Báo Cáo Doanh Nghiệp Của Bybit X Block Scholes — Cách Vượt Qua Chu Kỳ Cắt Giảm Lãi Suất Và Cuộc Bầu Cử Hoa Kỳ Bằng Khoản Đầu Tư Crypto Của Bạn

Những Bài Học Quan Trọng:

Phát Triển Mối Tương Quan: Mối quan hệ của Bitcoin với tài sản rủi ro, đặc biệt là S&P 500, đã được củng cố, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp.

Đang Chờ Cắt Giảm Tỷ Lệ: Cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang có thể tác động tích cực đến BTC, đặc biệt là nếu cắt giảm xảy ra trong bối cảnh không suy thoái.

Độ nhạy chính trị: Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến giá BTC, trong đó các ứng viên tận dụng tiền điện tử làm công cụ của sự kiện.

Vai Trò Phát Triển Của Bitcoin Với Tư Cách Tài Sản Vĩ Mô Xác Định Biến Động Giá Trong Tương Lai

Mối tương quan lăn 120 ngày. Nguồn: Block Scholes

Báo cáo của chúng tôi nêu bật động lực thay đổi của Bitcoin trong bối cảnh đầu tư. Kể từ khi ra mắt ETF Giao Ngay BTC vào tháng 1/2024, Bitcoin ngày càng tương quan với tài sản rủi ro, đặc biệt là S&P 500. Sự phát triển này cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư doanh nghiệp, định vị BTC là một tài sản vĩ mô đáng kể. Trong lịch sử, tiền điện tử đã trải qua biến động, nhưng mối liên hệ mới này với chứng khoán truyền thống cho thấy rằng BTC đang trở thành lựa chọn ưa thích cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các xu hướng thị trường rộng lớn hơn.

Khi vai trò của Bitcoin phát triển, nó ngày càng được coi là một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn chống lạm phát và bất ổn kinh tế, tương tự như vàng. Sự thay đổi nhận thức này nhấn mạnh sự cần thiết của các nhà đầu tư trong việc đánh giá lại chiến lược của họ và coi tiềm năng của Bitcoin vừa là tài sản truyền thống vừa là một loại tiền kỹ thuật số mới nổi.

Tác Động Của Các Hành Động Của Cục Dự Trữ Liên Bang

Sự trở lại của S&P trong các chu kỳ trước. Nguồn: Block Scholes

Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9/2024 lần đầu tiên kể từ năm 2020, với dự kiến sẽ giảm 50 điểm cơ sở. Các mô hình lịch sử chỉ ra rằng các tài sản rủi ro, bao gồm BTC, có xu hướng hoạt động tốt trong các chu kỳ cắt không suy thoái. Tuy nhiên, việc cắt giảm lãi suất mạnh trong thời kỳ suy thoái đã dẫn đến hiệu suất kém đối với các tài sản rủi ro trong lịch sử.

Bản chất kép của cắt giảm lãi suất này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu bối cảnh kinh tế xung quanh các quyết định này. Khi Fed điều hướng nhiệm vụ kép của mình, đặc biệt là liên quan đến rủi ro việc làm, tâm lý thị trường có thể dao động đáng kể. Thị trường phái sinh ngày càng tập trung vào những phát triển này, với phí quyền chọn biến động đáng chú ý được gán cho quyền chọn BTC sẽ hết hạn vào cuối năm 2024 và đầu năm 2025.

Giá Quyền Chọn Bitcoin Theo Giá Biến Động Cao Cấp Sau Mỹ Cuộc Bầu Cử Tổng Thống 

Khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 đến gần, tiền điện tử đã nổi lên như một chủ đề quan trọng trong cuộc tranh luận bầu cử. Đảng Cộng hòa đã áp dụng lập trường ủng hộ crypto, trái ngược hoàn toàn với cách tiếp cận tập trung vào quy định hơn của Đảng Dân chủ. Động lực chính trị này cho thấy Bitcoin có thể trở thành tâm điểm cho các biến động thị trường khi các ứng viên tận dụng tiền điện tử để thu hút cử tri.

Các xu hướng lịch sử chỉ ra rằng biến động giá của Bitcoin đã cho thấy sự nhạy cảm ngày càng tăng đối với các sự kiện chính trị, đặc biệt là dẫn đến các cột mốc bầu cử quan trọng. Vị thế thị trường trước cuộc bầu cử tháng 11 phản ánh tâm lý tăng giá đối với BTC, khác với triển vọng giảm quan sát thấy trong các cổ phiếu truyền thống. Các nhà giao dịch đang định giá phí quyền chọn BTC hết hạn sau cuộc bầu cử, cho thấy kỳ vọng về biến động tăng cao và sự tăng giá tiềm năng dựa trên những diễn biến chính trị.