Morpho (MORPHO) — це ефективний протокол Ethereum, який змінює децентралізоване кредитування за допомогою настроюваних однорангових рішень і рішень на основі пулу.

Пули ліквідності змінили децентралізоване кредитування та позики, пропонуючи широкий вибір опціонів на продукти та значні рівні ліквідності. Протягом кількох років такі протоколи, 

 (COMP), були визнані справжніми новаторами, які представили справжній змінник: кредитування та позики на основі пулу. Однак більш детальний погляд показує, що все не так ефективно й плавно, як може здаватися у світі криптовалютного кредитування. Проблема полягає в тому, що пули кредитування на децентралізованих протоколах часто мають невідповідності між позикодавцями та позичальниками, причому колишні значно перевищують останні. Як наслідок, кредитори заробляють лише мейджера

, тоді як позичальники сплачують ексорбітантські комісії за доступ до коштів через ці пули. Іншою критичною проблемою є відсутність налаштування продуктів кредитування та позик, при цьому багато протоколів використовують універсальний підхід.

Morpho (MORPHO) — це децентралізований протокол на 

 (ETH), спрямований на підвищення ефективності та гнучкості криптовалютного кредитування та позик, пропонуючи унікальну модель, яка поєднує елементи 

 (P2P) та співставлення позикодавців і позичальників на основі пулу. Точно кажучи, один з основних продуктів для морфо, «Морфо-оптимізатори», особливо зосереджений на зіставленні P2P, де кредити на основі пулу та позики використовуються як резервний варіант. Марфо також пропонує користувачам відмінний рівень налаштування для створення нових ринків кредитування за допомогою свого основного протоколу.

Завдяки інноваційному механізму підбору позикодавців і високоіндивідуалізованим і гнучким ринкам Morpho значно покращує розподіл капіталу та ефективність транзакцій у 

 (DeFi) у галузі кредитування.

Що таке протокол Марфо?

 (MORPHO) — це децентралізований протокол кредитування на базі Ethereum, який пропонує унікальний механізм підбору ордерів P2P для підвищення ефективності та доступності 

 Платформа також дає користувачам змогу створювати ефективні ринки кредитування з високоможливими параметрами кредитування та позик. Крім того, він пропонує продукт, Morpho Vaults, для кураторського кредитування на різних рівнях ризику.

Протокол Morpho розроблено компанією 

, заснованою у Франції в 2021 році компаніями Merlin Egalité та Paul Frambot. Він також підтримується неприбутковою 

Як перший основний продукт, у 2022 році проєкт запустив «Морфо-оптимізатори» на блокчейні Ethereum. Оптимізатори морфографії розроблені як додаткове рішення для пулів кредитування на Aave і Compound, що допомагає поєднувати окремих кредиторів і позичальників. Трансакційні сторони можуть отримати користь від ефективнішого процесу кредитування, ніж у режимі на основі пулу за замовчуванням.

У січні 2024 року проєкт запустив Morpho Blue, яке пізніше було перегруповано на Morpho — рішення, яке допомагає користувачам створювати дуже гнучкі ринки кредитування з індивідуальними параметрами та опціонами. Морфо виступає в основі екосистеми Марфо, і проєктна команда зосередилася на просуванні та подальшому розвитку цього продукту. У той же час, морфо-оптимізатори залишаються невід’ємною частиною основної пропозиції платформи, хоча й у менш пріоритетному стані, ніж морфо.

Протокол Morpho складається з трьох основних продуктів — Morpho, Morpho Vaults (на основі базового протоколу) і попередніх оптимізаторів морфо. Morpho дозволяє користувачам створювати індивідуальні ринки кредитування, вказуючи бажані варіанти для таких ключових атрибутів:

Усі ці параметри можна налаштувати з мінімальним втручанням у механізм управління морфо. Деякі параметри мають відповідати певним вимогам; наприклад, IRM і LLTV повинні бути зі списку, схваленого керівництвом протоколу.

Високий рівень настроюваності Марфо є значним відходом від типової моделі, що використовується на децентралізованих платформах кредитування та позик. На більшості інших протоколів є фіксовані параметри, що регулюють процес кредитування та позики; наприклад, дозволяються лише певні активи застави, кредитні активи або ставки LLTV. На відміну від цього, Morpho дає вам змогу налаштувати всі ці варіанти, надаючи творцям кредитного ринку неперевершений рівень свободи. Протокол пропонує користувачам, розробникам і операторам ринку такі ключові переваги:

Незважаючи на те, що наразі Morpho є флагманським продуктом платформи, застарілі «Морфооптимізатори» залишаються ключовою пропозицією у лінійці продуктів платформи. Оптимізатори морфо-оптимізації — це додаткові рівні до пулів Aave і пулів кредитування сполук. Їх можна використовувати для полегшення однорангового збігу між кредиторами та позичальниками. Оскільки типові пули кредитування, у тому числі на платформах, таких як Aave і Compound, часто сильно торкаються більшої кількості позикодавців, ніж позичальники, обидві сторони в кінцевому підсумку сплачують надмірну комісію. Позичальники повинні зіткнутися з високими витратами через необхідність обслуговування багатьох позикодавців у пулі. У свою чергу, кредитори борються за те, що мейгер залишив від достатньої кількості позичальників.

Використовуючи механізм зіставлення P2P, морфооптимізатори фактично відводять позикодавця та позичальника від взаємодії на основі пулу та встановлюють прямі відносини між ними. Це дає користувачам змогу позичати активи за нижчими ставками, а також надавати кращі APY для позикодавців. Якщо будь-яка зі сторін виходить із відносин прямого кредитування, обидві сторони мають можливість використовувати стандартні пули кредитування на Aave і Compound як резерв.

Третій основний продукт платформи — Morpho Vaults (детальніше описано нижче) використовує базовий протокол і надає спосіб кредитування через ретельно підібрані ринкові опціони з різними профілями ризиків. Це може підійти для кредиторів, які менш обізнані у використанні повністю індивідуалізованих ринків, але все одно вважають за краще скористатися можливостями кредитування, запропонованими Morpho.

Щоб створити ринок індивідуального кредитування на Morpho, вам потрібно мати певну технічну кваліфікацію та, бажано, знання Solidity — мови програмування, яку протокол використовує для своїх смарт-контрактів. Як зазначалося раніше, розробники можуть створити спеціальний ринок, надаючи п’ять базових параметрів — актив застави, актив, що пропонується для кредитування, оракле, бажаний IRM і LLTV. Перші чотири з них зазвичай вимагають вказати адресу смарт-контрактів Ethereum. Для застави та кредитних активів — це адреси для контрактів токенів. Обрана оракула також зазвичай встановлюється за допомогою вказівника на свою адресу смарт-контрактів, хоча ціни без оракулів із жорстким кодом на заставу та кредитні активи є прийнятними. Марфо також зберігає адреси Ethereum для кожного білого списку IRM, що надається керівництвом протоколу; розробники можуть використовувати їх, обравши бажаний IRM.

Остання вартість, LLTV, — це циферблат із жорстким кодом, який визначає поріг, за яким позика стає нездоровою через його поганий

 і тому вона є наслідком 

. Ліквідатори на Morpho — це суб’єкти протоколу, які отримують заохочення покривати безнадійні борги в обмін на заставу, як і спосіб, що використовується на багатьох інших платформах кредитування. Їм дозволяється ліквідувати до 100% боргу. Натомість ліквідатори отримують заставу боргу, а також додатковий стимул для своєї роботи.

Оскільки Morpho — це оракле-агностичний протокол без вбудованої оракули, кожен ринок може мати власну ораккулу, яка формує ціни на заставу та активи кредитування із зовнішніх джерел. З цього приводу розробники повністю безкоштовні й можуть навіть за ціною активів із жорстким кодом для ринку, якщо вони взагалі не хочуть використовувати ціну абоакле. Звісно, для збереження актуальної та динамічної інформації про ціни бажано використовувати оракулу.

IRM — це єдиний базовий параметр, з яким розробники дещо обмежені за своїм вибором, оскільки для ринку дозволені лише IRM з білого списку. Станом на середину листопада 2024 року є лише один шейкер IRM з білого списку, який можуть визначити творці ринку — 

. Ця модель динамічно коригує відсоткові ставки, щоб підтримувати частку запозичених коштів на доставлені кошти на рівні близько 90%.

Що таке сховища для морфо?

Morpho Vaults — це токенізований продукт для сховищ, який пропонує кураторські можливості кредитування з різними попередньо запрограмованими параметрами ризику. Кожна сховище пов’язана з одним кредитним активом і може розподіляти депозити на кількох ринках Марфо, тим самим використовуючи загальну ліквідність, доступну в протоколі Марфо. Morpho Vaults підходить для позикодавців, які надають перевагу прогнозованому керуванню ризиками через невизначеність повністю індивідуальних ринків. Кожен кредитор може заробляти ставки APY відповідно до вибраного 

Кількість склеєнь, які ви можете відкрити на Марфо, не обмежена. Отже, ви навіть можете виділити кошти різним сховищам із значно різними рівнями ризику, щоб диверсифікувати свій вплив.

Курдований характер Morpho Vaults усуває необхідність для користувачів витрачати час на дослідження та оцінку рівнів ризику окремих ринків і можливостей повернення, оскільки вразливість до ризику активно контролюється.

Оскільки ці сховища пов’язані з базовим протоколом і джерелом ліквідності з нього, вони динамічно ребалансуються, що допомагає оптимізувати дохідність. Завдяки своїй бездозвільній і незмінній природі ці сховищи також є повністю прозорими. Крім того, вони є некастодіальними, що дає користувачам повний контроль над їхніми депозитованими активами, які можна вивести в будь-який час.

Як працюють сховища для морфо?

Кредитор вносить актив у сховищу Morpho та отримує акції сховища на підтвердження своїх інвестицій. Самі сховища є токенізованими продуктами, що використовують стандарт ERC-4626 Ethereum

, розроблений для представлення токенізованих сховищ для прибуткових активів.

 Кожен сховище може бути власністю 

 (DAO), окремого експерта DeFi або деякого алгоритму, що підтримується платформою DeFi. Сховище може бути власником лише однієї організації. Власник може вказати додаткові ролі/організації для управління схотом. До цих ролей можуть належати один куратор, один опікун і кілька операторів.

Функції для сховищ морфо

Куратор — це сторона, яка встановлює певні ліміти, правила та ліміти для сховища, як-от визначення обмежень на постачання активів і ввімкнення/деактивація певних ринків. Куратори відіграють важливу роль у підтриманні відповідних рівнів ризику для своїх сховищ. Активи, які кредитори блокують у сховищі, поставляються на базові ринки протоколу на основі білих списків кураторів. Для кожного сховища може бути лише один куратор.

Роль опікуна — це ключова позиція для сховищ. Охоронець захищає цілісність і безпеку сховища. Охоронці можуть відкликати будь-яку дію з боку власника сховища (або інших юридичних осіб), якщо вважають, що це суперечить інтересам кредиторів, які надають кредитори. Кожна сховище може мати лише одного опікуна, зазвичай DAO, що складається з вкладників у сховищі.

Виділяючі особи — це суб’єкти протоколу, завдання яких — відновити баланс ліквідності, що використовується Morpho Vaults для оптимізації відсоткових ставок і доступної ліквідності. Завданням розподілювача є ребалансування та оптимізація загальної ліквідності вручну або за допомогою ботів, щоб найкраще задовольняти потреби позичальників у марфо.

Робота Morpho Vaults не регулюється механізмом управління протоколом. Кожен власник сховищ несе відповідальність за модель управління схотом. Конкретні ролі, як-от куратор і опікун, призначені для створення прозорих і безпечних процедур управління для сховища.

Що таке морфокриптотокен (MORPHO)?

Нативна криптовалюта платформи, MORPHO, передбачена як 

. Власники MORPHO мають право брати участь у прийнятті рішень у майбутньому напрямку платформи, загальних правилах, розгортанні смарт-контрактів і розподілі коштів із казначейства. Незважаючи на те, що Morpho просуває ринки кредитування та позик, які працюють з мінімальним втручанням спільноти управління протоколу, є деякі загальні правила, за допомогою яких спільнота повинна встановити певні стандарти, мінімальні вимоги або білі списки. Власники токенів MORPHO відіграють важливу роль у цьому процесі.

Початковий токен MORHPO був запущений на Ethereum у червні 2022 року з лімітом постачання 1 мільярд. Однак були обмеження щодо початкового контракту з токенами, які негативно вплинули на його функціональність. Зокрема, токен не був розроблений для полегшення ефективного ончейн-голосування. У результаті цих обмежень проєкт вирішив перезапустити токен, тепер на оновленому контракті. Нова переоснащення MORPHO забезпечить кращі функціональні можливості, зокрема ефективніші процеси ончейн-управління. 

На момент написання 17 листопада 2024 року проєктна команда ще не почала використовувати новий токен. Новий MORPHO також буде криптовалютою з лімітом постачання з максимальним і загальним запасом у 1 мільярд. Акції розподілу поставок токена показані на графіку нижче.

Платформа попередньої торгівлі на Bybit 

 до його виходу на ринок.

 Попередньо маркет-трейдинг Bybit — це безрецептурна торгова платформа (OTC), яка надає доступ до перспективних нових криптовалют до їх лістингу на спотовому ринку. Ключовою перевагою платформи є можливість доступу до криптовалют за бажаними ставками до того, як ширший ринок криптовалюти вплине на їхні ціни.

Ретельно розроблений процес курування Bybit гарантує, що лише криптоактиви з надійним потенціалом і фундаментальними функціями ввійшли до білого списку для попередньої торгівлі на ринку. Це заощаджує час, необхідний для дослідження кожної криптовалюти, і знижує ризик інвестування в шахрайські проєкти. Звісно, вам також рекомендується провести 

 криптоактивів, які ви можете розглянути як купити через Bybit Pre-Market Trading.

Марфо — це унікальний та потенційно високоефективний підхід до кредитування та позик DeFi. Сприяння розвитку платформи на ізольованих і дуже налаштовуваних ринках кредитування дає користувачам DeFi неперевершену свободу вибору та різноманіття. Крім того, користувачі, які віддають перевагу стабільності кураторських і чітко визначених профілів ризику, можуть скористатися перевагами сховищ Марфо для більш передбачуваного доходу. Використання загальної базової ліквідності протоколу разом з такими організаціями, як посередники, робить Morpho Vaults особливо ефективним для оптимізації витрат на кредитування та позики.

Незважаючи на те, що ринки індивідуального кредитування, запущені через протокол, зараз є ключовим завданням для Марфо, застарілі оптимізатори морфо-профіту також продовжують пропонувати вартість. P2P-збіг позикодавців і позичальників як доповнення до стандартного механізму на основі пулу — це функція, яку багато користувачів DeFi вважають корисною. Оптимізатори морфо-клієнтів можуть запропонувати позикодавцям і позичальникам, які працюють на Aave, а також створити альтернативний високоефективний спосіб проведення своєї діяльності.

Завдяки цьому аналізу інноваційних і унікальних продуктів протокол Morpho швидко формується як провідна платформа в ніші кредитування в галузі DeFi.

Просунутий

Марфо (MORPHO): Провідне ефективне бездозволене криптовалютне кредитування

Puff — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на блокчейні Ethereum. Докладніше див. тут.

 призначені виключно для розваг, тому вони можуть мати багато незвичних і творчих функцій. Одним із прикладів цікавого застосування монет-мему є Puff. Ця весела монета покликана привабити користувачів, додаючи до свого дизайну елементи історії та азартних ігор. Якщо ви хочете дізнатися про Puff і побачити, чому він настільки популярний останнім часом, ознайомтеся з цим посібником.

 — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на 

  Вона заохочує користувачів до участі в екосистемі, слідкуючи за розповіддю дракона.

mETHLab — це протокол кредитування та позик на основі Ethereum. Це фіксована строкова та фіксована швидкість без примусової

  Користувачі можуть поставляти токени PUFF або mETH і позичати mETH або USDe на ці токени.

 для протоколу mETH. Користувачі, які мають mETH або беруть участь у певних частинах Puff, екосистема Dragon може отримати бали, які будуть конвертовані в COOK. Люди також можуть купувати COOK, запалюючи PUFF.

Чого прагне досягти затяжка?

Puff має на меті привабити користувачів новим підходом до монет-мемів і кредитування. Її екосистема використовує модні 

ідеї щодо гейтингу та розповіді 

 застосовує їх до своїх продуктів.

  Наприклад, замість простої позики у протоколі mETHLab користувачам рекомендується «приготувати за допомогою дракона в mETHLab». Автори сподіваються, що це принесе трохи радості та задоволення, що змусить людей більше зацікавлені в роботі зі своєю системою.

Як пояснює історія про походження дракона, Puff також намагається об’єднати дві протилежні точки зору в свою екосистему. Затяжка драконом — це «чорним і золотим драконом», який є частиною хаосу та частково законним ордером. Так само екосистема Паффа намагається поєднати регулювання 

 з експериментальним характером фермерства врожаю 

. На відміну від інших екосистем, які «відтворюють це безпечно» або зосереджуються на експериментах, Puff сподівається об’єднати ці дві концепції в одну систему.

Функціонування працює як мережа Ethereum 

. Усі його функції виконуються через систему Ethereum, тому проєкт надійний і безпечний. Однак його додатковий рівень працює паралельно основній мережі, тому він більш масштабований і має нижчі комісії, ніж Ethereum. Уся екосистема доступна через веб-сайт проекту. Цей корисний інтерфейс допомагає людям стейкінгом, позиками та кредитуванням цифрових активів Puff у веселий і гаматичний спосіб. На відміну від традиційних бірж, відеоролики, мультфільми та цікаві візуальні образи використовуються для створення гейм-подібного, фантазійного відчуття.

Проєкт «Затяжка дракона» пропонує набагато більше, ніж просто одну мем-монету, що торгується. Після того, як ви долучитеся до його екосистеми, ви можете отримати доступ до всіх цих захопливих функцій.

Penthouse — це місце, де фанати Puff, які дракон може взаємодіяти з усією екосистемою. Користувачі можуть здійснювати стейкінг і спалювати токени PUFF або надсилати токени на mETHLab через цей інтерфейс. Він має багато чудових і цікавих творів 3D-художнього мистецтва, які додають буфету Puff.

 в екосистемі драконів. Кожен NFT має індивідуалізований обмін дракона проєкту. Наразі є 8888 NFT, що оцінюється за нечисленністю. Найрідше — Легендарні пуф-дракони — має 388 різних варіантів.

Містичні зілля — це ще один набір NFT в екосистемі. Вони мають червоний, зелений, синій та інші кольори та можуть використовуватися для м’ятування NFT Puff. Є 8888 містичних зілля, кожен — 

. Лише оригінальні користувачі екосистеми можуть отримати містичне зілля, але за бажанням вони можуть конвертувати його в Puff NFT і продати.

PUFF — це основний токен екосистеми «Затяжка драконом». Крім торгівлі, як у звичайній мем-монеті, її також можна використовувати для стейкінгу та кредитування. Загалом PUFF має 888.888888 мільйонів токенів, 

 безстроково блокуються. Токени розподіляються таким чином:

Після випуску токен PUFF зазнав значного коливання ціни. Невдовзі після запуску в квітні 2024 року монета досягла 

 Однак у вересні 2024 року, коли відсотки користувача зникли, його ціна знизилася до ATL на $0,03. Тим не менш, все ще існує великий інтерес до торгівлі токеном. Станом на 18 листопада 2024 року його ціна становить до $0,0947, і багато трейдерів мають бурхливий характер.

Аналіз ринкових умов від DigitalCoinPrice пропонує дещо іншу історію: незначне зниження ціни приблизно на 2–5% протягом наступних тижнів, перш ніж збільшити вартість у міру наближення до 2025 року. Згідно з DigitalCoinPrice, до 2025 року затяжка

, а до 2030 року токен може становити до $0,54.

Хочете торгувати токенами Puff? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару PUFF/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім здійснити його фінансування за криптовалютою та перейти на 

Чи є PUFF хорошою інвестицією?

PUFF — це захопливий проєкт, який останнім часом став дуже цікавим. Завдяки своїй чарівній історії та поєднанню корисних функцій PUFF виконала велику роботу зі збереження залученості користувачів. Торговий обсяг монети також досить стабільний. Це токен, в який варто інвестувати, якщо вам подобається шукати недооцінені, але багатообіцяючі монети-меми.

Однак фанати монети-меми 

 на дракона забивати. Дехто вважає, що токеноміка та загальна структура монети заважають їй бути справжнім мемом. Натомість вони припускають, що монета працює більше як система з урожайністю web3, але використовує етикетку монети-мему, щоб позбутися від норми проносу та неточної дорожньої карти. Це не обов’язково означає, що монета принизена до поразки, але це означає, що ви можете бажати дивитися на неї більш критично, ніж можете вважати інші монети-меми. Оскільки нестабільність неминуча, перед купівлею PUFF важливо використовувати 

, як-от відторгнення портфеля.

Puff (PUFF) — це інтригувальна модель монети-мему, у якій для приваблення користувачів використовуються функції, крім мемів. Створюючи механізм стейкінгу та кредитування, Puff сподівається привернути увагу користувачів і привернути їх до своєї розповіді за тематикою дракона. Хоча цей проєкт все ще має довести, що він може залучити більше фанів, він на шляху до отримання значних рівнів інтересу. 

Середній

Затяжка (PUFF): Вхід у магічну область дракона

Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

: Вибори Дональда Трампа свідчать про базову зміну політики криптовалюти, що переходить від скептицизму до пропаганди, яка може переосмислити регуляторний ландшафт.

: Результат виборів спричинив негайні та суттєві реакції на ринках криптовалюти, особливо ті, що помітно під час зростання ціни Bitcoin, що відображає підвищений оптимізм інвестора.

Регулятивний ландшафт

: Підконтрольний Республіці конгрес США може призвести до чіткіших і вигідніших правил щодо цифрових активів, сприяючи інноваціям та інвестиціям у сектор.

: Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

Продовжуйте читати докладніше.

Трамп: «Президент із криптовалюти»

Відновлення Дональда Трампа як «президента з криптовалюти» є різким оборотом у його відносинах із сектором криптовалюти. Колись вокал-критик, його кампанія 2024 року охопила Bitcoin, позиціонуючи його як центральну позицію для його економічної стратегії. Ця трансформація може бути пов’язана зі значними фінансовими внесками криптофірм, які відігравали вирішальну роль у його кампанії, підкреслюючи зростаючий політичний вплив галузі. Провисаючи, щоб зробити Америку «криптовалютним капіталом планети», Трамп звертає увагу не лише на базу виборців, що інвестують в цифрові активи, але й на власні інтереси потужних зацікавлених сторін у криптовалюті. Ця зміна може кардинально змінити регуляторну структуру, що регулює криптовалюти, потенційно зменшуючи обмеження та сприяючи розвитку середовища, яке сприяє інноваціям.

Ринкові відповіді на вибори

Безпосередня після перемоги Трампа характеризувалася значною волатильністю на ринках криптовалюти, особливо коли Bitcoin (BTC) зазнав різкого зростання від приблизно $70 тис. до майже $90 тис. Цей рух був не лише спекулятивним; він відображав ширше узгодження ринкових намірів із політичними результатами. Використання ончейн-ринків прогнозування, як-от Polymarket, продемонструвало, як трейдери змінювали свої позиції в режимі реального часу на основі виборчих змін. Оскільки перемога Трампа виявилася більш ймовірною, зв’язок BTC з цими ринками прогнозування посилився, що демонструє прямий зв’язок між політичними подіями та оцінками криптовалюти. Ця реакція підкреслює зростання взаємодії традиційних фінансових ринків з криптовалютою, оскільки інвестори прагнуть використовувати політичні ідеї для інформування своїх торгових стратегій.

Нормативний прогноз і вплив на конгрес

З більшістю республіканців в обох частинах Конгресу США зростає ймовірність суттєвих регуляторних реформ у криптовалютному просторі. Історичний контекст показує, що попередні зусилля, як-от Закон FIT21, спрямовані на окреслення регуляторного органу щодо цифрових активів, хоча він стикався з труднощами в законодавчому прийнятті. Однак поточний політичний ландшафт у поєднанні зі значною фінансовою підтримкою з криптодружньої Супер-КАП встановлює для вигіднішого регуляторного середовища. Цикл виборів продемонстрував ефективність цільових політичних витрат у зміні законодавчих пріоритетів, особливо в ключових гонках Сенату. 

Оскільки нещодавно обрані посадові особи займають посаду, їхня прокриптовалютна позиція може призвести до прискорених обговорень і потенційного запровадження критично важливих регуляторних рамок, тим самим зменшуючи неоднозначність і сприяючи більш надійному інвестиційному клімату.

Хоча Bitcoin продовжує домінувати на ринку, потенціал для альткоїнів для посилення тяги є значним, особливо у світлі сприятливого нормативного середовища. Історичні шаблони свідчать про те, що домінування Bitcoin часто досягає піку на бичачих ринках, а потім оберт капіталу в альткоїни, оскільки інвестори прагнуть отримати більший прибуток. Нещодавнє зростання ціни Bitcoin затьмарило альткоїни, але прокриптовалютна поза вхідного адміністрування може каталізувати оновлені відсотки на таких платформах, як Ethereum і Solana. Ці мережі, які полегшують смарт-контракти та децентралізовані програми фінансування (DeFi), отримують вигоду від збільшення інвестицій, коли виникає регуляторна чіткість. Приплив капіталу на ринки альткоїнів може бути прискорений передбачуваним законодавчим акцентом на сприянні інноваціям у секторі криптовалюти, відмічаючи потенційну зміну ринкової динаміки, коли інвестори диверсифікують свої портфелі за межами Bitcoin.

Насамкінець, президентство Трампа характеризується трансформаційним періодом для криптовалютного середовища, що характеризується потенційною регуляторною чіткістю та підвищеною участю на ринку. Оскільки політичні та фінансові сфери зростають, зацікавлені сторони в екосистемі криптовалюти повинні залишатися в курсі мінливого середовища, готовими адаптуватися до нових можливостей і викликів, які виникають у цьому динамічному середовищі.

Звіт установи Bybit x Block Scholes: Висновки на виборах у США та на що звернути увагу

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. 

Щоденний найкращий виконавець — протокол віртуальної роботи (VIRTUAL)

S&P 500 піднявся на 0,4%, що зумовлено зростанням акцій Nvidia майже на 5% вище за очікуваний звіт про прибутки, що знизило настрої на ринку, незважаючи на поточні геополітичні проблеми.  Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, збільшилися на 0,15%, при цьому біткоїн зріс на 1,13%, а етер падає на 1,62% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ВІРТУАЛ, який зріс на 5,2% після запуску Agentstarter, надаючи засновникам можливість створювати успішних агентів ШІ за допомогою Virtuals Protocol.

Віртуальний протокол (VIRTUAL), заснований у 2021 році, дає користувачам змогу інвестувати в віртуальні активи на основі ШІ та співвласники, як-от компаньйони та ампліфікатори. Її модель сприяє володінню спільнотою, перетворюючи ШІ-агентів на активи, що генерують дохід, на таких платформах, як Roblox і TikTok. Платформа приваблює учасників ШІ та азартних ігор, щоб стимулювати інновації у віртуальних економіках. Протокол Virtuals представляє 

— стартову платформу AI-агента, що пропонує фінансування, підтримку з розвитку та розподіл для творців. Вона має на меті допомогти засновникам створити успішних агентів ШІ в процвітаючій екосистемі та довгостроковій структурі стимулювання.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними спотових 

, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. Ця співпраця спрямована на надання розробникам, користувачам і проєктам цінних даних для сприяння зростанню та інноваціям. Інтеграція пропонує розширені функції, як-от режим бога токенів, Wallet Profiler і Smart Alerts, що допомагають оптимізувати децентралізовані застосунки (DApps) і покращити прозорість у спільноті. Високошвидкісна, недорога блокчейн-інфраструктура TRON отримає вигоду від цих вдосконалених аналітики, щоб розширити можливості екосистеми.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора загальний притік до спотових ETF BTC становив $600,3 млн, а $16,2 млн надходили з GBTC та $584,1 млн з джерел, що не є GBTC.

 дає користувачам змогу заробляти XP за транзакції, завдання, комісії за газ і реферали в гаманці. XP, хоча й офчейн, прив’язаний до адрес гаманця та використовується для підвищення рівня та розблокування ексклюзивних винагород. Ключові функції включають безкоштовні трансакції в мережі ZERθ, щоденні завдання та зворотну XP для активних гаманців до середини жовтня. Винагороди покращують ончейн, але не передаються. Програма заохочує перехідні активи до ZERθ і активної участі для максимального XP і винагород.

Початковий

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб покращити ончейн-аналітику для екосистеми TRON

Торгівля

Explainers

Є багато способів отримати доступ до криптовалют, але ф’ючерсна торгівля є одним із найпопулярніших і найзручніших підходів. Ось усе, що вам потрібно

Розкриття таємниці: що таке ф’ючерсна торгівля у криптовалюті?

Вас коли-небудь спантеличував заплутаний світ торгівлі криптовалютними ф’ючерсами? Нічого страшного! У цій статті ми розповімо про те, що таке ф’ючерсна торгівля у криптовалюті, та надамо повне розуміння цього захопливого фінансового ринку. Тож сідайте зручніше, розслабтеся та давайте разом вирушимо в цю пізнавальну подорож.

Розуміння ф’ючерсної торгівлі криптовалютою

Торгівля криптовалютними ф’ючерсами привернула значну увагу, оскільки інвестори досліджують способи отримати прибуток на ринку криптовалют, що постійно розвивається. Торгівля криптовалютними ф’ючерсами, як-от ф’ючерсами біткоїну та ф’ючерсами етеру, передбачає укладення угод про купівлю або продаж 

 за заданою ціною та в узгоджену дату. Оскільки все більше інвесторів прагнуть торгувати ф’ючерсами на криптовалюту, ринок продовжує зростати та відкривати нові можливості.

Щоб повністю зрозуміти концепцію, спочатку розглянемо основні та критично важливі елементи ф’ючерсних контрактів на криптовалюту.

Основи ф’ючерсних контрактів

Ф’ючерсні контракти — це стандартні угоди між двома сторонами про купівлю або продаж базового активу за заданою ціною в узгоджену дату. У світі ф’ючерсних контрактів на криптовалюту ці угоди дають інвесторам змогу торгувати ф’ючерсами біткоїну, ф’ючерсами етеру та іншими криптовалютними ф’ючерсами з основною метою — хеджування ризику, пов’язаного з коливаннями цін.

Розрахунок за ф’ючерсними контрактами може здійснюватися двома способами: поставним і безпоставним. Фізична поставка передбачає фактичну поставку базового активу, тоді як безпоставний розрахунок передбачає переказ відповідної позиції у грошовому еквіваленті на момент закінчення терміну дії контракту. В ідеальній ситуації ідеальна стратегія хеджування повністю усуває ризик у торгівлі ф’ючерсами.

Основні компоненти ф’ючерсних контрактів на криптовалюту

Ф’ючерсний контракт на криптовалюту має кілька ключових компонентів, зокрема:

Наприклад, базовий актив ф’ючерсного контракту на біткоїн ґрунтується на ціні 

. Розмір контракту зазвичай є стандартним: стандартний ф’ючерсний контракт на біткоїн еквівалентний 5 біткоїнам, тоді як мікро-ф’ючерсний контракт на етер може мати менший номінал. Торгуючи двома ф’ючерсними контрактами на біткоїн, інвестори можуть спекулювати на майбутній ціні біткоїну, фактично не володіючи базовим активом.

, який використовує CME Group, обчислює середньозважену за обсягом ціну біткоїна на багатьох біржах. Для безстрокових своп-контрактів використовується механізм «ставки фінансування», щоб ціна контракту залишалася узгодженою зі спотовою ціною. Нарешті, дата закінчення терміну дії ф’ючерсного контракту на криптовалюту зазвичай встановлюється в кінці місяця.

Типи ф’ючерсних контрактів на криптовалюту

Коли йдеться про ф’ючерсні контракти, є два основні типи: поставні та безпоставні. Поставні контракти вимагають від покупця фактично отримати базову криптовалюту після розрахунку, тоді як безпоставні контракти передбачають переказ грошового еквівалента вартості криптовалюти на момент закінчення терміну дії контракту.

Зараз ми докладніше розглянемо ці два типи контрактів.

Поставні ф’ючерсні контракти на криптовалюту передбачають фактичну поставку базової криптовалюти після закінчення терміну дії контракту. Коли термін дії цих контрактів закінчується, покупець отримує фізичну криптовалюту замість грошей. Цей процес передбачає придбання покупцем фактичної криптовалюти за заданою ціною. Однак у поставних ф’ючерсів на криптовалюту є певні недоліки, як-от:

Спосіб доставки для поставних ф’ючерсних контрактів на криптовалюту вимагає, щоб покупець купив та отримав зазначену криптовалюту.

Безпоставні криптовалютні ф’ючерси

З іншого боку, безпоставні ф’ючерсні контракти передбачають обмін суми грошових коштів, еквівалентної вартості криптовалюти на момент закінчення терміну дії контракту. Це означає, що покупець і продавець переказують грошові кошти (зазвичай у доларах США) на основі ціни криптовалюти на момент розрахунку. На відміну від поставних контрактів, безпоставні контракти дають інвесторам змогу спекулювати на майбутній ціні криптовалюти, фактично не володіючи нею.

У поставних ф’ючерсних контрактах можуть використовуватися всі різновиди криптовалюти.

Переваги торгівлі криптовалютними ф’ючерсами

Торгівля криптовалютними ф’ючерсами пропонує інвесторам кілька переваг, як-от управління ризиками, визначення цін і підвищена ринкова ліквідність. За допомогою ф’ючерсних контрактів трейдери можуть краще управляти ризиками, встановлювати справедливу ринкову вартість криптовалют і сприяти загальній ринковій ліквідності.

Розгляньмо ці переваги.

 відіграє вирішальну роль у торгівлі криптовалютними ф’ючерсами. Реалізуючи різні стратегії, як-от встановлення ордерів стоп-лос, диверсифікуючи портфелі та використовуючи належне управління ризиками, трейдери можуть мінімізувати потенційні втрати.

Самостійне навчання торгівлі криптовалютними ф’ючерсами має важливе значення, оскільки це дає змогу зрозуміти пов’язані з цим ризики та ухвалювати інформовані рішення. Зрештою, належне управління ризиками допомагає трейдерам ухвалювати інформовані рішення та ефективніше керувати своїм торговим капіталом.

Визначення ціни на ринках криптовалютних ф’ючерсів відіграє важливу роль у визначенні справедливої ринкової вартості криптовалют. Надаючи учасникам ринку платформу для торгівлі ф’ючерсними контрактами на основі їхніх очікувань щодо руху цін у майбутньому, торгова активність у цих контрактах допомагає визначити ринкові настрої та очікування. Цей процес визначення ціни допомагає сформувати консенсус щодо справедливої ринкової вартості криптовалюти, оскільки він враховує колективні думки та дії учасників ринку.

, відіграють вирішальну роль у визначенні ціни криптовалютних ф’ючерсів.

Збільшена ринкова ліквідність

Торгівля криптовалютними ф’ючерсами сприяє збільшенню ринкової ліквідності, що полегшує трейдерам вхід і вихід із позицій. Ринкова ліквідність — це показник того, наскільки легко можна торгувати цінним папером без істотного впливу на його ціну. Збільшена ліквідність призводить до більш стабільних цін на активи, зниження волатильності цін і пожвавлення участі на ринку.

Запровадження нових ф’ючерсних контрактів на криптовалюту може мати позитивний вплив на ринкову ліквідність, оскільки це може залучити більше інституційних інвесторів і збільшити обсяги торгівлі.

Стратегії торгівлі криптовалютними ф’ючерсами

Щоб орієнтуватися в ландшафті ф’ючерсних криптовалют, трейдери часто використовують різні торгові стратегії, зокрема хеджування, спекуляції та арбітраж. Кожна з цих стратегій має унікальну мету, яка відповідає різним цілям і схильності до ризику. Як член 

, важливо бути в курсі цих стратегій.

Зараз ми обговоримо ці стратегії та їхнє конкретне використання.

Хеджування — це стратегія управління ризиками, яка використовується для зниження ризику наявних портфельних позицій. Використовуючи ф’ючерсні контракти або інші деривативи, трейдери можуть компенсувати потенційні втрати на ринку та захистити свої інвестиції від несприятливих рухів цін. Основна перевага використання ф’ючерсних контрактів для цілей хеджування — це можливість хеджування за часткою вартості портфеля, що забезпечує захист інвестицій.

Зрештою, метою хеджування у ф’ючерсній торгівлі криптовалютою є зменшення потенційних втрат у портфелі.

Спекуляція передбачає розміщення позицій у ф’ючерсних контрактах на основі очікуваних змін ціни для отримання прибутку. Трейдери часто використовують свій капітал, щоб збільшити потенційні прибутки, використовуючи волатильність ціни та спекулятивні угоди на основі ринкових прогнозів. Для спекуляції у ф’ючерсній торгівлі криптовалютою можна використовувати різні інструменти та ресурси, як-от біржі криптовалют, торгові платформи та інструменти технічного аналізу. Однак важливо знати про потенційні ризики та переваги, пов’язані зі спекуляцією.

Арбітраж — це стратегія, яка передбачає використання розбіжностей в ціні між різними ринками або контрактами для отримання безризикового прибутку. Трейдери можуть купити криптовалюту на одній біржі, де ціна нижча, і негайно продати її на іншій біржі, де ціна вища. Іншою методикою є кількісний арбітраж, який передбачає використання невідповідностей ринкових цін за допомогою кількісного аналізу та алгоритмів.

Трейдери часто використовують різні стратегії арбітражу криптовалютних ф’ючерсів, як-от трикутний арбітраж, денна торгівля та міжбіржовий арбітраж.

Біржі та платформи криптовалютних ф’ючерсів

Орієнтування у світі криптовалютних ф’ючерсів вимагає розуміння різних бірж і платформ, доступних для торгівлі. Ці платформи можна розділити на регульовані та нерегульовані, кожна з яких пропонує унікальні функції та можливості для торгівлі.

Зараз ми обговоримо плюси та мінуси кожного типу.

Регульовані біржі, як-от CME Group, пропонують безпечне й законне середовище для торгівлі криптовалютними ф’ючерсами. Ці біржі відповідають нормативним вимогам, встановленим відповідними органами, як-от 

 (CFTC) у Сполучених Штатах. Схвалення регуляторних органів, як-от у випадку з Coinbase, може створити можливості для торгівлі криптовалютними ф’ючерсами на суворо регульованих ринках, зокрема на фінансових ринках Coinbase.

Отже, регульовані біржі пропонують трейдерам відчуття безпеки та захисту, дотримуючись правових норм, встановлених органом регулювання.

 можуть запропонувати більше кредитне плече та більше варіантів торгівлі, але вони пов’язані з підвищеними ризиками та потенційними регуляторними проблемами. Ці біржі, як-от Hodl Hodl і Bisq, не підпадають під ті самі державні правила й обмеження, що й їхні регульовані аналоги. Однак більше кредитне плече, що пропонується на нерегульованих біржах, пов’язане з відсутністю державних правил і обмежень, що також збільшує ймовірність виникнення регуляторних проблем.

Отже, незважаючи на надання агресивних варіантів торгівлі, нерегульовані біржі також несуть підвищений ризик і потенційні регуляторні проблеми.

Ризики та труднощі в торгівлі криптовалютними ф’ючерсами

Хоча торгівля криптовалютними ф’ючерсами має численні переваги та можливості, вона також пов’язана з неабиякою часткою ризиків і проблем. Деякі з найбільш значущих проблем включають вимоги до маржі, нестабільність ринку та регуляторні проблеми.

Далі ми докладніше розглянемо ці ризики та проблеми.

Вимоги до маржі стосуються коштів, необхідних для відкриття ф’ючерсної позиції, що слугують заставою. Вимоги до маржі для ф’ючерсів Bitcoin можуть відрізнятися залежно від біржі або платформи, при цьому CME Group вимагає 100% маржі для торгівлі ф’ючерсами Bitcoin. Брокери мають можливість встановити власні ставки маржі для торгівлі ф’ючерсами Bitcoin.

Підсумовуючи, трейдери можуть понести значні збитки, якщо вони не зможуть підтримувати необхідну маржу для своїх позицій.

Нестабільність ринку — важливий фактор торгівлі криптовалютними ф’ючерсами, оскільки це може призвести до швидких коливань цін, що ускладнює ефективне управління ризиками для трейдерів. Нестабільності ринку в торгівлі криптовалютою можуть сприяти різні фактори, як-от настрої на ринку, спекуляції та відсутність регулювання.

Щоб зменшити ризики, пов’язані з нестабільністю ринку, трейдери можуть застосовувати такі заходи, як встановлення ордерів стоп-лос, диверсифікація портфеля та обережне використання кредитного плеча. Підсумовуючи, для успішної торгівлі криптовалютними ф’ючерсами потрібне чітке розуміння та управління нестабільністю ринку.

Регуляторні проблеми щодо торгівлі криптовалютними ф’ючерсами можуть вплинути на стабільність ринку та доступність варіантів торгівлі. Потенційний вплив на стабільність ринку:

Отже, регуляторні проблеми можуть суттєво вплинути на ландшафт торгівлі криптовалютою, стабільність ринку та доступність варіантів торгівлі.

Торгівля криптовалютними ф’ючерсами — це безліч можливостей і переваг, зокрема управління ризиками, визначення цін і збільшення ліквідності ринку. Однак трейдерам важливо розуміти різні типи контрактів, торгові стратегії, біржі та платформи, а також ризики та проблеми, пов’язані з цим фінансовим ринком. Залишаючись у курсі й ретельно враховуючи фактори, описані в цьому дописі, ви можете впевнено рухатися у світі торгівлі криптовалютними ф’ючерсами та використовувати його потенціал.

Що таке ф’ючерс у криптовалюті?

Прикладом криптовалютного ф’ючерсу є ф’ючерсний контракт на Bitcoin, який має мінімальну вартість тіку ціни в $5.

Чи є торгівля криптовалютними ф’ючерсами прибутковою?

Торгівля криптовалютними ф’ючерсами може бути дуже прибутковою, оскільки вона дає трейдерам змогу хеджувати свої позиції та ефективно використовувати інвестиції. Завдяки потенціалу збільшення прибутку трейдери можуть відкривати довгі або короткі позиції та отримувати прибуток, якщо їхні прогнози правильні.

Як працює ф’ючерсна торгівля?

Ф’ючерсна торгівля працює шляхом укладення контракту між покупцем і продавцем, які обоє зобов’язані до заданої дати в майбутньому купити або продати базовий актив за заданою ціною.

Яка основна мета торгівлі криптовалютними ф’ючерсами?

Основна мета торгівлі криптовалютними ф’ючерсами — хеджування ризику, що дозволяє трейдерам керувати волатильністю ринків криптовалюти.

Що таке ф’ючерсна торгівля у криптовалюті та як вона працює?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг