Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Điểm Nổi Bật Chính:
Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào tình trạng hiện tại của crypto, các sự kiện vĩ mô và tín hiệu giao dịch từ khối lượng giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai, quyền chọn và vĩnh viễn.
Từ tuần này, các sản phẩm phái sinh ETH tiếp tục phản ánh vị thế khác nhau khi so sánh với BTC, có thể liên quan đến hy vọng và kỳ vọng về việc ra mắt ETF Giao Ngay đầu tiên tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, phí quyền chọn biến động của ETH trên BTC không phải là một hiện tượng mới và cũng được phản ánh trong sự biến động thực nhận gia tăng trong phần lớn tháng qua.
Chỉ Số Senti-Meter của BlackScholes, thước đo sở thích rủi ro của các nhà đầu tư được đưa vào tỷ lệ quỹ, lợi nhuận và biến động, cho thấy các nhà đầu tư có tâm lý lạc quan hơn về ETH so với BTC.
Trong khi lợi nhuận hàng năm giảm thấp hơn trong thời gian bán tháo giá giao ngay hồi đầu tuần, cả hợp đồng tương lai BTC và ETH đều đã phục hồi, mặc dù hiện giao dịch ở mức thấp hơn một chút. Chúng ta cũng thấy cấu trúc lợi nhuận kỳ hạn dốc hơn ở cả hai thị trường khi các hợp đồng tương lai kỳ hạn ngắn giao dịch gần với giao ngay hơn, trong khi các hợp đồng tương lai kỳ hạn dài hơn giao dịch cao hơn.
Sự hết hạn của hợp đồng tương lai tháng 6 vào ngày 28/6/2024 không chứng kiến sự gia tăng bùng nổ về khối lượng giao dịch, nhưng kể từ đó, chúng tôi đã chứng kiến lãi suất mở của ETH tăng nhanh hơn so với BTC, cho thấy một câu chuyện mạnh mẽ hơn tập trung vào việc ra mắt ETF.
Hoạt động khối lượng giao dịch ETH lớn hơn cho thấy các nhà giao dịch đã bị mắc kẹt ở các vị thế mua lớn hơn, có thể là do định vị trước ngày bắt đầu giao dịch ETF dự kiến.
TON đã cho thấy tỷ lệ funding âm liên tục, có nghĩa là các vị thế bán đã sẵn sàng trả phí quyền chọn cho mức tiếp xúc bán đòn bẩy với tài sản cơ sở. Điều này nổi bật so với các altcoin khác, những loại có tỷ lệ funding đã đi theo quỹ đạo của các major kể từ sự cố cuối tuần.
Thị trường quyền chọn đã có phản ứng tương đối thuần túy với đợt bán tháo gần đây nhất, với mức độ biến động tăng ở phía trước để đáp ứng các mức lâu hơn. Họ đã không đảo ngược cấu trúc kỳ hạn một cách có ý nghĩa như chúng ta đã thấy trong các sự cố giá Giao Ngay trước đó. Tuy nhiên, nụ cười biến động của BTC nghiêng hơn về phía OTM khi thời hạn ngắn hơn, cho thấy thị trường đang tìm kiếm sự bảo vệ trước những biến động giá giảm hơn nữa.
Lãi suất mở trong các cuộc gọi ETH cao hơn đáng kể so với quyền chọn bán sau ngày hết hạn 28/6/2024. Điều này tương ứng với khối lượng giao dịch cao trong các cuộc gọi bắt đầu vào khoảng đầu tháng và vẫn tiếp tục cho đến hôm nay. Điều này được phản ánh trong xu hướng tăng giá hơn đối với các đợt mua OTM, trái ngược hoàn toàn với vị thế giảm được thấy trong thị trường BTC.
ETH vẫn giữ được phí quyền chọn biến động cao hơn các quyền chọn BTC, vì mọi ánh mắt đều hướng về thông báo ra mắt của một số ETF Giao Ngay của Hoa Kỳ.
#BybitTheo dự kiến #BybitResearch
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử