Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Blockchain

What_Is_Proof_of_Work_(PoW)_in_Blockchain_-_Featured_Image.jpg

PoW.jpg

Blockchain được tiếp nhận phổ biến thông qua lăng kính Đồng Thuận Nakamoto của Bitcoin. Nhưng để hiểu Proof of Work là gì, cần thiết phải quan sát kỹ cách PoW triển khai bền bỉ.

Proof of Work (thường viết tắt là PoW) là một thuật toán đồng thuận được sử dụng để ngăn chặn tấn công 51% hoặc chi tiêu kép. Tiền điện tử như 

 đang sử dụng PoW đồng thuận để xác nhận giao dịch và sản xuất khối mới thêm vào chuỗi. Với PoW, thợ đào cạnh tranh để hoàn thành giao dịch trên mạng lưới để đổi lấy phần thưởng cho tốc độ và độ chính xác của họ.

Proof of Work Áp Dụng trên Blockchain Như Thế Nào?

Blockchain với thuật toán đồng thuận Proof of Work là cơ chế cổ điển nhất và là thuật toán nổi tiếng nhất. Tất nhiên, có nhiều lý do góp phần vào sự nổi tiếng của nó. Nhưng lý do chính là do khả năng nâng cao tính trung thực trong hệ sinh thái phi tập trung. Dù có nhiều thuật toán khác, PoW vẫn bền bỉ để đạt được mục tiêu 

Để hiểu được hoàn toàn BFT là gì, đó là một hệ thống có khả năng chịu được các lỗi liên quan tới Vấn Đề của Tướng Byzantine. Nghĩa là một mạng lưới có thể tránh các tình huống mà một số nút mạng (hay thợ đào) chống lại sự đồng thuận. Với sự trợ giúp của các đặc trưng BFT, thuật toán PoW hoạt động theo cách mà các nút mạng có thể kiểm định một khối trong một mạng lưới bằng cách giải một phép toán phức tạp.

Người đầu tiên giải được phép toán nhận được đồng thuận cho phép chọn một khối để thêm vào blockchain. Đổi lại, nút mạng thành công nhận được phần thưởng là token. Ví dụ, trong mạng Bitcoin, phần thưởng là BTC.

Cuối cùng, PoW đồng thuận tạo ra một nền kinh tế tương đối lành mạnh và minh bạch. Chủ yếu là khuyến khích người dùng tiếp tục gắn bó với hệ sinh thái.

Những phép toán này đề cập tới sự đa dạng của các biến số học không phổ biến. Trên hết, những phép toán này yêu cầu rất nhiều năng lực tính toán để giải.

Nó bắt đầu từ những vấn đề chung Byzantine tới 

Với mỗi khối được kiểm định thành công, một phần thưởng được trao để bù đắp công sức. Tuy nhiên, khả năng mở rộng và bảo mật là thách thức chính khi mạng lưới tăng trưởng. Sức mạnh hash lớn lên song song với độ phức tạp của các câu đố. Kết quả là, Proof of Stake được giới thiệu để chống lại các sai sót vốn có của Proof of Work.

Người Sáng Lập Proof of Work Là Ai?

PoW đồng thuận được sáng lập trước khi mạng lưới Bitcoin được phát minh. Thuật toán PoW được giới thiệu năm 1993, khi Moni Naor và Cynthia Dwork xuất bản một bài báo để ngăn chặn tấn công DoS. Bài báo chủ yếu thảo luận về một thuật toán tiềm năng giúp ngăn ngừa gian lận và ổn định trong dài hạn.

Và trước khi Satoshi Nakamoto nổi tiếng nói về thuật toán PoW trong Bitcoin blockchain, nhà khoa học máy tính và hoạt động mật mã học Hal Finney (Harold Thomas Finney II) giới thiệu một hệ thống khác gọi là RPoW (Reuseable Proof of Work) năm 2004. Hệ thống hoạt động bằng cách nhận Hashcash không thể giao dịch hay không thể thay thế dựa trên token Proof of Work. Đổi lại, tạo ra một token có chữ ký số RSA có thể trao đổi từ người này qua người khác.

Một ví dụ khác sớm hơn về thuật toán Proof of Work là HashCash của Adam Back. Nó yêu cầu người gửi thực hiện một phép tính nhỏ trước khi gửi email. Kết quả là người nhận có thể giảm bớt spam.

PoW liên quan Thế Nào tới Đồng Thuận Bitcoin Nakamoto?

PoW áp dụng mô hình các nút mạng giải phép toán để tạo ra khối mới thêm vào mạng lưới. Những người dẫn đầu khối tạo ra khối tiếp theo, được lựa chọn trong một thể thức giống như trò xổ số tương ứng với những đóng góp sức tính toán của họ tới quá trình (ví dụ hash). Có hai loại người tham gia chính trong mẫu liên kết PoW: 

thợ đào và người điều hành nút mạng.

Nút mạng tham gia vào tính toán được gọi là thợ đào, và quá trình giải toán gọi là đào. Cần có cộng đồng thợ đào để thực hiện một lượng công việc khổng lồ để giải mỗi phép toán nối tiếp nhau. PoW khiến nó dễ dàng hơn khi một nút mạng tạo ra khối cho những người khác xác minh quá trình dẫn tới giải pháp.

 cần dành thời gian với những phép tính cồng kềnh. Vì thế, quá trình đó ngốn một lượng điện khổng lồ, gây hại cho môi trường. Các nút mạng phi tập trung trong mạng lưới phải xác minh tiền điện tử của blockchain được “đào” để nhận phần thưởng sử dụng cơ chế Proof of Work của các thợ đào độc lập.

Dựa trên bằng chứng mật mã hóa và các quy tắc đồng thuận của Bitcoin, những người điều hành nút mạng có vai trò như người kiểm định tối cao trạng thái của mạng lưới. Các nút mạng khách có thể làm thợ đào, từ chối khối không hợp lệ và giao dịch trên mạng lưới. Mất trung bình từ 40 đến 60 phút để người kiểm định chấp thuận giao dịch trên mạng lưới blockchain dưới cơ chế đồng thuận Proof of Work.

Thuật toán Proof of Work cực kỳ bảo mật vì nó có thể chịu được BFT. Thêm nữa, cách hoạt động của nó khiến nó còn bảo mật hơn. Bên cạnh đó, mỗi hash của khối chứa hash của khối trước; điều này làm tăng tính bảo mật và ngăn chặn bất kỳ khối vi phạm nào trên Proof of Work blockchain. 

Để thay đổi một khối, thợ đào cần phải tạo ra một khối mới có cùng khối mẹ. Như vậy, cần phải tạo lại toàn bộ chuỗi khối và làm lại khối công việc họ đang làm. Từ đó, blockchain có thể tránh được nguy cơ giả mạo.

Đồng Nào Đang Sử Dụng Proof of Work?

Bitcoin vẫn là đồng coin phổ biến nhất sử dụng đồng thuận PoW. Tuy vậy, có nhiều đồng coin khác vẫn sử dụng thuật toán này. Trước giai đoạn giảm một nửa, Bitcoin vẫn còn giá trị. Nhưng rất nhiều thợ đào đang tìm kiếm một thứ thay thế, vì ngày càng khó và đắt đỏ hơn để đào được một khối.

Mọi người bắt đầu đặt câu hỏi loại 

 để đào. Chúng tôi tìm thấy một vài cái tên dưới đây:

Tương tự như Bitcoin, Litecoin cũng có tính năng SegWit làm tăng giới hạn kích thước khối bằng cách xóa dữ liệu khỏi mạng lưới. Điều khiến Litecoin khác biệt Bitcoin là thời gian giao dịch siêu nhanh ở mức giá thấp hơn.

 Nó được quảng cáo là nhanh hơn và giao dịch kín hơn trong không gian crypto. Giao dịch tức thời là một điểm cộng để các thợ đào đầu tư thời gian vào DASH.

 khác sử dụng PoW đồng thuận. Là một tiền điện tử mã nguồn mở, Monero tập trung vào khả năng trao đổi, tính riêng tư, minh bạch, và phi tập trung thông qua một sổ cái công khai.

 là một altcoin con của mạng Bitcoin hard fork. Dù nó sử dụng PoW theo thuật toán đồng thuận bảo mật, Bitcoin Cash vẫn là một trong các nạn nhân của 

 Nó hướng tới việc cung cấp sự riêng tư thông qua ẩn danh, không giống bất kỳ loại tiền điện tử nào. Mạng lưới Zcash sử dụng cùng hàm hash Proof-of-Work SHA-256 như Bitcoin.

 đã chuyển sang PoS, Ethereum Classic vẫn đang sử dụng PoW đồng thuận để bảo vệ mạng lưới của nó. Tuy thế, vì chỉ là một chuỗi nhỏ, 

 dễ bị tấn công 51% hơn và gây ra chi tiêu kép cho đồng coin.

Proof of Stake có tốt hơn Proof of Work?

Một cuộc tranh luận đang nổi lên với chiều hướng thiên về Proof of Stake (PoS) trong không gian crypto những năm gần đây. Khi so sánh 

, nhiều chuyên gia tin rằng PoS chắc chắn tốt hơn PoW. Một trong những lý lẽ chính chống lại PoW là nó cần rất nhiều sức mạnh tính toán, nghĩa là tiêu thụ rất nhiều năng lượng và ảnh hưởng xấu tới môi trường. Lấy Bitcoin làm ví dụ; 

 cần để duy trì mạng lưới Bitcoin nhiều hơn toàn bộ nước Thụy Sĩ sử dụng.

Bên cạnh đó, đồng thuận PoW có rủi ro cao về tính tập trung. Đồng thuận này đã được đánh giá kỹ lưỡng về khả năng thực thi thấp và khả năng mở rộng cho việc chấp hành giao dịch trên chuỗi.

Tổng quan, thuật toán PoS cung cấp lợi thế kinh tế cao hơn (cổ tức) cho người dùng, cho phép họ chạy nút mạng chủ hoặc đưa coin vào nền tảng để đặt cược và master codes. Nó công bằng hơn và ổn định hơn trong dài hạn.

Là cơ chế đồng thuận nguyên thủy, PoW giới thiệu một lý thuyết trò chơi về đám đông, phân phối tính toán, đồng thuận xã hội, kinh tế thị trường, và bằng chứng mật mã học. Nó tạo ra công nghệ blockchain, cho phép các mạng lưới hoạt động với tính bảo mật, bền vững, phân phối đồng thuận. 

Dù thế nào thì sẽ ngày càng nhiều blockchain chuyển sang PoS trong tương lai - PoW đánh dấu một phát minh nổi bật trong tính toán và thiết kế lý thuyết trò chơi.

Giải Thích: Proof of Work (PoW) Trong Blockchain Là Gì?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn