịch crypto có thể áp dụng bao gồm đa dạng hóa danh mục đầu tư, đặt lệnh cắt lỗ và áp dụng phân tích rủi ro lợi nhuận.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư kêu gọi nắm giữ các tài sản khác nhau hoặc thậm chí các loại tài sản có cùng mối tương quan thấp hoặc tiêu cực. Ví dụ: một nhà đầu tư Bitcoin (BTC) có thể phân bổ một số tiền của họ cho các cổ phiếu phi công nghệ thường có tương quan thấp với tiền điện tử. Để dễ dàng đa dạng hóa các khoản đầu tư, bạn có thể sử dụng tài khoản nhà giao dịch đa tài sản MT5 của Bybit, hỗ trợ giao dịch ở các loại tài sản khác nhau, bao gồm crypto, cổ phiếu, vàng và ngoại hối.
Đặt lệnh cắt lỗ liên quan đến việc chỉ định một số điểm giá nhất định tự động kích hoạt các hành động mua hoặc bán cho tài sản đã chọn. Các lệnh này là một cách tuyệt vời để hạn chế tổn thất của bạn và tránh việc ra quyết định mang tính cảm xúc, một vấn đề phổ biến trong môi trường hướng tới tâm lý và biến động cao của thị trường crypto.
Phân tích rủi ro trên phần thưởng dựa trên tỷ lệ số tiền mà nhà giao dịch có rủi ro mất khi đặt lệnh cho lợi nhuận tiềm năng từ đó. Ví dụ: nếu mua altcoin và nắm giữ trong một khoảng thời gian nhất định có thể kiếm được lợi nhuận $300 nhưng cũng có thể dẫn đến tổn thất ước tính $100, tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng là 1:3 hoặc 0,33. Đương nhiên, tỷ lệ thấp hơn là tốt hơn.
Một số biện pháp quản lý rủi ro nhất định cũng được tích hợp vào Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất (UTA) của Bybit. Đây được gọi là Quy Tắc Hoàn Trả Tự Động Nhóm Cho Vay và quy định các ngưỡng mà người dùng có mức vay cao nguy hiểm nhận được thông báo tự động và được trả nợ tự động.
Các nhà giao dịch thị trường chứng khoán thường sử dụng các mẫu biểu đồ để tìm kiếm các chỉ báo, chẳng hạn như mức hỗ trợ và kháng cự, biến động khối lượng, đường trung bình động, nến, v.v. Một số chỉ báo cơ bản nhất liên quan đến xu hướng, cụ thể là mô hình tiếp tục xu hướng và đảo ngược xu hướng. Yếu tố thứ nhất giúp xác định khi nào xu hướng tăng hoặc giảm có khả năng tiếp tục, trong khi yếu tố thứ hai báo hiệu rằng xu hướng đang thay đổi hướng.
Một số mô hình tiếp nối xu hướng chính bao gồm mẫu hình chữ nhật, các kênh tăng và giảm, cờ, cờ hiệu và tam giác. Trong số các mô hình đảo ngược xu hướng phổ biến là cốc và tay cầm, đỉnh tròn và đáy tròn, head and shoulders, nêm và kim cương tăng và giảm. Nhờ bản chất đã được thiết lập của thị trường chứng khoán và hành vi nhất quán của các doanh nghiệp lớn, các chỉ báo này đóng vai trò là ước tính đáng tin cậy tiềm năng về biến động giá trong tương lai.
Các mô hình biểu đồ cũng có thể là một công cụ có giá trị cho các nhà giao dịch crypto, nhưng việc sử dụng và diễn giải các mô hình này phải được điều chỉnh để xem xét các thuộc tính độc đáo của thị trường crypto. Vì thị trường crypto mở cửa 24/7 nên các mô hình và mức tăng đột biến khối lượng có thể hình thành vào những giờ lẻ. Do tính thanh khoản thấp hơn của thị trường crypto (so với cổ phiếu), các mô hình biểu đồ cũng có thể tinh vi và không rõ ràng hơn, đặc biệt là đối với các altcoin có vốn hóa thấp. Hơn nữa, biến động cao hơn trên thị trường crypto đồng nghĩa với việc đột phá thường xuyên hơn.
Ngoài ra, do sự hiện diện của các tổ chức thấp hơn nhiều, thay đổi khối lượng crypto có thể không chỉ ra hoạt động "tiền thông minh" mà là tiền ngây thơ theo tâm lý và cường điệu – tức là hành động của các nhà đầu tư bán lẻ hành động dựa trên thông tin bốc đồng hoặc thiên vị.
Cuối cùng, xu hướng thường có bản chất ngắn hơn nhiều so với thị trường chứng khoán, do nhiều yếu tố tương tự - biến động cao, quyết định dựa trên cảm xúc, nhạy cảm với sự cường điệu và sự thống trị của các nhà đầu tư bán lẻ.
Sự kiên nhẫn là điều mà nhiều nhà giao dịch crypto thường thiếu. Nhiều nhà giao dịch chứng khoán dành thời gian, chờ hàng tuần hoặc hàng tháng để vào hoặc thoát các vị thế. Họ đánh giá dữ liệu kinh tế vĩ mô, chờ báo cáo hàng quý của công ty và hướng đến mục tiêu phát hiện xu hướng dài hạn. Ngược lại, nhiều nhà giao dịch crypto theo đuổi những thắng lợi ngắn hạn nhanh chóng và lo sợ bỏ lỡ (FOMO), rơi vào các kế hoạch pump-and-dump và đầu tư vào các coin có tiềm năng không rõ ràng.
Sự kiên nhẫn của một nhà giao dịch chứng khoán điển hình là tính năng hành vi tốt nhất để một nhà giao dịch crypto áp dụng. Thay vì bị thúc đẩy bởi những cảm xúc như FOMO, các nhà giao dịch tiền điện tử nên nghiên cứu cẩn thận các nguyên tắc cơ bản về thị trường và token crypto, chờ đợi một thời điểm thích hợp và mục tiêu đầu tư xuất hiện. Nghiên cứu tác động của các sự kiện thị trường quan trọng – ví dụ: giảm một nửa Bitcoin, các nền tảng Layer 2 then chốt mới, những thay đổi đối với các blockchain lớn [chẳng hạn như chuyển sang proof of stake (PoS) năm 2022 của Ethereum], những thay đổi về quy định đối với crypto tại các thị trường quan trọng, cập nhật dữ liệu lạm phát và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ – cũng sẽ giúp các nhà giao dịch xác định cơ hội đầu tư tốt để thành công lâu dài.
Thị trường chứng khoán có nhiều công cụ và khái niệm có giá trị mà các nhà giao dịch crypto có thể áp dụng. Tuy nhiên, việc hiểu được sự khác biệt khi áp dụng các công cụ này vào thị trường crypto là rất quan trọng. Các phương pháp định giá công ty đã thiết lập có thể không dễ dàng áp dụng cho thị trường crypto, nhưng việc xem xét dữ liệu cơ bản quan trọng liên quan đến các dự án web3 là một biện pháp hữu ích cần áp dụng.
Mặt khác, việc sử dụng một số công cụ quản lý rủi ro đã được kiểm chứng theo thời gian nhất định, chẳng hạn như lệnh cắt lỗ và đa dạng hóa danh mục đầu tư, có phần áp dụng trực tiếp hơn cho giao dịch crypto.
Việc nghiên cứu các mẫu biểu đồ cũng rất quan trọng, nhưng nhiều thông số cần được điều chỉnh – vì việc áp dụng trực tiếp phân tích mẫu biểu đồ vào giao dịch crypto không được khuyên dùng. Thay vào đó, bạn nên xem xét các mô hình khối lượng bất thường, xu hướng ngắn hơn, các chỉ báo ít rõ ràng hơn và các đợt đột phá thường xuyên hơn là kết quả của sự biến động cao hơn của thị trường crypto, giao dịch 24/7 và sự hiện diện của nhà đầu tư doanh nghiệp thấp hơn.
Quan trọng nhất là sự kiên nhẫn, phân tích không cảm xúc và lập kế hoạch dài hạn là những gì mà nhà giao dịch crypto chưa từng có có kinh nghiệm có thể chọn để áp dụng từ hành vi và thói quen điển hình của các đối tác thị trường chứng khoán.
#LearnWithBybit
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử