Báo Cáo TradFi Bybit x FXStreet: Silver hoạt động tốt hơn YTD vàng, với mục tiêu là $50

Điểm Nổi Bật Chính:

• Silver đang giao dịch quanh mức $38,80, mức cao nhất kể từ tháng 9/2011

• Giá này vẫn thấp hơn 31% so với mức cao kỷ lục là $50, đạt gần nhất vào tháng 4/2011

• Tính đến nay, bạc tăng 34%, vượt trội hơn cả vàng (+29%) và S&P 500 (+6%)

• Nhu cầu công nghiệp từ EV và năng lượng mặt trời bổ sung hỗ trợ dài hạn cho giá bạc

• RSI gần 70, nhưng trong lịch sử đã đạt mức 85–88 trước các đỉnh lớn

• Sự bứt phá trên $40 có thể kích hoạt một động thái nhanh chóng hướng tới mức cao kỷ lục $50

Giao dịch với Bybit về các động thái của Silver tại đây.

Điều kiện vĩ mô và trình điều khiển

Silver tiếp tục tăng mạnh vào năm 2025, gần đây đã vượt mốc $38 – mức giá cao nhất kể từ tháng 9/2011. Trong khi vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là $3.500 vào đầu năm nay, bạc vẫn đang giao dịch thấp hơn 31% so với mức kỷ lục $50 của chính mình, đạt mức vào tháng 4/2011. Khoảng cách này đang thu hút sự chú ý mới từ các nhà giao dịch đang tìm kiếm tiềm năng tăng giá.

Cho đến nay, vào năm 2025, bạc đã tăng 34%, rõ ràng vượt qua mức tăng 6% của S&P 500 và thậm chí vượt qua mức tăng 29% của vàng. Copper tăng 40%, được thúc đẩy bởi thông báo thuế quan 50% gần đây của Trump. Đồng thời, đồng đô la suy yếu đã bổ sung nhiên liệu cho đợt tăng giá. Với kim loại được định giá bằng đô la, đồng đô la mềm hơn khiến bạc trở nên hấp dẫn hơn trên thị trường toàn cầu.

Tại sao bạc nổi bật

Silver cung cấp một cấu hình độc đáo giúp Silver khác biệt với vàng và các mặt hàng khác. Không giống như vàng, chủ yếu là kho lưu trữ giá trị, bạc đóng một vai trò kép, cả hai đều là tài sản đầu tư và vật liệu công nghiệp quan trọng.

1. Nhu cầu công nghiệp ngày càng tăng:

   Bạc rất cần thiết cho các lĩnh vực tăng trưởng như xe điện (EV) và năng lượng mặt trời. EV dựa vào bạc để dẫn điện trong các hệ thống pin, trong khi các tấm pin mặt trời sử dụng keo bạc trong các tấm pin quang điện. Nhu cầu này dài hạn và mang tính cấu trúc, được thúc đẩy bởi quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu.

2. Thiếu hụt nguồn cung mãn tính:

   Không giống như vàng, bạc được tiêu thụ nhiều trong các quy trình công nghiệp. Nhu cầu liên tục từ cả nhà sản xuất và nhà đầu tư có thể tạo ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung kéo dài. Mức thâm hụt dai dẳng sẽ hỗ trợ giá theo thời gian và có thể khuếch đại bất kỳ sự bứt phá nào, đặc biệt là nếu mức tâm lý $40 bị vượt qua.

3. Đa dạng hóa nơi trú ẩn an toàn:

   Bạc thường được mua bằng vàng để tạo ra chiến lược trú ẩn an toàn cân bằng hơn. Điểm giá thấp hơn của Silver và biến động cao hơn có thể thúc đẩy lợi nhuận trong thời kỳ căng thẳng thị trường hoặc bất ổn kinh tế.

4. Phục hồi chậm trễ:

   Silver vẫn đang giao dịch dưới mức cao nhất năm 2011 là $50, không giống như vàng và đồng, đã đạt kỷ lục mới. Khoảng cách này mang lại tiềm năng tăng giá bạc hơn cho các nhà giao dịch tăng giá nhắm đến động thái bắt kịp.

5. Vốn hóa thị trường nhỏ, tác động lớn:

   Tổng vốn hóa thị trường của Silver là khoảng $2,3 nghìn tỷ, chỉ 10% vàng và gần giống với Bitcoin. Kích thước tương đối nhỏ của nó có nghĩa là đà có thể xây dựng nhanh chóng, khiến kim loại có khả năng đáp ứng cao với những thay đổi trong tâm lý.

6. Lợi thế biến động:

   Bạc có thể tăng 4%–5% trong một ngày giao dịch. Điều này làm cho nó trở thành một tài sản được ưa chuộng cho các nhà giao dịch đòn bẩy ngắn hạn đang tìm kiếm lợi nhuận vượt trội. Biến động của đồng tiền này trở thành một lợi thế trong các thị trường có xu hướng mạnh mẽ.

Tỷ lệ vàng-bạc

Tỷ lệ vàng-bạc hiện đang ở mức gần 87, nghĩa là 87 ounce bạc trị giá một ounce vàng. Trong lịch sử, mức xoay chuyển dài hạn gần hơn với 82. Nếu tỷ lệ trở lại mức trung bình, bạc sẽ có giá vào khoảng $41 hôm nay, cao hơn khoảng 5% so với mức hiện tại - và điều đó không tính đến sự tăng giá trong tương lai của vàng, điều này có thể kéo bạc thậm chí còn cao hơn.

Nguồn: TradingView

Triển vọng kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật cho thấy bạc vẫn còn chỗ để chạy:

• RSI hàng tuần hiện đang ở mức khoảng 70, báo hiệu đà tăng mạnh nhưng không phải là điều kiện quá mua khắc nghiệt. Để so sánh, RSI đạt 85 vào tháng 7/2020 và 88 vào tháng 4/2011, ngay trước khi bạc đạt $50. Mô hình lịch sử này cung cấp một thiết lập thú vị cho các nhà giao dịch theo dõi các mức đà hiện tại. Trong đợt tăng giá của kỷ nguyên COVID vào năm 2020, RSI đã tăng từ 70 lên 85 chỉ trong vài tuần và giá bạc đã tăng 50% trong thời gian đó. Nếu một quỹ đạo tương tự xảy ra ngay bây giờ, bạc có thể đạt $57 - cao hơn nhiều so với mức cao năm 2011. Vị thế RSI hiện tại cho thấy bạc vẫn còn chỗ đáng kể để leo lên trước khi kiệt sức kỹ thuật xảy ra.

• Chỉ báo MACD đang tăng. Trên biểu đồ hàng tuần, MACD vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh năm 2011 và 2020, cho thấy nhiều không gian hơn để chịu áp lực mua.

• Bollinger Bands hiển thị giao dịch bạc gần dải trên, nhưng không vượt quá mức đó, một tín hiệu về sức mạnh bền vững mà không có một đợt bùng nổ nào.

• Kháng cự chính nằm ở mức tâm lý là $40. Việc bứt phá trên ngưỡng này có thể kích hoạt một động thái nhanh chóng hướng tới $50, được hỗ trợ bởi tâm lý nhà đầu tư và vị thế tăng giá.

Vì mức cao nhất mọi thời đại gần nhất của bạc là 14 năm trước, các chỉ báo kỹ thuật dài hạn như biểu đồ hàng tuần cung cấp độ rõ ràng hơn các tín hiệu ngắn hạn.

Nguồn: TradingView

Kết Luận

Silver thể hiện một trong những thiết lập hấp dẫn nhất trong thị trường kim loại hiện tại. Với vàng đã ở mức cao kỷ lục và đồng tăng trên đà thuế quan, bạc nổi bật như kim loại có nhiều không gian để bắt kịp nhất. Nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ, điều kiện vĩ mô thuận lợi và thiết lập kỹ thuật tăng giá đều cho thấy tiềm năng đột phá.

Một động thái được xác nhận trên $40 có thể bắt lửa một làn sóng đà có thể đưa bạc trở lại mức cao nhất năm 2011 là $50 – và có thể xa hơn nữa. Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư đang tìm kiếm cả sự an toàn và tăng giá, bạc có thể là câu chuyện đột phá tiếp theo cho năm 2025.