Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Miễn Trừ Trách Nhiệm:Bybit Gold & FX đã được đổi tên thành Bybit TradFi kể từ tháng 6/2025. Bybit TradFi được cung cấp bởi Infra Capital (Mauritius FSC được cấp phép).
Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ năng động và biến động nhất trên thị trường ngoại hối (FX). Các nhà giao dịch trên khắp thế giới tập trung vào các cặp JPY như USD/JPY, EUR/JPY và AUD/JPY vì họ cung cấp các biến động giá mạnh mẽ và cơ hội thường xuyên.
Không giống như cổ phiếu hoặc tiền điện tử thường dao động mạnh, hầu hết các cặp FX tương đối ổn định. Đó là lý do tại sao các động thái JPY nổi bật. Ví dụ: vào tháng 7/2024, tỷ lệ USD/JPY đạt 162 – mức cao nhất kể từ tháng 12/1986. Sau đó, con số này đã giảm xuống còn 139 vào tháng 9 - giảm 14% chỉ trong hai tháng.
Đến tháng 1/2025, USD/JPY đã tăng trở lại mức 158, chỉ giảm trở lại mức 139 vào tháng 4. Những động thái lớn này cho thấy lý do tại sao JPY là lựa chọn yêu thích của các nhà giao dịch đang tìm kiếm đà và biến động.
Một trong những động lực chính đằng sau biến động giá JPY là khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và các nền kinh tế lớn khác - đặc biệt là của Mỹ.
Nói một cách đơn giản: các loại tiền tệ có lãi suất cao hơn thường thu hút nhiều vốn hơn. Khi lãi suất của Mỹ tăng và lãi suất của Nhật Bản ở mức thấp, các nhà đầu tư chuyển tiền sang đồng đô la và ra khỏi đồng yên. Điều này đẩy USD/JPY lên cao hơn.
Nhưng khi Nhật Bản bắt đầu tăng lãi suất – hoặc Mỹ giữ lãi suất ổn định hoặc cắt giảm lãi suất – khoảng cách này sẽ thu hẹp. Sau đó, các nhà đầu tư quay trở lại đồng yên, đẩy USD/JPY xuống dưới.
Hiện tại, lãi suất của Mỹ là 4,5%, trong khi lãi suất của Nhật Bản chỉ là 0,5%. Đó là một khoảng cách lớn. Tuy nhiên, điều này có thể sớm thay đổi.
Ngân hàng Nhật Bản công bố quyết định lãi suất vào ngày 17/6
Cục Dự trữ Liên bang làm theo quyết định của mình vào ngày 18/6
Nếu Nhật Bản tăng lãi suất hoặc báo hiệu tỷ lệ cao hơn trong khi Hoa Kỳ nắm giữ hoặc cắt giảm tỷ lệ của mình, thì áp lực giảm đối với USD/JPY. Nếu cả hai tỷ lệ không thay đổi, trọng tâm sẽ chuyển sang giọng điệu của các tuyên bố chính sách và hướng dẫn tiếp theo.
Ngoài lãi suất, đồng yên cũng được coi là một loại tiền tệ trú ẩn an toàn, tương tự như vàng.
Trong những thời điểm bất ổn toàn cầu và/hoặc rủi ro địa chính trị, các nhà đầu tư thích nắm giữ tài sản được coi là ổn định và ít rủi ro hơn. JPY phù hợp với vai trò này. Điều này đặc biệt đúng khi căng thẳng gia tăng giữa các nền kinh tế lớn, như cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đang diễn ra.
Đầu năm 2025, sau khi Tổng thống Mỹ Trump trở lại làm việc và gây căng thẳng thương mại, đồng yên đã tăng mạnh. Cho đến nay, con số này đã tăng 7,6% so với đồng đô la Mỹ.
Lý do rất đơn giản: các nhà giao dịch và nhà đầu tư lo lắng về sự tăng trưởng toàn cầu. Nếu Trump thúc đẩy thêm thuế quan hoặc nếu các cuộc đàm phán thương mại thất bại, đồng yên có thể sẽ tăng hơn nữa. Mặt khác, nếu một thỏa thuận thương mại được ký kết với Trung Quốc, đồng đô la có thể phục hồi so với đồng yên.
Thiết lập kỹ thuật hiện tại cho USD/JPY rất thú vị đối với các nhà giao dịch.
Mức hỗ trợ: Mức hỗ trợ chính là 139, đã được kiểm nghiệm ba lần trong 18 tháng qua và liên tục thu hút lãi suất mua.
Chỉ Báo CCI: Mỗi lần đạt mức 139, Chỉ Số Kênh Hàng Hóa (CCI) đã giảm xuống khoảng −100 trên biểu đồ hàng ngày, một tín hiệu bán quá mức cổ điển thường đánh dấu sự hỗ trợ.
Mức kháng cự: Nếu tâm lý thị trường chuyển sang tích cực, USD/JPY có thể đẩy trở lại mức 150 và có thể thử nghiệm mức 155 nếu đà tiếp tục.
Tóm lại: 139 là sàn và 150–155 là trần. Các nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ các phản ứng giá ở các mức này.
Hai loại sự kiện chính sẽ định hình giao dịch JPY trong ngắn hạn:
Quyết định lãi suất
Nhật Bản: Ngày 17/6 - Bất kỳ đợt tăng lãi suất hoặc giai điệu diều hâu nào cũng có thể đẩy JPY lên cao hơn
Mỹ: Ngày 18/6 - Nếu Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, USD có thể giảm, mang lại cho JPY nhiều sức mạnh hơn
Nếu cả hai ngân hàng trung ương giữ nguyên vị thế, hãy theo dõi hướng dẫn để biết manh mối về các động thái trong tương lai
Diễn biến chiến tranh thương mại
Nếu Trump leo thang thuế quan hoặc các cuộc đàm phán thương mại bị phá vỡ, JPY có thể tăng lên do nhu cầu trú ẩn an toàn
Tuy nhiên, nếu một thỏa thuận thương mại được ký với Trung Quốc, nó có thể làm giảm rủi ro toàn cầu và hỗ trợ đồng đô la, đẩy USD/JPY lên cao hơn
Đồng yên Nhật Bản cung cấp một trong những thiết lập giao dịch hấp dẫn nhất trên thị trường FX. Sự biến động mạnh mẽ, nhạy cảm với tin tức toàn cầu và mức độ kỹ thuật rõ ràng khiến nền tảng này trở thành lựa chọn hàng đầu cho cả chiến lược ngắn hạn và trung hạn.
Chìa khóa để giao dịch JPY thành công nằm ở việc theo dõi khoảng cách lãi suất và theo dõi các tiêu đề chiến tranh thương mại. Tháng 6/2025 sẽ là một tháng quan trọng, với các cuộc họp của ngân hàng trung ương back-to-back ở Nhật Bản và Mỹ.
Đồng thời, biểu đồ kỹ thuật thể hiện sự hỗ trợ mạnh mẽ ở mức 139, được hỗ trợ bởi các tín hiệu CCI rõ ràng. Mặt khác, kháng cự nằm ở mức 150 và 155 – các mức có thể trở nên khả thi nếu thị trường trở nên lạc quan hơn.
Các nhà giao dịch cũng nên nhớ rằng nếu một thỏa thuận thương mại được ký kết giữa Mỹ và Trung Quốc, đồng đô la có thể tăng giá, giảm áp lực lên USD/JPY.
Cho đến lúc đó, đồng Yên Nhật vẫn là một trong những loại tiền tệ tốt nhất cho các nhà giao dịch năng động đang tìm kiếm đà, cơ hội và sự liên quan toàn cầu.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử