Khai Thác Thanh Khoản Bybit Là Gì?

Khai thác thanh khoản cho phép người tham gia cung cấp một số tài sản crypto cho các nhóm thanh khoản khác nhau, từ đó họ được thưởng token và phí.

Khai Thác Thanh Khoản Bybit cung cấp các chức năng sau:

Đòn Bẩy Được Hỗ Trợ

Khai thác thanh khoản đòn bẩy cho phép bạn tăng đòn bẩy lên tới 3x để tối đa hóa lợi nhuận, có thể được tái đầu tư bất cứ lúc nào nếu ≥ 1 USDT. Tuy nhiên, nếu bạn chọn đòn bẩy cao hơn 1x, rủi ro thanh lý có thể phát sinh. Vui lòng lưu ý giá thanh lý của bạn.

Tự Động Cân Bằng Lại

Đối với nhà cung cấp thanh khoản, nếu bạn chọn thêm một cặp token, hệ thống sẽ tự động xử lý chuyển đổi để đảm bảo rằng hai token có giá trị bằng nhau khi được thêm vào nhóm thanh khoản. Nếu bạn chọn thêm một token duy nhất, hệ thống sẽ tự động chuyển đổi một nửa giá trị token đó sang một token khác trong nhóm.

Không phát sinh phí chuyển đổi. Tuy nhiên, nếu vị thế của bạn tương đối lớn, bạn có nguy cơ trượt giá.

Hoán Đổi Token

Khi giao dịch một token cho một token khác, thời gian trượt giá và thời gian giao dịch giảm là hai trong số những lợi ích mà một nhóm thanh khoản lớn mang lại cho các nhà giao dịch. 

Cách Hoạt Động?

Với Khai Thác Thanh Khoản Bybit, chúng tôi cung cấp nhiều nhóm thanh khoản khác nhau dựa trên mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Mỗi nhóm chứa một cặp token. Bạn có thể nạp token vào các nhóm thanh khoản của Bybit để trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm lợi nhuận – một phần phí hoán đổi – được tạo ra bởi các giao dịch trong nhóm đã chọn.

Ngoài phí hoán đổi, các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể kiếm được lợi nhuận từ phí giao dịch, vì tài sản bạn thêm vào nhóm cũng cung cấp thanh khoản cho thị trường phái sinh trên Bybit. Bằng cách này, việc sử dụng vốn của các nhà cung cấp thanh khoản có thể được tối đa hóa, cho phép họ kiếm được lợi nhuận cao hơn so với các AMM truyền thống.

Ai Có Thể Hưởng Lợi Từ Khai Thác Thanh Khoản Bybit?

Các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định dài hạn có thể thu được lợi nhuận từ Khai Thác Thanh Khoản Bybit bằng cách sử dụng đòn bẩy để có được lợi nhuận cao hơn. Lưu ý, khai thác thanh khoản đòn bẩy có thể gây ra rủi ro thanh lý. 

Rủi Ro Thanh Lý

Giá thanh lý chỉ áp dụng nếu bạn đã thêm đòn bẩy cao hơn 1x. Các vị thế của bạn sẽ bị thanh lý nếu giá tham chiếu đạt đến giá thanh lý.

Đối với các nhà cung cấp thanh khoản, giá thanh lý chính xác được tính khi kế hoạch sản phẩm của họ bắt đầu, khoảng năm phút sau khi mỗi lệnh được gửi thành công. Bạn có thể xem giá thanh lý trong Thanh Khoản Của Tôi.

Cách Tính Giá Thanh Lý

Giả sử Nhà giao dịch A thêm thanh khoản sau vào một nhóm:

Nhóm Thanh Khoản: ETH-USDT

Vốn Gốc: 6.000 USDT 

Đòn Bẩy: 2x 

Giá chỉ số: 3.000 USDT = 1 ETH 

Thanh khoản của nhà giao dịch: 12.000 USDT

Công Thức

Giá Thanh Lý = 1,05 × Giá Chỉ Số × [(Thanh Khoản của Nhà Giao Dịch − Vốn Gốc)/Thanh Khoản của Nhà Giao Dịch]2

Trong trường hợp này, giá thanh lý là 787,5 USDT, dựa trên phép tính sau:

1,05 × 3.000 × [(12.000 − 6.000)/12.000]2 

Xin lưu ý rằng tất cả các khoản đầu tư vốn gốc có thể bị mất nếu một vị thế bị thanh lý. Bạn có thể thêm nhiều USDT hơn để giảm đòn bẩy và giảm thiểu rủi ro thanh lý. 

Ưu Điểm Của Khai Thác Thanh Khoản Bybit

Lấy đòn bẩy 2x làm ví dụ, giá thanh lý trong Khai Thác Thanh Khoản bằng 1/4 giá vào lệnh, trong khi Hợp Đồng Phái Sinh bằng 1/2 giá vào lệnh. Do đó, rủi ro Khai Thác Thanh Khoản thấp hơn rủi ro của Hợp Đồng Phái Sinh.

Để tìm hiểu thêm về cách tính giá thanh lý của hợp đồng USDT, vui lòng tham khảo Giá Thanh Lý (Hợp Đồng USDT).

Tính Thanh Khoản

Khai Thác Thanh Khoản của Bybit cho phép bạn thêm một hoặc hai token vào nhóm tương ứng. Hệ thống sẽ tự động cân bằng số lượng token dựa trên thành phần nhóm hiện tại.

Thanh khoản của bạn phụ thuộc vào thành phần thanh khoản và giá chỉ số của Hợp Đồng Phái Sinh. Hãy lấy một ví dụ:

Thành phần thanh khoản và số tiền thanh khoản của chúng tôi sẽ được cập nhật sau mỗi năm (5) phút. 

Tính Toán Lợi Nhuận Khai Thác

Số lượng thanh khoản thực tế đã được thêm vào nhóm được tính bằng đòn bẩy. Lưu ý, lợi nhuận của bạn sẽ được tính theo số tiền thanh khoản của bạn.

Công Thức

Lợi nhuận của bạn = (thanh khoản/tổng thanh khoản nhóm của bạn) × tổng lợi nhuận từ nhóm

Ví dụ

Giả sử giá BTC là $40.000 và Nhà giao dịch A thêm 0,1 BTC vào nhóm thanh khoản BTC-USDT với đòn bẩy 2x lúc 12AM00 (giờ Việt Nam).

Trong trường hợp này, vốn gốc của Nhà giao dịch A sẽ là $4.000 (hoặc 0,1 × 40.000) và thanh khoản của họ sẽ là $8.000 (hoặc 4.000 × 2). Nếu tổng số tiền thanh khoản trong nhóm là $1.000.000 và tổng lợi nhuận trong 24 giờ qua là 1.000 USDT, Nhà giao dịch A có thể nhận 8 USDT (tức là 8.000/1.000.000 × 1.000) vào lúc 12AM00 ngày hôm sau.

Rủi Ro Tiềm Ẩn

Khai Thác Thanh Khoản của Bybit không phải là một sản phẩm không rủi ro. Việc cung cấp thanh khoản phải chịu tổn thất tạm thời và số tiền lợi nhuận không được đảm bảo. 

Tổn Thất Tạm Thời: Với khai thác thanh khoản có nguy cơ thua lỗ tạm thời, một hiện tượng xảy ra do thay đổi giá trong tài sản cơ sở.

Để tìm hiểu thêm về cách bạn có thể quản lý tổn thất tạm thời, vui lòng tham khảoCách Tránh Tổn Thất Tạm Thời Khi Cung Cấp Thanh Khoản DeFi.

Rủi Ro Thanh Lý Với Đòn Bẩy: Việc tận dụng các vị thế một cách tự nhiên đi kèm với việc tăng rủi ro thanh lý, mặc dù rủi ro thanh lý với Khai Thác Thanh Khoản thấp hơn so với Hợp Đồng Phái Sinh. Trong trường hợp này, bạn có thể thêm nhiều USDT hơn để giảm đòn bẩy nhằm tránh bị thanh lý.

Điểm Mấu Chốt

Chỉ những người dùng cá nhân đã xác minh danh tính thành công (ít nhất C 1 Xác Minh Cơ Bản) có thể giao dịch Khai Thác Thanh Khoản trên Bybit. Để tìm hiểu thêm về xác minh KYC, vui lòng tham khảo Câu Hỏi Thường Gặp Về KYC Cá Nhân.

Lưu ý, việc đào thanh khoản không khả dụng cho người dùng doanh nghiệp. Ngoài ra, không hỗ trợ tài khoản phụ.