Báo Cáo TradFi Bybit x FXStreet: Tín hiệu quá mua xuất hiện từ nhóm cổ phiếu Magnificent Seven, với dư địa tăng trưởng vẫn còn rộng

Điểm Nổi Bật Chính:

• Magnificent Seven đề cập đến Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta và Tesla, hiện chiếm khoảng 45% vốn hóa thị trường Nasdaq-100

• NVIDIA Microsoft sắp đạt mốc vốn hóa thị trường $4 nghìn tỷ, với Apple tiếp tục tụt hậu ở mức $3,1 nghìn tỷ

• Giao dịch ở mức $158, NVIDIA cần đạt $164 để đạt mức định giá tượng trưng $4 nghìn tỷ

• Cổ phiếu của Microsoft đang giao dịch gần mức cao kỷ lục và cần đạt $537 để đạt $4 nghìn tỷ

• Apple và Tesla tụt hậu do rủi ro thuế quan và tâm lý yếu kém hơn

• Động lực AI tiếp tục nâng tầm NVIDIA, Microsoft, Meta và Amazon

• Các quyết định về thuế quan của Mỹ và mùa thu nhập Q2 có thể gây ra biến động lớn về cổ phiếu công nghệ

• Các chỉ báo RSI và MACD đang hiển thị các tín hiệu quá mua, nhưng vẫn cho phép không gian cho đà tăng

Giới Thiệu: The Magnificent Seven định hình hướng thị trường toàn cầu

Những gã khổng lồ công nghệ được gọi là Magnificent Seven — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta và Tesla — hiện chiếm khoảng 45% Nasdaq-100. Giá trị thị trường kết hợp của chúng là gần $18 nghìn tỷ, làm giảm toàn bộ thị trường chứng khoán quốc gia, chẳng hạn như DAX 40 của Đức, tổng trị giá khoảng $2,3 nghìn tỷ.

Bất chấp sự thống trị của họ, hiệu suất năm 2025 vẫn không đồng đều (tính đến ngày 7/7):

• Apple giảm 13,9% tính đến nay

• Microsoft tăng 19%

• NVIDIA tăng 15%

• Amazon tăng 1,45%

• Alphabet giảm 6%

• Meta tăng 20%

• Tesla giảm 22%

Hai lực lượng chính đang thúc đẩy sự phân kỳ này: Chính sách thuế quan của Mỹ và xu hướng AI.

Thuế quan ảnh hưởng đến Apple và Tesla; AI thúc đẩy Microsoft và NVIDIA

Apple và Tesla nằm trong số những công ty chịu thuế quan nhiều nhất, do phụ thuộc nhiều vào sản xuất và bán hàng của Trung Quốc. Cả hai công ty đều nhận thấy tâm lý suy yếu trong bối cảnh căng thẳng thương mại gia tăng.

Nỗ lực chuyển sản xuất sang Ấn Độ của Apple đã bị cắt giảm khi Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng thuế quan vẫn sẽ được áp dụng. Tesla đã phải đối mặt với áp lực không chỉ từ thuế quan, mà còn từ mâu thuẫn chính trị giữa Trump và Elon Musk, người mới đây đã công bố kế hoạch thành lập một đảng chính trị mới nhằm phản đối chương trình thuế của Trump.

Ngược lại, Microsoft và NVIDIA đã phát triển mạnh nhờ sự bùng nổ AI đang diễn ra.

NVIDIA thiết kế các chip hiệu suất cao hỗ trợ cơ sở hạ tầng AI và Microsoft là một trong những khách hàng lớn nhất của NVIDIA. Với đầu tư sâu vào OpenAI và tích hợp rộng rãi các dịch vụ AI, hoạt động kinh doanh của Microsoft đang được chuyển đổi, cả hai cổ phiếu đều thu hút sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư.

Các công ty này không chỉ được hưởng lợi từ xu hướng AI mà còn thúc đẩy sự phát triển của nhau.

Cuộc đua $4 nghìn tỷ: NVIDIA/Microsoft/Apple

Một cột mốc lịch sử đang hiện hữu: công ty đầu tiên đạt mức định giá $4 nghìn tỷ. NVIDIA hiện có giá trị $3,89 nghìn tỷ và cần đạt giá cổ phiếu $164 để đạt mốc. Microsoft theo sau ở mức $3,71 nghìn tỷ, yêu cầu mức giá $537 để đạt mốc quan trọng. Apple đang bị tụt hậu hơn nữa, trị giá $3,19 nghìn tỷ và sẽ cần giao dịch trên $267 để bắt kịp.

Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ cuộc đua mang tính biểu tượng này, vì việc đạt mức vốn hóa thị trường $4 nghìn tỷ có thể thu hút đà mới và dòng vốn hướng đến truyền thông.

Phân tích kỹ thuật: NVIDIA và Microsoft trong vùng đột phá

NVIDIA (NVDA)

NVIDIA đang giao dịch ở mức khoảng $158, với mục tiêu tăng là $164, mức cần thiết để đạt $4 nghìn tỷ về vốn hóa thị trường. Chỉ báo chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã đi vào vùng quá mua ở mức 70, nhưng các mức đỉnh trước đó ở mức 80 vào tháng 6/2024 và 84 vào tháng 2/2024 cho thấy vẫn còn chỗ để tiến lên. Trong khi đó, chỉ báo MACD của cổ phiếu không thay đổi, cho thấy đà có thể tăng nhanh nếu tin tức về thu nhập hoặc thuế quan là tích cực. Nếu NVIDIA phá vỡ mức trên $164, có thể tiến tới $180, đặc biệt là nếu đà AI tiếp tục.

Nguồn: TradingView

Microsoft (MSFT)

Microsoft cũng đang giao dịch ở mức cao kỷ lục, chỉ dưới $500. Giá cổ phiếu sẽ cần đạt $537 để công ty đạt được mức định giá $4 nghìn tỷ. Cũng như với NVIDIA, RSI gần 70, mặc dù trước đây đã đạt 76 vào tháng 7/2024. Do đó, về mặt kỹ thuật, vẫn có thể đẩy mức cao hơn mới.

MACD vẫn ổn định, cho thấy các nhà đầu tư đang chờ đợi những tín hiệu mạnh mẽ hơn, có thể gắn liền với thu nhập sắp tới hoặc các quyết định thuế quan của Trump vào tháng 7.

Nguồn: TradingView

Kết luận: Các nhà lãnh đạo AI có thể xác định định hướng vốn chủ sở hữu toàn cầu

Magnificent Seven vẫn là tập đoàn cổ phiếu có ảnh hưởng nhất toàn cầu, với NVIDIA và Microsoft hiện đang dẫn đầu. Sự kết hợp giữa khả năng tiếp xúc với AI và đà vốn hóa thị trường khiến họ trở thành động lực chính của tâm lý thị trường.

Mùa thu nhập Q2 sắp tới và các quyết định thuế quan của Trump có thể mang tính quyết định. NVIDIA thường báo cáo lần cuối, trong khi kết quả của Microsoft cũng sẽ đóng vai trò là thước đo cho tâm lý công nghệ rộng lớn hơn. Nếu cả hai công ty đều mang lại thu nhập và thuế quan mạnh mẽ bị trì hoãn hoặc giảm bớt, thì cột mốc $4 nghìn tỷ có thể đạt được và có khả năng vượt qua. Đối với các nhà giao dịch, những cổ phiếu này mang đến sự đa dạng hóa, đà phát triển và khả năng dẫn đầu ở trung tâm của câu chuyện thị trường ngày nay.