Що таке визначення розміру позиції та як його використовувати для управління ризиками?

Незалежно від того, якою торгівлею ви займаєтесь, завжди існуватиме якийсь ризик. Цей ризик зростає, коли ви торгуєте активами з високою волатильністю, наприклад криптовалютою. З огляду на це багато трейдерів зазвичай використовують стратегії управління криптовалютними ризиками для гарантії того, що будь-які втрати будуть низькими. Однією з найпоширеніших стратегій управління криптовалютними ризиками є визначення розміру позиції. Далі ви дізнаєтеся більше про те, що таке визначення розміру позиції та як його можна використовувати для управління ризиками.

Основні висновки:

• Визначення розміру позиції — це торгова стратегія, у якій трейдер визначає свою ціну входу, ціну виходу та загальний ризик перед торгівлею.

• Якщо все зроблено правильно, визначення розміру позиції може ефективно допомогти трейдерам зберегти свій торговий капітал і гарантувати, що вони не спустошать свій рахунок після однієї угоди.

Що таке визначення розміру позиції?

Визначення розміру позиції — це процес, за допомогою якого трейдер визначає розмір контракту, розмір угоди та інші критерії ризику, перш ніж вийти на ринок.

Принцип роботи процесу визначення розміру позиції

Визначення розміру позиції — це, по суті, торгова стратегія, за допомогою якої ви визначаєте ціну входу, ціну виходу та загальний ризик до здійснення угоди. Наприклад, ви можете вирішити, що вийдете на ринок лише після того, як він проб’є денний максимум, тижневий мінімум чи будь-який інший об’єктивний рівень.

Наступним кроком у процесі визначення розміру позиції є визначення того, який розмір ви хочете використати в угоді. Якщо баланс вашого рахунку менший, ви, вочевидь, захочете торгувати міні- або мікролотом, а не стандартним лотом. Крім того, ви, ймовірно, захочете торгувати одним лотом за раз або використати близький стоп-лос, щоб краще зберегти свій торговий капітал.

Якщо все зроблено правильно, визначення розміру позиції допоможе вам зберегти торговельний капітал і гарантувати, що ви не спустошите свій рахунок після однієї угоди. Існує багато різних типів стратегій визначення розміру позиції, як-от фіксована сума в доларах, відсоткова сума в доларах і вартість контракту. Ви також можете використовувати математичні формули, наприклад критерій Келлі, для розрахунку розміру позиції або інших способів визначення оптимальної позиції.

Чому криптотрейдерам варто визначати розмір позиції?

Криптотрейдерам важливо правильно визначати розмір позиції, оскільки крипторинки є одними з найбільш нестабільних, з якими вони можуть мати справу. Ціна біткойна нерідко змінюється на тисячі доларів за один день. Тому важливо мати правила, які гарантують, що розмір вашої позиції відповідає розміру вашого рахунку, схильності до ризику та торговим цілям.

Переваги визначення розміру позиції

Не піддавайтесь емоціям під час торгівлі

Ви практично не можете контролювати те, коли і як швидко рухатимуться ринки. Звісно, маркет-мейкерам це відомо й вони використовуватимуть ці знання в своїх інтересах. Нерідко ринки утримуються у вузькому торговому діапазоні протягом кількох годин чи днів перед параболічним рухом до нового максимуму чи мінімуму.

Також часто можна побачити, як ринки рухаються в одному напрямку протягом кількох годин чи днів поспіль, перш ніж раптово розвернутися туди, де почався прорив. Використання правильних стратегій визначення розміру позиції може допомогти вам уникнути спокуси гнатися за рухами. Натомість ви входитимете або виходитимете з ринку лише тоді, коли це матиме сенс для вас, що може допомогти підтримувати баланс вашого торгового рахунку на здоровому рівні.

Вчіться на кожній угоді

Навіть якщо ви дотримуєтеся рекомендацій щодо правильного розміру позиції, немає жодної гарантії, що певна угода буде прибутковою. Однак, якщо у вас є чітко визначений план, ви можете переглянути його й зрозуміти, чому угода не мала успіху. Наприклад, можливо, ви використовували неправильний розмір позиції або перевищили ліміт ризику для свого рахунку, оскільки припустилися помилки під час розрахунку розміру позиції.

Звісно, також може трапитися, що ви вийшли з ринку зарано (або занадто довго залишалися в ньому), оскільки дозволили емоціям взяти гору. Незалежно від того, чому угода не спрацювала, той факт, що у вас є об’єктивні та конкретні правила, означає, що ви, ймовірно, зможете визначити, що пішло не так, і чого вам слід уникати в майбутньому.

Крім того, ви захочете переглянути свої виграшні угоди, щоб з’ясувати, чи не помилилися ви щодо розміру позиції або інших аспектів вашої угоди, які ви могли б краще виконати наступного разу. Наприклад, можливо, ви залишилися на ринку навіть після досягнення цільового прибутку, бо відчували піднесення й хотіли отримати максимальну вигоду з ринку. Попри те, що, можливо, ви досягли успіху сьогодні, куди важліше виробити хороші звички, які дозволять вам зберегти й примножити свій торговий капітал і рахунок у довгостроковій перспективі.

Ризики визначення розміру позиції

Визначення розміру позиції – це не чарівна пігулка

Хоча визначення розміру позиції може бути ефективним способом мінімізації ризику, воно не є надійним. Наприклад, якщо маркет-мейкери вирішать зробити геп на ринку до або під час випуску новин, ваш стоп-лос може бути перевищений, а це означає, що ви перевищите максимальний ризик для вашої угоди.

Ви також можете бути залучені до угоди, якщо маркет-мейкер розширить свій спред. За такого сценарцію лімітний ордер на покупку може ініціюватися, навіть якщо ринок не досягне бажаної ціни входу.

Крім того, лімітний ордер на продаж може ініціюватися, навіть якщо ринок не впаде до встановленої вами ціни входу. [Лімітний ордер, у якому ви визначаєте, де хочете вийти на ринок, зазвичай діє доти, доки ви його не скасуєте або до кінця торгового дня.]

Ви не можете торгувати своїм планом як належить

Навіть якщо ви правильно торгуєте за своїм планом, немає жодної гарантії того, що ваша торгова стратегія спрацює. Однак ви майже гарантовано зазнаєте невдачі, якщо не дотримуватиметеся правил визначення розміру позиції або не виконуватимете їх послідовно. У трейдерів-початківців часто виникають труднощі, якщо вони намагаються торгувати, коли відчувають втому, роздратування або інші негативні емоції. Також може бути складніше правильно торгувати, коли ви перебуваєте в стані стресу або з будь-якої іншої причини не вдається зосередитися.

Як використовувати розмір позиції для управління ризиком

Завдяки методам визначення розміру позиції можна впевнитися, що кожна угода буде значущою. Спробуймо детальніше розглянути, як можна використовувати визначення розміру позиції, оскільки це пов’язано з розміром вашого рахунку, а також розміром будь-якої угоди, яку ви хочете здійснити.

Ризик для рахунку

Більшість професійних трейдерів обмежують свій ризик не більше ніж 1% від загального балансу рахунку на угоду. Тобто, якщо на вашом рахунку доступно 1000 доларів, то в будь-який момент часу ви не захочете ризикувати сумою, більшою ніж 10 доларів. Хоча такий низький максимальний ризик може розчарувати вас напочатку, ваша мета як новачка не обов’язково полягає в тому, щоб заробити гроші. Навпаки, ваша ціль — навчитися краще опановувати свої емоції, вчитися на власних помилках і виробити гарні звички визначення розміру позиції відносно без стресу.

Торговий ризик

Припустімо, що ваш максимальний ризик для однієї угоди становить 10 доларів, а кожен момент зацікавленості в ціні (піп) коштує 1 долар США. У цьому випадку вам потрібно розмістити стоп-лосс ордер не більше ніж на 10 пунктів нижче ціни входу на покупку та не більше ніж на 10 пунктів вище ціни входу на продаж.

Правильний розмір позиції

Цей метод визначення розміру позиції допомагає вам визначити, скільки лотів ви хочете контролювати в кожній конкретній угоді. Загалом, кількість лотів, які ви купуєте, залежить від вашої впевненості у своїй угоді. Це також залежить від розміру партії, яку ви купуєте. Як правило, мікролот дозволяє контролювати 1000 доларів базового активу, а міні-лот — 10 000 доларів базового активу, тоді як стандартний лот становить 100 000 доларів базового активу.

Фіксована доларова вартість

Метод фіксованої суми в доларах — це один із найпростіших для розуміння й освоєння методів визначення розміру позиції для трейдерів-початківців. І все тому, що ви просто вибираєте суму в доларах, якою готові ризикувати (і потенційно втратити) у цій угоді. Сума, якою ви готові ризикнути, визначає розмір вашої позиції, стоп-лос та інші критерії входу та виходу з угоди. Наприклад, якщо ви хочете ризикнути 100 доларами в угоді, де кожен піпс коштує 5 доларів, ваш максимальний стоп-лос дорівнюватиме 20 піпсам від вашого входу.

Фіксований відсотковий ризик на угоду

В ідеальному сценарії ліміт ризику для вашого рахунку та ризик на угоду будуть приблизно однаковими. Це може допомогти зберегти торговий капітал і гарантувати, що ви будете послідовні в кожній здійснюваній угоді. У більшості випадків це означає, що ви не ризикуватимете більш ніж 1% свого капіталу в будь-якій конкретній угоді. Тим не менш, ви можете на власний розсуд коригувати розмір позиції для кожної угоди (у бік збільшення чи зменшення).

Значення розміру контракту

Визначення розміру позиції за значенням розміру контракту дозволяє контролювати свій ризик, оскільки дрібніші контракти мають меншу вартість піпсів. Наприклад, вартість мікролота може складати всього 10 центів. Це означає, що на кожен піпс руху ринку ви ризикуватимете лише центом. Міні-лот зазвичай коштує 1 долар за піп, тоді як стандартний лот зазвичай пов’язаний із ризиком 10 доларів за піп. Звісно, ви захочете уточнити у свого брокера вартість піпсів, перш ніж використати розмір контракту як інструмент визначення розміру позиції.

Критерій Келлі

Критерій Келлі — це математична формула, яка використовує попередні результати для розрахунку правильного розміру позиції для майбутніх угод. 

Формула виглядає так: Келлі % = W − [(1 − W) / R], де W — ймовірність виграшу, а R — відношення прибутку до збитку. 

Результат розрахунку цієї оптимальної позиції буде десь між 0 і 1, де 0 — оптимальна позиція 0%, а 1 дорівнює оптимальній позиції 100%.

Наприклад, якщо ви отримаєте результат 0,05, то захочете виділити 5% балансу свого рахунку на обрану вами криптовалюту. Звичайно, ніколи не порушуйте ризик свого рахунку, торговий ризик або інші правила розміру позиції, лише виходячи з розрахунків.

Чи є визначення розміру позиції ефективною стратегією управління криптовалютними ризиками?

Зазвичай визначення розміру позиції є ефективною стратегією управління криптовалютними ризиками. За умови правильного використання визначення розміру позиції може забезпечити вам об’єктивний метод визначення критеріїв входу та виходу, допомагаючи відфільтрувати шум та уникнути маніпуляцій маркет-мейкерів. Наявність об’єктивного торгового плану також означає, що ви рідко ризикуєте більше, ніж можете дозволити собі втратити, виходячи з розміру вашого рахунку.

Підсумки

Визначення розміру позиції слід вважати невід’ємною складовою вашої загальної торгової стратегії. При сталому використанні визначення розміру позиції здатне запобігти катастрофічним збиткам, які можуть перевищити ваші початкові інвестиції. Це також може допомогти вам контролювати свої емоції, що є особливо важливим.