Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Biểu Đồ Nến

Giao Dịch

Rising-Wedge-Pattern-How-to-Identify-the-Selling-Opportunity.jpg

Do các nguyên tắc vào và ra đơn giản, mô hình nêm tăng là hình thức biểu đồ yêu thích của nhiều nhà giao dịch crypto kỹ thuật. Nêm tăng có thể cảnh báo các nhà giao dịch về mức giá cao nhất và đảo chiều sắp tới, vì mô hình này có hình dạng riêng biệt.

Nêm tăng tạo ra trên tất cả các khung thời gian của biểu đồ và có thể phát triển nhanh chóng, nên rất khó để phát hiện trong thời gian thực. Chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn về mô hình trông như thế nào và cách sử dụng nó để tạo tín hiệu bán.

Nêm tăng là một mô hình biểu đồ giảm giá bao gồm hai đường xu hướng hội tụ, với đường đầu tiên nối các đỉnh thấp hơn và đỉnh cao hơn gần nhất, và đường xu hướng thứ hai nối các đáy gần nhất.

 Hình dạng thu được trông giống như một hình tam giác có góc nhọn hướng lên trên. Ngược lại với mô hình nêm tăng là nêm giảm.

Mô hình nêm tăng có thể được hiểu là một nêm giảm giá vì đáy đang bắt kịp đỉnh, trong đó đường xu hướng hỗ trợ phía dưới dốc hơn. Mặc dù các nêm giảm có hình dạng tương tự, khác biệt duy nhất là độ dốc của tam giác và kết quả hàm ý của mô hình.

Mô hình nêm tăng (tăng dần) trong đó khối lượng giao dịch giảm khi nêm tiến triển báo hiệu giá giảm trong tương lai hoặc phá vỡ sang xu hướng giảm, biến nó thành mô hình giảm giá. Khối lượng giao dịch giảm có thể cho thấy người bán đang củng cố sức mạnh của họ cho một sự phá vỡ giảm giá mặc dù nêm thu giữ hành động giá tăng cao hơn.

Mặt khác, mô hình nêm giảm (giảm dần) có độ dốc âm, nghiêng xuống và hàm ý một đợt phục hồi đang hình thành gần đó, biến nó thành một mô hình tăng giá. Tuy nhiên, phần thú vị là một nêm tăng có thể xảy ra trong xu hướng giảm như một mô hình tiếp diễn hoặc trong xu hướng tăng như một mô hình đảo chiều.

Hình dạng của mô hình nêm tăng tương tự như một miếng bánh pizza, được hình thành khi hai đường xu hướng hội tụ. Mô hình nêm tăng tạo ra một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn.

Đường xu hướng kháng cự cần đi qua các điểm cực cao của mô hình. Cần tối thiểu hai đỉnh cao hơn cho đường kháng cự.

Tương tự, vẽ một đường xu hướng hỗ trợ đi qua các đáy cao hơn. Bạn sẽ cần ít nhất hai điểm dao động đáy để vẽ đường xu hướng hỗ trợ.

, bạn sẽ thấy một hình tam giác trông giống như một cái nêm. Một chi tiết quan trọng của mô hình nêm tăng là đỉnh của tam giác cần phải hướng lên trên. Do đó, đường xu hướng kháng cự phải dốc lên để xác nhận đây là mô hình nêm tăng.

Nêm Tăng: Nguyên Nhân và Dấu Hiệu

Mô hình nêm tăng thường được quan sát thấy sau các xu hướng dài, nghĩa là nó có thể khá hữu ích cho giao dịch tiền điện tử. Ví dụ, nếu xu hướng crypto di chuyển quá xa và nhanh, mô hình nêm có thể xuất hiện như một tín hiệu cảnh báo về sự đảo chiều xu hướng sắp tới.

Xu hướng mạnh là kết quả của sự mất cân bằng giữa người mua và người bán. Ở mỗi mức giá, người mua và người bán đang giao dịch. Nếu có sự mất cân bằng với nhiều người mua và không có người bán, thì giá phải nhanh chóng điều chỉnh lên các mức cao hơn, với hy vọng sẽ thu hút nhiều người bán hơn vào thị trường.

Nếu mức giá cao hơn không thu hút được nhiều người bán hơn, thì giá sẽ nhanh chóng tiếp tục điều chỉnh cao hơn nữa. Sự điều chỉnh nhanh chóng này tạo ra các xu hướng tăng mạnh bắt đầu thu hút nhiều người mua hơn, những người sợ bỏ lỡ một xu hướng mạnh (được gọi là FOMO, hoặc sợ bỏ lỡ).

Khi xu hướng mạnh này đã phát triển, và những con cá voi crypto lớn không còn quan tâm đến việc mua nữa, giá sẽ bắt đầu điều chỉnh, thu hút người mua FOMO. Mỗi đỉnh mới lại có một sự điều chỉnh khác, thu hút nhiều người mua hơn.

Tại điểm này, mô hình nêm tăng đã hình thành và thị trường đã chín muồi cho một đợt điều chỉnh lớn.

Nêm tăng - còn được gọi là nêm tăng dần - là một mô hình đảo chiều giảm giá. Nghĩa là sau khi mô hình hoàn thành, bạn có thể mong đợi thị trường đảo ngược hướng. Khi mô hình nêm tăng có xu hướng đi lên, đảo chiều giảm giá xuất hiện gần đó, thay đổi hướng của xu hướng từ tăng thành giảm.

Đối lập với mô hình đảo chiều là mô hình tiếp diễn. Các mô hình tiếp diễn biểu hiện như một sự gián đoạn của xu hướng lớn hơn. Tuy nhiên, các mô hình đảo chiều hình thành ở cuối xu hướng, sau đó thị trường thay đổi hướng.

Có một số điểm tương đồng giữa mô hình nêm và 

 có thể gây nhầm lẫn cho các nhà giao dịch crypto. Tuy vậy, có những điểm khác biệt cho phép nhà giao dịch phân biệt cái này với cái kia để họ có thể xác định rõ hơn đường đi tiếp theo của thị trường.

Cả hai mô hình nêm và tam giác đều có hình dạng tam giác do các đường xu hướng hỗ trợ và kháng cự hội tụ. Khác biệt chính là các nêm hình thành hướng của xu hướng lớn hơn - tăng hoặc giảm - trong khi tam giác hình thành đi ngang hoặc theo chiều ngang. Trong ví dụ về nêm tăng ở trên, cả đường xu hướng kháng cự và hỗ trợ đều hội tụ khi chúng tăng lên. Tương tự, nêm giảm có các đường xu hướng kháng cự và hỗ trợ hội tụ khi chúng đi xuống.

Tuy vậy, mô hình tam giác có các đường xu hướng kháng cự và hỗ trợ hội tụ, nhưng đường xu hướng kháng cự hoặc là giảm dần hoặc nằm ngang, trong khi đường xu hướng hỗ trợ hoặc là tăng dần hoặc nằm ngang.

Kết quả là, nêm là mô hình đảo chiều, trong khi tam giác là mô hình tiếp diễn.

Điều Gì Xảy Ra Sau Khi Mô Hình Nêm Tăng Xuất Hiện?

Nêm tăng xuất hiện khi kết thúc một xu hướng. Do đó, động thái tiếp theo sau khi mô hình nêm tăng dần hình thành là một sự đảo chiều giảm giá.

Đảo chiều giảm giá có thể được xác nhận khi thị trường giảm xuống dưới đường xu hướng hỗ trợ. Trong nhiều trường hợp, thị trường sẽ điều chỉnh trở lại mức xuất phát của mô hình nêm tăng.

Phát Hiện Mô Hình Nêm Tăng trên Biểu Đồ Crypto

Mô hình nêm tăng xuất hiện sau một xu hướng tăng dài và chín muồi, báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng.

Từ tháng 9/2020 đến tháng 1/2021, ETH đã tăng vọt từ khoảng $300 lên $1.300 trong một xu hướng tăng mạnh kéo dài.

Ví dụ tiếp theo có hai hình minh họa trong đó.

Đầu tiên, chú ý cách hành động giá đi ngang vào cuối tháng 1/2021. Đây là mô hình tam giác với các đường xu hướng ngang và tăng dần hội tụ. Các nhà giao dịch mới có thể nhầm tưởng mô hình này là một cái nêm. Tuy nhiên, dù nó trông giống như một cái nêm, nhưng đường kháng cự về cơ bản là nằm ngang hoặc dốc xuống. Đây là minh chứng rõ ràng của mô hình tam giác tiếp diễn - không phải là một nêm tăng.

Khi mô hình này hoàn thành, ETH bắt đầu tăng khi khởi động mô hình nêm tăng.

Bắt đầu từ ngày 31/1, giá ETH bắt đầu tăng trong các đợt sóng bập bềnh - tức là khi các đỉnh mới được hình thành, sau đó ngay lập tức gặp xu hướng điều chỉnh. Những làn sóng bập bềnh này tạo ra tiến trình đi lên, nhưng nó chậm và chồng lên nhau.

Khi bạn nhìn thấy những sóng bập bềnh và chồng chéo này, bước tiếp theo là thêm các đường xu hướng của bạn vào mô hình.

Đường xu hướng kháng cự được vẽ sao cho nó đi qua các điểm cao của sự bập bềnh. Đường xu hướng kháng cự sẽ nghiêng cao hơn, vì giá đang tạo ra một loạt các đỉnh cao hơn. Nếu đường xu hướng kháng cự không nghiêng cao hơn, thì đây không phải là mô hình nêm tăng - và mô hình nào khác đang hình thành.

Khi đã có đường xu hướng kháng cự dốc lên, đã đến lúc vẽ đường xu hướng hỗ trợ. Nó nối các điểm thấp của sự bập bềnh. Đường xu hướng hỗ trợ cũng sẽ nghiêng cao hơn, như mô hình cầu thang hướng lên trên, tạo thành các đáy cao hơn. Nếu xu hướng hỗ trợ không tạo góc cao hơn, thì mô hình nào khác đang hình thành, khác với hình nêm tăng dần.

Bây giờ, nếu bạn có cả đường hỗ trợ và đường kháng cự nghiêng cao hơn, hãy kiểm tra xem chúng có hội tụ không. Tại một số thời điểm, sự hội tụ này rõ ràng hơn những lúc khác. Cách dễ nhất để xác định xem hai đường xu hướng có hội tụ không là kéo dài mỗi đường sang bên phải. Nếu chúng giao nhau trong tương lai, thì chúng sẽ hội tụ - và đây là mô hình nêm tăng. Nếu cuối cùng chúng không giao nhau, thì mô hình khác đang hình thành.

Khẳng Định một Mô Hình Nêm Tăng

Trong một mô hình nêm tăng dần hợp lệ, bạn sẽ thấy những điều sau:

Nếu bạn phát hiện ra một mô hình với các thành phần này, rất có thể bạn đang xem xét một mô hình nêm tăng dần.

Có một số mục khác mà bạn có thể nhìn thấy, dù đây là những nguyên tắc và không phải là đảm bảo chắc chắn.

Thêm một bộ dao động vào cuối biểu đồ của bạn, chẳng hạn như chỉ báo 

 (RSI). Nếu RSI đang cho thấy phân kỳ, thì đó là một manh mối khác cho thấy đây là một mô hình nêm tăng.

Sự phân kỳ của bộ dao động được tạo ra khi giá tạo ra đỉnh cao hơn, nhưng bộ dao động lại tạo ra đỉnh thấp hơn. Giá được cho là phân kỳ với bộ dao động, vì cả hai không đồng bộ.

Một manh mối khác mà bạn có thể đang chứng kiến ​​mô hình nêm tăng dần có thể tìm thấy trong khối lượng của tiền điện tử.

Nếu khối lượng giảm khi mô hình nêm phát triển, thì điều này cho thấy cá voi tăng giá không còn hỗ trợ giá nữa. Trong những trường hợp như thế này, thị trường đã chín muồi để đảo chiều.

Cách Giao Dịch với Mô Hình Nêm Tăng

Một trong những mô hình nêm tăng rõ ràng và sinh lợi nhất trong crypto được hình thành bởi Bitcoin vào tháng 4/2021. Bạn có thể nhớ lại rằng Bitcoin đã ở trong một xu hướng tăng kinh khủng từ mức đáy đại dịch tháng 3/2020 đến mức đỉnh năm 2021. Nó đã tăng gần 1.600% trong giai đoạn này, với các dự báo xu hướng tăng giá ngay lập tức.

Khi tâm lý thị trường màu hồng đang khiến các nhà giao dịch cảm thấy tích cực với những dự báo về mức giá tăng vọt, đó là điểm lý tưởng để mô hình nêm tăng dần xuất hiện. Mô hình nêm tăng nổi tiếng là xuất hiện vào cuối các cuộc tăng giá lớn đã kéo dài quá lâu.

Sau khi hoàn thành phần lớn đợt tăng giá vào đầu tháng 1/2021, Bitcoin bắt đầu điều chỉnh vào giai đoạn cuối tháng. Bắt đầu từ cuối tháng 1, Bitcoin tăng trở lại, nhưng đợt tăng này trở nên bập bềnh và chồng chéo.

Đợt tăng bắt đầu mất đà, và sự phân kỳ với chỉ báo RSI xuất hiện, dấu hiệu của mô hình nêm tăng.

Các đường xu hướng kháng cự và hỗ trợ trong mô hình phù hợp với định nghĩa, vì cả hai đều đang tăng và hội tụ. Mỗi manh mối này đều có mặt để báo hiệu cho nhà giao dịch rằng đỉnh đang hình thành - và cảnh báo về sự đảo chiều giảm giá.

Giao dịch đảo chiều giảm khá dễ dàng. Khi xu hướng đang chuyển từ tăng thành giảm, cơ hội giao dịch là bán khống thị trường hoặc đóng các vị thế mua của bạn.

Kích hoạt cho điểm vào bán sẽ là sự phá vỡ của đường xu hướng hỗ trợ. Một số nhà giao dịch sẽ đợi cây nến phá vỡ và đóng cửa dưới đường xu hướng trước khi tham gia giao dịch. Các nhà giao dịch khác bán khống khi giá đã phá vỡ đường xu hướng bằng một con số cụ thể, như 50 hoặc 100 điểm.

Tuy nhiên, tốt hơn là bán khống khi một mức cụ thể nằm dưới hỗ trợ bị phá vỡ. Lý do là thị trường crypto có xu hướng giảm và sụp đổ nhanh chóng. Nếu bạn đợi nến đóng cửa, bạn có thể bỏ lỡ một điểm vào lệnh tốt hơn.

Một khi hỗ trợ bị phá vỡ, thị trường sẽ cho bạn một manh mối lớn: tình trạng của xu hướng tăng đang bắt đầu chuyển sang xu hướng giảm.

 cho một giao dịch bán sẽ được đặt ngay trên đỉnh dao động gần nhất. Nếu thị trường phá vỡ đường xu hướng hỗ trợ và tăng lên đỉnh mới, thì mô hình khác đang diễn ra và nêm tăng đã thất bại.

Phần lớn thời gian, các mô hình nêm tăng thành công sẽ thấy thị trường điều chỉnh trở lại mức ban đầu khi hình thành. Trong trường hợp này, mô hình bắt đầu vào ngày 27/1/2021, ở mức $29.250. Do đó, một mô hình nêm tăng thành công sẽ khiến giá Bitcoin giảm xuống, quay về mức $29.000.

Nhìn lại, chúng ta có thể thấy rằng mô hình này đã hoạt động tốt: trong vòng một tháng kể từ khi xác nhận tín hiệu (vào giữa tháng 5), Bitcoin điều chỉnh trở lại nơi bắt đầu của mô hình.

Mặc dù mô hình nêm tăng có thể báo hiệu cơ hội bán khống tuyệt vời, nhưng mô hình này không chính xác 100% và có một số hạn chế cần lưu ý.

Trước hết, mô hình nêm tăng dần có thể tạo ra khá nhanh, nhưng rất khó để xác nhận cho đến khi mô hình này đã đi được gần 2/3 chặng đường để hoàn thiện. Điều này có nghĩa là bạn sẽ cần phải liên tục xem xét thị trường để đảm bảo rằng các manh mối và dấu hiệu của nêm tăng đều hiện diện.

Khi mô hình đang hiển thị nhiều điểm đánh dấu đặc biệt, thì bạn có thể thiết lập cơ hội giao dịch bán khống khi đường xu hướng phá vỡ bên dưới các ngưỡng hỗ trợ. Mặc dù mô hình này rất dễ phát hiện, nhưng có thể là một thách thức để nắm bắt nó khi nó đang hình thành, vì bạn thường sẽ không thấy manh mối phát triển cho đến khi mô hình hầu như đã hoàn chỉnh.

Thứ hai, các loại tiền điện tử nhỏ hơn dễ bị đánh dấu xấu và đôi khi là nguồn cấp dữ liệu xấu. Những tình huống này hiển thị dưới dạng bấc cực kỳ dài trên các mô hình biểu đồ giá. Khi bạn nhìn thấy những bấc này, có thể là một thách thức để phân biệt chính xác mô hình nào đang hình thành.

Thông thường hơn, các loại tiền điện tử nhỏ hơn không có đủ thanh khoản để duy trì giá ổn định. Do đó, bạn sẽ nhận được sai lệch giá nhanh có thể tạo ra các bấc dài. Điều này có nhiều khả năng xảy ra trên các khung thời gian biểu đồ nhỏ hơn.

Trong những tình huống này, chuyển sang biểu đồ đường thẳng có một hoặc hai khung biểu đồ nhỏ hơn khung hiện tại của bạn sẽ là một lựa chọn tốt hơn.

Đó là vì biểu đồ đường thẳng có xu hướng loại bỏ nhiễu, cho phép bạn nhìn thấy mô hình cốt lõi. Giảm kích thước một vài khung thời gian biểu đồ sẽ giúp bạn tập trung vào các sóng con của mô hình lớn hơn.

Trong ví dụ về Tezos (XTZ) ở trên, chúng ta có khung thời gian biểu đồ 1 giờ. Một số bấc có thể làm cho một mô hình trông giống như một nêm tăng. Khi bạn chuyển sang biểu đồ đường thẳng, các mô hình trở nên rõ ràng hơn và bạn có thể nhanh chóng phân biệt cái nào là và không phải là nêm tăng dần.

Tuy nhiên, khi bạn chuyển sang biểu đồ đường thẳng và giảm kích thước trong khung thời gian, hãy lưu ý không giảm kích thước quá nhiều. Các khung thời gian biểu đồ phút bắt đầu mất đi 

tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng

 sinh lợi, vì chi phí chênh lệch của giao dịch có xu hướng ăn bớt lợi nhuận tiềm năng.

Mô hình nêm tăng được các nhà giao dịch và nhà phân tích kỹ thuật yêu thích, mặc dù có thể khó phát hiện trong thời gian thực. Trong mô hình đảo chiều, nêm tăng thường bị nhầm lẫn với mô hình tam giác, là sự hình thành tiếp diễn.

Các tín hiệu vào và ra rõ ràng mà mô hình nêm tăng dần cung cấp khiến nêm tăng trở nên lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn bán khống thị trường hoặc sử dụng các tín hiệu để quản lý các vị thế HODL dài hạn của họ.

Các Mô Hình Nến Chuyên Gia Giao Dịch Sử Dụng

 – Danh sách các mô hình nến được các nhà giao dịch sử dụng thường xuyên nhất

Mô Hình Rising Wedge (Nêm Tăng): Cách Xác Định Cơ Hội Bán

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn