Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

На початку тижня Bitcoin продемонстрував ознаки від’єднання від американських еквівалентів. Однак позитивні зауваження президента США Трампа про торгову війну між США та Китаєм (яка включала 145% тарифу на китайські товари) спричинили стрімкий гуманітарний ривок на ринках. У результаті BTC відновив рух угору з еквівалентами США. 

Цей об’єм призвів до зростання волатильності короткострокових умов і відновлення скусів трейдерів BTC, що свідчить про те, що трейдери прагнуть відкинутися.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки на Perp зростають по всій раді

На цьому тижні безстрокові відкриті відсотки значно зросли за різними токенами, особливо за ETH. Обсяги безстрокової торгівлі також зросли. Примітно, що у 7-му півріччі 2025 року зафіксований найбільший торговий обсяг місяця, після коментаря Трампа: «Забути ринки на секунду, ми маємо всі переваги».

Відкриті відсотки на опціоні BTC показують змішану картину; скус «шорт-кол» у короткій тейкері надсилає позитивні сигнали

Нещодавнє бажання президента Трампа домовлятися про торгову угоду з президентом Китаю Сі спричинило гуманітарну допомогу серед класів активів, зокрема криптовалюти. Bitcoin уже зріс на 7% з 21 квітня 2025 року до коментарів Трампа. Незважаючи на цей об’єм, відкритий інтерес до пут-опціонів перевищив кількість викликів, а обсяг опціонів залишається відносно збалансованим. 

Незрозуміло, чи відображає попит на пут-опціони хеджування від ризиків знецінення або ставка проти руху вгору. Тим часом безстрокові ставки фінансування надають обмежене уявлення про наміри. Однак відновлення сквепу пут-колу на коротких тенорах вказує на те, що трейдери прагнуть відкинутися від ралу і готові платити за нього.

ETH несподівано перевершує BTC у цьому об’ємі гуманітарної допомоги

Відповідь ETH на нещодавнє відновлення ринку криптовалюти відрізняється від попередніх тенденцій: він перевершив BTC за спотовими цінами, рідкість минулих мітингів і відкритий інтерес до викликів перевищує ту, що спостерігається, — на відміну від тенденції BTC. Крім того, відкриті відсотки за кол-опціони ETH майже вдвічі перевищують відсотки пут-опціонів, а обсяги домінуючих опціонів за колами. Це свідчить про те, що трейдери очікують, що ETH знизить свою значну недостатню ефективність як проти BTC, так і проти інших «вбивцівETH», як-от SUI і SOL. Крім того, точковий об’єм призвів до інверсії іншої структури терміну для ETH.

Просунутий

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (24 квітня 2025 р.): Шкідливість пут-колу відновлюється за короткими тенорами, показуючи відновлювальні наміри

Дізнайтеся про всі найгарячіші події Bybit, що відбуваються протягом тижня TOKEN2049 Dubai у цій статті.

Знову настав час - TOKEN2049 Дубай повернувся, і місто в захваті. Як одна з найбільш очікуваних подій у криптовалютному календарі, мова йде не лише про основну конференцію, а й про все, що відбувається навколо неї. Від бічних подій і семінарів до ексклюзивних міксерів і демо-днів — Bybit цього року демонструє повну силу. Ось ваш внутрішній погляд на те, чого очікувати протягом цього тижня з пакетом дій.

У серці тижня TOKEN2049 TOKEN2049 Дубай обіцяє два повних дні майбутніх обговорень та інновацій у світі криптовалюти. У центрі всього цього знаходиться неймовірний досвід Bybit на стенді, побудований на тематичних подіях 

. Це не просто тема — це нагода. Машини для кігті, 

 у реальному часі, покликані втілити в життя криптовалюту.

Якщо ви прямуєте до TOKEN2049 Dubai, обов’язково пропустіть стенд Bybit (розташований на P33) і поспілкуйтеся з нашою надзвичайною командою Bybit! І не пропустіть шанс отримати токен гачі, відсканувавши наш QR-код за допомогою Bybit Pay. Ви можете піти з ексклюзивним мерчем Bybit! 

Період проведення події

DMCC x VARA: Правила криптовалюти та зростання бізнесу

Політика відповідає прогресу на цій ексклюзивній вечірній події, яку спільно розміщують DMCC і VARA. У цьому зібранні регулятори та лідери галузі об’єднують керівників галузі для відкритого обговорення майбутнього дотримання вимог до цифрових активів і зростання бізнесу в регіоні.

Ви можете розраховувати на чітку аналітику, відверту перспективу та перспективний діалог про те, що насправді потрібно для розширення криптовалютного бізнесу в регульованому середовищі. Якщо ви дбаєте про майбутнє web3 в ОАЕ, це одна з подій, яку слід позначити у вашому календарі.

Bybit через год.: Ексклюзивні ідеї та мережі 

Трохи глема, багато альфа. 

Bybit через год.: Ексклюзивні Insights & Networking

 — це приватний коктейльний вечір для найкращих трейдерів і давніх прихильників Bybit. Ця подія є рівними частинами мережі, обміну знаннями та святкування.

Від преміум-інструментів і 

м до стратегічних розмов з командою Bybit — ця ніч адаптована до тих, хто торгує великими й думає більшими. Зі списком гостей, що пропонують лише запрошення, він стане одним із найексклюзивніших вражень тижня.

Криптовалютний центр x день демонстрації криптовалюти Bybit

Будівельники, це для вас. 

Криптовалютний центр x Демодень криптовалюти на Bybit

 — це динамічна енергія сцени web3. Ця подія, що проводиться в арку криптовалюти в офісі Bybit, вітає засновників, розробників і криптовалютних творчих шедеврів для невимушеного вечора демонстрацій продуктів, обміну ідеями та світлих мереж.

Хоча Bybit надає простір, справжнє особливе місце в спільноті — тих, хто формує наступну хвилю інновацій у web3.

Зустріч партнерів Bybit CIS

 з усього регіону CIS збираються для глибокого занурення в інструменти, поради та стратегії, які стимулюють зростання на Bybit. Ця зустріч виходить за межі розподілу на рівні поверхні — очікуйте дієвих семінарів, що охоплюють нашу партнерську програму Bybit і найкращі практики для партнерів.

Це також шанс почути безпосередньо від лідерів продуктів Bybit і регіональних менеджерів, поділитися історіями успіху та спробувати нові ідеї, щоб максимізувати конвертацію. 

Wunderbit x Bybit: «Привіт, торговий бот, де мій прибуток?»

 зупиняються, і ця подія глибоко розбирається в тому, що робить їх галочками. У вечірньому семінарі, спільному Wunderbit і Bybit, поєднуються чесні історії реальних трейдерів із експертними знаннями про те, як уникнути поширених помилок автоматизації.

Від налаштувань ботів до тих, хто тихо зливає ваш прибуток, — це ваш шанс поставити складні запитання, почути нефільтровані відповіді — і, можливо, переосмислити те, як ви керуєте власною стратегією бота.

 (RWA) знаходяться в центрі форуму RWA Gulf Summit — події з високою потужністю, яку організовує Національний банк Катару, Міжнародний комерційний банк і Фінанси DMZ. У цьому саміті об’єднуються керівники банків, фонди, учасники DIFC, інституційні інвестори та піонери галузі, щоб дослідити еволюцію токенізованих фінансів на Близькому Сході та за його межами.

Керівник відділу фінансових продуктів Bybit Джеррі Лі візьме участь у обговоренні того, як 

 (CEX) можуть використовувати RWA для підвищення доходу та 

Змішувач Pinnacle у Дубаї: Mantle, Mirana, Bybit і Ethena

Цей міксер, що значно перевищує місто, об’єднує деякі з найбільших імен у web3 — Mantle, Mirana, Bybit і Ethena. Очікуйте незабутнього вечора — випадкових чатів, кросчейн-зв’язків і коктейлів, які стоять за деякими з найсучасніших проєктів.

Bybit Pay: Життя оплачується на Bybit

Ця приватна подія присвячена тому, що Bybit Pay перебуває в дії. Дивіться інтерактивні демо-версії, беріться за стейкінг у майбутніх партнерствах і мережі на кусах і напоях. Це рідкісний позачерговий погляд на те, як Bybit формує майбутнє криптоплатежів. 

Інституційний симпозіум Bybit 

Перегортання тижня — це інституційний симпозіум Bybit — це щоденна подія, присвячена узгодженню стратегій з інституційними клієнтами та початку нових співпраці. Від макроперспектив до глибоких пірнань продукту — ця конференція створена для великих розмов із серйозними гравцями.

День завершується гала-вечерею, фіналом для налаштування до тижня, коли ідеї, зв’язки та інновації стали ключовим етапом.

Середній

Головне: Чого очікувати на Bybit (28 квітня — 2 травня 2025 р.)

Balance (EPT) змінює ігри Web3 з новими супутниками ШІ, поєднанням блокчейну, стратегії та інтелектуальної гри на одній потужній платформі.

Агенти штучного інтелекту (ШІ) є ключовою сферою зростання в галузі блокчейну. Такі проєкти, як Artificial Superintelligence Alliance (FET), 

 (AI16Z) і незліченна кількість інших, є важливими компонентами, що стимулюють загальний ринок криптовалюти. Станом на квітень 2025 року портал CoinGecko вносить понад 500 криптовалют у свою категорію AI Agents. Тепер ці інтелектуальні помічники допомагають фізичним особам і компаніям аналізувати ринки, створювати текстовий і візуальний контент, автоматизувати робочі процеси та прибутково торгувати.

Є ще одна сфера, де шІ-агенти в блокчейні процвітають — світ 

  У цій сфері боти й агенти, засновані на алгоритмах ШІ, допомагають користувачам розробляти найкращі в іграх стратегії, досягати успіху в конкурентному світі «гри на заробку» (P2E) і долати ключові проблеми в складних ігрових процесах.

Balance (EPT) — це блокчейн-ігровий проєкт, який виводить використання 

 на абсолютно новий рівень. Створення команди на найбільшій у світі платформі для соціальних ігор E-Pal, Balance пропонує гравцям ШІ-агентів, які можуть допомогти їм у ігровому середовищі та виступати їхніми особистими компаньйонами. На основі багаторівневої архітектури платформа пропонує деякі з найсучасніших прикладів використання для ігор, орієнтованих на ШІ-агентів.

 (EPT) — це ігрова платформа web3, на якій гравці можуть легко створювати, володіти й використовувати компаньйони ШІ в блокчейн-іграх, які вони підтримують.

 Баланс підтримує різні ігри сторонніх (внутрішньо розроблені) та сторонніх веб3-платформ. Ви можете задіяти своїх компаньйонів з азартних ігор ШІ, і вони виступатимуть як ваші помічники, друзі або співграчі в азартних іграх Balance.

Використовуючи Balance.fun, основний вебінтерфейс платформи, ви можете створювати агентів ШІ та вказувати різні деталі, як-от зовнішній вигляд, індивідуальність і функції.

Баланс — це не просто інша нечітка ігрова платформа для криптовалют. Початки проєкту з початку 2020 року, коли постачальник соціальних ігор E-Pal був запущений чотирма молодими каліфорнійськими технологічними підприємцями — Брайаном Сіонгом, Тунг-Памом, Южем Норрісом Вангом і Юанжем Лі. E-Pal швидко став провідною силою в області нових соціальних ігор, допомагаючи гравцям по всьому світу знаходити компаньйонів у іграх. На початку 2024 року E-Pal став найбільшою у світі супутньою ігровою платформою, яка включала 4,2 мільйона користувачів і 450 000 Epal (ігрові компаньйони).

У лютому 2024 року команда E-Pal зосередила свої зусилля на 

 та ШІ, починаючи роботу з розвитку на платформі азартних ігор Balance.

  У вересні того ж року Баланс з’явився.

Згідно з документацією проєкту платформа працює на власному ланцюжку Balance Chain, а 

 (AA) використовується для кросчейн-комунікації. Грошові та 

 (NFT), якими володіють акаунти користувачів, ґрунтуються на 

Ключовою частиною екосистеми балансу є ключові ноди — ноди, які можна купити

, що допомагають обробляти, зберігати та поширювати дані, необхідні в інтенсивному середовищі ігор web3.

 Деякі застосовані приклади — це управління таблицями лідерів у режимі реального часу та автоматичний розподіл валюти у лоті та грі. Ці ноди також можуть підтримувати обчислювальні вимоги до моделей ШІ для навчання. Як винагорода за свою роботу з підтримки діяльності платформи, ключові ноди отримують широкий спектр винагород і переваг, зокрема розподіл токенів EPT, нативних криптовалют платформи.

У міру розвитку екосистеми передбачається, що ключові ноди беруть участь в управлінні, 

Система балансових балів

 у вересні 2024 року Balance представила систему Points, призначену для винагород ранніх учасників платформи. Під час проведення акції у вересні користувачі можуть заробляти бали, виконуючи різні зазначені завдання в різних видах діяльності, наприклад, приєднавшись до сторінок у соціальних мережах проєкту або коментуючи й перепустивши їх.

400 користувачів із найкращою ефективністю в системі Points отримали місце в білому списку, щоб отримувати NFT для новачків-беджів — різні токени, які надають власникам ранній доступ до ігор, майбутніх кампаній, ейрдропів і бета-тестування. Власники NFT для новачків-беджів також можуть користуватися іншими перевагами, такими як NFT преміум-прі та права голосу на платформі Balance.

Збалансуйте ключові продукти

Платформа Balance надає набір інструментів для створення та використання інтелектуальних супутників для ігор на основі балансу. Ви можете створити своїх компаньйонів ШІ, указавши їхні ключові риси та поведінку за допомогою індивідуальних підказок і стратегій. Агенти ШІ на Balance можуть допомогти вам у бійках, змаганнях, навчанні, виконанні рутинних завдань та інтерактивних розвагах.

Платформа Balance складається з п’яти ключових рівнів, кожен з яких має особливе призначення для підтримки своїх користувачів і спільнот розробників. Угорі архітектурного комплексу знаходиться шар застосування, який виступає основним інтерфейсом для взаємодії користувачів із супутниками, що працюють у людини та ШІ, а також ширшою спільнотою Balance.

Крім того, цей рівень програми містить систему ШІ для повідомлення користувачів про бійці, яка призначена для надання користувачам відгуків і інструментів аналізу їхньої ефективності в ігровій екосистемі платформи. Тут штучний інтелект використовується для надання персоналізованих рекомендацій щодо аналітики та підвищення ефективності.

Ряд NFT також є частиною шару. До них належать NFT активів у грі, а також 

 (SBT), які слугують зведенням досягнень власника.

Платформа розміщує різні ігри у всесвіті азартних ігор Balance. До них належать як внутрішні, так і сторонні ігри, які співпрацюють з Balance. Ключовою концепцією, що об’єднує всі ігри, є активна інтеграція компаньйонів ШІ та гравців ШІ, що робить платформу унікальним середовищем, в якому люди та агенти ШІ грають, взаємодіють і конкурують.

На платформі також є штучна пудра запуску NFT, яка пропонує широкий набір інструментів для створення персоналізованих NFT для ігор і застосунків. Ці NFT можна торгувати на NFT-маркетплейсі Balance, який також є невід’ємною частиною рівня платформи.

Рівень протоколу включає три критичні протоколи — протокол «Вентилятори», протокол обміну токенами Epal Fan (FT) та протокол активів. Протокол «Вентилятори» дає гравцям змогу запускати свої фан-токени та керувати ними, створюючи можливості для амбасадорів і громадських конструкторів токенізувати свої зусилля та запускати високопотенційні криптоактиви. Тим часом, протокол Epal FT Exchange полегшує управління (і торгівлю) токенами вентилятора.

Третій протокол, Актив, використовується для комплексного управління широким спектром цифрових активів на Balance, надаючи прості у використанні інструменти для створення та торгівлі активами.

Рівень токена призначений для основних операцій з використанням нативного токена EPT платформи. Цей рівень підтримує використання EPT для покупок у грі, доступу до сервісів та компаньйонів ШІ, майнінгу та торгівлі токенами Фана на додаток до інших функцій.

Це базовий інфраструктурний шар, який забезпечує механізм роботи платформи. Вона може бути описана як операційна система Balance і складається з кількох критично важливих компонентів: система вузла, стейблкоїн балансу

, мережа ланцюга балансу та унікальна система ID платформи.

Система нодів надає обчислювальні та запам’ятовуючі ресурси для силових ігор та інших функцій балансу. Крім того, система діє як ключове середовище для зв’язку між Balance Chain і функціональністю АА, що дає змогу платформі користуватися кросчейн-можливостями.

Стейблкоїн балансу, що також входить до складу рівня інфрачервоної інфраструктури, призначений для зниження волатильності та забезпечення стабільності швидкості ігрової екосистеми платформи. Система стейблкоїнів балансу допомагає гравцям здійснювати торгівлю активами без страху диких коливань ринку, що є важливим фактором на 

Розроблений для підтримки кількох мереж, Balance Chain працює на основі динамічної адаптації протоколу, автоматично вибираючи оптимальну платформу блокчейну відповідно до уподобань і потреб користувача. Ця динамічна адаптивність призначена для зниження витрат, підвищення швидкості роботи та підвищення загальної безпеки користувачів.

Остаточний основний компонент інфраструктурного рівня Balance — система ідентифікаторів Balance — це єдина й захищена автентифікація користувачів і рішення з управління ідентифікаційними даними. Впроваджується пізніше в 2025 році система ID дає користувачам доступ до всіх сервісів та ігор в екосистемі Balance за допомогою єдиного набору децентралізованих кросплатформних облікових даних. Крім гравців, компаньйони ШІ також матимуть свої унікальні ідентифікаційні дані.

EPT — нативна криптовалюта балансу. Незважаючи на те, що платформа працює з 2024 року, токен EPT був щойно запущений 21 квітня 2025 року, при цьому загальний і максимальний обсяг пропозиції становив 10 мільярдів. Він був випущений на двох основних блокчейнах — Ethereum і BNB Chain. EPT має широкий спектр випадків функціонального використання на платформі, зокрема такі:

Розподіл постачання токена EPT відповідає таблиці нижче.

 як пару своп з USDT, а також через зону інновацій на біржі 

 на основі USDT. Ви також можете скористатися кампанією Bybit, присвяченою токену, щоб отримати частку призового фонду на 

Згідно з умовами акції нові користувачі можуть отримувати винагороди EPT, накопичуючи обсяг депозиту не менше 3000 EPT або вносячи не менше 100 USDT і торгуючи EPT на суму 100 USDT за допомогою своєї першої спотової угоди з Bybit. Тим часом наявні користувачі можуть претендувати на винагороди, торгуючи на споті щонайменше на 500 USDT EPT. Подія діє до 9AM00 5 травня 2025 р.

Прогнозування ціни криптовалюти на балансі (EPT)

Станом на 25 квітня 2025 року токен EPT торгується на ринку всього чотири дні та на $0,0117, що на 26,4% нижче за ATH $0,01708 21 квітня 2025 року та на 11,4% вище за ATL $0,01129 22 квітня 2025 року.

Довгострокові прогнози цін на EPT в основному булінгові. DigitalCoinPrice 

 $0,0412 у 2027 році та $0,0615 у 2030 році, тоді якPricePrediction 

 $0,055 у 2027 році та $0,1184 у 2030 році.

Ці та інші нові довгострокові прогнози для токена не є інвестиційною порадою. Зважаючи на надзвичайно коротку історію EPT на ринку, 

 майбутніх перспектив токена, ретельно оцініть коливання ринку в ніші криптовалютних ігор і врахуйте всі інші відповідні фактори, перш ніж інвестувати в нього або в будь-яку іншу криптовалюту.

У 2020 році команда E-Pal визнала величезний потенціал ігор супутників, які торгують на ринку, отримуючи нові ринкові тенденції та чуючи ширші ринкові умови. Через чотири роки E-Pal усвідомив, що нова ринкова динаміка в іграх вимагає ще більш інноваційного — використання супутників ШІ, на додаток до колег. Результуючий продукт, платформа Balance, зараз перемагає, щоб подати заявку в найкраще середовище для азартних ігор web3, яке підтримують агенти ШІ.

Унікальні особливості платформи — кросчейн-функція, що підтримується механізмом AA — динамічною обмінною системою, яка вибирає найкращу мережу для транзакцій користувачів і, що найважливіше, інтелектуальних компаньйонів ШІ, — безумовно можуть допомогти встановити баланс як лідер у цій ніші в іграх web3.

Агенти ШІ штурмують ігрову галузь, а технологія блокчейну діє як потужний активатор цих інтелектуальних друзів нашої компанії. Всесвіт азартних ігор Balance, що підтримується перевіреним досвідом E-Pal, має великий шанс стати ідеальним середовищем, у якому ви зможете поспілкуватися зі своїм наступним штучним партнером у азартних іграх.

Баланс (EPT): Революція гри в Web3 з новими компаньйонами ШІ

Mantle запустила Mantle Index Four (MI4), інституційний фонд, що забезпечує диверсифікований вплив цифрових активів, що містять дохід. 

Щоденний топ-продуктив — ініція (INIT)

S&P 500 зріс на 2,03% на сильному доході Alphabet і оптимізмі з можливим зниженням ставки Fed. Золото зросло з 1,5% до $3338, оскільки напруга торгівлі зросла, а слабший долар, а також падіння доходу, зростання попиту. Сигнали різаних ставок також підтримують ритм. Індекси Coindesk, які відстежують ширший ринок криптовалюти, зросли на 0,74%, при цьому Bitcoin зріс на 0,06%, а Ether — на 1,89% за останні 24 години. Торгуйте цими ринками та іншими ринками з кредитним плечем до 500x на Bybit MT5 за цим 

Сьогодні найкращим виконавцем є INIT — до 15,4% після запуску Initia, метою якого є відновлення концепції апчейну за допомогою взаємопов’язаної мережі та ейрдропу токенів INIT.

Initia (INIT), заснована у 2022 році, — це модульна блокчейн-платформа, яка поєднує мережу рівня 1 із налаштовуваними ролапами рівня 2, що дає змогу масштабовано децентралізувати програми. Він пропонує гнучкість у віртуальних машинах, газових токенах і системах транзакцій, забезпечуючи сумісність і вирішуючи такі проблеми, як фрагментація ліквідності та перевантаження мережі. Initia запустила

 щоб оживити концепцію апчейну, пропонуючи мережу, яка інтегрує апчейни послідовно й взаємопов’язано. Платформа підкреслює повний контроль над програмами, уникаючи фрагментації. Initia також запускає ейрдроп із претензіями, доступними до 24 травня 2025 року. Нативний токен, INIT, має фіксований запас у 1 мільярд, розподілений у восьми категоріях.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

— інституційний фонд, що забезпечує диверсифікований вплив цифрових активів, що містять дохід. У партнерстві з Securitize, який токенізував активи на суму понад $3 млрд, фонд має на меті заповнити ринкову прогалину, пропонуючи нативний дохід у традиційному форматі фонду. Mantle Treasury взяв на себе як базову інвестицію до $400 млн. Кошти будуть щоквартально ребалансувати та включатимуть стратегії стейкінгу DeFi, як-от mETH та bbSOL, забезпечуючи захист інвесторів. MI4 націлений як на криптовалютних, так і на традиційних інвесторів, а розгортання фази 1 заплановано на Q2 2025 року.

про спотові контракти 

Вчора спотові ETF BTC спостерігали загальний приплив $114,7 млн, і все це з коштів, що не є GBTC, тоді як GBTC не записала потоку.

Dolomite, 10-й за величиною застосунок для кредитування DeFi, запускає ейрдроп токенів на 200M 

 (20% від загального обсягу поставки) під час TGE 24 квітня, винагороджуючи користувачів на основі використання платформи.

 Токен DOLO разом із oDOLO та veDOLO створює систему з трьома токенами, що забезпечує заохочення, управління та потенційний розподіл доходу. Завдяки більш як $800 млн у TVL Dolomite розширюється до Berachain, інтегруючись зі своєю системою підтвердження ліквідності, щоб запропонувати передові функції кредитування та корисність активів.

Початковий

Mantle запускає фонд MI4 для інституційного впливу цифрових активів і формування прибутку

Bybit Learn

Торгівля

Торгівля ф’ючерсними спредами відбувається тоді, коли трейдери одночасно відкривають два ф’ючерсні контракти у протилежних напрямках, щоб отримати прибуток від різниці між цінами.

Skinny_Banner-1600x400.webp

Якщо ви раніше торгували безстроковими ф’ючерсами (perps), ви знаєте, що вони часто супроводжуються великою кількістю високих і низьких рівнів. За допомогою ф’ючерсної торгівлі спредом ви можете зменшити деякі з цих ризиків, зосереджуючись на відносних рухах цін між двома контрактами, а не на абсолютних змінах ціни. Ця складна стратегія дає вам змогу отримувати прибуток від спреду, мінімізуючи вплив загальної волатильності ринку, що особливо корисно на дуже нестабільних ринках, таких як криптовалюта.

У цій статті ми дізнаємося про ф’ючерсну торгівлю спредами, про те, як вона працює на практиці та чому трейдери можуть вибрати цей підхід замість точних ф’ючерсних угод. Ми також розглянемо ключові переваги та потенційні недоліки, які слід враховувати, перш ніж почати. Наприкінці цієї статті ви краще зрозумієте, чи є ф’ючерсна торгівля спредом прийнятною для ваших торгових цілей і толерантності до ризиків.

Що таке ф’ючерсна торгівля спредом?

’ючерсна торгівля — це складна стратегія, за якою трейдери одночасно відкривають два 

 у протилежних напрямках, щоб отримати прибуток від різниці між цінами, відомої як спред.

На відміну від традиційних методів торгівлі, які зосереджені на абсолютних цінових рухах купівлі з низькими цінами та продажу з високими цінами, спредова торгівля підкреслює відносний ціновий зв’язок між двома ф’ючерсними контрактами.

Ф’ючерсні спредові угоди на ринку криптовалюти

На ринку криптовалюти спредова торгівля часто передбачає як ф’ючерсні, так і 

, які є ф’ючерсними контрактами без терміну дії. Постійні ф’ючерси дозволяють трейдерам зберігати позиції безстроково, що робить їх популярними для стратегій спредової торгівлі. Основна мета трейдерів спреду криптовалютних ф’ючерсів — отримати прибуток від змін у спреді, мінімізуючи вплив загальної волатильності ринку. Зосереджуючись на відносних рухах цін між контрактами, трейдери можуть знизити свій ризик і отримати неефективність ринку, навіть у дуже нестабільних середовищах, таких як ринки криптовалюти.

Як працюють ф’ючерси на торгівлю?

Хоча виконання ф’ючерсної угоди зі спредом може здатися лякаючим, її механіка стане більш керованою, коли ви ознайомитеся з рухомими частинами кожної угоди. Від планування записів до прийняття рішення щодо потенційних спредів крос-активів — ми повідомимо вам усе, що потрібно знати, коли йдеться про торгівлю криптовалютою.

Типи спредів у криптовалютних ф’ючерсах

Переваги ф’ючерсної торгівлі спредом

Ф’ючерсна торгівля спредом пропонує кілька переваг, які роблять її привабливою стратегією для трейдерів на криптовалютному ринку. Нижче наведено деякі з ключових переваг, які варто враховувати

1. Зниження профілю ризику

Через нейтральність ринку ф’ючерсна торгівля спредом забезпечує знижений 

, що робить її особливо вигідною на дуже нестабільних ринках, таких як криптовалюта. Зосереджуючись на різниці в ціні між двома контрактами, трейдери можуть отримати прибуток від спреду, зменшуючи вплив волатильності на ринку.

Наприклад, криптотрейдер, який купує ф’ючерсний контракт Bitcoin у березні 2025 року та продає ф’ючерсний контракт Bitcoin у червні 2025 року, може отримати прибуток від спреду, незалежно від того, чи зростає ціна Bitcoin, чи різко зростає. Оскільки на обидва контракти, ймовірно, можуть впливати загальні ринкові рухи, трейдер може зосередитися на відносній продуктивності між ними, мінімізуючи вплив ширшої волатильності ринку.

2. Ефективність капіталу

Багато платформ пропонують нижчі 

 для спредових угод через їх знижений профіль ризику.

  Це дає трейдерам змогу контролювати більші позиції з меншим капіталом, підвищуючи їхні потенційні прибутки та забезпечуючи додаткову ліквідність. Наприклад, у режимі крос-маржинального акаунта трейдер може здійснювати спредову угоду з ще меншою авансом порівняно з контрактами прямого ф’ючерсу. Ця ефективність капіталу дає трейдерам змогу максимізувати свою торгову здатність, не прив’язуючи надлишковий капітал у маржинальних вимогах.

3. Можливості диверсифікації

Трейдери можуть диверсифікувати свої портфелі, залучаючи міжактивні спреди на основі наявних нахилів. Ця стратегія дає трейдерам змогу отримувати прибуток від відносної ефективності різних криптовалютних проєктів. Наприклад, торгівля ф’ючерсами Ether у порівнянні з ф’ючерсами Bitcoin або порівняння екосистем криптовалюти за допомогою спредових угод може надати можливості отримати прибуток від різниці в ефективності активів. Ця диверсифікація допомагає розподілити ризики на кілька активів, роблячи торгову стратегію більш стійкою до ринкових коливань.

4. Захист від шоків на зовнішньому ринку

Спредова торгівля пропонує додаткову ізоляцію від зовнішніх фундаментальних факторів, таких як регуляторні зміни або економічні оголошення, які можуть суттєво вплинути на конкретні активи або проєкти у криптовалютному просторі. Наприклад, якщо регуляторне оголошення призводить до падіння ціни Bitcoin, вплив як на довгі, так і на короткі лапи спреду ф’ючерсів Bitcoin буде схожим, мінімізуючи загальний вплив на торгівлю. Ця ізоляція допомагає трейдерам підтримувати стабільне торгове середовище, незважаючи на вплив зовнішнього ринку.

5. Можливості арбітражу

Спредова торгівля часто передбачає виявлення та використання 

 можливостей, що виникають через неефективність ринкових цін. Це може призвести до прибутку з низьким ризиком. Наприклад, якщо спредовий трейдер помічає різницю в ціні між ф’ючерсними контрактами Bitcoin на різних біржах, він може отримати прибуток, придбавши дешевший контракт і продавши дорожчий. Ця стратегія дає трейдерам змогу використовувати ринкову неефективність без додаткового впливу або ринкового ризику, тим самим надаючи можливість з низьким ризиком для прибутку.

Ризики від торгівлі ф’ючерсними спредами

Хоча ф’ючерсна торгівля спредом пропонує переваги, як-от зниження волатильності ринку та вимоги до нижчої маржі, вона також передбачає унікальні ризики, якими трейдери повинні розуміти та керувати. Нижче наведено ключові ризики, пов’язані з ф’ючерсною торгівлею спредом на ринку криптовалюти.

Ризик виконання є значною проблемою для торгівлі ф’ючерсними спредами, особливо на швидкозсувних ринках криптовалюти. Цей ризик проявляється як 

, при цьому фактична ціна виконання відрізняється від очікуваної ціни, часто через швидкі рухи ціни або низьку ліквідність. Наприклад, трейдер намагається виконати календарний 

, придбавши ф’ючерсний контракт Bitcoin у березні 2025 року та продавши контракт у червні 2025 року, може зіткнутися зі слизом. Якщо ціна контракту в червні рухається несприятливо під час виконання, трейдер закінчується більшим спредом, ніж очікувалося, що призводить до потенційних втрат. Цей сценарій підкреслює важливість ретельного моніторингу ринкових умов і використання інструментів, які мінімізують ризики виконання.

Ринковий ризик — ще один важливий фактор торгівлі ф’ючерсними спредами. Хоча спредова торгівля зосереджена на відносних рухах цін, несприятливі зміни в будь-якому контракті все одно можуть призвести до втрат. Цей ризик зростає на нестабільних ринках, таких як криптовалюта. Наприклад, трейдер, який здійснює крос-активний розподіл, купуючи ф’ючерси Ether і продаючи ф’ючерси Bitcoin, підпадає під ринковий ризик. Якщо ціна Ether впаде більше, ніж ціна Bitcoin, спред розширюється несприятливо, що призводить до збитків. Цей сценарій підкреслює необхідність трейдерів уважно стежити за динамікою ринку та відповідним чином коригувати свої стратегії, щоб зменшити потенційні збитки.

Ризик кредитоспроможності притаманний торгівлі ф’ючерсними криптовалютами, оскільки значне 

 може збільшити як прибуток, так і збитки. Якщо ринок рухається проти позиції трейдера, він може зіткнутися з викликами маржі, що потенційно може призвести до примусової 

 за несприятливими цінами. Наприклад, трейдер, який використовує кредитне плече для здійснення великого календарного спреду у ф’ючерсах Bitcoin, може зазнати значних збитків, якщо спред буде проти них. Їм може знадобитися внести додаткову маржу або ліквідація, що призведе до значних фінансових втрат. Це підкреслює важливість ретельного управління кредитним плечем і встановлення відповідних 

 для обмеження потенційних втрат.

Ризик ліквідності є основною проблемою для торгівлі ф’ючерсними спредами, особливо на ринках криптовалюти, де ліквідність може значно відрізнятися залежно від активів і бірж. Торгівля неліквідними контрактами може призвести до ширших спредів торгів і труднощів у здійсненні угод за бажаними цінами. Наприклад, трейдер, який намагається закрити позицію спреду на ф’ючерсному ринку менш ліквідного альткоїну, може зіткнутися з проблемами з продажем за вигідною ціною через низьку ліквідність. Це може призвести до збільшення збитків, оскільки трейдерові може знадобитися прийняти нижчу ціну або чекати кращих ринкових умов, які можуть не бути реалізовані. Тому для трейдерів важливо оцінити ліквідність, перш ніж укладати угоду, і планувати відповідно.

Ризик контрагентів — ще одна важлива проблема для трейдерів, оскільки вони піддаються ризику збоїв у біржі або невиконання зобов’язань контрагентів. Якщо біржа або контрагент не виконує своїх зобов’язань, трейдери можуть понести збитки. Наприклад, трейдер, що має позицію спреду на меншій нерегульованій біржі, стикається з ризиком операційних проблем або неплатоспроможності. Якщо в біржі виникають такі проблеми, трейдер може не мати можливості закрити позицію або повернути свої кошти, що призведе до значних фінансових втрат. Це підкреслює важливість вибору авторитетних бірж і диверсифікації торгової діяльності на кількох платформах.

Чи варто торгувати ф’ючерсними спредами?

Торгівля ф’ючерсними спредами може бути цінною стратегією для досвідчених трейдерів, які розуміють її складність і можуть ефективно керувати ризиками. Однак це може бути складніше для трейдерів-початківців через необхідність надійного розуміння ф’ючерсних ринків і 

. початківці можуть розглянути можливість почати з простіших стратегій і поступово переходити до поширення торгівлі, оскільки вони отримують більше досвіду та впевненості в своїх торгових можливостях.

Що стосується досвідчених криптотрейдерів, то ф’ючерсна торгівля на спреді, безумовно, може бути чимось цікавим. Це значною мірою пов’язано з тим, що ветеранські трейдери зможуть дотримуватися своїх запланованих рівнів управління ризиками та скористатися стратегічною гнучкістю, яка зазвичай пов’язана з виконанням ф’ючерсних угод зі спредом. Завдяки необхідним знанням ринку досвідчені криптотрейдери можуть навіть планувати та здійснювати міжактивні спреди, що роблять такі угоди ще більш прибутковими.

Оскільки ринок криптовалюти продовжує розвиватися, майстерність торгівлі спредом ф’ючерсів може ефективно надавати криптотрейдерам конкурентну перевагу, пропонуючи знижені профілі ризику, ефективність капіталу та можливості диверсифікувати. Залишаючись в курсі ринкових умов і використовуючи можливості таких платформ, як Bybit, трейдери можуть ефективно здійснювати спредові угоди та досягати більшого успіху в динамічному світі торгівлі криптовалютними ф’ючерсами.

Ф’ючерсна торгівля спредом: Навігація розбіжностей в ціні для прибутку

Змагайтеся за 2,500 USDT щотижня

Заробляйте бали досвіду за виконання завдань

Правила проведення події

Таблиця лідерів за тиждень