Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Giới Thiệu
Trong những năm gần đây, thế giới DeFi đã được cải thiện bởi những bước tiến nhảy vọt, với các đặc quyền như staking, farm lợi suất và cho vay crypto đang dẫn đầu phong trào. Ngay cả khi DeFi không hoàn toàn tiếp quản thế giới tài chính, nó rõ ràng đang gây ra một sự khuấy động lâu dài.
Trong số các tính năng mới mà DeFi cung cấp, AMM (automated market maker) là một trong những tính năng thành công nhất. Hàng tỷ USD bị khóa trong các nhóm thanh khoản trên các giao thức và con số này sẽ tiếp tục tăng lên trong tương lai gần. Các bản cập nhật mới nhằm tối đa hóa lợi nhuận của người dùng bằng cách tận dụng các vị trí của họ trong các nhóm thanh khoản. Impermax là một trong những giao thức tiên phong trong lĩnh vực cho vay mới dựa trên token LP.
Trong bài viết này, chúng ta xem xét giao thức Impermax và tìm hiểu cách tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tận dụng các tính năng mà nó cung cấp.
Impermax Là Gì?
Ra mắt vào năm 2018, Impermax là một nền tảng cho vay crypto tự động theo chuỗi chéo, không cần cấp phép và phi tập trung. Phục vụ người dùng của các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap và Arbitrum, nó tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay và cho vay trong các nhóm cho vay riêng biệt.
Giống như các loại nhóm thanh khoản khác, các nhóm cho vay này chứa hai token riêng biệt được tận dụng bởi các khoản vay từ nhóm Impermax. Impermax sử dụng một tính năng được gọi là farm lợi suất đòn bẩy, tại đó người vay có thể nhận được các khoản vay để cải thiện vị trí của họ trong farm bằng cách sử dụng token LP hiện tại của họ làm tài sản thế chấp. Bằng cách này, họ kiếm được trên cả token thế chấp và các fund đã vay của họ.
Có thể bạn sẽ thắc mắc: Điều gì sẽ xảy ra nếu một người cho vay dốc hết sức lực và rơi vào cảnh tổn thất tạm thời? Đừng lo lắng - Impermax đã thiết kế một hệ thống xem xét vấn đề tiềm ẩn này. Rủi ro tổn thất tạm thời được loại bỏ, vì người dùng không nạp fund vào các hợp đồng DEX; thay vào đó, fund được sử dụng làm đòn bẩy vì chúng được cho những người khác vay. Những người vay lợi suất có rủi ro tổn thất tạm thời, trong khi người cho vay được an toàn. Phiên bản farm lợi suất mới ra mắt gần đây được gọi là farm lợi suất gián tiếp.
IMX Là Gì?
IMX là một token đa chuỗi hoạt động như token quản trị của giao thức Impermax. Tổng giá trị khóa (TVL) củ nó bắt đầu ở mức 8 triệu USD và đã tăng lên khoảng 40 triệu USD. Nó vẫn đang trên đà phát triển khi ngày càng phổ biến hơn, với mục đích là đạt được mức định giá hàng tỷ USD.
Khi ra mắt, tổng cộng 14 triệu token IMX đã airdrop cho khoảng 35.000 nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v2. Sau đợt airdrop ban đầu, 500.000 IMX đợt thứ hai đã được airdrop tới những người ủng hộ sơ khai và những người đã sử dụng mạng của họ trước ngày ra mắt, tức là ngày 29 tháng 4 năm 2021.
Tổng nguồn cung của IMX là 100 triệu token, trong khi nguồn cung lưu thông hiện tại của nó là không xác định. Đối với mọi giao dịch, chẳng hạn như cho vay, vay hoặc trả các khoản vay, một khoản phí được tính bằng IMX. Điều này rất quan trọng đối với sự phát triển trong tương lai của mạng Impermax.
Impermax Hoạt Động Như Thế Nào?
Người dùng trở thành nhà cung cấp thanh khoản khi họ gửi token vào một nhóm để duy trì tính bảo mật của token. Mỗi nhà cung cấp thanh khoản (LP) được cấp một token, mã này hoạt động như bằng chứng về số tiền họ đã cung cấp cho nhóm.
Impermax sử dụng các token này làm tài sản thế chấp để cho vay, đến lượt nó phải được tái đầu tư vào cặp thanh khoản.
Để hiểu rõ hơn về cách Impermax hoạt động, hãy xem xét một tình huống giả định:
Jade là nhà cung cấp thanh khoản với số ETH/DAI trị giá $10.000 được khóa trong Uniswap.
Phần trăm lợi suất hàng năm (APY) trên khoản đầu tư của Jade là 25%.
Vì Jade tin rằng lợi suất này sẽ tăng lên, Jade đã thúc đẩy vị thế của họ lên 100.000 USD bằng cách sử dụng giao thức cho vay Impermax. Jade thực hiện điều này bằng cách đưa token của nhà cung cấp thanh khoản của họ làm tài sản thế chấp để nhận DAI hoặc ETH.
Jade phải tái đầu tư khoản vay vào pool.
Lợi suất ETH/DAI tăng từ 25% lên 50%, có nghĩa là dự đoán của Jade đã đúng.
Thay vì kiếm được $5.000 lợi nhuận, Jade kiếm được $50.000 lợi nhuận mỗi năm, thu được lợi nhuận cả từ sự gia tăng của lợi suất và từ đòn bẩy Impermax.
Các Tính Năng Chính Của Impermax
Các Khoản Cho Vay Đối Với Các Nhà Cung Cấp Thanh Khoản
Với Impermax, các nhà cung cấp thanh khoản (LP) trên Uniswap có thể sử dụng token nhóm thanh khoản của họ làm tài sản thế chấp để nhận được nhiều khoản vay hơn. Trong quá khứ, những token này chỉ có liên quan khi LP muốn xóa tiền của họ khỏi nhóm. Tuy nhiên, với Impermax, những token này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay.
Tối Thiểu Rủi Ro Của Việc Thế Chấp Quá Mức
Impermax chỉ cho phép các khoản vay từ cùng một nhóm trên token nhóm thanh khoản của người vay. Điều này có nghĩa là khoản vay được hỗ trợ bởi tài sản và rủi ro thanh khoản được loại bỏ. Ví dụ: nếu ai đó muốn sử dụng token ETH/DAI của họ để vay, họ chỉ có thể nhận được một khoản vay là Ether hoặc DAI.
Đòn Bẩy
Tại sao bạn lại cần những token giống như bạn có trong nhóm thanh khoản - và không chỉ đơn giản là lấy một token khác? Câu trả lời rất đơn giản: mục đích chính của Impermax là tăng lợi nhuận. Do đó, mục đích của khoản vay là để bạn tái đầu tư các token của mình để nhân lợi nhuận của bạn trên cùng một cặp thanh khoản. Tùy thuộc vào mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận, bạn cũng có thể chọn loại đòn bẩy mà bạn muốn. Vì có khả năng các token của bạn sẽ bị thanh khoản nếu có một sự thay đổi giá lớn xảy ra, điều quan trọng là phải cẩn thận với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng bạn mong muốn.
Không Tổn Thất Tạm Thời
Một trong những tính năng chính của giao thức là người cho vay được hưởng lợi bằng cách nhận được một quy trình hoàn trả được hỗ trợ bằng thuật toán để thay đổi rủi ro tổn thất tạm thời cho người đi vay. Cho dù người cho vay có tham gia vào pool hay không, giá trị khoản đầu tư của họ vẫn như nhau.
IMX Tokenomics
Tên token và mã: Impermax (IMX)
Nguồn cung tối đa: 100 triệu IMX
Nguồn cung lưu thông: Không xác định
Địa Chỉ Hợp Đồng Ethereum: 0x7b35ce522cb72e4077baeb96cb923a5529764a00
Địa Chỉ Hợp Đồng Avalanche: 0xeA6887e4a9CdA1B77E70129E5Fba830CdB5cdDef
Địa Chỉ Hợp Đồng Arbitrum: 0x9c67eE39e3C4954396b9142010653F17257dd39C
Địa Chỉ Hợp Đồng Polygon: 0x60bB3D364B765C497C8cE50AE0Ae3f0882c5bD05
IMX ghi lại khối lượng giao dịch hàng ngày khá tốt. Trong tuần qua, khối lượng giao dịch trung bình là khoảng 50.000 mỗi ngày.
Ưu Và Nhược Điểm Của Impermax (IMX)
Ưu điểm
Trên Impermax, người dùng chỉ có thể mượn các tài sản cơ bản mà họ có trên token LP của họ, điều này hiệu quả cho đòn bẩy của họ.
Người cho vay có thể chọn token nào trong cặp của họ mà họ muốn mua.
Có sự an toàn riêng trong mỗi pool. Nếu một nhóm bị tấn công, những người đi vay của các nhóm khác sẽ không bị ảnh hưởng.
Impermax không cần cấp phép - có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể thêm một cặp crypto và đạt được đòn bẩy trên cặp mới ngay lập tức. Tất cả các cặp token đều có thể được mượn và cho mượn bằng cách sử dụng Impermax.
Nhược điểm
Dù đó là một lợi thế, chúng tôi thích việc người dùng có thể vay tài sản bên ngoài token cặp thanh khoản của họ hơn.
Impermax (IMX) Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?
Impermax có thể được phân loại là một khoản đầu tư tốt vì các tính năng mà nó cung cấp và các vấn đề mà nó giải quyết. Một vấn đề quan trọng là nó giúp giảm thiểu tổn thất tạm thời. Rủi ro tổn thất tạm thời sẽ luôn tồn tại ở một mức độ nào đó, với giải pháp được xác định duy nhất là hoàn toàn tránh xa các nhóm thanh khoản. Tuy nhiên, có một hình thức khai thác lợi suất gián tiếp trong đó rủi ro được loại bỏ đối với người cho vay thì nó cũng không quá tệ.
Là một thị trường cho vay không cấp phép, không có cơ quan trung ương nào đánh giá các khoản vay của bạn và các token LP mà bạn muốn sử dụng làm tài sản thế chấp. Không ai quyết định lựa chọn đầu tư của bạn có tốt hay không; do đó, người đi vay có thể “tự do” hơn hoặc không bị gò bó trong cách tiếp cận các khoản vay của họ.
Về các cặp tài sản, việc hạn chế chúng đi kèm với một số lợi ích. Để bảo mật mạng, quy tắc tránh các khoản vay khó đòi - quy định bắt buộc người dùng phải tận dụng tài sản trong cặp token LP của họ - cũng có thể là một quy tắc tốt. Nó không khuyến khích người dùng đưa ra các lựa chọn đầu tư kém và duy trì tính toàn vẹn của mạng. Vì vậy, nếu token LP của bạn là cặp ETH/DAI, bạn chỉ có thể vay ETH hoặc DAI. Bạn không thể vay vốn và mạo hiểm với các lựa chọn đầu cơ và có tính biến động cao, chẳng hạn như meme coin.
Thêm Uniswap 2.0 làm AMM đầu tiên là một lựa chọn tốt vì nó thể hiện một mô hình thế chấp sáng tạo cho các token LP. Do đó, hai vấn đề - cụ thể là, thể chấp quá mức và thiếu công khai - được giải quyết bằng một giải pháp.
Mua Token IMX
Vì IMX là một token đa chuỗi, bạn có thể mua nó trên các nền tảng phi tập trung khác nhau, như Uniswap và SushiSwap, bằng cách sử dụng AMM. Nó cũng có sẵn trên một số sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, trước khi mua IMX trên các sàn giao dịch tập trung, hãy kiểm tra khối lượng giao dịch và số lượng người dùng hiện có. Điều này sẽ giúp bạn bán token của mình nếu/khi bạn muốn, và giảm nguy cơ thanh khoản kém.
Kết Luận
Ngành công nghiệp DeFi rất bùng nổ, phức tạp và đầy biến động, các sản phẩm mới dường như được tung ra mỗi ngày. Giao thức Impermax là bằng chứng cho thực tế này. Trên thực tế, vì sao nó không tồn tại trong lĩnh vực tài chính truyền thống cho đến nay vẫn là một bí ẩn. Đòn bẩy dựa trên khái niệm đa chuỗi có nghĩa là nó không bị tắc nghẽn mạng Ethereum và việc mua và bán rất dễ dàng. Mặc dù hiện tại vẫn chưa có nhiều người chơi trong lĩnh vực đòn bẩy thanh khoản, Impermax cần phải kiên trì và tiếp tục cố gắng hết sức để tránh bị các đối thủ cạnh tranh lấn lướt.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử