Ngân Hàng Vận Hành Như Thế Nào Và Tác Động Đến Sàn Giao Dịch Crypto Như Thế Nào?

Khi nói đến đầu tư, thật dễ dàng trở nên cảm xúc hoặc sợ hãi. Khi tin xấu hoặc tin đồn bắt đầu lan truyền, điều đó có thể dễ dàng dẫn đến khủng hoảng tài chính. Ngân hàng hoạt động, trong đó người nạp rút số tiền mặt lớn rất nhanh, vẫn xảy ra cho đến ngày nay. Đối với các sàn giao dịch tiền điện tử không có bảo hiểm hoặc hỗ trợ thích hợp, đây có thể là một vấn đề lớn dẫn đến việc mọi người mất khoản đầu tư.

Có một số cách để ngăn chặn hoạt động ngân hàng và bảo vệ các khoản đầu tư của bạn. Ngay cả khi bạn không quan tâm đến một sàn giao dịch crypto đang sử dụng hoặc một tài sản bạn đang đầu tư, hãy sử dụng hướng dẫn này để tìm hiểu thêm về cách hoạt động của ngân hàng ảnh hưởng đến hệ thống tài chính và tất cả những người liên quan.

Bank Run Là Gì?

Hoạt động của một ngân hàng xảy ra khi một lượng lớn người nạp tiền rút tiền đồng thời từ một ngân hàng, thường là do lo sợ rằng ngân hàng sẽ hết tiền.

Đối với các sàn giao dịch tiền điện tử như FTX và Terra, số lượng lớn người dùng rút cùng một tài sản trong một khoảng thời gian ngắn dẫn đến giá trị tài sản giảm đáng kể.

Cách hoạt động của một ngân hàng?

Khi một số lượng lớn người nạp rút tiền trong cùng một khoảng thời gian ngắn, các tổ chức tài chính có thể hết số tiền họ có trong tay. Trong quá trình hoạt động ngân hàng, vấn đề thường phát sinh từ số tiền rút bất ngờ. Tổ chức tài chính không nhất thiết thiếu tiền để thực hiện nghĩa vụ của mình; họ chỉ không có sẵn tiền.

Thật không may, cho dù hoạt động của ngân hàng diễn ra tại các ngân hàng thương mại hay các sàn giao dịch crypto phổ biến, câu trả lời không dễ như việc thu tiền từ một địa điểm khác. Đối với các ngân hàng thực, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra giới hạn tiền mặt về số tiền có thể được lưu trữ tại mỗi địa điểm. Số tiền này dựa trên nhu cầu điển hình và được đưa ra để hạn chế rủi ro.

Các ngân hàng cũng cho khách hàng vay tiền nạp cho các khách hàng khác hoặc sử dụng tiền nạp để đầu tư. Để giúp bảo vệ người tiêu dùng, một hệ thống ngân hàng phân đoạn đã được giới thiệu cho phép các ngân hàng cho vay hoặc đầu tư một phần lớn tiền nạp, nhưng họ phải có sẵn một số tiền để trang trải mọi khoản rút tiền.

Trong quá trình hoạt động ngân hàng, các ngân hàng cần nhanh chóng tăng số tiền mặt họ có để trang trải tất cả các khoản rút đang diễn ra. Điều này có thể dẫn đến việc ngân hàng nhanh chóng bán tháo tài sản để tránh vỡ nợ. Mặc dù các ngân hàng trung ương có thể cho các ngân hàng thương mại vay tiền như một biện pháp cuối cùng, nhưng không phải lúc nào cũng đủ để duy trì hoạt động của ngân hàng thương mại.

Đối với các sàn giao dịch tiền điện tử, hoạt động ngân hàng có thể tàn phá các nhà đầu tư. Một số sàn giao dịch xử lý giao dịch hàng tỷ đô la. Mặc dù Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch (SEC) thực thi Quy Tắc Bảo Vệ Khách Hàng nhằm tách biệt tài sản của nhà môi giới và khách hàng, nhưng nhiều nhà môi giới sử dụng người lưu ký để xử lý các giao dịch. Một số tài sản có thể không có cùng yêu cầu, tùy thuộc vào cách các tài sản đó được chuyển và sử dụng. Điều này có thể dẫn đến nhiều vấn đề tiềm ẩn hơn khi các nhà đầu tư cố gắng rút tất cả tiền của họ trong một khoảng thời gian ngắn.

Điều Gì Khiến Ngân Hàng Chạy?

Có một số lý do khiến một hoạt động ngân hàng có thể bắt đầu. Trong lịch sử, hoạt động ngân hàng không diễn ra chỉ vì một vài người nghĩ rằng một khoản đầu tư quá rủi ro và quyết định rút tiền ngay lập tức. Trong nhiều trường hợp, hoạt động của ngân hàng là phản ứng với các yếu tố chính trị hoặc kinh tế bên ngoài. Ví dụ: sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929 đã gây ra rất nhiều hoảng loạn, khiến nhiều người Mỹ muốn nắm giữ tiền mặt vật chất. Tin đồn về việc các ngân hàng hết dự trữ tiền mặt đã thúc đẩy một số hoạt động của ngân hàng đầu tiên.

Ngày nay, phần lớn các hoạt động ngân hàng đều im lặng. Mọi người không tạo ra các đường dây dài bên ngoài ngân hàng địa phương để rút tiền; họ làm điều đó bằng kỹ thuật số. Nếu ngân hàng có nguy cơ thất bại, có những quy trình nghiêm ngặt để ngăn chặn việc đó, chẳng hạn như nhận tiền từ ngân hàng trung ương hoặc cho phép một ngân hàng khác tiếp quản kịp thời và âm thầm.

Các hoạt động của ngân hàng, dù im lặng hay không, đều có xu hướng rất nhanh chóng và bất ngờ. Mặt khác, hoạt động trên các sàn giao dịch crypto thường có một số dấu hiệu cảnh báo cho thấy sàn giao dịch đang gặp rắc rối.

Công bố sai

Một chút công khai có thể đi một chặng đường dài, đặc biệt là với tiền điện tử. Bởi vì rất nhiều tài sản crypto là khoản đầu tư đầu cơ, không tốn nhiều nỗ lực để gây ra nỗi sợ hãi và làm rung chuyển cộng đồng. Một vài tweet xấu có thể khiến các nhà đầu tư lớn xem xét lại nơi họ nắm giữ tài sản, từ đó có thể gây ra sự sụt giảm đáng kể về giá tài sản nếu thiếu người mua.

Quản Lý Tài Sản Sai

Bằng chứng dự trữ rất quan trọng đối với các sàn giao dịch tiền điện tử. Việc xác minh sẽ luôn được thực hiện bởi bên thứ ba và có thể tiết lộ xem tiền có bị quản lý sai hay không. Ngay cả khi một sàn giao dịch đang thực hiện các hoạt động ngân hàng dự trữ phân đoạn, họ vẫn có thể dễ dàng theo dõi và truy cập tài sản. Vì các quy định khác nhau đối với các sàn giao dịch tiền điện tử, có một số yếu tố khác nhau có thể dẫn đến lỗi kế toán hoặc quản lý tài sản kém.

Tác Động Của Hoạt Động Ngân Hàng

Có một số tác động ngắn hạn và dài hạn của hoạt động ngân hàng. Ngoài việc ảnh hưởng đến các tổ chức tài chính và khách hàng, hoạt động ngân hàng cũng có thể gây ra những thay đổi trong các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Sau đây chỉ là một số cách mà các hoạt động ngân hàng tạo ra tác động.

Tác Động Đến Các Công Ty Và Sàn Giao Dịch Crypto

Nếu một hoạt động ngân hàng diễn ra và một công ty hoặc sàn giao dịch crypto không có đủ tiền mặt để xử lý đúng cách, điều đó có thể dẫn đến sự không tin tưởng vào thương hiệu. Ngay cả khi một tổ chức hoặc ngân hàng trung ương khác cứu trợ công ty hoặc sàn giao dịch, việc nắm giữ tiền của khách hàng - ngay cả trong một khoảng thời gian ngắn - có thể dẫn đến ít khách hàng hơn.

Ngoài các vấn đề quan hệ công chúng, các ngân hàng và sàn giao dịch tiền điện tử có thể bị “khủng hoảng thanh khoản”. Những điều này xảy ra khi một ngân hàng không thể tìm thấy gói cứu trợ và phải nhanh chóng thanh lý tài sản – thường là lỗ – để tạo ra tiền mặt nhằm tránh tình trạng sụp đổ. Nếu số tiền ngân hàng nợ lớn hơn số tiền ngân hàng tạo ra, điều này có thể dẫn đến thất bại.

Tác Động Đến Người Dùng

Tùy thuộc vào tốc độ hoạt động của ngân hàng, khách hàng có thể không có nhiều thời gian để phản ứng. Trên một sàn giao dịch tiền điện tử, sự hoảng loạn có thể lan rộng rất nhanh, đặc biệt là nếu token gốc của sàn giao dịch bắt đầu giảm mạnh về giá trị. Điều này có thể tạo ra hiệu ứng quả cầu tuyết, khiến nền tảng hoặc tài sản của nền tảng trở nên vô giá trị chỉ trong vài giờ hoặc vài ngày. Nếu sàn giao dịch đóng cửa hoặc một tài sản gần như trở nên vô giá trị, khách hàng có thể mất toàn bộ khoản đầu tư.

Sự khác biệt lớn nhất giữa hoạt động tại một ngân hàng thương mại và hoạt động trên một sàn giao dịch crypto là trong các quy định của FDIC và bảo hiểm nạp tiền. Những yếu tố này giúp ngăn chặn sự sụp đổ của hệ thống tài chính và sự cố ngân hàng, nhưng thường không tồn tại đối với các sàn giao dịch.

Cách Dừng Hoạt Động Ngân Hàng

Chính phủ đã thực hiện một số biện pháp để ngăn chặn hoạt động của ngân hàng. Năm 1933, FDIC được thành lập để duy trì sự ổn định và điều tiết ngành. Hoạt động của ngân hàng có thể bị chậm lại hoặc bị ngăn chặn theo một số cách. 

Giảm Tốc

Hoạt động của ngân hàng thường do hoảng sợ và sợ hãi, chứ không phải là các vấn đề thực tế với các tổ chức tài chính lạm dụng tiền. Việc trì hoãn quy trình không chỉ giúp bảo vệ tài sản của ngân hàng hoặc sàn giao dịch mà còn cung cấp thời gian hồi chiêu. Nếu phải đối mặt với mối đe dọa của một đợt chạy, một ngân hàng thương mại hoặc sàn giao dịch có thể đóng cửa trong một khoảng thời gian ngắn. Các thanh tra cũng có thể tích cực làm việc để thu thập bằng chứng dự trữ nhằm giúp công chúng an tâm.

Vay Tiền

Sau khi làm chậm hoạt động càng nhiều càng tốt, các ngân hàng và sàn giao dịch cần huy động vốn để trang trải tất cả các khoản rút tiền. Đối với các ngân hàng thương mại, điều này thường có nghĩa là vay từ các tổ chức hoặc ngân hàng trung ương khác để trang trải các khoản vay lớn và tăng dự trữ tiền mặt.

Một số sàn giao dịch tiền điện tử có thể cung cấp một quỹ phục hồi ngành. Ví dụ: Binance đã cung cấp các quỹ phục hồi trị giá $1 tỷ sau sự sụp đổ của FTX để giúp ngành công nghiệp crypto phục hồi.

Đảm Bảo Nạp Tiền

Bảo hiểm tiền nạp đảm bảo rằng các nhà đầu tư và người tiêu dùng sẽ nhận lại tiền, nếu có lỗi ngân hàng hoặc sàn giao dịch hoặc một vấn đề khác với hệ thống tài chính. Một phần lý do tại sao các hoạt động đang tàn phá cộng đồng crypto là FDIC không bảo hiểm tài sản của các nhà đầu tư như đối với các ngân hàng trung ương. Nếu ngân hàng sụp đổ, FDIC cho phép các ngân hàng khác mua ngân hàng có vấn đề và khách hàng thường có thể tiếp cận tiền của họ mà không bị gián đoạn.

Đặt Nạp Có Thời Hạn

Một phương pháp phòng ngừa là tích cực khuyến khích các nhà đầu tư để lại tài sản trên sàn giao dịch hoặc trong ngân hàng. Điều này thường được thực hiện bằng cách cung cấp một tỷ lệ phần trăm lãi suất. Đôi khi, tiền nạp được sắp xếp trong một khoảng thời gian nhất định. Người dùng nạp tiền và khi kết thúc thời hạn xác định trước, họ có thể rút tiền.

Cách Bảo Vệ Bản Thân Trong Quá Trình Vận Hành Ngân Hàng

Các nhà đầu tư đang trở nên thận trọng hơn sau khi thấy tác động của một đợt chạy có thể có đối với các sàn giao dịch crypto. Việc quan sát hành động của các sàn giao dịch crypto trong các lần chạy trước đó có thể đưa ra ý tưởng về những gì sẽ xảy ra nếu lịch sử lặp lại. Sau sự sụp đổ của FTX vào tháng 11/2022, một số sàn giao dịch như Bybit đã thiết lập quỹ để hỗ trợ các nhà giao dịch doanh nghiệp tiếp cận thanh khoản. Động thái này không chỉ thể hiện sự sẵn sàng của Bybit trong việc hỗ trợ các nhà giao dịch trong thời gian khó khăn mà còn giúp thể hiện độ tin cậy của sàn giao dịch.

Chỉ Sử Dụng Sàn Giao Dịch Crypto Uy Tín

Mặc dù có một số bước mà các hệ thống tài chính có thể thực hiện để ngăn chặn hoạt động, nhưng một trong những điều lớn nhất bạn có thể làm để tự bảo vệ mình là tiến hành thẩm định chuyên sâu trước khi sử dụng một sàn giao dịch. Mặc dù hoạt động có thể xảy ra trên bất kỳ sàn giao dịch crypto nào, nhưng làm việc với một nền tảng đáng tin cậy đã hoạt động thành công trong vài năm có thể làm giảm khả năng bị ảnh hưởng bởi một lần chạy.

Đảm bảo sàn giao dịch crypto của bạn có bằng chứng dự trữ

Nghiên cứu kỹ lưỡng bất kỳ nền tảng trao đổi nào bạn dự định sử dụng. Công ty đáng lẽ phải công khai bằng chứng dự trữ. Vì FDIC không cung cấp bảo hiểm nạp tiền trên các sàn giao dịch crypto, bạn cần thận trọng khi chọn người đáng tin cậy bằng tiền của mình. Một số sàn giao dịch có thể thực hành ngân hàng dự trữ phân đoạn, một hệ thống trong đó họ chỉ giữ một tỷ lệ phần trăm tiền trong tay.

Thay vì cung cấp bảo hiểm nạp tiền, một sàn giao dịch đáng tin cậy sẽ có thể xuất trình bằng chứng dự trữ. Kiểm toán độc lập này cho thấy sàn giao dịch có những tài sản nào, xác nhận rằng sàn giao dịch ổn định về tài chính và cho biết có bất kỳ hoạt động ngân hàng dự trữ phân đoạn nào đang được thực hiện hay không. Bằng chứng dự trữ phải cho thấy sàn giao dịch có nhiều tài sản hơn số dư tài khoản của người dùng, giống như dự trữ tại các ngân hàng thương mại truyền thống.

Lưu Trữ Tiền Trong Ví Của Riêng Bạn

Ngay cả khi bạn đã chọn một sàn giao dịch đáng tin cậy như Bybit để xử lý các giao dịch crypto của mình, bạn cần đảm bảo luôn có quyền truy cập vào tiền của mình. Không bao giờ để tài sản của bạn trên sàn giao dịch của bên thứ ba. Điều này giúp bảo vệ bạn trong trường hợp chạy hoặc bất kỳ vấn đề nào khác mà sàn giao dịch có thể gặp phải, chẳng hạn như thời gian ngừng hoạt động. Đầu tư vào ví lưu trữ lạnh cho tài sản của bạn cũng sẽ thêm một lớp bảo vệ bổ sung chống lại tin tặc và kẻ lừa đảo.

Đa Dạng Hóa Đầu Tư

Thật hấp dẫn khi chuyên về một hoặc hai loại tiền điện tử, đặc biệt là nếu bạn có nhiều niềm tin rằng một tài sản cụ thể sẽ tăng giá trị. Thật không may, các sự kiện khác nhau có thể ảnh hưởng đến giá trị của một tài sản. Một trong những cách dễ nhất để tránh khủng hoảng tài chính là đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn với nhiều khoản đầu tư. Một số nhà đầu tư cũng làm việc với nhiều sàn giao dịch để luôn sẵn sàng giao dịch nếu cần.

Cập Nhật Tin Tức

Không có gì bí mật khi thế giới crypto chuyển động nhanh chóng. Theo dõi nhiều trang tin tức báo cáo về tài sản bạn đang đầu tư, cũng như các nền tảng bạn đang sử dụng, có thể giúp bạn giảm đau sau này. Cho dù có một cuộc chạy đua hay một cuộc khủng hoảng tài chính khác, việc trở thành một trong những người đầu tiên biết đến sẽ mang lại cho bạn lợi thế. Ví dụ: trong thời gian FTX sụp đổ, những người nạp tiền rút tiền sớm có thể thu hồi một số khoản đầu tư. Những người chờ rút tiền có thể không thể lấy lại bất kỳ tài sản nào của họ.

Điểm Mấu Chốt

Hoạt động của ngân hàng có thể gây ra khủng hoảng tài chính bất cứ lúc nào. Mặc dù hệ thống tài chính Hoa Kỳ không có nhiều quy định dự trữ liên bang cho các sàn giao dịch tiền điện tử, nhưng vẫn có một số cách bạn có thể bảo vệ các khoản đầu tư kỹ thuật số của mình. Bằng cách hiểu nguyên nhân của một lần chạy và thực hiện các biện pháp phòng ngừa, bạn có thể bảo vệ tài sản của mình trong một cuộc khủng hoảng tài chính không lường trước được.