Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Tác giả:Ian Lee
Biên tập bởi:Igneus Terrenus và Charmyn Ho
Trong loạt bài này, chúng ta sẽ xem xét những tin tức, sự phát triển và đổi mới mới mới nhất trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi) luôn thay đổi. Chúng ta sẽ đi sâu vào chi tiết gai góc để hiểu rõ hơn cách các giao thức trong không gian DeFi hoạt động, các vấn đề gây khó khăn cho hệ sinh thái, cũng như cách các nhà xây dựng dự định vượt qua chúng.
Tuần này, chúng ta sẽ xem xét ngắn gọn Synthetix, một giao thức phát hành tài sản tổng hợp phi tập trung trên Ethereum Layer 1 và Layer 2 (Optimsm). Chúng tôi xem xét những phát triển gần đây, hiệu suất giao thức và triển vọng tương lai của giao thức.
Synthetix là một giao thức phái sinh phi tập trung tập trung vào tài sản tổng hợp, về cơ bản là tài sản được token hóa như hàng hóa, tiền fiat và các tài sản kỹ thuật số khác.
Người dùng stake Synthetix Network Token (SNX) làm tài sản đảm bảo để đúc USD (sUSD) tổng hợp trước khi có thể hoán đổi bất kỳ tài sản tổng hợp nào khác trên giao thức như sBTC, sETH, sAave, v.v. Vì các tài sản tổng hợp có nhóm tài sản đảm bảo chung nên không cần các nhóm thanh khoản hoặc đối tác cung cấp thanh khoản. Do đó, loại bỏ các vấn đề như IL hoặc trượt giá và cung cấp thanh khoản vô hạn giữa các tài sản.
Tài sản tổng hợp được ký quỹ quá mức, cần SNX nhiều gấp bốn lần để đúc sUSD. Điều này cho phép giao thức hấp thụ các biến động giá lớn và nếu cần,
Những người nắm giữ SNX được khuyến khích stake token để đổi lấy phần thưởng, chẳng hạn như phí hoán đổi (0,1% đến 0,6%) khi người dùng hoán đổi giữa các tài sản tổng hợp cũng như phát thải lạm phát để nhận thưởng staking. Lợi nhuận staking được xác định bởi tỷ lệ staking mục tiêu và có thể được điều chỉnh thông qua quản trị được tính toán
Nếu tỷ lệ staking, SR < 60%, tăng lạm phát thêm 5%
Nếu tỷ lệ staking, SR > 60%, giảm lạm phát 5%
Nếu tỷ lệ staking, 60% < SR < 70%, giảm lạm phát 2,5%
Do đó, nguồn cung tối đa của token SNX không bị giới hạn và được quyết định bởi tỷ lệ staking mục tiêu để bảo mật tài sản cơ sở của giao thức.
Để biết tổng quan sâu hơn về giao thức, hãy đọc tại đây.
Thị trường giá xuống đã buộc các nhà đầu tư phải thay đổi trọng tâm, vì nhiều người bắt đầu tìm kiếm các giao thức có doanh thu thực, tính nhất quán và tăng trưởng của người dùng. Sau khi phục hồi hơn 160% so với mức thấp nhất vào tháng 6, hiệu suất của Synthetic dường như đã nâng cao niềm tin của các nhà đầu tư.
Nguồn: token terminal
Trong 90 ngày qua, Synthetix đã tạo ra hơn $5,6 tỷ khối lượng giao dịch và $20 triệu doanh thu giao thức. Khối lượng giao dịch, mặc dù không thay đổi trong thời gian thị trường sụp đổ vào tháng 5, đã bùng nổ vào tháng 6 và tháng 7, đạt khối lượng giao dịch $267 triệu và doanh thu giao thức $1 triệu chỉ trong một ngày ở mức cao nhất, đạt mức cao nhất mọi thời đại.
Nguồn: token terminal
Về doanh thu giao thức được tạo ra, hiệu suất của Synthetix trong 90 ngày qua xếp thứ 6, sau OpenSea, dYdX, LooksRare, PancakeSwap và MetaMask. Lưu ý, doanh thu từ giao thức đề cập đến tổng phí do giao thức được phân phối cho các cổ đông token và không đại diện cho tổng doanh thu.
Nguồn: Dần
Sự tăng trưởng về khối lượng trong 90 ngày qua dường như tương quan với sự tăng trưởng của người dùng mới trên giao thức. Như đã thấy từ dữ liệu on-chain nêu trên từ Dune, người dùng đang hoạt động trên cả Ethereum và Optimism dao động tổng cộng khoảng 300 người dùng, cho thấy khối lượng giao dịch trên giao thức có thể tập trung ở một số cá voi và nhà tạo lập thị trường.
Nguồn: Synthetix
Sự gia tăng khối lượng giao dịch gần đây của Synthetic là kết quả của sự tích hợp của 1Inch với Atomic Swaps, một chức năng trao đổi mới cho phép người dùng trao đổi nguyên tử các tài sản Synthetix mà không mất phí bằng cách định giá các sản phẩm tổng hợp thông qua các oracle Chainlink và Uniswap V3.
Trước khi Hoán Đổi Atomic, các giao dịch trên Layer 1 có thời gian chờ 10 phút để cho phép oracle kiểm tra chênh lệch giữa giá ban đầu và giá hiện tại. Các nhà giao dịch không thể trao đổi, chuyển hoặc burn Synth mà họ đã giao dịch, gây ra ma sát đáng kể cho người dùng.
Do đó, chức năng mới và tích hợp với các công cụ tổng hợp DEX lớn trên Layer 1 đã cho phép Synthetix mở rộng quy mô và cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt hơn nhiều cho người dùng. Hơn nữa, điều này đặt giao thức vào vị thế tốt để tận dụng khối lượng giao dịch tăng lên từ chu kỳ tiếp theo.
Nguồn: Đa thức
Vào ngày 8/7/2022, Giao thức đa thứccông bố kho giao dịch cơ sở cho Polynomial V2. Giao dịch cơ sở đề cập đến chiến lược giao dịch tập trung vào việc thu lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá giao ngay và giá của hợp đồng tương lai của cùng một tài sản. Kho giao dịch cơ sở của giao thức sẽ nắm bắt những sự thiếu hiệu quả này và tạo ra phí cho người dùng.
Điều này sẽ cho phép người dùng di chuyển sUSD giữa Layer 1 (Ethereum) và Layer 2 (Optimism), tăng hiệu quả sử dụng vốn của mạng khi người dùng có thể mở khóa tốc độ và phí thấp hơn của Layer 2, cũng như di chuyển nợ.
Phiên bản Synthetix Perps mới này mang đến những cải tiến UX thông qua mức phí thấp hơn và tỷ lệ funding dễ dự đoán hơn. Giới hạn lãi suất mở sẽ được tăng lên cũng như mở rộng hỗ trợ cho nhiều thị trường hơn.
Nguồn: Kwenta
Tầm nhìn dài hạn của Synthetix là cuối cùng sẽ trở thành một nền tảng phái sinh không cần được cấp quyền, cho phép bất kỳ ai tạo ra bất kỳ phái sinh tài chính nào. Người stake cũng có thể chọn tài sản ký quỹ, bên cạnh SNX và ETH hiện có, cho phép họ kiểm soát hoàn toàn tín dụng của mình bằng cách cung cấp nhiều lựa chọn hơn về thanh khoản và phòng ngừa rủi ro.
Cuối cùng, Synthetix sẽ có thể cung cấp “thanh khoản dưới dạng dịch vụ”, nhờ đó bất kỳ ai tìm kiếm khả năng thanh khoản cao hơn cho các sản phẩm phái sinh on-chain đều có thể xây dựng trên đó.
Ngoài việc đạt được khối lượng cao mọi thời đại, hiệu suất của Synthetix là một chỉ báo tuyệt vời về sự tăng trưởng nhu cầu của nền tảng từ các nhà đầu tư bất chấp điều kiện thị trường kém. Chúng ta thấy xu hướng này đặc biệt là trong thị trường phái sinh crypto, vì các nhà đầu tư có thể kiếm lời theo một trong hai hướng của thị trường.
Điều thú vị cần lưu ý là giao dịch hiện không được khuyến khích trên Synthetix. Tuy nhiên, nếu đề xuấtSIP-254 chuyển hướng 20% lạm phát hàng tuần sang khối lượng giao dịch và lãi suất mở theo dõi, thì đó có thể là chất xúc tác để giao dịch nhiều hơn nữa trên nền tảng.
Hơn nữa, với việc nâng cấp giao thức và giao diện đang diễn ra, giao dịch UX sẽ chỉ trở nên tốt hơn, từ đó dẫn đến tăng khối lượng giao dịch và phần thưởng cao hơn cho các bên liên quan. Cuối cùng, động thái của V3 chuyển sang mô hình tạo tài sản không cần được cấp quyền và thanh khoản dưới dạng dịch vụ, cũng sẽ là chất xúc tác quan trọng để thúc đẩy DAU và khối lượng giao dịch.
Công bố: Các thành viên của Bybit có thể được đầu tư vào một số hoặc tất cả các token và dự án được đề cập trong bài viết sau. Tuyên bố này tiết lộ bất kỳ xung đột lợi ích nào và không khuyến nghị mua bất kỳ token nào hoặc tham gia vào bất kỳ hệ sinh thái nào được đề cập. Nội dung này hoàn toàn chỉ dành cho mục đích giáo dục và không nên được hiểu là lời khuyên đầu tư theo bất kỳ cách nào. Vui lòng thận trọng và thực hành thẩm định của riêng bạn nếu bạn đang có kế hoạch tham gia vào bất kỳ dự án nào trong số này theo bất kỳ cách nào. Các quan điểm được thể hiện trong bài viết này là quan điểm của (các) tác giả và không đại diện cho quan điểm của Bybit.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử