Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, trạng thái hiện tại của crypto và tín hiệu giao dịch từ khối lượng giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.
Tuần này, thị trường phái sinh đã tập trung vào cuộc bầu cử sắp tới của Mỹ khi cuộc tranh luận tổng thống kết thúc, với biến động của các quyền chọn hết hạn sau ngày 5/11/2024 với mức phí quyền chọn đáng kể so với các quyền chọn ngắn hạn. Cho đến nay vào tháng 9, các sự kiện quan trọng bao gồm cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang, được hỗ trợ bởi số liệu lạm phát giảm từ tháng 8. Thị trường lao động vẫn là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quyết định của Fed.
Trong thị trường hợp đồng tương lai, có rất ít phản ứng đối với biến động giá giao ngay vào đầu tháng 9, cho thấy ưu tiên cho các vị thế dài hạn hơn. Lãi suất mở đối với hợp đồng vĩnh viễn vẫn ổn định bất chấp biến động giá, cho thấy đòn bẩy thấp hơn các đợt bán tháo trước đó. Trong thị trường quyền chọn, nhu cầu về mức độ biến động mạnh mẽ trong thời gian sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thống trị các chiến lược dài hạn.
Vui lòng xem một số điểm nổi bật của báo cáo.
Khối lượng giao dịch BTC và ETH đã giảm trong thời kỳ biến động giá giao ngay đầu tháng 9. Lãi suất mở ổn định vào cuối tháng 8 cho thấy các nhà giao dịch thích đáo hạn dài hơn, đặc biệt là những ngày sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ vào ngày 5/11/2024. Trong khi các hợp đồng BTC thống trị tuần giao dịch cuối cùng, ETH đã giành được một số thị phần.
Thị trường quyền chọn BTC đã chứng kiến sự gia tăng khối lượng giao dịch quyền chọn mua trên các kỳ hạn dài hơn, phản ánh tâm lý lạc quan về việc hết hạn sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ. Mặc dù vậy, lãi suất mở chủ yếu nằm ở quyền chọn bán OTM cho thuê ngắn hạn, cho thấy rằng các nhà giao dịch đang phòng ngừa rủi ro giảm giá ngắn hạn. Cũng có sự xáo trộn đáng chú ý về giá biến động ATM vào khoảng ngày 5/11/2024, chịu ảnh hưởng của những động lực thị trường này.
Không giống như vị thế thống trị bán của BTC, thị trường quyền chọn ETH hiện có nhiều hợp đồng mua vượt trội hơn, mặc dù mức tăng đã giảm kể từ khi hết hạn vào ngày 30/8/2024. Biến động ngụ ý ETH vẫn ở mức phí quyền chọn đối với BTC trên tất cả các kỳ hạn, theo dõi chặt chẽ biến động thực hiện gần đây. Cả ETH và BTC đều cho thấy cấu trúc kỳ hạn tăng mạnh, vì biến động giá thuê ngắn hạn đã đảo ngược mức tăng vào đầu tháng 9. Nhìn chung, cả hai thị trường đều phản ánh vị thế tương tự khi dự đoán về sự bất ổn kinh tế vĩ mô sắp tới.
#BybitHọc #BybitNghiên Cứu
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử