Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Криптовалюти відомі своєю волатильністю. Це робить їх основними цілями для ліквідації. Ліквідація, бегейман криптовалютної торгівлі, відбувається тоді, коли інвестор не може виконати вимогу маржі для своєї позиції з кредитним плечем. Трейдери збільшують суму коштів, з якими вони можуть торгувати, запозичуючи у третьої сторони — у цьому випадку, біржу.
Хоча використання коштів або позика для збільшення торгових позицій може збільшити потенційні прибутки, це дуже ризикований крок. Ви можете втратити свою початкову маржу або капітал, якщо ринок опиниться проти вашої позиції з кредитним плечем.
Ця стаття проаналізує значення ліквідації криптовалюти, як її уникнути та що робити, коли це відбувається. Ми також розглянемо, чому мінливі умови торгівлі більш схильні до ліквідації. Гайда!
Ліквідація — це процес продажу криптоактивів готівкою, щоб мінімізувати збитки, особливо в разі обвалу ринку.
Однак у криптовалютному просторі термін ліквідації в основному використовується для опису примусового закриття позиції трейдера через часткову або повну втрату початкової маржі трейдера. Це відбувається, коли вони не можуть виконати вимоги до маржі для своєї позиції з кредитним плечем, тобто у них недостатньо коштів для того, щоб залишити угоду відкритою. Вимоги до маржі часто недостатні, коли відбувається раптове падіння ціни базового активу.
Коли це станеться, біржа автоматично закриє позицію, що призведе до втрати коштів для інвестора. Тяжкість цієї втрати залежить від початкової маржі, що діє, і від того, наскільки падає ціна. У деяких випадках це може призвести до загальної втрати інвестицій.
Ліквідації можна класифікувати на часткову та повну ліквідацію. Приклад.
Часткова ліквідація:Ліквідація, яка закриває позицію частково рано, щоб зменшити позицію та кредитне плече, яке використовує трейдер.
Загальна ліквідація.Закриття позиції майже всієї початкової маржі трейдера використано.
Ліквідація може відбуватися як у ф’ючерсі, так і в спотовій торгівлі. Хоча трейдери повинні знати, що під час купівлі контракту ціна визначається з активу замість самого активу. Це означає коливання прибутку та збитків, коли він повертається до ціни поточного активу.
Торгівля криптовалютою — це процес позики грошей з криптовалютної біржі для торгівлі більшим обсягом активів. Це може забезпечити трейдеру підвищену купівельну потужність (або «збір»), а також потенціал для збільшення прибутку. Іншими словами, кредитне плече означає позикові кошти для переходу на більшу позицію, ніж дозволяють власні кошти. Однак він також несе більший ризик, оскільки позиції з кредитним плечем можна швидко ліквідувати, якщо ринок рухається проти вас.
Щоб відкрити маржинальну торгівлю торговою позицією, біржа вимагає від вас внести певну суму криптовалюти або фіатної валюти (також відомої як «початкова маржа») як заставу. Ці кошти допомагають застрахувати кредитора від збитків, якщо угода йде на південь. Хоча підтримувальна маржа називається мінімальною маржею, необхідною для утримання відкритої позиції.
Кредитування обчислюється за сумою коштів, які ви можете позичити на біржі відносно вашої початкової маржі. Розгляньмо простий приклад. Якщо ви починаєте з початкової маржі в розмірі $1000 та 10x кредитного плеча, це означає, що ви позичили $9000, щоб збільшити свою торгову позицію з $1000 до $10 000.
Ступінь кредитного плеча також визначає потенціал угоди для отримання або втрати грошей. Використовуючи приклад 10-кратного кредитного плеча вище, якщо ціна вашого активу зросте на 5%, ви отримали $500 (або 5% від $10 000) на своїй торговій позиції. Тобто, з підвищенням ціни всього на 5%, ви отримали прибуток у розмірі 50% від початкової маржі в розмірі $1000. Звучить прибутково, чи не так?
Але криптовалюти, як відомо, нестабільні, і ціна вашого активу може різко хитатися. Отже, продовжуючи приклад вище, з падінням ціни активу на 5%, ви втратили $500 або 50% початкової маржі, що означає збиток у розмірі 50%.
Метою торгівлі є отримання прибутку. Формула розрахунку того, скільки ви можете заробити або втратити під час використання кредитного плеча, проста:
Початкова маржа × (% руху ціни × кредитне плече) = прибуток або збиток
Одна важлива примітка щодо торгівлі криптовалютою: Коли позиції ліквідуються, вони завжди закриваються за поточною ринковою ціною. Ваші втрати збільшені за розміром позиції з кредитним плечем. Іншими словами, якщо трейдер втрачає $1000 з відкритої позиції в $10 000, трейдер втратив всю початкову маржу. Тому дуже важливо знати про ризики, пов’язані з позикою будь-яких грошей для торгівлі криптовалютами.
Ліквідація відбувається, коли біржа або брокерська угода закриває позицію трейдера, оскільки вона більше не може відповідати вимогам до маржі. Маржа — це відсоток від загальної торгової вартості, яку потрібно внести брокеру, щоб відкрити та зберегти позицію.
Коли маржинальний акаунт трейдера падає нижче рівня, попередньо узгодженого з біржею, позиції автоматично починають ліквідацію. Коли ваша кредитна позиція досягає порогу ліквідації, ви зіткнулися з «маржинальним викликом», а це означає, що вам потрібно збільшити маржу. Ліквідація частіше відбувається в ф’ючерсних контрактах, коли трейдери використовують більшу кількість кредитного плеча.
На цьому етапі є два варіанти: Або ви можете додати кошти до маржі, щоб повернути кредитне плече вище вимоги кредитного плеча, або брокер автоматично ліквідує вашу позицію.
Продовжуючи приклад початкової маржі в розмірі $1000, скажімо, ви торгували з кредитним плечем у 10 разів, тобто ваша кредитна позиція тепер становить $10 000, тобто $1000 власних грошей і $9000, які ви позичили на біржі.
Припустімо, ваш BTC зріс на 10%. Ваша позиція зараз коштує $9000. Якщо падіння продовжиться, а збитки позиції зростуть, це буде застосовано до позичених коштів. Щоб уникнути збитків у запозиченому капіталі, біржа потім ліквідує вашу позицію, щоб захистити гроші, які ви позичили. Вашу позицію закрито, і з нею початковий капітал у розмірі $1000 втрачено.
І це ще не все. Обмін зазвичай стягує комісію за ліквідацію. Ідея полягає в тому, щоб заохотити трейдерів закрити свої позиції, перш ніж їх буде автоматично ліквідовано.
Важливим моментом, про який слід знати, є те, що кредитне плече зменшує обидва способи: Вищі кредитні кредити принесуть вам більше грошей, коли угода продемонструється добре, але для початку події ліквідації потрібно лише трохи негативного руху цін. Наприклад, для початку ліквідації торгова позиція з 50-кратним кредитним плечем сягає лише 2%.
Однак є й інші випадки, коли біржі, такі якBybit, пропонують підтримувальну маржу, яка фіксована в 0,5% від ціни банкрутства замість ціни входу. Це також означає, що позиція трейдера не буде частково ліквідована, а буде ліквідована лише в тому випадку, якщо початкова маржа залишилася на рівні 0,5%. Однак, якщо вам потрібно використати кредитне плече, ви можете обмежити себе сумою, якою можете керувати.
Ціна ліквідації — це момент автоматичного закриття позицій з кредитним плечем. На цей поріг впливає кілька чинників: кредитне плече, ставка підтримувальної маржі, ціна криптовалюти та залишок балансу акаунта. Біржі обчислюють ціну ліквідації для вас, що може бути середнім показником, отриманим з кількох основних бірж.
Коли ціна вашої криптовалюти перетинає поріг ціни ліквідації, це ініціює процес ліквідації. Ціни на криптовалюту постійно змінюються, тому важливо стежити за останніми новинами та стежити за тим, щоб ваші позиції все ще отримували прибуток. Інакше ви можете автоматично ліквідуватися за втратою.
Трейдер може ліквідувати Bitcoin, щоб покрити коротку позицію або виконати інші фінансові зобов’язання. Коли це відбувається, трейдер зазвичай продає свій Bitcoin за поточною ринковою ціною, незалежно від того, чи він вище початкової ціни купівлі, чи нижче неї. Однак у деяких випадках трейдер може бути змушений продати свій Bitcoin за ціною, нижчою за ринкову ставку. У кінцевому підсумку це може бути ціна ліквідації, і зазвичай це визначається біржею, на якій продається Bitcoin.
На початку січня, коли Bitcoin впав нижче за 43 тис., було ліквідовано понад $812 млн криптовалютних ф’ючерсів, що призвело до великих втрат для довгих криптотрейдерів. Це сталося через часткову або повну втрату початкової маржі для трейдерів.
Важливо зазначити, що ціна ліквідації може змінюватися в будь-який час залежно від поточних ринкових умов. Тому, якщо ви думаєте про продаж Bitcoin, завжди варто перевірити останню ціну ліквідації, перш ніж прийняти остаточне рішення. Зробивши це, ви можете переконатися, що отримуєте найкращу можливу угоду.
Термін «ліквідація» просто означає конвертацію активів у готівку. Примусова ліквідація в торгівлі криптовалютою означає примусове перетворення криптоактивів на готівку або її еквіваленти (наприклад, стейблкоїни). Примусова ліквідація відбувається, коли трейдер не відповідає вимогам до маржі, встановленим для позиції з кредитним плечем. Коли ця умова виконується, біржа продає активи трейдера автоматично, щоб покрити свої позиції.
Основна відмінність між ліквідацією та примусовою ліквідацією полягає в тому, що в примусовій ліквідації
позиції трейдера закриваються автоматично третьою стороною (наприклад, біржою), а
регулярна або добровільна ліквідація, трейдер повинен їх закрити. Трейдер може вирішити вивести криптовалютну угоду з різних причин.
Іншою ключовою різницею є те, що в примусовій ліквідації всі позиції одночасно закриваються, тоді як у добровільній ліквідації їх можна поступово закривати.
Примусова ліквідація захищає трейдерів від додаткових збитків. Однак це також може бути незручним, оскільки всі позиції одночасно закриті, що може призвести до пропущених можливостей. З іншого боку, регулярна ліквідація дає трейдерам більше контролю над своїми позиціями, оскільки вони можуть їх поступово закривати. Це також означає, що вони більше схильні до втрат, якщо ринок рухається проти них.
Хоча завжди є шанс втратити гроші в торгівлі, використання смарт-торгівельних стратегій, як-от використання меншого кредитного плеча та контрольна маржа, може допомогти трейдеру уникнути ліквідації. Криптовалютні біржі також пропонують страхові кошти як спосіб мінімізації торгових втрат.
Фінанси страхування — це резервний пул коштів, який діє як захисний механізм від надмірних збитків. Він використовується для покриття збитків за контрактом. Отже, коли позиція трейдера ліквідована за ціною, вищою за ціну банкрутства (тобто за ціною, за якою збитки трейдера дорівнюють його початковій маржі), будь-які прибутки переходять до страхового фонду.
З іншого боку, якщо ціна ліквідації нижча за ціну банкрутства, збиток позиції перевищить початкову маржу трейдера. Потім страховий фонд покриє цей дефіцит (або негативний капітал).
Наприклад, Джон і Аліса відкрили різні довгі позиції BTC з ціною банкрутства $40 000 і $39 500 відповідно. Вони обоє мають ліквідаційну ціну $40 200, тому після ліквідації Джон ліквідується за $40 000, таким чином виводячи його зі свого страхового фонду, тоді як Аліса ліквідується за $39 500 з додатковою сумою страхових коштів на основі ціни останньої угоди в розмірі $39 800.
Страхові кошти — це чисті мережі, які захищають трейдерів, що банкрутують, від несприятливих збитків. Однак використання стратегій виходу з ліквідації може в першу чергу запобігти цьому ризику. Мета плану виходу — мінімізувати суму втрачених грошей.
Приклади стратегій виходу з ліквідації включають використання лімітних, відстеження стоп-лос або стоп-лосних ордерів для закриття позицій перед ліквідацією.
Стоп-лос.Використання цього ордера на стоп-лос означає, що трейдер вирішує закрити позицію ринковим ордером, коли ціна останньої угоди досягне заздалегідь визначеної ціни. Ордери стоп-лос діють як безпечний ордер, щоб обмежити потенційні збитки, які перетинають ціну входу.
Зупинка під час трейлінгу.Це встановлення ордера стоп-лосу після останньої угоди на відстані та напрямку заданої ціни. Отже, коли ціна останньої угоди досягає піку та рухається лише в одному напрямку, це спрацьовує стопу трейлінгу. Отже, обмеження збитків і збільшення нереалізованих прибутків, коли ринкова ціна рухається на вашу користь.
Зменшення кредитного плеча, навіть повільно, також є способом боротьби з ліквідацією. Однак першим кроком є відстеження цін на ліквідацію та визначення того, наскільки закритими є ваші позиції, щоб не мати можливості покрити маржу.
Перш ніж почати криптовалютну торгівлю, переконайтеся, що ви розумієте, що таке ліквідація та як її уникнути. Криптовалютна ліквідація відбувається тоді, коли інвестор не може виконати вимоги до маржі для своєї позиції з кредитним плечем. Трейдери збільшують суму коштів, з якими вони можуть торгувати, запозичуючи з біржі.
Хоча використання коштів або позика для збільшення торгових позицій може збільшити потенційні прибутки, це дуже ризикований крок і може однаково збільшити ваші збитки. Тим не менш, ви можете уникнути ліквідації, стежачи за своєю маржею, розумно використовуючи торгові інструменти, такі як стоп-лос і лімітні ордери.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.