6 січня 2025 року: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — ринки зафіксовані п’ятиденні втрати 

Інвестори зараз користуються можливістю купити падіння акцій США після п’ятиденного падіння, яке стерло понад $1 трильйон ринкової вартості. Уолл-стріт з квітня втратив найдовший збиток, а кількість Nasdaq-100 знизилася на 1,7%, а S&P 500 зросла на 1,3% у п’ятницю, 3 січня. Ці прибутки трохи компенсують тижневий розпродаж, який тривав у новий рік після жорсткого грудня.

Незважаючи на побоювання щодо сповільнення зростання доходу серед таких технологічних гігантів, як «Велика сімка», трейдери залишаються оптимістичними, особливо щодо лідера ШІ NVIDIA Corporation. Ринок вірить, що, поки роздрібні інвестори продовжують інвестувати в ШІ, очікується, що пов’язаний з ним бум фондового ринку залишиться незмінним. 

Після того, як Майка Джонсона було обрано доповідачем Палати представників США, акції досягли максимуму після того, як він досягнув полудня, що свідчить про потенційну підтримку порядку денного, прийнятного для бізнесу. Тим часом дохід облігацій зріс, а 10-річний показник досягнув 4,6% після коментарів президента Річмонда Феда Тома Баркіна про підтримання обмежувальних ставок. Виробництво в США продемонструвало скромне зростання, при цьому з початку минулого року нові ордери досягнуть найвищих показників, тоді як інвестори оцінили економічну силу проти можливості повільнішого зниження відсоткової ставки.

Щотижневе виділення криптовалюти — Весна AI Agent

Багато інвесторів легко очікують сезону Alt — період, коли альткоїни зазвичай збільшують вартість. Однак поточна ринкова динаміка свідчить про те, що ми можемо не побачити широкомасштабного ралі альткоїнів. Велика кількість токенів у поєднанні з обмеженою ліквідністю призвела до того, що відоме як дисперсія альткоїну, що робить вирішальним вибір правильних секторів і токенів.

Наразі основна увага приділяється 

, які процвітають навіть у міру ширшого падіння ринку. У цьому секторі з несамкою спостерігається швидкий прогрес, а пов’язані з ним токени стикаються з меншим тиском від розблокувань венчурного капіталу. Багато з її найкращих протоколів не мають централізованих біржових списків, що вказує на те, що більше покупців можуть увійти на ринок.

Ті інвестори, які пропустили попередні можливості, як-от літо DeFi 2020 року та угода Alt Layer 1, тепер мають ще один шанс. Замість націлення на окремих агентів ШІ найкраща стратегія ризиків/винагород полягає в інвестуванні в інфраструктуру, яка слугує фундаментальним інструментом для сектора.

Провідним спеціалістом зі штучного інтелекту є Virtuals Protocol — платформа для запуску токенізованих AI-агентів у базовій мережі. Купуючи такі токени, як Луна за Virtuals (LUNA) та VaderAI (VADER), користувачі отримують права на управління щодо певних агентів, що дає їм змогу як впливати на розвиток, так і на частку прибутку. 

Останнім часом доходи від щоденних комісій за протоколом значно знизилися в середині грудня 2024 року, оскільки діяльність сповільнилася для святкових днів. Однак спекуляція щодо токенів, пов’язаних із агентом, зросла, коли наближався новий рік. Наразі протокол Virtuals створює добові комісії на суму понад $1 млн, хоча на початку грудня це на 50% менше, ніж цифри. Незважаючи на ці труднощі, ВІРТУАЛЬНИЙ токен зріс більш як удвічі, досягнувши ринкової капіталізації в розмірі $4,6 млрд.

Інші виділені можливості включають Zerebro, який повертається до повної платформи для AI-агентів; ARC, з рамкою іржі; і 

 (GRIFFAIN), натуральний інструмент пошуку на чейні. Ці проєкти добре підходять для майбутнього зростання в умовах розвитку технології ШІ.

Інші найпопулярніші токени

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня

, коли ми поринаємо в провідні токени AI та рух ринку минулого тижня.

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Ринковий стрімко впливає на п’ять днів збитків; наближається весняна шІ-агенція

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit Learn

Торгівля

Торгівля черепами — це стратегія, яку трейдери можуть використовувати для отримання постійної динаміки на торгових ринках. Дізнайтеся, чи працює він на ринку криптовалюти, тут.

Інвестори розробляють нові стратегії керування торговими рішеннями протягом сотень років. З часом розробляються нові стратегії, які зацікавлюють інвесторів, шукаючи правильний інструмент, який дає їм змогу налагодити ринок і принести високі прибутки. 

Одна така стратегія передбачає «непомітну торгівлю», яка вперше була розроблена на початку 1980-х років і з того часу стала популярною серед інвесторів усіх рівнів досвіду. Перш ніж розглянути можливість реалізації цієї стратегії, давайте дізнаємося більше про те, як вона працює, і чи можна її використовувати для ринку криптовалюти.

Що таке торгівля черепахами?

Торгівля черепами — це стратегія, яку трейдери можуть використовувати для отримання постійної динаміки на торгових ринках. Мета полягає в тому, щоб дотримуватися встановлених правил щодо укладання угод, які обмежують роль емоцій під час процесу прийняття рішень.

Ця стратегія використовується на різних фінансових ринках. Трейдери, які використовують цю стратегію, намагаються знайти розподіл серед різних активів незалежно від руху цін (збільшення або зниження).

Експеримент з торгівлі черепахами був розроблений головним чином Річардом Деннісом

 Денніс провів 14 окремих «штурл» щодо того, як дотримуватися правил, замість того, щоб під час прийняття рішень використовувати свої «хитні відчуття». Методологія цього експерименту, а також результати, що сталися, призведуть до розробки торгівлі з черепахою як законної стратегії прийняття рішень.

Експеримент з торгівлі черепахами

На початку 1980-х років було розпочато великий експеримент з торгівлі черепахами. Її створив два трейдери, які хотіли б ефективнішої торгової стратегії для ф’ючерсних ринків. Ось докладніше про походження торгового експерименту з черепашкою, а також про те, як завершився експеримент.

Походження експерименту з торгівлі черепахами

На початку 1980-х Ричард Денніс уже був відомим торговим трейдером, який отримав значний успіх. Коли він почав, на початку 1970-х років кажуть, що він запозичив $1600 для інвестицій і, як повідомляється, заробив $350 мільйонів всього за шість років. Денніс і його торговий партнер Вільям Екхардт регулярно обговорюють свій успіх з торгівлею товарами та способи їх вдосконалення.

Денніс вважав, що будь-яку особу можна ефективно навчити торгувати на ф’ючерсних ринках. З іншого боку, Екхардт вірив, що Денніс мав талант, який дозволив йому стати торговим трейдером і отримати прибуток від своєї професії. Денніс вирішив врегулювати дискусію, створивши експеримент, щоб довести свою гіпотезу.

Експеримент з черепахи придбав свою назву після того, як Денніс назвав своїх учнів «вулицями». Після двотижневого періоду навчання, протягом якого він навчив своїх учнів правилам, пов’язаним із його торговою системою, він надав учасникам власні гроші. Мета експерименту полягала в тому, щоб надати новим інвесторам повністю механічну техніку для здійснення інвестицій.

Правила Денніса розроблені для допомоги трейдерам у видаленні емоцій із їхніх рішень. Основна концепція як експерименту, так і методології полягала в тому, щоб трейдери базували свої рішення виключно на заздалегідь визначених правилах, не враховуючи жодних інших факторів.

Хоча Денніс знав, що може розмістити всі ці правила в газетній статті, він зрозумів, що їх насправді дотримується лише невелика кількість трейдерів. Його багаторічний досвід роботи в галузі показав, що більшість трейдерів використовують лише торгові правила, щоб забезпечити певну базову структуру, перш ніж «покрасти» щоразу, коли вони вважають це необхідним.

Однак Денніс вважав, що 

 недотримання цих правил призведе до низької ефективності торгівлі. Експеримент був встановлений на період у два тижні. Денніс назвав своїх учнів «шахраями» через досвід, який він відвідував у Сінгапурі. Він вірив, що як і черепашки, трейдери можуть швидко й ефективно зростати.

Офіційні результати цього експерименту, які тривали п’ять років, не були опубліковані. Однак колишня «шахрайка» на ім’я Рассел Сендс, який помер у 2019 році, заявила, що два окремі класи черепашок, яких навчив Денніс, заробили понад $175 мільйонів протягом п’яти років. Висновок полягає в тому, що навіть трейдери, які вперше не мали попереднього досвіду роботи з ринком, можуть навчитися ефективно торгувати та зрештою стати успішними трейдерами.

Деяких «шахраїв» попросили залишити експеримент, але тих, хто міг суворо дотримуватися встановлених стратегій, вдалося досягти значних успіхів. Джеррі Паркер, «шахрай», який навіть зараз практикує хитрощі системи, 

 Чесапейк Капіталом після його заснування понад 30 років тому.

Незважаючи на те, що сучасним інвесторам не може бути проведено персональне навчання Денніс (який, випадково, все ще є політично активним і президентом Dennis Trading Group Inc.), при здійсненні угод можуть застосовуватися правила, які він встановив. Основна мета знову полягає в тому, щоб купувати ривки й зрештою закривати угоди, коли ціни починають падати або зростати.

Незважаючи на те, що каламутна торгівля призвела до певного успіху для трейдерів, які брали участь у експерименті, є деякі проблеми, про які слід знати, перш ніж почати використовувати її для криптовалютних угод. Основна — це те, що під час використання цієї торгової методики часто використовуються значні 

Більшість проривів, у які інвестори вкладають свої гроші, є помилковими рухами, що може призвести до втрати інвесторами великої кількості угод. Потенціал до високих прибутків все ще можливий для інвесторів, які розуміють, що освоєння коштів відбуватиметься.

Як працює торгівля черепахами?

Існує велика кількість правил, яких слід дотримуватися під час використання техніки торгівлі черепашкою. Однак початкові правила торгівлі черепашками були змінені протягом багатьох років. Незважаючи на те, що початкова стратегія виявлення можливих проривів все ще дещо ефективна, сучасні трейдери змінили ці правила, щоб ефективніше виявляти тенденції.

Наприклад, у попередніх правилах зазначено, що інвестор повинен вийти на ринок лише тоді, коли ціна перевищує 20-денний максимум. Змінені правила передбачають купівлю, коли ціна перевищує 200-денну висоту. Торгівля черепашками не працює по-різному, коли використовується для торгівлі криптовалютою та інвестицій у порівнянні з акціями, облігаціями та ф’ючерсами.

Черепашки торгують лише на високоліквідних ринках, що дає більшу глибину ринку для зменшення ризиків і зниження потенційних втрат. Застосовуючи стратегію торгівлі черепашками, зосередьте увагу на найпопулярніших криптоактивах. 

У наступному розділі докладно пояснюються правила торгівлі черепахою.

Під час експерименту черепашки торгували різними ф’ючерсними контрактами з метою укладання угод на високоліквідних ринках. Цей підхід мав на меті надати трейдерам можливість переміщати ринок, не видаючи значний ордер. Крім товарів, у трейдингу з черепашками торгуються метали, облігації, S&P 500, FX і енергія.

Визначення розміру позиції — це алгоритм, який ефективно нормалізує волатильність заданої позиції, змінюючи, наскільки масштабна угода ґрунтується на поточній волатильності ринку. Метою цієї системи є покращення диверсифікації, гарантуючи, що кожна позиція на кожному ринку має однаковий розмір.

Дуже ліквідні ринки матимуть менше контрактів. У той же час ринки, які менш ліквідні, торгуватимуть ще більшою кількістю контрактів. Система визначення розміру позиції оцінює рухоме середнє значення за 20 днів для справжнього діапазону, щоб визначити, наскільки нестабільним є ринок на даний момент.

Черепашки в кінцевому підсумку використовували дві абсолютно різні системи входу під час укладення угод. Як згадувалося раніше, ці системи були змінені протягом багатьох років. Перша з двох систем входу, що використовують базовий 20-денний прорив. Друга система використала 55-денний прорив.

Було додано виграшні позиції максимум з чотирьох записів. Денніс прямо сказав черепашкам передати всі запропоновані сигнали, оскільки він знає, що відсутність лише одного сигналу може призвести до того, що великого переможця буде ігноровано. Відсутність великого переможця може суттєво знизити загальну дохідність.

Черепашки отримали вказівку скористатися стоп-лосами, коли це необхідно, щоб переконатися, що втрати ніколи не завеликі. Важливою особливістю стратегії стоп-лос було те, що черепашки, необхідні для визначення їх точного стоп-лосу, перш ніж увійти в позицію. Мета цього етапу полягала в тому, щоб визначити ризик перед укладанням угоди, що дозволило черепашкам знизити збитки. (Інвестиції на більш нестабільних ринках, таких як криптовалюта, передбачають ширші зупинки.)

Що стосується виходів, правила торгівлі черепашками стверджують, що залишення позиції раніше за звичайну може обмежити потенційні прибутки від торгівлі, що є помилкою, яка регулярно виникає з іншими системами, що слідують за трендом. Черепашки використовували дві окремі торгові системи, що призвело до двох правил виходу.

Перше правило виходу передбачало зниження на 10 днів при врахуванні довгих позицій, а також підвищення на 20 днів для будь-яких шортів. Для порівняння, друга система використовувала стандартний 20-денний низький або високий рівень. Ціну дивилися в режимі реального часу, на відміну від використання ордерів стоп-виходу.

Денніс також навчив черепашок, як використовувати 

 під час роботи з будь-якими швидкопсувними ринками. Інша тактика полягала в очікуванні відносного спокою перед розміщенням нового ордера, а не в спробі швидко отримати найкращу ціну, тобто помилку, яку роблять багато нових трейдерів. Черепашки отримали вказівку купувати на найсильніших ринках, а також продавати їх у найслабших, щоб отримати вигоду від імпульсного зростання.

Ключові уроки, отримані в результаті торгівлі черепахами

Протягом багатьох років трейдери будь-якого рівня досвіду засвоїли стихії та руйнівної торгівлі, що дозволило інвесторам забрати деякі ключові уроки. Хоча початкові правила торгівлі черепами були змінені з урахуванням поточних торгових стандартів, трейдери все ще використовують принципи торгівлі черепами під час прийняття рішень щодо торгівлі.

Розуміння концепції за вашою торговою стратегією

Незалежно від того, чи використовуєте ви на ринку криптовалюти спосіб торгівлі черепашками, чи вирішили використовувати зовсім іншу стратегію, важливо зрозуміти всі аспекти концепції, що лежать в основі стратегії, а також логіку правил, на яких вона ґрунтується.

Після того, як ви справді зрозумієте концепцію, ви повинні мати можливість реалізувати більше однієї торгової стратегії навколо неї, що допомагає диверсифікувати ризики. Не знаючи, що насправді означає торгова стратегія, ви, швидше за все, припините використовувати її після першої вибірки, оскільки не будете знати, як виправити цю проблему.

Навіть якщо стратегія торгівлі черепашками працює на вас під час здійснення криптовалютних угод, ви все одно можете зазнати великих збитків, якщо також не розробляєте стратегію управління ризиками. Припустімо, ви використовуєте модифіковану стратегію черепахи, яка повертає понад 32%, а виведення коштів — понад 41,50%. Якщо ризик на одну угоду становить лише 1%, ви займаєте відносно керовану позицію.

Інвестори, які не використовують стратегію управління ризиками, можуть вирішити збільшити ризик приблизно до 4%. У цьому сценарії річний дохід становитиме трохи менше ніж 76%. Однак максимальний обсяг виведення становитиме приблизно 97%. Якщо це освоєння коли-небудь відбудеться, ви практично не зможете відновитися. Висновок тут полягає в тому, що будь-яку торгову стратегію слід поєднати з методами управління ризиками.

Адаптуйтеся до зміни ринкових умов

Ринкові умови постійно змінюються в галузі криптовалюти, а це означає, що ви можете бути неуспішними в будь-який час за тією ж торговою стратегією. Зрештою, ця стратегія, ймовірно, призведе до продовження періоду виведення коштів. Також можливо, що торгова стратегія більше не працюватиме, що може призвести до виникнення труднощів у вас.

Якщо ви виявите, що ваша торгова стратегія більше не працює, ви можете зробити кілька кроків. По-перше, визначте, чи концепція, яка стоїть за вашою стратегією, виявилася невдалою, чи фактична стратегія більше не працює. Якщо стратегія — це все, що не вдалося, ви можете відновити її навколо цієї концепції, щоб покращити підхід до торгівлі.

Якщо ви виявите, що концепція, яка лежить в основі вашої стратегії, більше не дає результатів, ви хочете перейти на абсолютно нову торгову концепцію, а не намагатися зберегти ту, яку ви зараз використовуєте. Після переходу до іншої концепції почніть створювати нові стратегії навколо неї.

Планування входу та виходу

Плануйте вихід так само, як ви плануєте свій початковий вхід. Ви точно знатимете, коли ви або вийдете з прибутків, або зменшите свої збитки.

Чи працює торгівля черепашками на криптовалютних ринках?

Протягом багатьох років багато трейдерів використовували стратегію торгівлі черепашками на ринках криптовалюти. Результати не були чудовими. Після початкової торгової системи для черепашок з початку 1980-х років важко отримати високий прибуток. Однак згадані раніше змінені правила призвели до збільшення прибутку, оскільки угоди здійснюються рідше.

Коли ви дивитеся на попередні результати, 

 — це не чудовий варіант на ринках криптовалюти. Беручи до уваги правила торгівлі черепашками, скорочення не надає багато переваг і може призвести до збитків капіталу, коли ви робите численні стоп-лоси протягом бичачого бігу.

Однією з причин, чому початкова торгова система для черепашки не ідеально підходить для криптовалюти, є те, що її було призначено для використання на вільно корельованих ринках. Криптовалютні активи мають відносно високу кореляцію щодо ціни. Якщо ви хочете використовувати стратегію торгівлі черепашками під час укладання криптовалютних угод, зміни, які ви повинні внести, включають таке:

Треба спробувати правила торгівлі черепашками?

Кожен трейдер криптовалюти хоче знайти ідеальну стратегію, яка забезпечить високий дохід під час торгівлі криптовалютою. Незважаючи на те, що ви можете укладати правильні угоди в потрібний час, зазначені вище правила торгівлі черепахою не обов’язково ідеально підходять для всіх. Як початківці, так і експерти повинні бути в змозі використовувати торгову стратегію з черепашки без значних проблем.

Однак результати можуть відрізнятися залежно від вашого підходу та рівня ризику, який ви берете на себе, а це означає, що вам знадобиться час, щоб визначити, чи підходить вам торгівля каламутними трейдингами. Це правда, що багато «штурмів», які першими брали участь у експерименті з торгівлі черепашками, отримали величезний успіх.

З іншого боку, Денніс поніс надзвичайно високі втрати на обвалі фондового ринку в 1987 році, а це означає, що це не є безстрашною стратегією. Незалежно від системи торгівлі, яку ви вирішили використовувати, наполегливо рекомендується мати надійну основу для кожного торгового рішення, яке ви врешті-решт приймаєте.

Торгівля черепахами — це унікальна стратегія, яка дає трейдерам можливість досліджувати можливість приймати інвестиційні рішення, не вносячи жодних емоцій у їхні рішення, що може призвести до успішного підходу до торгівлі. З початку 1980-х років, коли відбувся експеримент з торгівлі черепашками, правила цієї стратегії були змінені. Врахуйте цю реальність, перш ніж впроваджувати цю стратегію у своїх угодах.

Що таке торгівля черепахами й чи працює вона на криптовалютному ринку?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг