Crypto vẫn trụ vững bất chấp xung đột đang diễn ra ở Trung Đông

Bất chấp căng thẳng địa chính trị leo thang, Giá Giao Ngay tài sản tiền điện tử đã cho thấy sự phục hồi bền vững về tâm lý, với BTC có thời điểm vượt qua $74K và ETH tiến gần $2,200. 

Vượt qua một đợt giảm nhẹ xuống dưới $63K và $1,800 sau các cuộc tấn công ban đầu...

Giá Giao Ngay BTC và ETH tương ứng đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể, trong bối cảnh vĩ mô và địa chính trị tồi tệ hơn.

Nhu cầu đối với quyền chọn đã tăng lên sau thông báo cuối tuần của Tổng thống Trump rằng Mỹ đã tiến hành các cuộc không kích chống lại Iran, sau đó Iran đã trả đũa trên toàn Khu Vực vùng Vịnh – điều này làm đảo ngược vừa phải cấu trúc Thời Gian của độ biến động, mặc dù mức độ biến động ngụ ý tuyệt đối vẫn thấp hơn nhiều so với mức Cao của chúng vào đầu tháng Hai. So với độ biến động Đã Giao Hàng, độ biến động ngụ ý cũng đang Giao Dịch Thấp hơn và độ lệch đối với quyền chọn bán OTM không còn mạnh như trước.

Ngoài ra, các ETF Bitcoin Giao Ngay cũng đã cho thấy những dấu hiệu thăm dò về sự phục hồi tâm lý - ba ngày Giao Dịch đầu tiên của tháng 3 đã chứng kiến các ETF Bitcoin Giao Ngay thu gom số bitcoin trị giá 1,145 tỷ đô la, trong khi Chiến lược (công ty kho bạc tài sản kỹ thuật số Bitcoin lớn nhất) đã mua số bitcoin trị giá 204 triệu đô la vào tuần trước, đánh dấu đợt mua lớn nhất của công ty kể từ cuối tháng 1.

Trong phần lớn thời gian của tuần trước và đặc biệt là ngay sau thông báo không kích của ông Trump, Tỷ Lệ Funding chỉ ra rằng đợt Bán tháo Altcoin có thể được thúc đẩy nhiều hơn bởi việc Bán trên thị trường hợp đồng Tương Lai Vĩnh Viễn chứ không phải thị trường Giao Ngay.

Tỷ Lệ Funding BTC, ETH và SOL Tất Cả đều chuyển sang mức âm vào cuối tuần khi Iran gần như Tức Thì đáp trả tên lửa của Mỹ.

Tuy nhiên, đối với BTC, Tỷ Lệ Funding đã nhanh chóng phục hồi trở lại mức Trung Lập.

Mặt khác, Tỷ Lệ Funding ETH đã giảm thêm một đợt nữa, trước khi đạt mức Trung Lập với độ trễ so với BTC, trong khi Funding đối với SOL hầu hết là âm.

Tỷ Lệ Funding âm cho thấy Giá tương lai Giao Dịch dưới Giá Giao Ngay, với những nhà giao dịch Short sẵn sàng trả Phí Quyền Chọn để giữ Vị Thế của họ — vào lúc bắt đầu cuộc chiến tranh Trung Đông, tâm lý đó rõ ràng là nghiêng về Thị Trường Giá Xuống ở Altcoin hơn so với BTC.

Các thị trường Quyền Chọn cũng cho thấy một sự phục hồi tương tự.

Các nhà giao dịch đã đặt Mua quyền chọn Tức Thì sau khi các cuộc không kích của Mỹ được Xác Nhận, đẩy mức biến động hàm ý ngắn hạn lên 60%. Điều đó dẫn đến một sự đảo ngược khiêm tốn của cấu trúc Thời Gian của độ biến động, điều này đã giảm nhẹ kể từ đó.

Tuy nhiên, bất chấp bản chất và mức độ nghiêm trọng của các cuộc tấn công, nhu cầu đối với tính tùy chọn vẫn Thấp hơn đáng kể so với đầu tháng Hai. Vào Thời Gian này tháng trước, mức biến động hàm ý kỳ hạn ngắn đã tăng lên mức Cao nhất (100%) kể từ Độ Sâu của Thị Trường Giá Xuống năm 2022, khi BTC giảm xuống khoảng $60K.

Cuộc chiến Đang Diễn Ra cho đến nay vẫn chưa chứng kiến nhu cầu quyền chọn quay trở lại các mức đó.

Trên thực tế, hồi đầu tháng Hai, độ biến động ngụ ý bởi Giá Quyền Chọn vượt xa độ biến động đã được Đã Giao Hàng trong Giá Giao Ngay – một dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch đang gấp rút tìm kiếm sự bảo vệ rủi ro giảm Giá.

Hiện Tại, mặc dù độ biến động ngụ ý ATM Theo Dõi một động thái tăng Cao hơn trong độ biến động thực tế, IV vẫn Thấp hơn độ biến động thực tế ở cả các kỳ hạn ngắn và trung hạn.

Biểu đồ độ biến động của các thị trường Quyền Chọn BTC cũng cho thấy một số tâm lý giảm Giá đã được phản ánh vào Giá. Khi Giá Giao Ngay chạm lại mức $63K, Quyền Chọn Bán đã Giao Dịch với Phí Quyền Chọn cao hơn quyền chọn mua 15 điểm biến động (các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự bảo vệ khi giá giảm).

Tuy nhiên, tương tự như sự phục hồi của Giá Giao Ngay, độ lệch quyền chọn mua-bán 25-Công Cụ Phái Sinh nhanh chóng bật lên từ mức Thấp.

Bất chấp sự bật lên đó, đừng nhầm lẫn – các thị trường Quyền Chọn vẫn đang ở Vị Thế giảm giá trên toàn bộ bề mặt biến động. Tuy nhiên, chúng vẫn ít giảm giá hơn so với cuối tuần khi các cuộc tấn công của Mỹ-Israel bắt đầu.