Morpho (MORPHO) — це ефективний протокол Ethereum, який змінює децентралізоване кредитування за допомогою настроюваних однорангових рішень і рішень на основі пулу.

Пули ліквідності змінили децентралізоване кредитування та позики, пропонуючи широкий вибір опціонів на продукти та значні рівні ліквідності. Протягом кількох років такі протоколи, 

 (COMP), були визнані справжніми новаторами, які представили справжній змінник: кредитування та позики на основі пулу. Однак більш детальний погляд показує, що все не так ефективно й плавно, як може здаватися у світі криптовалютного кредитування. Проблема полягає в тому, що пули кредитування на децентралізованих протоколах часто мають невідповідності між позикодавцями та позичальниками, причому колишні значно перевищують останні. Як наслідок, кредитори заробляють лише мейджера

, тоді як позичальники сплачують ексорбітантські комісії за доступ до коштів через ці пули. Іншою критичною проблемою є відсутність налаштування продуктів кредитування та позик, при цьому багато протоколів використовують універсальний підхід.

Morpho (MORPHO) — це децентралізований протокол на 

 (ETH), спрямований на підвищення ефективності та гнучкості криптовалютного кредитування та позик, пропонуючи унікальну модель, яка поєднує елементи 

 (P2P) та співставлення позикодавців і позичальників на основі пулу. Точно кажучи, один з основних продуктів для морфо, «Морфо-оптимізатори», особливо зосереджений на зіставленні P2P, де кредити на основі пулу та позики використовуються як резервний варіант. Марфо також пропонує користувачам відмінний рівень налаштування для створення нових ринків кредитування за допомогою свого основного протоколу.

Завдяки інноваційному механізму підбору позикодавців і високоіндивідуалізованим і гнучким ринкам Morpho значно покращує розподіл капіталу та ефективність транзакцій у 

 (DeFi) у галузі кредитування.

Що таке протокол Марфо?

 (MORPHO) — це децентралізований протокол кредитування на базі Ethereum, який пропонує унікальний механізм підбору ордерів P2P для підвищення ефективності та доступності 

 Платформа також дає користувачам змогу створювати ефективні ринки кредитування з високоможливими параметрами кредитування та позик. Крім того, він пропонує продукт, Morpho Vaults, для кураторського кредитування на різних рівнях ризику.

Протокол Morpho розроблено компанією 

, заснованою у Франції в 2021 році компаніями Merlin Egalité та Paul Frambot. Він також підтримується неприбутковою 

Як перший основний продукт, у 2022 році проєкт запустив «Морфо-оптимізатори» на блокчейні Ethereum. Оптимізатори морфографії розроблені як додаткове рішення для пулів кредитування на Aave і Compound, що допомагає поєднувати окремих кредиторів і позичальників. Трансакційні сторони можуть отримати користь від ефективнішого процесу кредитування, ніж у режимі на основі пулу за замовчуванням.

У січні 2024 року проєкт запустив Morpho Blue, яке пізніше було перегруповано на Morpho — рішення, яке допомагає користувачам створювати дуже гнучкі ринки кредитування з індивідуальними параметрами та опціонами. Морфо виступає в основі екосистеми Марфо, і проєктна команда зосередилася на просуванні та подальшому розвитку цього продукту. У той же час, морфо-оптимізатори залишаються невід’ємною частиною основної пропозиції платформи, хоча й у менш пріоритетному стані, ніж морфо.

Протокол Morpho складається з трьох основних продуктів — Morpho, Morpho Vaults (на основі базового протоколу) і попередніх оптимізаторів морфо. Morpho дозволяє користувачам створювати індивідуальні ринки кредитування, вказуючи бажані варіанти для таких ключових атрибутів:

Усі ці параметри можна налаштувати з мінімальним втручанням у механізм управління морфо. Деякі параметри мають відповідати певним вимогам; наприклад, IRM і LLTV повинні бути зі списку, схваленого керівництвом протоколу.

Високий рівень настроюваності Марфо є значним відходом від типової моделі, що використовується на децентралізованих платформах кредитування та позик. На більшості інших протоколів є фіксовані параметри, що регулюють процес кредитування та позики; наприклад, дозволяються лише певні активи застави, кредитні активи або ставки LLTV. На відміну від цього, Morpho дає вам змогу налаштувати всі ці варіанти, надаючи творцям кредитного ринку неперевершений рівень свободи. Протокол пропонує користувачам, розробникам і операторам ринку такі ключові переваги:

Незважаючи на те, що наразі Morpho є флагманським продуктом платформи, застарілі «Морфооптимізатори» залишаються ключовою пропозицією у лінійці продуктів платформи. Оптимізатори морфо-оптимізації — це додаткові рівні до пулів Aave і пулів кредитування сполук. Їх можна використовувати для полегшення однорангового збігу між кредиторами та позичальниками. Оскільки типові пули кредитування, у тому числі на платформах, таких як Aave і Compound, часто сильно торкаються більшої кількості позикодавців, ніж позичальники, обидві сторони в кінцевому підсумку сплачують надмірну комісію. Позичальники повинні зіткнутися з високими витратами через необхідність обслуговування багатьох позикодавців у пулі. У свою чергу, кредитори борються за те, що мейгер залишив від достатньої кількості позичальників.

Використовуючи механізм зіставлення P2P, морфооптимізатори фактично відводять позикодавця та позичальника від взаємодії на основі пулу та встановлюють прямі відносини між ними. Це дає користувачам змогу позичати активи за нижчими ставками, а також надавати кращі APY для позикодавців. Якщо будь-яка зі сторін виходить із відносин прямого кредитування, обидві сторони мають можливість використовувати стандартні пули кредитування на Aave і Compound як резерв.

Третій основний продукт платформи — Morpho Vaults (детальніше описано нижче) використовує базовий протокол і надає спосіб кредитування через ретельно підібрані ринкові опціони з різними профілями ризиків. Це може підійти для кредиторів, які менш обізнані у використанні повністю індивідуалізованих ринків, але все одно вважають за краще скористатися можливостями кредитування, запропонованими Morpho.

Щоб створити ринок індивідуального кредитування на Morpho, вам потрібно мати певну технічну кваліфікацію та, бажано, знання Solidity — мови програмування, яку протокол використовує для своїх смарт-контрактів. Як зазначалося раніше, розробники можуть створити спеціальний ринок, надаючи п’ять базових параметрів — актив застави, актив, що пропонується для кредитування, оракле, бажаний IRM і LLTV. Перші чотири з них зазвичай вимагають вказати адресу смарт-контрактів Ethereum. Для застави та кредитних активів — це адреси для контрактів токенів. Обрана оракула також зазвичай встановлюється за допомогою вказівника на свою адресу смарт-контрактів, хоча ціни без оракулів із жорстким кодом на заставу та кредитні активи є прийнятними. Марфо також зберігає адреси Ethereum для кожного білого списку IRM, що надається керівництвом протоколу; розробники можуть використовувати їх, обравши бажаний IRM.

Остання вартість, LLTV, — це циферблат із жорстким кодом, який визначає поріг, за яким позика стає нездоровою через його поганий

 і тому вона є наслідком 

. Ліквідатори на Morpho — це суб’єкти протоколу, які отримують заохочення покривати безнадійні борги в обмін на заставу, як і спосіб, що використовується на багатьох інших платформах кредитування. Їм дозволяється ліквідувати до 100% боргу. Натомість ліквідатори отримують заставу боргу, а також додатковий стимул для своєї роботи.

Оскільки Morpho — це оракле-агностичний протокол без вбудованої оракули, кожен ринок може мати власну ораккулу, яка формує ціни на заставу та активи кредитування із зовнішніх джерел. З цього приводу розробники повністю безкоштовні й можуть навіть за ціною активів із жорстким кодом для ринку, якщо вони взагалі не хочуть використовувати ціну абоакле. Звісно, для збереження актуальної та динамічної інформації про ціни бажано використовувати оракулу.

IRM — це єдиний базовий параметр, з яким розробники дещо обмежені за своїм вибором, оскільки для ринку дозволені лише IRM з білого списку. Станом на середину листопада 2024 року є лише один шейкер IRM з білого списку, який можуть визначити творці ринку — 

. Ця модель динамічно коригує відсоткові ставки, щоб підтримувати частку запозичених коштів на доставлені кошти на рівні близько 90%.

Що таке сховища для морфо?

Morpho Vaults — це токенізований продукт для сховищ, який пропонує кураторські можливості кредитування з різними попередньо запрограмованими параметрами ризику. Кожна сховище пов’язана з одним кредитним активом і може розподіляти депозити на кількох ринках Марфо, тим самим використовуючи загальну ліквідність, доступну в протоколі Марфо. Morpho Vaults підходить для позикодавців, які надають перевагу прогнозованому керуванню ризиками через невизначеність повністю індивідуальних ринків. Кожен кредитор може заробляти ставки APY відповідно до вибраного 

Кількість склеєнь, які ви можете відкрити на Марфо, не обмежена. Отже, ви навіть можете виділити кошти різним сховищам із значно різними рівнями ризику, щоб диверсифікувати свій вплив.

Курдований характер Morpho Vaults усуває необхідність для користувачів витрачати час на дослідження та оцінку рівнів ризику окремих ринків і можливостей повернення, оскільки вразливість до ризику активно контролюється.

Оскільки ці сховища пов’язані з базовим протоколом і джерелом ліквідності з нього, вони динамічно ребалансуються, що допомагає оптимізувати дохідність. Завдяки своїй бездозвільній і незмінній природі ці сховищи також є повністю прозорими. Крім того, вони є некастодіальними, що дає користувачам повний контроль над їхніми депозитованими активами, які можна вивести в будь-який час.

Як працюють сховища для морфо?

Кредитор вносить актив у сховищу Morpho та отримує акції сховища на підтвердження своїх інвестицій. Самі сховища є токенізованими продуктами, що використовують стандарт ERC-4626 Ethereum

, розроблений для представлення токенізованих сховищ для прибуткових активів.

 Кожен сховище може бути власністю 

 (DAO), окремого експерта DeFi або деякого алгоритму, що підтримується платформою DeFi. Сховище може бути власником лише однієї організації. Власник може вказати додаткові ролі/організації для управління схотом. До цих ролей можуть належати один куратор, один опікун і кілька операторів.

Функції для сховищ морфо

Куратор — це сторона, яка встановлює певні ліміти, правила та ліміти для сховища, як-от визначення обмежень на постачання активів і ввімкнення/деактивація певних ринків. Куратори відіграють важливу роль у підтриманні відповідних рівнів ризику для своїх сховищ. Активи, які кредитори блокують у сховищі, поставляються на базові ринки протоколу на основі білих списків кураторів. Для кожного сховища може бути лише один куратор.

Роль опікуна — це ключова позиція для сховищ. Охоронець захищає цілісність і безпеку сховища. Охоронці можуть відкликати будь-яку дію з боку власника сховища (або інших юридичних осіб), якщо вважають, що це суперечить інтересам кредиторів, які надають кредитори. Кожна сховище може мати лише одного опікуна, зазвичай DAO, що складається з вкладників у сховищі.

Виділяючі особи — це суб’єкти протоколу, завдання яких — відновити баланс ліквідності, що використовується Morpho Vaults для оптимізації відсоткових ставок і доступної ліквідності. Завданням розподілювача є ребалансування та оптимізація загальної ліквідності вручну або за допомогою ботів, щоб найкраще задовольняти потреби позичальників у марфо.

Робота Morpho Vaults не регулюється механізмом управління протоколом. Кожен власник сховищ несе відповідальність за модель управління схотом. Конкретні ролі, як-от куратор і опікун, призначені для створення прозорих і безпечних процедур управління для сховища.

Що таке морфокриптотокен (MORPHO)?

Нативна криптовалюта платформи, MORPHO, передбачена як 

. Власники MORPHO мають право брати участь у прийнятті рішень у майбутньому напрямку платформи, загальних правилах, розгортанні смарт-контрактів і розподілі коштів із казначейства. Незважаючи на те, що Morpho просуває ринки кредитування та позик, які працюють з мінімальним втручанням спільноти управління протоколу, є деякі загальні правила, за допомогою яких спільнота повинна встановити певні стандарти, мінімальні вимоги або білі списки. Власники токенів MORPHO відіграють важливу роль у цьому процесі.

Початковий токен MORHPO був запущений на Ethereum у червні 2022 року з лімітом постачання 1 мільярд. Однак були обмеження щодо початкового контракту з токенами, які негативно вплинули на його функціональність. Зокрема, токен не був розроблений для полегшення ефективного ончейн-голосування. У результаті цих обмежень проєкт вирішив перезапустити токен, тепер на оновленому контракті. Нова переоснащення MORPHO забезпечить кращі функціональні можливості, зокрема ефективніші процеси ончейн-управління. 

На момент написання 17 листопада 2024 року проєктна команда ще не почала використовувати новий токен. Новий MORPHO також буде криптовалютою з лімітом постачання з максимальним і загальним запасом у 1 мільярд. Акції розподілу поставок токена показані на графіку нижче.

Платформа попередньої торгівлі на Bybit 

 до його виходу на ринок.

 Попередньо маркет-трейдинг Bybit — це безрецептурна торгова платформа (OTC), яка надає доступ до перспективних нових криптовалют до їх лістингу на спотовому ринку. Ключовою перевагою платформи є можливість доступу до криптовалют за бажаними ставками до того, як ширший ринок криптовалюти вплине на їхні ціни.

Ретельно розроблений процес курування Bybit гарантує, що лише криптоактиви з надійним потенціалом і фундаментальними функціями ввійшли до білого списку для попередньої торгівлі на ринку. Це заощаджує час, необхідний для дослідження кожної криптовалюти, і знижує ризик інвестування в шахрайські проєкти. Звісно, вам також рекомендується провести 

 криптоактивів, які ви можете розглянути як купити через Bybit Pre-Market Trading.

Марфо — це унікальний та потенційно високоефективний підхід до кредитування та позик DeFi. Сприяння розвитку платформи на ізольованих і дуже налаштовуваних ринках кредитування дає користувачам DeFi неперевершену свободу вибору та різноманіття. Крім того, користувачі, які віддають перевагу стабільності кураторських і чітко визначених профілів ризику, можуть скористатися перевагами сховищ Марфо для більш передбачуваного доходу. Використання загальної базової ліквідності протоколу разом з такими організаціями, як посередники, робить Morpho Vaults особливо ефективним для оптимізації витрат на кредитування та позики.

Незважаючи на те, що ринки індивідуального кредитування, запущені через протокол, зараз є ключовим завданням для Марфо, застарілі оптимізатори морфо-профіту також продовжують пропонувати вартість. P2P-збіг позикодавців і позичальників як доповнення до стандартного механізму на основі пулу — це функція, яку багато користувачів DeFi вважають корисною. Оптимізатори морфо-клієнтів можуть запропонувати позикодавцям і позичальникам, які працюють на Aave, а також створити альтернативний високоефективний спосіб проведення своєї діяльності.

Завдяки цьому аналізу інноваційних і унікальних продуктів протокол Morpho швидко формується як провідна платформа в ніші кредитування в галузі DeFi.

Просунутий

Марфо (MORPHO): Провідне ефективне бездозволене криптовалютне кредитування

Puff — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на блокчейні Ethereum. Докладніше див. тут.

 призначені виключно для розваг, тому вони можуть мати багато незвичних і творчих функцій. Одним із прикладів цікавого застосування монет-мему є Puff. Ця весела монета покликана привабити користувачів, додаючи до свого дизайну елементи історії та азартних ігор. Якщо ви хочете дізнатися про Puff і побачити, чому він настільки популярний останнім часом, ознайомтеся з цим посібником.

 — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на 

  Вона заохочує користувачів до участі в екосистемі, слідкуючи за розповіддю дракона.

mETHLab — це протокол кредитування та позик на основі Ethereum. Це фіксована строкова та фіксована швидкість без примусової

  Користувачі можуть поставляти токени PUFF або mETH і позичати mETH або USDe на ці токени.

 для протоколу mETH. Користувачі, які мають mETH або беруть участь у певних частинах Puff, екосистема Dragon може отримати бали, які будуть конвертовані в COOK. Люди також можуть купувати COOK, запалюючи PUFF.

Чого прагне досягти затяжка?

Puff має на меті привабити користувачів новим підходом до монет-мемів і кредитування. Її екосистема використовує модні 

ідеї щодо гейтингу та розповіді 

 застосовує їх до своїх продуктів.

  Наприклад, замість простої позики у протоколі mETHLab користувачам рекомендується «приготувати за допомогою дракона в mETHLab». Автори сподіваються, що це принесе трохи радості та задоволення, що змусить людей більше зацікавлені в роботі зі своєю системою.

Як пояснює історія про походження дракона, Puff також намагається об’єднати дві протилежні точки зору в свою екосистему. Затяжка драконом — це «чорним і золотим драконом», який є частиною хаосу та частково законним ордером. Так само екосистема Паффа намагається поєднати регулювання 

 з експериментальним характером фермерства врожаю 

. На відміну від інших екосистем, які «відтворюють це безпечно» або зосереджуються на експериментах, Puff сподівається об’єднати ці дві концепції в одну систему.

Функціонування працює як мережа Ethereum 

. Усі його функції виконуються через систему Ethereum, тому проєкт надійний і безпечний. Однак його додатковий рівень працює паралельно основній мережі, тому він більш масштабований і має нижчі комісії, ніж Ethereum. Уся екосистема доступна через веб-сайт проекту. Цей корисний інтерфейс допомагає людям стейкінгом, позиками та кредитуванням цифрових активів Puff у веселий і гаматичний спосіб. На відміну від традиційних бірж, відеоролики, мультфільми та цікаві візуальні образи використовуються для створення гейм-подібного, фантазійного відчуття.

Проєкт «Затяжка дракона» пропонує набагато більше, ніж просто одну мем-монету, що торгується. Після того, як ви долучитеся до його екосистеми, ви можете отримати доступ до всіх цих захопливих функцій.

Penthouse — це місце, де фанати Puff, які дракон може взаємодіяти з усією екосистемою. Користувачі можуть здійснювати стейкінг і спалювати токени PUFF або надсилати токени на mETHLab через цей інтерфейс. Він має багато чудових і цікавих творів 3D-художнього мистецтва, які додають буфету Puff.

 в екосистемі драконів. Кожен NFT має індивідуалізований обмін дракона проєкту. Наразі є 8888 NFT, що оцінюється за нечисленністю. Найрідше — Легендарні пуф-дракони — має 388 різних варіантів.

Містичні зілля — це ще один набір NFT в екосистемі. Вони мають червоний, зелений, синій та інші кольори та можуть використовуватися для м’ятування NFT Puff. Є 8888 містичних зілля, кожен — 

. Лише оригінальні користувачі екосистеми можуть отримати містичне зілля, але за бажанням вони можуть конвертувати його в Puff NFT і продати.

PUFF — це основний токен екосистеми «Затяжка драконом». Крім торгівлі, як у звичайній мем-монеті, її також можна використовувати для стейкінгу та кредитування. Загалом PUFF має 888.888888 мільйонів токенів, 

 безстроково блокуються. Токени розподіляються таким чином:

Після випуску токен PUFF зазнав значного коливання ціни. Невдовзі після запуску в квітні 2024 року монета досягла 

 Однак у вересні 2024 року, коли відсотки користувача зникли, його ціна знизилася до ATL на $0,03. Тим не менш, все ще існує великий інтерес до торгівлі токеном. Станом на 18 листопада 2024 року його ціна становить до $0,0947, і багато трейдерів мають бурхливий характер.

Аналіз ринкових умов від DigitalCoinPrice пропонує дещо іншу історію: незначне зниження ціни приблизно на 2–5% протягом наступних тижнів, перш ніж збільшити вартість у міру наближення до 2025 року. Згідно з DigitalCoinPrice, до 2025 року затяжка

, а до 2030 року токен може становити до $0,54.

Хочете торгувати токенами Puff? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару PUFF/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім здійснити його фінансування за криптовалютою та перейти на 

Чи є PUFF хорошою інвестицією?

PUFF — це захопливий проєкт, який останнім часом став дуже цікавим. Завдяки своїй чарівній історії та поєднанню корисних функцій PUFF виконала велику роботу зі збереження залученості користувачів. Торговий обсяг монети також досить стабільний. Це токен, в який варто інвестувати, якщо вам подобається шукати недооцінені, але багатообіцяючі монети-меми.

Однак фанати монети-меми 

 на дракона забивати. Дехто вважає, що токеноміка та загальна структура монети заважають їй бути справжнім мемом. Натомість вони припускають, що монета працює більше як система з урожайністю web3, але використовує етикетку монети-мему, щоб позбутися від норми проносу та неточної дорожньої карти. Це не обов’язково означає, що монета принизена до поразки, але це означає, що ви можете бажати дивитися на неї більш критично, ніж можете вважати інші монети-меми. Оскільки нестабільність неминуча, перед купівлею PUFF важливо використовувати 

, як-от відторгнення портфеля.

Puff (PUFF) — це інтригувальна модель монети-мему, у якій для приваблення користувачів використовуються функції, крім мемів. Створюючи механізм стейкінгу та кредитування, Puff сподівається привернути увагу користувачів і привернути їх до своєї розповіді за тематикою дракона. Хоча цей проєкт все ще має довести, що він може залучити більше фанів, він на шляху до отримання значних рівнів інтересу. 

Середній

Затяжка (PUFF): Вхід у магічну область дракона

Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

: Вибори Дональда Трампа свідчать про базову зміну політики криптовалюти, що переходить від скептицизму до пропаганди, яка може переосмислити регуляторний ландшафт.

: Результат виборів спричинив негайні та суттєві реакції на ринках криптовалюти, особливо ті, що помітно під час зростання ціни Bitcoin, що відображає підвищений оптимізм інвестора.

Регулятивний ландшафт

: Підконтрольний Республіці конгрес США може призвести до чіткіших і вигідніших правил щодо цифрових активів, сприяючи інноваціям та інвестиціям у сектор.

: Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

Продовжуйте читати докладніше.

Трамп: «Президент із криптовалюти»

Відновлення Дональда Трампа як «президента з криптовалюти» є різким оборотом у його відносинах із сектором криптовалюти. Колись вокал-критик, його кампанія 2024 року охопила Bitcoin, позиціонуючи його як центральну позицію для його економічної стратегії. Ця трансформація може бути пов’язана зі значними фінансовими внесками криптофірм, які відігравали вирішальну роль у його кампанії, підкреслюючи зростаючий політичний вплив галузі. Провисаючи, щоб зробити Америку «криптовалютним капіталом планети», Трамп звертає увагу не лише на базу виборців, що інвестують в цифрові активи, але й на власні інтереси потужних зацікавлених сторін у криптовалюті. Ця зміна може кардинально змінити регуляторну структуру, що регулює криптовалюти, потенційно зменшуючи обмеження та сприяючи розвитку середовища, яке сприяє інноваціям.

Ринкові відповіді на вибори

Безпосередня після перемоги Трампа характеризувалася значною волатильністю на ринках криптовалюти, особливо коли Bitcoin (BTC) зазнав різкого зростання від приблизно $70 тис. до майже $90 тис. Цей рух був не лише спекулятивним; він відображав ширше узгодження ринкових намірів із політичними результатами. Використання ончейн-ринків прогнозування, як-от Polymarket, продемонструвало, як трейдери змінювали свої позиції в режимі реального часу на основі виборчих змін. Оскільки перемога Трампа виявилася більш ймовірною, зв’язок BTC з цими ринками прогнозування посилився, що демонструє прямий зв’язок між політичними подіями та оцінками криптовалюти. Ця реакція підкреслює зростання взаємодії традиційних фінансових ринків з криптовалютою, оскільки інвестори прагнуть використовувати політичні ідеї для інформування своїх торгових стратегій.

Нормативний прогноз і вплив на конгрес

З більшістю республіканців в обох частинах Конгресу США зростає ймовірність суттєвих регуляторних реформ у криптовалютному просторі. Історичний контекст показує, що попередні зусилля, як-от Закон FIT21, спрямовані на окреслення регуляторного органу щодо цифрових активів, хоча він стикався з труднощами в законодавчому прийнятті. Однак поточний політичний ландшафт у поєднанні зі значною фінансовою підтримкою з криптодружньої Супер-КАП встановлює для вигіднішого регуляторного середовища. Цикл виборів продемонстрував ефективність цільових політичних витрат у зміні законодавчих пріоритетів, особливо в ключових гонках Сенату. 

Оскільки нещодавно обрані посадові особи займають посаду, їхня прокриптовалютна позиція може призвести до прискорених обговорень і потенційного запровадження критично важливих регуляторних рамок, тим самим зменшуючи неоднозначність і сприяючи більш надійному інвестиційному клімату.

Хоча Bitcoin продовжує домінувати на ринку, потенціал для альткоїнів для посилення тяги є значним, особливо у світлі сприятливого нормативного середовища. Історичні шаблони свідчать про те, що домінування Bitcoin часто досягає піку на бичачих ринках, а потім оберт капіталу в альткоїни, оскільки інвестори прагнуть отримати більший прибуток. Нещодавнє зростання ціни Bitcoin затьмарило альткоїни, але прокриптовалютна поза вхідного адміністрування може каталізувати оновлені відсотки на таких платформах, як Ethereum і Solana. Ці мережі, які полегшують смарт-контракти та децентралізовані програми фінансування (DeFi), отримують вигоду від збільшення інвестицій, коли виникає регуляторна чіткість. Приплив капіталу на ринки альткоїнів може бути прискорений передбачуваним законодавчим акцентом на сприянні інноваціям у секторі криптовалюти, відмічаючи потенційну зміну ринкової динаміки, коли інвестори диверсифікують свої портфелі за межами Bitcoin.

Насамкінець, президентство Трампа характеризується трансформаційним періодом для криптовалютного середовища, що характеризується потенційною регуляторною чіткістю та підвищеною участю на ринку. Оскільки політичні та фінансові сфери зростають, зацікавлені сторони в екосистемі криптовалюти повинні залишатися в курсі мінливого середовища, готовими адаптуватися до нових можливостей і викликів, які виникають у цьому динамічному середовищі.

Звіт установи Bybit x Block Scholes: Висновки на виборах у США та на що звернути увагу

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. 

Щоденний найкращий виконавець — протокол віртуальної роботи (VIRTUAL)

S&P 500 піднявся на 0,4%, що зумовлено зростанням акцій Nvidia майже на 5% вище за очікуваний звіт про прибутки, що знизило настрої на ринку, незважаючи на поточні геополітичні проблеми.  Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, збільшилися на 0,15%, при цьому біткоїн зріс на 1,13%, а етер падає на 1,62% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ВІРТУАЛ, який зріс на 5,2% після запуску Agentstarter, надаючи засновникам можливість створювати успішних агентів ШІ за допомогою Virtuals Protocol.

Віртуальний протокол (VIRTUAL), заснований у 2021 році, дає користувачам змогу інвестувати в віртуальні активи на основі ШІ та співвласники, як-от компаньйони та ампліфікатори. Її модель сприяє володінню спільнотою, перетворюючи ШІ-агентів на активи, що генерують дохід, на таких платформах, як Roblox і TikTok. Платформа приваблює учасників ШІ та азартних ігор, щоб стимулювати інновації у віртуальних економіках. Протокол Virtuals представляє 

— стартову платформу AI-агента, що пропонує фінансування, підтримку з розвитку та розподіл для творців. Вона має на меті допомогти засновникам створити успішних агентів ШІ в процвітаючій екосистемі та довгостроковій структурі стимулювання.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними спотових 

, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. Ця співпраця спрямована на надання розробникам, користувачам і проєктам цінних даних для сприяння зростанню та інноваціям. Інтеграція пропонує розширені функції, як-от режим бога токенів, Wallet Profiler і Smart Alerts, що допомагають оптимізувати децентралізовані застосунки (DApps) і покращити прозорість у спільноті. Високошвидкісна, недорога блокчейн-інфраструктура TRON отримає вигоду від цих вдосконалених аналітики, щоб розширити можливості екосистеми.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора загальний притік до спотових ETF BTC становив $600,3 млн, а $16,2 млн надходили з GBTC та $584,1 млн з джерел, що не є GBTC.

 дає користувачам змогу заробляти XP за транзакції, завдання, комісії за газ і реферали в гаманці. XP, хоча й офчейн, прив’язаний до адрес гаманця та використовується для підвищення рівня та розблокування ексклюзивних винагород. Ключові функції включають безкоштовні трансакції в мережі ZERθ, щоденні завдання та зворотну XP для активних гаманців до середини жовтня. Винагороди покращують ончейн, але не передаються. Програма заохочує перехідні активи до ZERθ і активної участі для максимального XP і винагород.

Початковий

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб покращити ончейн-аналітику для екосистеми TRON

Торгівля

Криптовалютна ліквідація описує примусове закриття позиції трейдера через часткову або повну втрату його початкової маржі. Дізнайтеся, як це відбувається, і як уникнути цього.

Криптовалюти відомі своєю волатильністю. Це робить їх основними цілями для ліквідації. Ліквідація, бегейман криптовалютної торгівлі, відбувається тоді, коли інвестор не може виконати вимогу маржі для своєї позиції з кредитним плечем. Трейдери збільшують суму коштів, з якими вони можуть торгувати, запозичуючи у третьої сторони — у цьому випадку, біржу. 

Хоча використання коштів або позика для збільшення торгових позицій може збільшити потенційні прибутки, це дуже ризикований крок. Ви можете втратити свою початкову маржу або капітал, якщо ринок опиниться проти вашої позиції з кредитним плечем.

Ця стаття проаналізує значення ліквідації криптовалюти, як її уникнути та що робити, коли це відбувається. Ми також розглянемо, чому мінливі умови торгівлі більш схильні до ліквідації. Гайда!

Що таке ліквідація криптовалюти?

Ліквідація — це процес продажу криптоактивів за готівку, щоб мінімізувати збитки, особливо в разі обвалу ринку.

Однак у криптовалютному просторі термін ліквідації в основному використовується для опису примусового закриття позиції трейдера через часткову або повну втрату початкової маржі трейдера. Це відбувається, коли вони не можуть виконати вимоги до маржі для своєї позиції з кредитним плечем, тобто у них недостатньо коштів для того, щоб залишити угоду відкритою. Вимоги до маржі часто недостатні, коли відбувається раптове падіння ціни базового активу.

Коли це станеться, біржа автоматично закриє позицію, що призведе до втрати коштів для інвестора. Тяжкість цієї втрати залежить від початкової маржі, що діє, і від того, наскільки падає ціна. У деяких випадках це може призвести до загальної втрати інвестицій.

Ліквідації можна класифікувати на часткову та повну ліквідацію. Приклад. 

Ліквідація, яка закриває позицію частково рано, щоб зменшити позицію та кредитне плече, що використовується трейдером.

Закриття позиції майже вся початкова маржа трейдера використовувалася.

Ліквідація може відбуватися як у ф’ючерсі, так і в спотовій торгівлі. Хоча трейдери повинні знати, що під час купівлі контракту ціна визначається з активу замість самого активу. Це означає коливання прибутку та збитку, коли він повертається до ціни поточного активу. 

Що таке криптовалютна торгівля?

Торгівля криптовалютою — це процес позики грошей з криптовалютної біржі для торгівлі більшим обсягом активів. Це може забезпечити трейдеру підвищену купівельну потужність (або «збір»), а також потенціал для збільшення прибутку. Іншими словами, кредитне плече означає позикові кошти для переходу на більшу позицію, ніж дозволяють власні кошти. Однак він також несе більший ризик, оскільки позиції з кредитним плечем можна швидко ліквідувати, якщо ринок рухається проти вас.

, біржа вимагає від вас внести певну суму криптовалюти або фіатної валюти (також відомої як «початкова маржа») як заставу. Ці кошти допомагають застрахувати кредитора від збитків, якщо угода йде на південь. Хоча підтримувальна маржа називається мінімальною маржею, необхідною для утримання відкритої позиції.

Кредитування обчислюється за сумою коштів, які ви можете позичити на біржі відносно вашої початкової маржі. Розгляньмо простий приклад. Якщо ви починаєте з початкової маржі в розмірі $1000 та 10x кредитного плеча, це означає, що ви позичили $9000, щоб збільшити свою торгову позицію з $1000 до $10 000.

Ступінь кредитного плеча також визначає потенціал угоди для отримання або втрати грошей. Використовуючи приклад 10-кратного кредитного плеча вище, якщо ціна вашого активу зросте на 5%, ви отримали $500 (або 5% від $10 000) на своїй торговій позиції. Тобто, з підвищенням ціни всього на 5%, ви отримали прибуток у розмірі 50% від початкової маржі в $1000. Звучить прибутково, чи не так? 

Але криптовалюти, як відомо, нестабільні, і ціна вашого активу може різко опуститися. Отже, продовжуючи приклад вище, з падінням ціни активу на 5%, ви втратили $500 або 50% початкової маржі, що означає збиток у розмірі 50%. 

Мета торгівлі — отримати прибуток. Формула розрахунку того, скільки ви можете зробити або втратити під час використання кредитного плеча, проста:

Початкова маржа × (% руху ціни × кредитне плече) = прибуток або збиток

Одна важлива примітка щодо торгівлі криптовалютою: Коли позиції ліквідуються, вони завжди закриваються за поточною ринковою ціною. Ваші втрати збільшені за розміром позиції з кредитним плечем. Іншими словами, якщо трейдер втрачає $1000 з відкритої позиції в $10 000, трейдер втратив всю початкову маржу. Тому важливо знати про ризики, пов’язані з позикою будь-яких грошей для торгівлі криптовалютами. 

Як відбувається ліквідація криптовалюти?

Ліквідація відбувається, коли біржа або брокерська служба закриває позицію трейдера, оскільки вона більше не може відповідати вимогам до маржі. Маржа — це відсоток від загальної торгової вартості, яку потрібно внести брокеру, щоб відкрити та зберегти позицію.

Коли маржинальний акаунт трейдера падає нижче рівня, попередньо узгодженого з біржею, позиції автоматично починають ліквідацію. Коли ваша кредитна позиція досягає порогу ліквідації, ви зіткнулися з «маржинальним викликом», а це означає, що вам потрібно збільшити маржу. Ліквідація частіше відбувається в ф’ючерсних контрактах, коли трейдери використовують більшу кількість кредитного плеча.

На цьому етапі є два варіанти: Або ви можете додати кошти до маржі, щоб підвищити кредитне плече вище вимоги кредитного плеча, або брокер автоматично ліквідує вашу позицію.

Продовжуючи приклад початкової маржі в $1000, скажімо, ви торгували з кредитним плечем у 10 разів, тобто ваша кредитна позиція тепер становить $10 000, тобто $1000 власних грошей і $9000, які ви позичили на біржі.

Припустімо, ваш BTC зісковзнув на 10%. Ваша позиція зараз коштує $9000. Якщо падіння продовжиться, а збитки позиції зростуть, це буде застосовано до позичених коштів. Щоб уникнути збитків у запозиченому капіталі, біржа потім ліквідує вашу позицію, щоб захистити гроші, які ви позичили. Вашу позицію закрито, і з нею початковий капітал у розмірі $1000 втрачено.

І це ще не все. Обмін зазвичай стягує комісію за ліквідацію. Ідея полягає в тому, щоб заохотити трейдерів закрити свої позиції, перш ніж їх буде автоматично ліквідовано.

Важливим моментом, про який слід знати, є те, що кредитне плече зменшує обидва способи: Вищі кредитні кредити принесуть вам більше грошей, коли угода пройде добре, але для запуску події ліквідації потрібно лише трохи негативного руху цін. Наприклад, для початку ліквідації торгова позиція з 50-кратним кредитним плечем сягає лише 2%.

Однак є інші випадки, коли біржі, такі 

, фіксовану в 0,5% від ціни банкрутства замість ціни входу. Це також означає, що позиція трейдера не буде частково ліквідована, а буде ліквідована лише в тому випадку, якщо початкова маржа залишилася на рівні 0,5%. Однак, якщо вам потрібно використати кредитне плече, ви можете обмежити себе сумою, якою можете керувати. 

Пояснення ціни ліквідації

 — це момент автоматичного закриття позицій з кредитним плечем. На цей поріг впливає кредитне плече, ставка підтримувальної маржі, ціна криптовалюти та залишок балансу акаунта. Біржі обчислюють ціну ліквідації для вас, що може бути середнім показником, отриманим з кількох основних бірж.

Коли ціна вашої криптовалюти перетинає поріг ціни ліквідації, вона ініціює процес ліквідації. Ціни на криптовалюту постійно змінюються, тому важливо стежити за останніми новинами та стежити за тим, щоб ваші позиції все ще отримували прибуток. Інакше ви можете автоматично ліквідуватися за втратою.

Приклади ліквідації Bitcoin

Трейдер може ліквідувати Bitcoin, щоб покрити коротку позицію або виконати інші фінансові зобов’язання. Коли це відбувається, трейдер зазвичай продає свій Bitcoin за поточною ринковою ціною, незалежно від того, чи він вище чи нижче початкової ціни купівлі. Однак у деяких випадках трейдер може бути змушений продати свій Bitcoin за ціною, нижчою за ринкову ставку. У кінцевому підсумку це може бути ціною ліквідації, і зазвичай це визначається біржею, на якій продається Bitcoin.

На початку січня, коли Bitcoin впав нижче за 43 тис., було ліквідовано понад 

, що призвело до великих втрат для довгих криптотрейдерів. Це сталося через часткову або повну втрату початкової маржі для трейдерів.

Важливо зазначити, що ціна ліквідації може змінюватися в будь-який час залежно від поточних ринкових умов. Тому, якщо ви хочете продати свій Bitcoin, завжди варто перевірити останню ціну ліквідації, перш ніж прийняти остаточне рішення. Зробивши це, ви можете переконатися, що отримуєте найкращу можливу угоду.

Примусова ліквідація порівняно з ліквідацією: Відмінності

Термін «ліквідація» просто означає конвертацію активів у готівку. Примусова ліквідація в торгівлі криптовалютою означає примусове перетворення криптоактивів на готівку або її еквіваленти (наприклад, стейблкоїни). Примусова ліквідація відбувається, коли трейдер не відповідає вимогам до маржі, встановленим для позиції з кредитним плечем. Коли ця умова виконується, біржа продає активи трейдера автоматично, щоб покрити свої позиції.

Основна відмінність між ліквідацією та примусовою ліквідацією полягає в тому, що в примусовій ліквідації

позиції трейдера закриваються автоматично третьою стороною (наприклад, біржою), а

регулярна або добровільна ліквідація, трейдер повинен їх закрити. Трейдер може вирішити вивести криптовалютну угоду з різних причин.

Ще одна ключова відмінність полягає в тому, що в примусовій ліквідації всі позиції одночасно закриваються, тоді як у добровільній ліквідації їх можна закрити поступово.

Примусова ліквідація захищає трейдерів від додаткових збитків. Однак це також може бути незручним, оскільки всі позиції одночасно закриті, що може призвести до пропущених можливостей. З іншого боку, регулярна ліквідація дає трейдерам більше контролю над своїми позиціями, оскільки вони можуть їх поступово закривати. Це також означає, що вони більше схильні до втрат, якщо ринок рухається проти них.

Як уникнути ліквідації криптовалюти

Хоча завжди є шанс втратити гроші в торгівлі, використання смарт-торгівельних стратегій, як-от використання меншого кредитного плеча та контрольна маржа, може допомогти трейдеру уникнути ліквідації. Криптовалютні біржі також пропонують страхові кошти як спосіб мінімізації торгових втрат.

 — це резервний пул коштів, який діє як захисний механізм від надмірних збитків. Використовується для покриття збитків за контрактом. Отже, коли позиція трейдера ліквідована за ціною, вищою за ціну банкрутства (тобто за ціною, за якою збитки трейдера дорівнюють його початковій маржі), будь-які прибутки переходять до страхового фонду.

З іншого боку, якщо ціна ліквідації нижча за ціну банкрутства, збиток позиції перевищить початкову маржу трейдера. Потім страховий фонд покриє цей дефіцит (або негативний капітал).

Наприклад, Джон і Аліса відкрили різні довгі позиції BTC з ціною банкрутства $40 000 і $39 500 відповідно. Вони обоє мають ліквідаційну ціну $40 200, тому після ліквідації Джон ліквідується за $40 000, таким чином виводячи його зі свого страхового фонду, а Аліса ліквідується за $39 500 з додатковою сумою страхових коштів на основі ціни останньої угоди в розмірі $39 800.

Стратегія виходу з ліквідації

Страхові кошти — це чисті мережі, які захищають трейдерів, які банкрутують, від несприятливих збитків. Однак використання стратегій виходу з ліквідації може насамперед запобігти цьому ризику. Мета плану виходу — мінімізувати суму втрачених грошей. 

Приклади стратегій виходу з ліквідації включають використання лімітів, відстеження стоп-лос або стоп-лос ордерів для закриття позицій перед ліквідацією. 

 означає, що трейдер вирішує закрити позицію ринковим ордером, коли ціна останньої угоди досягне заздалегідь визначеної ціни. Ордери стоп-лос діють як безпечний ордер, щоб обмежити потенційні збитки, які перетинають ціну входу. 

Зупинка під час трейлінгу.

Це встановлення ордера стоп-лосу після останньої угоди на відстані та напрямку заданої ціни. Отже, коли ціна останньої угоди досягає піку та рухається лише в одному напрямку, це спрацьовує стопу трейлінгу. Таким чином, обмеження збитків і збільшення нереалізованих прибутків, коли ринкова ціна рухається на вашу користь.

Зменшення кредитного плеча, навіть повільно, також є способом боротьби з ліквідацією. Однак першим кроком є відстеження цін на ліквідацію та визначення того, наскільки закриття позицій не може покрити маржу. 

Перш ніж почати криптовалютну торгівлю, переконайтеся, що ви розумієте, що таке ліквідація та як її уникнути. Криптовалютна ліквідація відбувається тоді, коли інвестор не може виконати вимоги до маржі для своєї позиції з кредитним плечем. Трейдери збільшують суму коштів, з якими вони можуть торгувати, шляхом отримання позики з біржі.

Хоча використання коштів або позика для збільшення торгових позицій може помножити потенційні прибутки, це дуже ризикований крок і може однаково збільшити ваші збитки. Тим не менш, ви можете уникнути ліквідації, стежачи за своєю маржею, розумно використовуючи торгові інструменти, такі як стоп-лос і лімітні ордери.

Що таке ліквідація криптовалюти та як її уникнути?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг