Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів занурюється в макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Спотові ціни значно зросли протягом двох тижнів після виборів у США 5 листопада 2024 року, що підняло Bitcoin до нових рекордних висот, тоді як Ethereum не витримав темпів. Непряма волатильність, тобто строкова структура волатильності, знову інвертувалась разом із цими спотовими рухами цін, хоча довші тенори залишаються відносно стабільними. Ринкові показники деривативів відображають сильний позитивний настрій: постійні ставки фінансування постійно позитивні, відкриті відсотки у ф’ючерсних контрактах швидко зростають, а а скребок опціонів залишається дуже позитивним.

Відкритий інтерес до ф’ючерсів зросв, що свідчить про підвищення участі на ринку та зростання інтересу до кредитного впливу через нещодавні зміни цін. Аналогічно, відкриті відсотки в безстрокових контрактах різко зросли, сприяючи зростанню довіри трейдера та зростаючому попиту на позиції з кредитним плечем у світлі останніх ринкових мітингів. Тим часом, передбачувана волатильність термінової структури продовжує інвертувати відповідно до зростання спотової ціни, демонструючи стійку кореляцію між спотовими цінами та волатильністю.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Ф’ючерсні відкриті відсотки нараховуються разом з ціною

Відкриті відсотки на безстроковий своп зростають разом з ф’ючерсами, при цьому стабільне зростання відкритих позицій за останній тиждень досягає незмінно високих рівнів активності. Ця тенденція свідчить про те, що трейдери активно здійснюють вплив із кредитним плечем у відповідь на поточні спотові мітинги, прагнучи отримати прибуток від зростання точкових цін. Варто відзначити, що в Ethereum (ETH) поновлюється частка, відображена в збільшенні торгових обсягів. 

Ставки фінансування вкрай позитивні

Ставки фінансування безстрокового свопу досягли винятково позитивних рівнів, що свідчить про те, що довгі позиції є достатньо впевненими, щоб оплатити ці ставки, щоб підтримувати кредитне плече. Ця тренд постійно спостерігається в усіх токенах, при цьому помітне зростання ставок фінансування з 10 листопада 2024 року. Постійно високі ставки фінансування підкреслюють силу бичачого наміру, що також очевидно в збільшенні відкритих позицій у ф’ючерсних контрактах. Це відповідає нещодавній ціновій дії, що демонструє значну висхідну динаміку.

Інверти структури терміну волатильності опціону 

Неявна волатильність для Bitcoin інвертувалась на тлі останніх спотових мітингів за останні кілька тижнів, що свідчить про підвищену ринкову невизначеність і очікування неминучих змін цін. Однак рівні не перевищили високі значення, що спостерігаються до виборів, а довші тенори залишаються надійно зв’язаними в діапазоні. Одночасно відкритий відсоток у опціонах Bitcoin значно зріс, при цьому помітне збільшення торгових обсягів пут-торгівлі зросло. Відкритий інтерес до пут-опціонів дещо перевищив кількість викликів, незважаючи на постійну булкуючу ринкову перспективу, на яку вказує волатильність усмішки.

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (20 листопада 2024 р.): Ринок стає надзвичайно позитивним щодо Bitcoin, оскільки крива волатильності перетворюється на інвертування

Дізнайтеся, як приєднатися до VIP-програми Bybit, де ви можете реалізувати ексклюзивні переваги — від знижки до 50% на торгові комісії та індивідуальних відсоткових ставок до миттєвих угод OTC до $10 млн.

Завдяки VIP-програмі Bybit ви можете реалізувати ексклюзивні переваги — від знижки до 50% на торгові комісії та індивідуальні відсоткові ставки до миттєвих угод OTC, кешбеку картки Bybit тощо. Приєднавшись до рейтингу найкращих трейдерів на платформі, ви збільшите прибутковість, збільшите ліміти та запропонуєте доступ до привілеїв лише для VIP.

У цій статті ви ознайомитеся з VIP-програмою 

 і ознайомитеся з кроками, щоб стати VIP-трейдером і отримати ексклюзивні переваги. Почнемо!

Що таке VIP-програма Bybit?

 — це ексклюзивний клуб для найшанованіших трейдерів на криптовалютному ринку. Він створений для того, щоб учасники могли отримати ще більший досвід Bybit з численними перевагами й привілеями лише для VIP. Програма покликана винагороджувати досвідчених трейдерів із великими обсягами, рівнем капіталу акаунта та діяльністю з запозичень.

VIP-програма Bybit пропонує безліч переваг для учасників. Вони варіюються від торгових комісій зі знижками та високих лімітів для виведення коштів та інтерфейсу прикладних програм (API) до пріоритетного доступу до служби підтримки клієнтів Bybit, менеджерів відносин і ексклюзивних VIP-подій і зустрічей. Повний перелік ексклюзивних VIP-переваг можна знайти 

Вимоги до VIP-трейдера Bybit

Щоб стати VIP-трейдером на Bybit, потрібно виконати певний рівень одного з наведених нижче критеріїв:

VIP-програма Bybit має шість окремих рівнів: 

. Кожен послідовно вищий рівень пропонує більші винагороди, а також має більш суворі кваліфікаційні вимоги. Наприклад, як відмінний 

трейдер ви отримуєте знижену торгову комісію, як-от 0,03% для мейкерів і 0,045% для тейкерів на спотовому ринку. Щоб претендувати на цей ексклюзивний рівень, ви повинні відповідати хоча б одному з таких критеріїв:

Щойно ви стаєте VIP-трейдером, ви повинні постійно відповідати наведеним вище критеріям, щоб підтримувати свій VIP-статус Bybit і продовжувати користуватися перевагами. 

Однак це не означає, що ваш акаунт негайно втратить свій VIP-статус і повернеться до стандарту через один день, коли ви не відповідаєте вимогам. Bybit пропонує 14-денну пільгу, протягом якої ви можете продовжувати користуватися VIP-бонусами та перевагами, навіть якщо ви більше не відповідаєте умовам програми. Якщо до кінця цього періоду критерії не будуть виконані, ваш VIP-статус буде автоматично скасовано. Однак якщо це станеться, ви можете відновити свій статус, виконавши вимоги до будь-якого VIP-рівня під час або після пільгового періоду. Коли це станеться, Bybit надасть вам новий 14-денний пільговий період.

Як зареєструватися, щоб стати VIP-трейдером Bybit

У наступному розділі ви знайдете покроковий посібник, у якому показано, як приєднатися до VIP-програми Bybit.

Крок 1. Відкрити акаунт Bybit

Першим кроком до того, як ви станете VIP-трейдером, є відкриття акаунта Bybit (якщо ви ще цього не зробили). Просто 

 і заповніть форму своїми даними. Після реєстрації потрібно перевірити акаунт, щоб користуватися всіма функціями платформи.

Крок 2. Фінансування акаунта

Потім профінансуйте свій акаунт Bybit у криптовалюті або фіатній валюті.

Ви можете внести криптовалюту за допомогою 

  На сторінці виберіть бажану монету та блокчейн, де ви внесете активи. Щоб уникнути втрати коштів, завжди переводьте криптовалюту з правильного ланцюга.

Потім скопіюйте та вставте адресу гаманця, відображувану на сторінці, або відскануйте QR-код за допомогою камери вашого смартфона, і внесіть депозит із гаманця. Після кількох підтверджень ваші криптовалюти будуть зараховані на ваш акаунт Bybit.

Щоб здійснити фінансування акаунта Bybit у фіатній валюті, натисніть кнопку 

» і виберіть у верхньому меню одну з доступних послуг (наприклад, 

 виберіть фіатну валюту, суму депозиту та один із доступних способів оплати.

  Після натискання кнопки 

дотримуйтесь інструкцій, наведених на наступних сторінках, щоб розпочати транзакцію. Ваші кошти будуть зараховані на ваш акаунт Bybit, а час обробки залежить від обраної вами послуги та способу оплати.

Крок 3. Кваліфікуватися на VIP-статус

Після підтвердження акаунта Bybit, що фінансується за допомогою криптовалюти або фіату, виконайте відповідні дії на платформі, доки не отримаєте статус VIP (див. таблицю нижче).

Ви можете досягти VIP-статусу, виконавши мінімальний рівень VIP-1 у будь-якій з таких категорій (

докладніше про критерії VIP на 

Ставши VIP-трейдером на Bybit, не забудьте зберегти свій VIP-статус, щоб продовжувати користуватися ексклюзивними привілеями та перевагами.

Як отримати підвищення VIP+2

Якщо ви маєте активний VIP-статус на іншій криптовалютній біржі або ваш загальний торговий обсяг MT5 відповідає VIP-критеріям Bybit, ви можете подати заявку на оновлення VIP+2. Це оновлення надасть вам VIP-статус на платформі та миттєво підвищить його на два рівні. (Зверніть

, що Bybit враховує лише 10% від будь-якого обсягу торгівлі MT5.)

 та надішліть свій торговий обсяг за 30 днів на поточну біржу. VIP-команда Bybit розгляне вашу заявку, і менеджер по роботі з клієнтами зв’яжеться з вами, якщо ви маєте право на оновлення VIP.

Як почати 20-Day VIP-випробування на Bybit

Ще один спосіб претендувати на статус VIP на Bybit — 20-денний пробний період. Замість виконання вимог рівня VIP 1 просто профінансуйте свій акаунт за $50 000, щоб отримати ексклюзивні переваги програми на 20 днів за допомогою VIP-картки на пробний період (виданої через день після внесення). Пробна VIP-пропозиція доступна для користувачів, які не використовували пробну версію протягом останніх двох місяців.

Щоб відкрити 20-денний VIP-випробування, перейдіть до 

 на Bybit і використайте один із доступних способів оплати для фінансування акаунта з активами в розмірі $50 000.

Як виконувати завдання з підвищення рівня VIP

Завдяки завданням підвищення рівня VIP ви можете отримати щедрі бонуси аж до 6000 USDT. Ви можете претендувати на винагороди за виконання завдань підвищення рівня для п’яти VIP-рівнів (VIP 1, VIP 2, VIP 3, VIP 4 і VIP 5), при цьому після виконання вищі рівні пропонують більші бонуси.

Якщо ви відповідаєте вимогам, після входу в акаунт з’явиться спливне вікно з завданнями підвищення рівня VIP. Щоб отримати винагороди, виконайте зазначені вимоги щодо торгового обсягу протягом 14 днів після отримання завдання та натисніть кнопку Затребувати

  Ви можете дізнатися більше про завдання підвищення рівня VIP на Bybit

Ексклюзивні торгові переваги, які пропонують VIP-клієнти Bybit

Як учасник VIP-програми Bybit, ви можете отримувати ексклюзивні переваги, щоб покращити свій досвід торгівлі. Серед них торгові комісії зі знижками (що можуть значно збільшити ваш торговий дохід), прибутковість і шанси на виграшні угоди.

Крім торгових комісій зі знижкою, ви також отримаєте значно вищі ліміти API-торгівлі та виведення коштів. Незважаючи на те, що для користувачів, які не є VIP, кількість угод за секунду обмежена 10, ви можете скористатися до 120 API-торгівлями за секунду як VIP-трейдер. Одночасно ваш щоденний ліміт виведення збільшився з базових 1 млн USDT до 12 млн USDT.

Висновок: Приєднуйтеся до VIP-програми Bybit

 — це ексклюзивний клуб, який пропонує покращені умови обслуговування для найшанованих трейдерів. Як учасник ви можете отримати доступ до низки ексклюзивних переваг і привілеїв, як-от:

Готові до стрімкого розвитку торгового досвіду? 

Середній

Як стати VIP-клієнтом Bybit: Ваш посібник з ексклюзивних переваг

LETSTOP — це мобільна програма «від диска до заробляння», яка відстежує відволікання телефона під час руху. Докладніше про те, як це працює, див. у цій статті.

Смартфон відволікає вас, створивши безпрецедентну дорожню кризу безпеки по всьому світу. 

: надсилання тексту за кермом підвищує ймовірність збою водіїв у шість разів, ніж у водіння на п’ятому воді, але мільйони водіїв все ще використовують свої телефони під час керування автомобілями.

У цій статті пояснюється, як безпечний рух LETSTOP перетворюється на винагороду за допомогою технології блокчейну. Ми розглянемо модель «коефіцієнт заробітку», систему винагород, токеноміку та потенціал як рішення для безпеки доріг, так і можливість інвестувати.

 — це мобільна програма «від диска до заробляння», яка відстежує відволікання телефона під час руху. Користувачі заробляють токени STOP за безтелефонне керування за допомогою системи агресії, яка перетворює щоденні поводи на приємний досвід.

Автотранспортна аварія, що змінює життя, спричинена відволіканням водія, який керує червоним світлом, натхненним співзасновником Almog Nissan, щоб переосмислити безпеку доріг. Разом зі співзасновником і генеральним директором Дором Леві вони передбачали винагороду за безпечне водіння, а не просто покарання за небезпечну поведінку.

Засновники побудували платформу, яка поєднує в собі технології автомобільної галузі, криптовалюту та ШІ, щоб змінити безпеку доріг завдяки винагородам. Цей інноваційний підхід швидко збільшився, і з моменту запуску застосунку понад 50 000 користувачів здійснять реєстрацію на 3 мільйони кілометрів безпечного водіння.

Чого прагне досягти LETSTOP?

Відволікання в русі на тисячах життів, з 

, з яких 9% безпосередньо пов’язані з використанням телефону. LETSTOP прагне подолати цю кризу таким чином:

Кожна з цих цілей гармонійно працює для підтримки кінцевої місії LETSTOP щодо перетворення безпеки дорожнього руху в вигідний досвід, який приносить користь як окремим водіям, так і суспільству.

Застосунок LETSTOP працює за допомогою складної системи, яка відстежує та винагороджує безпечне водіння за допомогою таких застосунків і функцій:

Результатом є динамічна система, в якій кращі звички водіння розкривають більший потенціал доходу.

Нижче наведено п’ять основних функцій екосистеми «привід до заробітку» LETSTOP.

LETSTOP використовує динамічну 40-рівневу систему, щоб безпечно отримувати винагороду за водіння. Оскільки водії заробляють XP за шлях без відволікання, вони переходять з 2% бонусу рівня 1 до 70% підвищення рівня 40. Завдяки цьому гамованому підходу щоденні комбайни стають можливістю піднятися в рейтинг, створюючи безпечніші звички керування.

Кредити LETSTOP — це основна валюта платформи, зароблена безпосередньо завдяки досягненню безпечного водіння. Дохідні ставки безпосередньо масштабуються з рівнем користувача, типом автомобіля та рівнем підписки таким чином: Підписники PRO мають необмежений потенціал доходу, тоді як рівні PLUS і LITE обмежені 300 і 150 щомісячними кредитами відповідно.

У магазині STOP користувачі інвестують отримані кредити у віртуальні автомобілі з унікальними множниками заробітку. Кожен автомобіль має різні стратегічні переваги для максимізації винагород — від 2%-го бонусу базової моделі до 150%-го підвищення рівня Jazzster GN.

Окрім транспортних засобів, магазин має таємничі коробки з винагородами від 10 до 450 кредитів, а також оновлення та збільшення підписки. Користувачі також можуть отримати доступ до ринку ваучерів, щоб отримати кредити для реальних винагород через партнерську мережу LETSTOP.

Баланс і підсилювачі токенів

Триступінчаста система LETSTOP поєднує в собі множники транспортних засобів для негайного прискорення доходу, систему прогресу рівня для стійкого зростання та програму рефералів на 5% для розширення спільноти. Преміум-членство відкриває розширені переваги на трьох рівнях, а спеціальні події створюють обмежені в часі можливості для збільшення винагород.

Комплексна система винагород платформи працює на трьох рівнях участі, кожен з яких відповідає різним потребам користувачів. LETSTOP PRO (на $9,90 щомісяця) пропонує необмежений потенціал для отримання кредитів і ексклюзивні переваги. Рівень PLUS забезпечує збалансований опціон на $4,90 щомісяця з лімітом отримання 300 кредитів, тоді як безкоштовний рівень LITE дозволяє користувачам заробляти до 150 щомісячних кредитів.

Крім прямих доходів, система винагород включає партнерські ваучери, варіанти конвертації криптовалюти та функції спільноти, як-от таблиці лідерів. Винагороди за досягнення розпізнають основні етапи безпечного руху користувачів, тоді як майбутня інтеграція криптовалюти дозволить користувачам перетворювати свої зусилля на токени STOP, які можна торгувати.

LETSTOP демонструє послідовний прогрес, і вже досягнуто такі ключові етапи:

Майбутні плани розвитку

З нетерпінням чекаємо 2025 року, і LETSTOP планує впровадити такі ключові розробки:

Ці зміни мають на меті зміцнити позицію LETSTOP як лідера у напрямку руху та зароблянні, одночасно підвищуючи свою місію — забезпечити безпечніші дороги по всьому світу.

STOP — це токен SPL, побудований на мережі Solana. Він створений для безпечного руху з винагородами за криптовалюту. Токен STOP впроваджує щорічний механізм халвінгу для забезпечення довгострокового збереження вартості, подібно до моделі Bitcoin, але прискорений для узгодження з траєкторією зростання проєкту.

STOP має макс. кількість 100 мільйонів токенів для розподілу в такий спосіб:

Прогнозування ціни СТОП

Зростання впровадження застосунку «Рівномірне заробіток» LETSTOP та його вплив на безпеку доріг безпосередньо впливають на цінову траєкторію STOP. Хоча прогнози криптовалюти залишаються спекулятивними за своєю природою, для STOP проєктують кілька платформ аналізу цін:

Ці прогнози свідчать про позитивну довгострокову перспективу для STOP, що визначається зростаючим сектором «привід до заробітку» та інноваційним підходом LETSTOP до безпеки доріг. Однак майбутня вартість STOP в кінцевому підсумку залежить від впровадження, розвитку платформи та ширших ринкових умов.

Хочете торгувати токенами LETSTOP? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару STOP/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є СТОП хорошою інвестицією?

STOP демонструє перспективний потенціал у секторі «стимул і заробіток», хоча інвестори повинні ретельно зважити як свої сильні сторони, так і потенційні ризики, перш ніж приймати інвестиційні рішення.

Хоча інноваційний підхід STOP до безпеки дорожнього руху та його потужна початкова тяга відрізняють його на ринку, потенційні інвестори повинні 

 та інвестувати не більше, ніж вони можуть собі дозволити втратити.

Оскільки відволікання смартфонів продовжують загрожувати на дорогах по всьому світу, LETSTOP пропонує інноваційний шлях уперед. Завдяки інноваційній моделі «вода до заробляння» та екосистемі токенів STOP платформа щодня перетворюється на безпечніші дороги та можливості отримання прибутку користувачів, де показано, як цифрові інновації можуть ефективно «стимулювати» позитивні поведінкові зміни.

LETSTOP (STOP): Перетворення щоденних поїздок на прибуткові подорожі

FDUSD, стейблкоїн з перших цифрових лабораторій, зараз працює на Sui як нативний токен, приєднавшись до інших стейблкоїнів, таких як USDC і AUSD.

Щоденна найкраща ефективність — Lumia (LUMIA)

S&P 500 закінчив рівний посеред змішаних доходів і геополітичних проблем, оскільки інвестори чекали на дані та коментарі Fed у четвер. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші показники криптовалюти, зросли на 2,01%, при цьому Bitcoin зріс на 1,91%, а Ether падає на 0,59% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є LUMIA, яка зросла на 16,1% після оголошення про її партнерство з Cobox, щоб звести реальні активи та віртуальну власність.

Lumia (LUMIA), заснована у 2024 році, — це блокчейн-рішення рівня 2, яке використовує Polygon CDK для підвищення масштабованості, ліквідності та сумісності. Він вирішує такі проблеми, як доступність даних і кросчейн-взаємодія, включивши AvailDA для децентралізованих даних і Polygon AggLayer для кросчейн-функції, що дозволяє ефективно та гнучко розвивати dApp. 

 для інтеграції реальних активів (RWA) у свій всесвіт, що належить гравцям. Ця співпраця спрямована на покращення ліквідності активів, торгівлі та ігрового досвіду, об’єднання цифрових і фізичних сфер для більш відчутного та яскравого віртуального володіння.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

про контракти на купівлю 

, стейблкоїн з перших цифрових лабораторій, зараз працює на Sui як нативний токен, приєднавшись до інших стейблкоїнів, таких як USDC і AUSD. Цей запуск відображає зростаючу інституційну впевненість у Sui, що значно зросло в обсязі TVL і DeFi. FDUSD, забезпечений резервами в азіатських банках і боргом Міністерства фінансів США, пропонує користувачам DeFi надійні стейблкоїни з візерунком у доларах США, які об’єднують традиційні фінанси та екосистеми криптовалюти.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора загальний потік у спотові ETF Bitcoin становить $146,9 млн, а GBTC — $0 млн, а продукти, що не є GBTC, — $146,9 млн.

спотовий значок, який вимагає видобутку через спотовий протокол і приєднання до спотового кола; неможливий фінансовий значок, який передбачає виконання соціальних завдань, отримання фаукету TIDIA, стейкінг TIDIA з неможливим фінансуванням, а потім отримання значка; і значок SNGLR, де користувачі підключають свій гаманець, слідкують за художниками, активами «М’ят» IP, твіт і надають персональні дані, щоб отримати свій значок. Незабаром з’явиться більше значків!

Початковий

FDUSD запускається як Native Stablecoin у екосистемі Sui, зміцнюючи DeFi

Торгівля

Фіктивна угода — це коли трейдер або інвестор купує та продає той самий цінний папір протягом короткого проміжку часу, намагаючись ввести в оману інших учасників ринку щодо ціни або ліквідності активу. На ринках цінних паперів фіктивна угода є незаконною, але в галузі криптовалюти правила ще не встановлені.

У цій статті ми обговоримо, що таке фіктивна угода, як вона працює, де вона зазвичай використовується на ринках криптовалюти, а також як не стати її жертвою.

Що таке фіктивна угода?

Фіктивна угода — це продаж, під час якого трейдер продає актив, а потім викуповує його приблизно в той самий час, що й продаж.

Фіктивні угоди можуть використовувати як форму ринкових маніпуляцій. Інвестор швидко купує та продає той самий актив, намагаючись вплинути на ціну або торгівлю.

Є кілька мотивів для трейдера або компанії, які хочуть брати участь у фіктивній угоді. Мета може полягати в тому, щоб стимулювати купівельну активність, аби підвищити ціни, або стимулювати продажі, аби знизити ціни. Інший мотив може полягати в тому, що трейдер намагається використати фіктивний продаж, аби зафіксувати втрату капіталу, а потім купити актив за нижчою ціною, по суті, прагнучи отримати податкову знижку.

Незважаючи на те, що у фіктивній угоді можуть брати участь кілька різних трейдерів, компаній та акаунтів, мотив є однаковим. Метою фіктивної угоди є введення в оману, підвищення сприйняття ціни та обсягу фінансового активу, який торгується.

Як здійснюється фіктивна угода?

На базовому рівні «фіктивна угода» — це коли інвестор купує та продає актив одночасно. Однак справжня фіктивна угода йде далі, враховуючи наміри інвестора.

Тому для підтвердження фіктивної угоди зазвичай виконуються дві умови.

Першою умовою є намір. Трейдер, що здійснює фіктивну угоду, має заздалегідь мати конкретну стратегію щодо купівлі та продажу того самого активу. Знову ж таки, фіктивні угоди здійснюють з метою введення в оману. У результаті потрібно кілька акаунтів, щоб спробувати вдало ввести в оману.

Трейдер або фірма здійснює операції з тим самим активом, але використовує різні акаунти для зміни цін або збільшення обсягу торгівлі. Акаунт з активом продає актив на інший акаунт трейдера, що здійснює фіктивну угоду.

Другою умовою є результат. Результатом операції має бути фіктивна угода, коли інвестор купив і продав той самий актив одночасно, використовуючи акаунти, які мають однакових або спільних власників.

Один із способів визначити, чи відбувається фіктивна угода, — це перевірити фінансовий стан інвестора. Якщо угода не змінює загальний стан інвестора або не піддає його жодному типу ринкового ризику, то угоду можна вважати фіктивною.

Приклад фіктивних угод

Припустімо, що у нас є біржовий трейдер на ім’я Джо та брокерська фірма, які змовляються швидко купити і продати акції компанії ABC. Ідея полягає в тому, що інші інвестори помітять активність щодо акцій компанії ABC і вирішать інвестувати в компанію ABC. Коли ці інвестори купують акції ABC, ціна зростає, і Джо отримує прибуток від зростання. Потім «Джо» здійснює короткий продаж акцій компанії ABC, знижуючи ціну та отримуючи прибуток від тренду зниження ціни.

Були підозри, що фіктивні угоди стосуються і криптовалюти, особливо через те, що регуляторні органи повільно регулюють її існування. У 2017 та 2018 роках, коли блокчейн-проєкти збирали гроші через ICO (первинне розміщення монет), дохід від краудфандингу можна було повернути на біржу, щоб продемонструвати підвищений рівень інтересу до нового проєкту.

Наприклад, великі інвестори криптопроєкту XYZ можуть купити ще більше криптовалюти XYZ у цьому проєкті, використовуючи кілька адрес. Після того, як вони купують додаткову кількість XYZ, вони переказують ту саму суму XYZ на біржу. У цей момент вони конвертують XYZ в Ether і використовують цей Ether, щоб купити більше XYZ. Така поведінка триває деякий час із використанням кількох адрес, щоб приховати реальний намір.

Зовнішні інвестори бачать збільшений інтерес до та обсяг торгівлі XYZ, а потім вирішують увійти у проєкт у довгостроковій перспективі. Цей додатковий інтерес із боку зовнішніх власників із довгостроковими намірами підвищує ціну XYZ. Тоді інсайдер продає частину своєї криптовалюти XYZ із прибутком. По суті, великі інвестори XYZ використовують фіктивну угоду, щоб створити ймовірний інтерес до проєкту, аби зрештою продати свою частку з прибутком.

Фіктивна угода та маркетмейкінг: відмінності

На перший погляд, фіктивна угода та маркетмейкінг можуть здаватися тим самим.

Маркетмейкінг — це одночасно купувати й продавати однакову суму активу, але, можливо, у різних місцях. Наприклад, маркетмейкер Bitcoin надає трейдеру можливість купити його на одній біржі за $49 300. Потім, коли інвестор вирішує купити 0,01 Bitcoin, який йому продає маркетмейкер, маркетмейкер передумує та швидко купує 0,01 Bitcoin за $49 200 на іншій біржі. Маркетмейкер не змінює ринок, але отримує прибуток від спреду та різниці в ціні на Bitcoin. 

Ключовою різницею між маркетмейкінгом і фіктивною угодою є намір. Маркетмейкінг — це послуга, коли актив одразу доступний іншим інвесторам для купівлі та продажу. Отже, до операцій з маркетмейкінгу беруть участь інші інвестори. Маркетмейкер дозволяє зробити свою криптовалюту доступною для покупки кимось іншим (кого він не знає).

З іншого боку, фіктивна угода — це коли єдиними «сторонами» транзакції є акаунти зі спільним власником. Учасник фіктивної угоди використовує акаунти з бенефіціарною та спільною власністю як «сторони» угоди. У такий спосіб учасник фіктивної угоди фактично торгує сам із собою, і ні з ким іншим. У результаті немає жодної безпосередньої вигоди, окрім введення інших в оману щодо ціни чи обсягу фінансового активу.

Як відбувається фіктивна угода з NFT?

, потрапили під пильну увагу у зв’язку з фіктивними угодами. По-перше, розгляньмо, чим відрізняються NFT, а потім опишемо, як може відбуватися фіктивна угода з NFT.

Чим NFT відрізняється від Bitcoin або Ethereum?

Щоб зрозуміти природу NFT, спочатку потрібно почати з взаємозамінного токена. Взаємозамінний токен — це актив, який можна обміняти на схожий актив. Фіатна валюта є взаємозамінною. Ми можемо обмінятися банкнотами по $10, і ми все одно матимемо однакову вартість.

NFT відрізняються, оскільки кожен є унікальним. Нерухомість не є взаємозамінною. Ми можемо мати однакову площу у двох будинках на одній вулиці в одному районі. Проте ваш будинок могли відремонтувати і, можливо, він у кращому стані. Тому, якщо ми просто обміняємося будинками, це не буде рівноцінним обміном.

У криптовалюті NFT — це щось унікальне, власник та інші деталі якого зберігаються у блокчейні. Кількість NFT, які можна купувати та збирати, швидко зростає. Якщо ви творець NFT, ви хочете, щоб ваш NFT виділявся, аби люди могли купити його у вас, а ви могли отримати прибуток. З цієї причини фіктивні угоди увійшли у простір NFT.

Учасник фіктивної угоди купує та продає свої власні NFT, щоб показати завищений обсяг і інтерес, і, можливо, зростання ціни. (Учасник фіктивної угоди контролює як ціну купівлі, так і ціну продажу, щоб він міг купити за вищою ціною для самого себе.) Цю поведінку можна повторювати знову й знову.

У результаті сторонні особи, які бачать таку підвищену активність, можуть розглянути можливість купівлі NFT за завищеною ціною. Коли NFT продається сторонній особі, творець NFT кладе різницю собі в кишеню. 

 завершив дослідження на цю тему та знайшов 110 адрес гаманців, які принесли загальний прибуток у розмірі $8,9 млн від фіктивних угод.

Чи є фіктивні угоди законними?

 забороняє фіктивні угоди. До його ухвалення трейдери зазвичай використовували фіктивні угоди для маніпулювання ринками та цінами на акції. 

 (CFTC) також контролює дотримання правил щодо фіктивних угод, забороняючи брокерам отримувати прибуток у результаті фіктивних угод.

ФПС також має правила щодо фіктивних угод. Ці правила забороняють інвесторам вираховувати збитки від зниження вартості активів із податків (від продажу або торгівлі цінними паперами), що є результатом фіктивних угод. Наприклад, трейдери, які використовують фіктивні угоди з акціями, щоб уникнути податкових зобов’язань, все одно мають сплатити податки.

Однак правила щодо криптовалюти ще не дійшли цього. Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) зацікавилася криптовалютами. Проте NFT не вважається цінним папером, оскільки вони є невзаємозамінними та не входять до компетенції SEC.

Так само ФПС вважає криптовалюту власністю, а не цінними паперами. Поки регуляторні органи не з’ясують, чия юрисдикція поширюється на нагляд за криптовалютами, існуватиме ризик фіктивної торгівлі, а, отже, оманливих даних про ціну та обсяги.

Як уникнути участі у фіктивній угоді

Фіктивні угоди більш поширені на невеликих і нових ринках, ніж на великих та усталених. Це пов’язано з тим, що меншими ринками легше маніпулювати.

Великий гравець може легко рухати ринок криптовалюти з малою чи мікрокапіталізацією, оскільки його баланс можна порівняти з вартістю самої криптовалюти. Купівля й продаж невеликої кількості криптовалюти з малою капіталізацією призведе до того, що деякі боти «прокинуться» та створять більший обсяг на ринку.

Крім того, нові монети, які додаються на ринок, не мають жодної історії цін або обсягів. Тому розробники або інші інсайдери можуть здійснювати фіктивні угоди, щоб ввести учасників в оману щодо справжньої вартості монети.

І нарешті, багато NFT не мають обсягу та інтересу до торгівлі ними. Тож власники NFT можуть легко здійснювати фіктивні угоди, щоб заманити покупців, які нічого не підозрюють, до купівлі NFT за завищеною ціною. Найкращий захист від фіктивної угоди — це уникнення нових криптовалют і NFT із малою капіталізацією.

Щоб не стати жертвою фіктивної угоди, схиляйтеся до більш усталених криптовалют із більшим обсягом. Що більший ринок, то більше коштів потрібно нечесним гравцям для маніпулювання ринком. Як ви можете собі уявити, це надзвичайно важко зробити на великих ринках, таких як Bitcoin або Ethereum, які коштують сотні мільярдів доларів.

 криптовалюти, то більше бірж буде торгувати нею. Це фактично дозволяє краще визначити ціну. Наприклад, якщо одна біржа дозволяє фіктивні угоди, то арбітражери викачають будь-яку різницю в цінах з інших бірж. Що більша криптовалюта, то більша ймовірність того, що на цьому ринку торгує кілька бірж, а це створює можливості арбітражу між різними майданчиками для відновлення ціни.

Нарешті, шукайте ринки, які відомі торгівлею. Так ви можете порівняти обсяг операцій з історією криптовалюти. Це порівняння вкаже на те, чи надійшов на ринок надто великий обсяг, щоб, можливо, ввести учасників в оману.

Будь-який хороший трейдер чи інвестор має план і стратегію для своїх угод. Наявність процесу та повторюваного методу для відкриття угод і позицій у поєднанні з процесом закриття угод, — ось що забезпечує послідовність торгівлі. Також обов’язково враховуйте у своєму плані торгівлі вік і розмір криптовалюти. 

Фіктивна угода передбачає наявність наміру ввести в оману та обдурити учасників ринку щодо ціни активу та (або) обсягу торгівлі. Фіктивні угоди часто відбувається з використанням криптовалюти, а особливо з менш ліквідними NFT, оскільки правила ще не дійшли до цього нового класу активів.

Доки правила не будуть змінені, ви можете не стати жертвою учасників фіктивних угод, торгуючи на великих ринках криптовалют, які мають тривалу історію цін.

Фіктивна угода: що це таке та чому це важливо

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг