Báo Cáo Insight Crypto Bybit: Sự phát triển của crypto trong giới doanh nghiệp tại Đức: Bước chuyển mình chiến lược hướng tới tài chính số được quản lý

Từ trước đến nay, Đức được biết đến với cách tiếp cận đổi mới tài chính thận trọng và có phương pháp và hiện đang nổi lên như một công ty chủ chốt trong bối cảnh crypto doanh nghiệp của Châu Âu. Tính đến năm 2025, các tổ chức ngân hàng hàng đầu của quốc gia này đang tích cực phát triển các dịch vụ tài sản kỹ thuật số được quản lý, báo hiệu một sự chuyển đổi sâu sắc trong cách tài chính truyền thống (TradFi) tương tác với công nghệ blockchain và tiền điện tử.

Áp dụng doanh nghiệp: từ do dự đến cơ sở hạ tầng

Một số thực thể tài chính lớn đang dẫn đầu xu hướng của Đức hướng tới việc áp dụng crypto doanh nghiệp.

Deutsche Bank – ngân hàng lớn nhất quốc gia, với hơn €1,6 nghìn tỷ tài sản đang được quản lý – đang xây dựng một nền tảng lưu ký crypto tuân thủ BaFin phù hợp với khách hàng doanh nghiệp. Hợp tác với Bitpanda Technology Solutions và Taurus, ngân hàng đang phát triển cơ sở hạ tầng an toàn để lưu trữ và token hóa tài sản kỹ thuật số. Đáng chú ý, Deutsche Bank cũng đang thúc đẩy DAMA 2, một giải pháp Ethereum Layer 2 được xây dựng trên ZKsync nhằm mục đích cho phép nạp token và phát hành stablecoin trong tương lai.

Sparkassen-Finanzgruppe, mạng lưới ngân hàng bán lẻ lớn nhất của Đức (phục vụ hơn 50 triệu khách hàng) đang chuẩn bị ra mắt giao dịch crypto bán lẻ thông qua ứng dụng di động Sparkasse vào giữa năm 2026. Sáng kiến này, do DekaBank quản lý, đánh dấu sự đảo ngược đáng kể từ sự hoài nghi trước đây của Sparkassen đối với tài sản crypto. Việc triển khai sẽ bắt đầu với Bitcoin và Ether, được nhúng trong một khung được quản lý và tiết lộ rủi ro.

Volksbanken Raiffeisenbanken (Genobanken), một mạng lưới hợp tác gồm 700 ngân hàng, đang thử nghiệm các dịch vụ lưu ký và giao dịch crypto tuân thủ thông qua quan hệ đối tác với Börse Stuttgart Digital và Atruvia. Các dịch vụ này được thiết kế để đáp ứng các tiêu chuẩn MiCAR và BaFin, đảm bảo sự rõ ràng về pháp lý và bảo vệ người tiêu dùng.

Các cột mốc quy định: Bật MiCAR và BaFin

Các Thị Trường trong Quy Định Tài Sản Crypto (MiCAR), có hiệu lực đầy đủ trên toàn Liên Minh Châu Âu vào tháng 12/2024, đã đóng vai trò quan trọng trong việc mở khóa lợi ích doanh nghiệp. Nền tảng này cung cấp một khuôn khổ pháp lý hài hòa để lưu ký, giao dịch và phát hành token crypto, loại bỏ các quy định quốc gia rời rạc trước đây đã cản trở việc áp dụng crypto.

Cơ quan quản lý tài chính của Đức, BaFin, hiện hoạt động dưới sự bảo trợ của MiCA, cung cấp những con đường rõ ràng để các ngân hàng phát triển các dịch vụ crypto tuân thủ. Sự rõ ràng về quy định này đã khuyến khích các doanh nghiệp đầu tư vào cơ sở hạ tầng và tự tin khởi chạy các chương trình thí điểm.

Động lực thị trường và ý nghĩa chiến lược

Sự chấp nhận crypto của doanh nghiệp Đức không chỉ mang tính biểu tượng – mà còn phản ánh xu hướng thị trường rộng lớn hơn và các yêu cầu chiến lược. Sau đây là một số ví dụ:

• Tính hợp pháp chính: Khi Deutsche Bank và Sparkassen bước vào không gian này, tài sản kỹ thuật số đang chuyển từ các công cụ đầu cơ sang các thành phần danh mục đầu tư tài chính được công nhận.
• Tích hợp bán lẻ: Việc triển khai Sparkassen sẽ cho phép hàng triệu người Đức truy cập crypto trực tiếp thông qua các ứng dụng ngân hàng của họ, bỏ qua các sàn giao dịch của bên thứ ba và tăng cường niềm tin của người dùng.
• Phát triển cơ sở hạ tầng: Các dự án như DAMA 2 và các giải pháp lưu ký của Börse Stuttgart Digital đang đặt nền tảng cho các hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số có thể mở rộng, an toàn và tuân thủ.
• Lãnh đạo EU: Lập trường chủ động của Đức có thể thúc đẩy những động thái tương tự trên các quốc gia thành viên EU khác, định vị quốc gia này là quốc gia đi đầu về quy định và công nghệ trong tài chính kỹ thuật số.

Triển vọng: điều gì sắp diễn ra

Đến giữa năm 2026, lĩnh vực ngân hàng của Đức dự kiến sẽ cung cấp những dịch vụ sau:

• Lưu ký cấp doanh nghiệp đối với tài sản Bitcoin, Ether và token hóa
• Giao dịch crypto bán lẻ được nhúng trong các nền tảng ngân hàng chính thống
• stablecoin do ngân hàng phát hành và nạp token
• Cơ sở hạ tầng blockchain hỗ trợ DeFi và tài chính có thể lập trình

Sự phát triển này đánh dấu sự kết thúc của kỷ nguyên “lĩnh viễn tây” của crypto ở Đức. Điều mới nổi là một khuôn khổ doanh nghiệp được quản lý, an toàn và sâu sắc – một khuôn khổ phù hợp với di sản thận trọng tài chính của đất nước, đồng thời nắm bắt tương lai của sự đổi mới kỹ thuật số.

MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM: Bài viết này sẽ đóng vai trò như một bài viết giáo dục và không chính thức. Các dự án và công ty được đề cập ở đây không liên kết với Bybit EU cũng như Bybit EU không quảng bá bất kỳ dự án nào trong số đó. Bybit EU không cung cấp lời khuyên đầu tư dưới bất kỳ hình thức nào. Mặc dù chúng tôi cố gắng đảm bảo tính chính xác, chúng tôi không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý về bất kỳ lỗi hoặc thiếu sót nào trong nội dung của bài viết này.