Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Hai khía cạnh của tiền điện tử đang trở nên phổ biến - NFT và DeFi. NFT hay còn gọi là token không thể thay thế, là một loại tài sản crypto không thể sao chép hoặc thay thế.
Chúng trở thành một chủ đề gây tranh cãi, nhờ những bài viết gần đây về các dự án NFTđược bán với số tiền đáng kinh ngạc.
DeFi, hay tài chính phi tập trung,đề cập đến các nền tảng blockchain cung cấp cho các nhà đầu tư crypto các sản phẩm và dịch vụ tài chính mà không có sự giám sát của các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Các nền tảng này cho phép bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể vay, cho vay hoặc giao dịch tài sản crypto trong vài phút mà không cần sự chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền tập trung.
Các ứng dụng DeFi rất dễ hiểu trong bối cảnh của các loại tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ether. Nhưng làm thế nào để NFT - thứ không thể phân chia và do đó không thể dễ dàng giao dịch - phù hợp trong hoàn cảnh này? Câu trả lời là các khoản vay NFT. Các NFT có giá trị có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để nhận các khoản vay, giống như thế chấp một ngôi nhà, ô tô, du thuyền hoặc cổ phiếu.
Việc hợp nhất DeFi với NFT đang mở ra một nền kinh tế hoàn toàn mới cho loại tài sản crypto mới nổi này. Trong bài này, chúng ta sẽ khám phá cách hoạt động của các khoản vay NFT và quan sát bước tiến của một số nền tảng đã đạt được trong không gian NFT/DeFi.
Các Khoản Vay NFT Là Gì?
Các khoản vay NFT được cung cấp bởi các nền tảng DeFi. Chúng cho phép chủ sở hữu NFT thế chấp các phần hoặc bộ sưu tập NFT của họ để đổi lấy tiền điện tử hoặc tiền định danh. Nhiều NFT trên thị trường không có tính thanh khoản cao và một số dự án DeFi đã xác định nhu cầu ngày càng tăng để cải thiện tính thanh khoản của NFT bằng cách sử dụng các giải pháp như cho vay.
Token không thể thay thế (NFTs) có thể đại diện cho quyền sở hữu nhiều loại vật phẩm và tài sản kỹ thuật số trong thế giới thực, từ bất động sản ảovà thẻ sưu tập, đến tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số và hình đại diện. Điểm hấp dẫn nhất của NFT là tính không thay thế của chúng, về cơ bản nghĩa là chúng không thể phân chia và không thể tái tạo.
Ngược lại, tiền điện tử có thể phân chia - có nghĩa là các nhà đầu tư không phải mua toàn bộ một Bitcoin mà thay vào đó có thể mua từng phần một. Trong khi đó, tất cả các NFT đều có một số nhận dạng kỹ thuật số duy nhất để đảm bảo rằng chúng không thể bị sao chép hoặc chia nhỏ. Một NFT gốc có thể dễ dàng được xác minh trên blockchain.
NFT art của Beeple đã phá kỷ lục sau khi nó được bán với giá $69.346.250 vào tháng 3/2021. Nguồn ảnh: Christie’s
Trong nhiều trường hợp, NFT chỉ đơn giản là trỏ đến vị trí của tệp kỹ thuật số, cho dù đó là clip âm thanh, tác phẩm nghệ thuật, GIF hoặc video. Ví dụ nổi bật nhất về đợt mở bán gây xôn xao dư luận vào năm ngoái là tác phẩm nghệ thuật NFT Everydays: The First 5000 Days của nghệ sĩ kỹ thuật số Beeple. Tác phẩm đạt $69 triệu tại nhà đấu giá Christie’s, khởi đầu cho cơn sốt NFT vào tháng 3/2021.
Các ví dụ khác bao gồm tweet đầu tiên của nhà đồng sáng lập Twitter Jack Dorsey hoặc thậm chí NBA Top Shot, một thị trường chính thức cho thẻ giao dịch kỹ thuật số được NBA cấp phép, có sự góp mặt của một số ngôi sao lớn nhất của NBA. Người hâm mộ có thể tận hưởng quyền sở hữu duy nhất đối với các thẻ thể thao giao dịch được cấp phép hoặc lật chúng để kiếm lợi nhuận.
Ấn bản đầu tiên của clip NFT ghi lại cảnh Kevin Durant chơi bóng rổ được bán với giá gần $20.000. Nguồn ảnh: NBA Top Shot
NFT không thể thay thế là món hàng lý tưởng để thiết lập tính duy nhất của nội dung. Nó đã tạo ra một loại nội dung riêng biệt cho các mặt hàng kỹ thuật số có chung điểm tương đồng với sưu tập đồ mỹ nghệ truyền thống và các đồ sưu tầm vật chất quý hiếm khác, như bóng chày hoặc thẻ Pokémon.
Tuy nhiên, tính không thay thế không phải là không có sai sót. Điểm nổi bật nhất là nó hạn chế những gì nhà đầu tư có thể làm với NFT của họ, điều này khiến NFT thiếu tính thanh khoản cao. Khi nhà đầu tư có được NFT, tùy chọn tiêu chuẩn để thu lợi nhuận là bán khi giá trị của nó tăng lên.
Vì vậy khoản vay NFT ra đời, một cơ chế được thực hiện nhờ DeFi. Các khoản vay được hỗ trợ bởi NFT và quyền sở hữu NFT được chia nhỏ thông qua các giao thức DeFiđang trở thành một cách để giải quyết vấn đề về tính kém thanh khoản của NFT. Những đổi mới này tạo ra một thị trường nơi chủ sở hữu NFT có thể thế chấp (các) NFT của họ để đổi lấy tiền điện tử hoặc tiền định danh.
Sau khi bạn mua NFT, việc sử dụng nó một cách hiệu quả thường là một thách thức. Không giống như các loại tiền điện tử có thể thay thế, NFT không thể được stake hoặc sử dụng để tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, các khoản vay được hỗ trợ bởi NFT cho phép chủ sở hữu có được tiền bằng cách sử dụng tài sản kỹ thuật số của họ làm tài sản thế chấp. Sau đó, khoản vay có thể được sử dụng để mua thêm NFT, mua các token có thể được chuyển đổi thành tiền định danh hoặc mua các token khác có thể được triển khai trong các giao thức DeFi để tạo thu nhập.
DeFi đã đạt được những bước tiến lớn trong thị trường crypto với một loạt các ứng dụng bao gồm các ứng dụng cho vay, cho thuê, staking và giao dịch ký quỹ mà không liên quan đến ngân hàng hoặc cơ quan quản lý tập trung. Các cơ chế DeFi như tài sản phân đoạn, cho vay thế chấp, staking NFTvà các cơ chế khác đang mang đến cho người sưu tập những cách mới để tận dụng NFT của họ ngoài chiến lược đầu tư mua và giữ thụ động.
DeFi cho vay nói riêng được cung cấp bởi các smart contract đóng vai trò là nền tảng cho các giải pháp cho vay minh bạch, công khai và tự thực hiện mà không cần giám sát. Chúng thực thi các tác vụ được xác định trước nơi người dùng có thể truy cập chúng thông qua các giao diện đơn giản, giống như với bất kỳ ứng dụng thông thường nào.
Tuy nhiên, các smart contract được sử dụng bởi nền tảng DeFi không phải là hoàn hảo. Ví dụ, các cuộc tấn công cho vay nhanhlà mối quan tâm chung đối với các nền tảng này. Những kẻ tấn công có thể khai thác thị trường khi họ vay tiền, đẩy giá trị của token đã vay xuống nước. Sau đó, họ mua lại token với giá giảm, hoàn trả khoản vay - và bỏ túi phần chênh lệch.
Bất kể những trở ngại này là gì, các khoản vay NFT đang dần tiếp xúc với thị trường crypto chính thống. Hệ sinh thái NFT hiện đang kém phát triển, có thể do tuổi đời và quy mô thị trường, nhưng việc mở rộng các trường hợp sử dụng trong việc vay, staking và sở hữu theo phân đoạn đang thúc đẩy tăng trưởng vào ngành này.
Cho Vay NFT Hoạt Động Như Thế Nào?
Các nền tảng hỗ trợ các khoản vay NFT cho phép chủ sở hữu vay fund và thiết lập các điều khoản mà không cần trung gian. Người vay có thể mong đợi nhận được khoản vay xấp xỉ 50% giá trị của NFT, với lãi suất dao động từ 20% đến 80%, tùy thuộc vào mức độ phổ biến của NFT.
Điểm nổi bật của các giao thức DeFi là chúng đơn giản, minh bạch và nhanh chóng hơn so các tổ chức cho vay truyền thống. Không có cơ quan quản lý tập trung nào cần kiểm tra điểm tín dụng của bạn, xác minh danh tính thực của bạn và dành nhiều ngày hoặc nhiều tuần để cân nhắc đơn đăng ký của bạn.
Nền tảng DeFi sử dụng smart contract để cung cấp cho người dùng quyền kiểm soát hoàn toàn đối với fund của họ. Các tài sản có chức năng thế chấp được gửi tới một smart contract an toàn, hoạt động như một bên thứ ba tự động, khách quan được lập trình để tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình cho vay và vay.
Người cho vay quyết định giá trị hợp lý của tài sản thế chấp mà họ nghĩ là gì, thường bằng cách xem xét hiệu suất trước đây của tài sản, lịch sử bán hàng hoặc giá sàncủa các NFT tương tự. Giá sàn đề cập đến giá chào bán thấp nhất cho một NFT từ một chuỗi cụ thể. Sau khi cả hai bên đồng ý về các điều khoản, NFT được chuyển từ ví của người vay vào tài khoản ký quỹ và smart contract tạo điều kiện cho khoản vay.
Về lý thuyết thì nghe có vẻ đơn giản và rõ ràng, nhưng thị trường vẫn có những rủi ro. Nếu người đi vay không thể hoàn trả khoản vay và lãi suất vào cuối thời hạn của khoản vay, thì người cho vay được hưởng NFT cơ sở. Các bên cho vay cũng có thể không chấp nhận các dự án NFT mới làm tài sản thế chấp do giá cả biến động, vì cuối cùng họ có thể bị thua lỗ nếu không có bất kỳ nhu cầu thị trường nào đối với NFT mặc định.
NFT Phân Đoạn Hóa Là Gì?
Một trong những tính năng cốt lõi của NFT là chúng hoàn toàn duy nhất, không thể phân chia và có thể xác minh, đảm bảo quyền sở hữu tuyệt đối. Điều đó có nghĩa là chỉ một chủ sở hữu mới có thể sở hữu toàn phần một NFT. Quyền sở hữu theo phân đoạn đối với NFT là một phương pháp cho phép nhiều cá nhân hoặc nhiều bên sở hữu “cổ phần” của một NFT duy nhất.
Chủ sở hữu NFT có thể sử dụng phân đoạn để đúc NFT phân đoạn được mã hóa. Một số NFT có giá cực kỳ cao và phân đoạn là một cách thuận tiện để một số bên trong mỗi bên đầu tư một khoản tiền nhỏ hơn để có được quyền sở hữu theo phân đoạn đối với tài sản. Một NFT là token ERC-721 có thể được chia nhỏ thành nhiều token ERC20, với mỗi mã được bán riêng lẻ với mức giá phải chăng hơn.
Phân đoạn hóa đã mở ra chân trời mới cho thị trường NFT và mang lại nhiều lợi ích, bao gồm:
Tăng cường tính thanh khoản: Tính không thay thế của NFT khiến chúng trở nên kém thanh khoản. Ví dụ: một nhà đầu tư bán NFT giá cao có thể phải đợi một thời gian dài để thu hút một con cá voi crypto có đủ khả năng mua tài sản đó. Việc chia nhỏ token ERC-721 thành nhiều token ERC20 giúp tăng cường tính thanh khoản của tài sản và giúp việc tìm kiếm các nhà đầu tư quan tâm trở nên dễ dàng hơn.
Khám phá giá: Với tính thanh khoản được nâng cao, khả năng khám phá giá tốt hơn. Một trong những lợi ích lớn nhất của phân đoạn là nó giúp các nhà đầu tư đánh giá nhanh hơn giá trị thị trường của tài sản.
Kiếm tiền dễ dàng: Tìm thị trường cho NFT được phân đoạn theo từng phần sẽ dễ dàng hơn. Thay vì trả hàng trăm nghìn USD cho một CryptoPunk hoặc Bored Ape, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ bỏ tiền chi trả hàng nghìn USD cho một phần nhỏ của chúng.
Các NFT được phân đoạn có khả năng phá vỡ thị trường NFT đối với nghệ thuật kỹ thuật số, đồ sưu tầm, vật phẩm trong trò chơi, tên miền, âm nhạc và bất động sản. Trong tất cả các lĩnh vực này, người sáng tạo NFT, nghệ sĩ và chủ sở hữu tài sản có thể sử dụng phân đoạn để nhanh chóng bán tài sản của họ cho một thị trường rộng lớn hơn bao gồm các nhà đầu tư vừa và nhỏ.
Nền Tảng Tốt Nhất Cho Các Khoản Vay NFT
Thị trường cho vay NFT vẫn còn sơ khai, nhưng đã có một số nền tảng DeFi cung cấp cơ hội thế chấp NFT cho các khoản vay không được cấp phép. Ngoài ra còn có một số dự án sắp tới, chẳng hạn như những dự án sử dụng giao thức cho vay Aave (AAVE), đang tìm cách chấp nhận NFT làm tài sản thế chấp cho các khoản vay. Hiện tại, có những nền tảng tốt nhất cho các khoản vay NFT như sau.
NFTfi
Nguồn ảnh: NFTfi
NFTfi về cơ bản là một tiệm cầm đồ kỹ thuật số cung cấp các khoản vay sử dụng token ERC-721 làm tài sản thế chấp. Nó cho phép người dùng thế chấp NFT để đổi lấy các loại tiền điện tử khác nhau, sau đó có thể bán lấy tiền mặt. Người cho vay đưa ra các đề xuất cho người vay dựa trên giá trị của NFT được đưa ra làm tài sản thế chấp. Nếu người đi vay chấp nhận đề xuất, thì NFT sẽ bị khóa trong một smart contract cho đến khi các điều khoản của khoản vay được hoàn thành.
Nền tảng này được báo cáo là đã thực hiện được khối lượng giao dịch trị giá hơn $12 triệu kể từ khi ra mắt vào tháng 6/2020. Quy mô khoản vay trung bình là $26.000 cho một tháng, nhưng nền tảng đã cố ý tạo điều kiện cho các khoản vay lên tới $200.000 USD. Lãi mặc định dao động dưới 20% và thay đổi tùy thuộc vào NFT.
Arcade
Nguồn ảnh: Arcade
Arcade là một nền tảng cho vay NFT chủ yếu hướng đến các nhà đầu tư bán lẻ có giá trị tài sản ròng cao và các tổ chức cho vay. Nó được xây dựng trên Giao Thức Pawn, một cơ sở hạ tầng thanh khoản phi tài chính được thiết kế đặc biệt cho các khoản vay được hỗ trợ bởi NFT.
Chủ sở hữu NFT có thể yêu cầu các khoản vay bằng cách sử dụng một hoặc nhiều tài sản của họ làm tài sản thế chấp thông qua ứng dụng Arcade. Trước tiên, người dùng phải kết nối ứng dụng với ví MetaMask của họ, chọn tài sản nào (từ danh sách các bộ sưu tập được hỗ trợ) để sử dụng làm tài sản thế chấp, sau đó yêu cầu khoản vay với các điều khoản cụ thể.
Nền tảng này sử dụng smart contract để tạo wrap NFT (hoặc wNFT) đại diện cho tài sản thế chấp khoản vay của người đi vay và được sử dụng khi yêu cầu khoản vay. WNFT bị khóa thời gian trong một smart contract ký quỹ ghi chú thời điểm cả tiền gốc tài trợ được gửi cho người vay và hoàn trả cho người cho vay. Arcade kiếm được phần trăm mỗi giao dịch được hoàn thành trên nền tảng.
Drops
Nguồn ảnh: Drops
Drops là một nền tảng cho vay DeFi, nơi chủ sở hữu NFT có thể đặt bộ sưu tập của họ làm tài sản thế chấp để đổi lấy quyền truy cập ngay lập tức vào khoản vay không cần lòng tin và không cần phải trao đổi qua một bên trung gian. Người dùng có thể vay tới 80% giá trị của tài sản (được xác định theo giá sàn) và nhận khoản vay không cần cấp phép ngay lập tức từ các tổ chức cho vay.
Nexo
Nguồn ảnh: Nexo
Nexo là một nền tảng cho vay NFT tập trung chỉ chấp nhận các bộ sưu tập NFT blue-chip có giá trị trên $500.000. Chúng bao gồm các bộ sưu tập NFT có giá trị như CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club và những bộ sưu tập khác. Cá voi crypto nắm giữ các NFT blue chip này có thể có được tính thanh khoản tức thì mà không cần phải chia tài sản của họ.
Nexo chỉ định một người quản lý tài khoản chuyên dụng cho những người muốn vay. Sau khi đơn đăng ký được chấp thuận, người nộp đơn có thể nhận được khoản vay mà không cần yêu cầu tín dụng khắt khe hoặc xem xét lịch sử tín dụng. Các NFT được giữ làm tài sản thế chấp sẽ không bị thanh lý, ngay cả khi giá trị của NFT dao động trong suốt thời gian cho vay.
Các Khoản Vay NFT Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?
Gần đây, thị trường cho NFT đã phát triển theo cấp số nhân, trở thành thị trường ước tính trị giá $40 tỷ vào năm 2021. Các khoản vay NFT phi tập trung đang mở ra cơ hội phát triển mới trong ngành công nghiệp non trẻ này và đang dần thu hút sự chú lớn nhờ các nền tảng như Arcade, NFTfi và Nexo.
Các khoản vay NFT đang giải quyết vấn đề về tính thanh khoản kém mà hầu hết các bộ sưu tập kỹ thuật số phải đối mặt. Đồng thời, chúng cho phép chủ sở hữu NFT sử dụng tài sản của họ thay vì tham gia vào các chiến lược mua và giữ đơn giản.
Ngay cả các tổ chức đầu tư dường như cũng quan tâm đến thị trường mới này. Vào tháng 12/2021, Arcade thông báo rằng họ đã nhận được $15 triệu Series A funding từ các nhà đầu tư bao gồm cả Pantera Capitalđể phát triển thêm nền tảng của mình.
Việc áp dụng NFT không hoàn toàn thuận lợi và còn nhiều vấn đề vẫn cần được giải quyết. Ngoài tác động của việc đúc NFT đối với môi trường, một trong những vấn đề lớn khác là phí gas cao.
Việc đúc một NFT trên Ethereum blockchainyêu cầu phí mà người dùng trả cho các thợ đào để xác thực giao dịch, từ đó thêm nó vào chuỗi khối. Điều này nghe có vẻ đơn giản, nhưng vấn đề với phí gas làm chúng dao động. Khi mạng bị tắc nghẽn, phí sẽ tăng cao, điều này không công bằng đối với người tiêu dùng.
Tin tốt là Ethereum đang tích cực làm việc để khắc phục vấn đề này bằng cách chuyển sang mô hình proof of stake vào năm 2022. Thay đổi này sẽ không chỉ giải quyết vấn đề tiêu thụ năng lượng và lượng khí thải carbon của Ethereum, mà còn mở rộng mạng lưới và cải thiện khả năng xử lý giao dịch của nó. Điều này sẽ giảm bớt tắc nghẽn và giảm phí gas.
Mặc dù không ai biết chắc chắn xu hướng tiếp theo của thị trường NFT sẽ đi về đâu, nhưng có thể nói các khoản vay NFT sẽ tiếp tục mang lại cơ hội đầu tư tốt trong năm 2022 và hơn thế nữa.
Kết Luận
Các khoản vay NFT là một lối vào lĩnh vực NFT/DeFi. Chúng có thể tạo ra các dòng doanh thu thú vị cho các tài sản kém thanh khoản trước đây như NFT. Mục tiêu cốt lõi của các khoản vay NFT là tăng tính thanh khoản của các NFT, cung cấp cho người dùng khả năng tiếp cận vốn để chi tiêu cho các dự án và dịch vụ khác.
Để tìm hiểu thêm về các giao thức cho vay và cách công nghệ blockchain đang tiếp tục phát triển, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về DeFi Lending.
Nếu bạn muốn tìm hiểu về NFT đang phát triển, hãy tìm đọc bài cách thức hoạt động của NFT, sau đó xem Thị Trường NFT của Bybit.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử