Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 5/12/2024): Kết Quả Thanh Lý Kỷ Lục Từ Perp; Các Nhà Giao Dịch Mong Đợi Nhiều Biến Động Hơn Về ETH

Điểm Nổi Bật Chính:

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô cũng như tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay, cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Một tuần nữa đã mang đến một sự kiện giảm rủi ro khác trên thị trường crypto, phản ánh mối tương quan của nó với cổ phiếu. Bất chấp đợt bán tháo tuần trước, BTC hoạt động tốt hơn trên thị trường rộng lớn hơn với mức giảm nhẹ hơn, rõ ràng trong vị thế phái sinh. Thị trường quyền chọn ban đầu định giá biến động ngắn hạn cao hơn, nhưng nghịch đảo đã được giải quyết nhanh chóng. Ngược lại, ETH đã trải qua sự đảo ngược sắc nét hơn, với sự gia tăng đáng kể về các quyền chọn ngắn hạn và biến động thực tế. Một sự kiện thanh lý đã dẫn đến khoản lỗ ước tính $10 tỷ lãi suất mở cho các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn, theo ghi nhận của CEO Bybit Ben Zhou. Tâm lý giá xuống này được phản ánh trong tỷ lệ funding, với các altcoin cho thấy xu hướng tiêu cực dai dẳng hơn sau sự cố so với BTC.

Lãi suất mở giảm trên các token lớn, lật ngược tỷ lệ funding âm, ngoại trừ BTC. Biến động thực tế của ETH đã tăng lên trên 140%, mức cao nhất trong hơn ba tháng, với cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý tăng vọt và vẫn đảo chiều vài ngày sau sự cố.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.