Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Однією з ключових проблем криптовалютних інвестицій є те, що величезні зміни можуть відбутися з незначним попередженням. У разі гама-штиму ціни на криптовалюту раптово зростають і значно перевищують звичайну вартість криптовалюти. Це може здатися абсолютно випадковим, але насправді є спосіб, що стоїть за божевіллю. Розуміння того, що таке гама-кліп, може допомогти вам визначити майбутнє зростання цін.
Гамма-кліп — це незвичний тип підвищення ціни, що відбувається на ринку криптовалюти. Зазвичай це відбувається, коли опціони та інші позачергові контракти змушують інвесторів купувати акції.
Гамма-компікси — це рідкісний випадок інвестування у криптовалюту. Вони виникають, коли великі інвестиційні компанії починають намагатися спекулювати на криптовалютних цінах, купуючи опціони та інші типи контрактів. Це спричиняє великий тиск на ринок, а інші інвестори можуть опинитися в ситуації, коли їм потрібно купити криптовалюту, щоб покрити свої збитки. Оскільки все більше і більше людей поспішають купувати криптовалюту, ціни в кінцевому підсумку зростають.
Щоб краще зрозуміти гама-кліп, розгляньмо реальний приклад на фондовому ринку. За відомим стисканням GameStop у 2021 році стояв гама-шпилька. Трейдери купили кілька опціонів з метою скорочення базових акцій, але потім ринкові умови змусили їх купувати великі партії акцій GME. Кінцевим результатом була висока ціна акцій GME.
Щоб зрозуміти механізм гама-штиму, нам потрібно зрозуміти певні деталі про те, як працює ринок криптовалюти. На ринку криптовалюти деякі великі фінансові гравці купують і продають різні контракти, пов’язані з криптовалютою. Ці «маркетмейкери» зазвичай торгують мільйонами доларів на криптовалюту, і вони часто беруть участь у торгівлі опціонами, що дозволяє їм спекулювати на майбутніх цінах. Коли ці контракти йдуть не так, може виникнути гамма-шпиг.
Перший крок у гамма-мочуванні створюється тоді, коли різні великі інвестори намагаються скоротити криптовалюту. Ця інвестиція означає, що вони, по суті, роблять ставку на те, що ціни на криптовалюту впадуть. Вони позичають криптовалютні токени для продажу за актуальними цінами та погоджуються згодом повернути позикодавцю таку саму кількість токенів. Якщо ціни знижуються, інвестор може купити дешеві токени для погашення позики. Однак якщо ціни зростуть, їхні контракти можуть поставити їх на позицію, де вони мають купити багато цінової криптовалюти в майбутньому.
Більшість інвестиційних компаній, які скорочують криптовалюту, мають політику хеджування своїх ставок. Якщо ціни починають зростати, вони купують деякі кол-опціони, які дозволять їм заробляти, якщо ціни на криптовалюту зростуть. Це гарантує, що вони можуть заробляти достатньо грошей для покриття збитків, якщо ціни зростуть вище їхньої страйк-ціни. Зрештою, усі ці «обов’язкові» покупки у великих інвесторів призводять до зростання циклу цін. Зростання цін змушує великих інвесторів купувати криптовалюту як спосіб покриття збитків, а потім ціни стають ще більшими.
Гамма-компісії — це дещо рідкісне явище, оскільки багато чого потрібно зробити одночасно, перш ніж відбудеться гамма-компіщення.
Участь інституційного трейдера: Жодна криптовалюта не може пройти через гамма-шпильку, коли лише люди торгують нею. Ви побачите, що цей тип стиснення відбувається лише тоді, коли великі інвестиційні компанії торгують величезними блоками криптовалюти одночасно.
Велика кількість опціонних угод: Умови починають шукати гама-кліп, коли маркетмейкери пропонують торгові опціони, а не просто купувати та продавати криптовалюту. Тому ви побачите лише те, що на криптовалюті відбувається здавлювання, доступне для продажу на ринках деривативів.
Незначне зростання цін на криптовалюту: За кілька годин до початку стискання ціни на криптовалюту мають почати зростати вище страйк-ціни в різних варіантах. Це невелике зростання призводить до купівлі паніки, що зрештою призводить до справжнього стискання.
Негативні перспективи щодо цін на криптовалюту: Щоб бути вразливим до стискання, криптовалюту спочатку потрібно виглядати як актив, який знецінюватиме. Зазвичай здавлювання відбувається після нових державних норм або відомих криптовалютних хакерських атак, через які здається, що ціни падають.
Термін дії опції швидкого звернення: Зазвичай свистяче лице, оскільки інвестори відчайдушно намагаються уникнути необхідності купувати багато цінової криптовалюти, коли їхній опціон закінчується. Що коротше торгове вікно до дати закінчення терміну дії, то більша ймовірність того, що буде стиснуто.
Отже, як дізнатися, коли випадковий стрибок на ринку трапляється початок гамма-компілювання? Є кілька простих функцій, які ви можете проаналізувати, щоб побачити, чи відбувається гамма-шпиг. По-перше, подивіться на торговий обсяг монети. Під час стискання відбувається величезний стрибок активності, оскільки інституційні інвестори поспішають купувати монети, перш ніж вони досягнуть страйк-ціни.
Якщо ви будете стежити за новинами щодо криптовалюти та DeFi, зазвичай легко помітити гамма-квип. Ці події є дуже рідкісними, і вони мають багато можливостей як для отримання, так і для втрати грошей. Ви помітите, що всі говорять про криптовалюту, яка проходить.
Останній спосіб підтвердити рифлення — це подивитися на його волатильність. Ринок криптовалюти буде надзвичайно нестабільним, коли відбувається стиснення. Натиски зазвичай викликають надмірну волатильність, оскільки раптові, безпрецедентні зміни ціни. Замість різкого зростання та падіння цін прес-шпилька підвищує ціни.
Гамма-квиток розгортається в три окремі етапи. Перше, що відбувається, — це неочікуваний стрибок у ціні криптовалюти. Крім того, ціна криптовалюти може зростати, незважаючи на те, що вона непопулярна або має деякі проблеми з розвитком. Таке незрозуміле зростання ціни зазвичай призводить до незначного продажу, оскільки люди, що тримають криптовалюту, сподіваються отримати прибуток від несподіваного стрибка ціни.
Далі йде величезне зростання цін. Усі інституційні інвестори, які торгують опціонами, починають купувати в об’ємі, оскільки вони стурбовані страйк-ціною. У той же час роздрібні інвестори починають чути про стиснення та купівлю базових акцій, сподіваючись отримати прибуток від цього пресу. На цьому етапі ціни можуть стати безпрецедентними.
Останнім етапом стискання є корекція ціни. Оскільки висока ціна не підтримується жодною реальною вартістю, криптовалюта не підтримуватиме ціну вище певної точки. Зазвичай ціна починає падати, коли починають діяти всі варіанти кол-опціонів великих інституційних інвесторів. Щойно ціна почне падати, більшість інвесторів продадуть, поки вони можуть, а ціна знизиться ще далі.
Гамма-шпиг ділиться кількома подібностями короткими стираннями. Обидва цінові цикли передбачають, що інвестори погодяться на криптовалюту, а потім випадково впадуть у позицію, де вони повинні купити її за вищою ціною. В обох випадках це призводить до поспіху як інвесторів, так і випадкових трейдерів, щоб купити криптовалюту, і ціни несподівано зростають.
Основна відмінність між коротким і гамма-кипуванням полягає в їх масштабах. Короткі стискання можуть відбуватися, коли роздрібні трейдери інвестують у криптовалюту. Тим часом гама-шпиг відбувається лише тоді, коли інституційні інвестори беруть участь у ньому. Ці маркетмейкери одночасно працюють з більшими обсягами криптовалюти, тому вони більш радикально впливають на ринок.
Ви також можете розрізнити коротке та гамма-шпильство, подивившись на типи контрактів, що продаються. Короткі стискання можуть відбуватися з різними інвестиційними стратегіями. Тим часом гама-шпиг відбувається лише тоді, коли придбано величезну кількість коротких кол-опціонів. Це спричиняє висхідну спіраль, яка створює такі високі ціни на криптовалюту.
Розглядаючи гамма-компіювання, переконайтеся, що ви не переплутали гама й дельта. Це обидва грецькі листи, які часто використовуються в математиці та фінансах, тому не дивно, що люди заплутуються. Вони також є термінами, що використовуються інституційними трейдерами, і вони обидва стосуються можливого результату стискання. Однак вони мають на увазі різні речі.
Дельта — це тип вимірювання, який використовується для аналізу опціонів пут і кол-опціонів. Він вимірює, наскільки ціна опціону відрізняється відносно базового капіталу або криптовалюти. Дельта варіюється від нуля до одного. Що ближче до нуля, то нижча вартість криптовалюти порівнюється з страйк-ціною опціону. Якщо дельта близька до неї, вартість криптовалюти вища за страйк-ціну.
Гамма робить цей спосіб аналізу ще на один крок. Він вимірює зміну дельта порівняно з сумою зміни ціни. Це показує інвестору, як зміни ринку впливають на його опціони. Вищі рівні гамма означають, що інвестору потрібно купувати пропорційно більше акцій для управління хеджуванням. Ця дедалі зростає потреба в більшій кількості акцій — це місце, де починається назва «гамма-компіш».
Гамма-компікси, безумовно, можуть бути... захопливими. Торгівля під час одного з цих здавлень може принести деякі значні переваги.
Однією з найкращих позицій, на якій потрібно розміститися, є особа, яка володіє криптовалютою до початку стискання. Часто ці інвестори купували свою криптовалюту за дуже низькими цінами, тому вони мають багато прибутку. Поки вони продають свої токени до падіння цін, вони можуть отримати доволі прибуток від своєї криптовалюти. Це ті люди, яких ви бачите, які виробляють мільйони з преси.
Оскільки гамма-компікси завжди мають тенденцію до однакових результатів, є деякі чисті можливості для торгівлі. Ви можете брати участь на ринку деривативів і спекулювати, чи ціна продовжуватиме зростати або почне падати. Щойно ви побачите стискання, ви також можете купити більше криптовалюти, щоб продати, перш ніж станеться падіння.
Хоча є багато переваг для цього типу ринкового сценарію, він також пов’язаний з деякими основними ризиками. Ті, хто зробить неправильний вибір, можуть опинитися на неправильному боці преси.
Якщо ви купуєте криптовалюту безпосередньо перед піком стискання, у вас можуть виникнути проблеми. Гамма-компресії дуже нестабільні, і ціна може коливатися в будь-який момент. Якщо ви погано поставитеся до речі, вас можуть залишити володіти майже нікчемними токенами, за які ви сплатили премію.
Для тих, хто любить торгові опціони на криптовалюті, ризики ще вищі. Проблема з опціонами полягає в тому, що ви можете втратити набагато більше, ніж просто початкову суму грошей, які ви інвестували. Для певних типів опціонів трейдер повинен купити встановлену суму криптовалюти до моменту закінчення терміну дії опціону. Немає стебла на тому, наскільки висока ціна може піднятися під час стискання, тому трейдер теоретично може отримати купівлю за дуже крутою ціною.
Довжина стискання залежить від основних факторів, які стимулюють його. Немає жорсткого ліміту на те, наскільки коротким може бути стиснення, тому деякі з них можуть бути перевищені всього за годину. Однак більшість здавлень тривають принаймні кілька днів. Деякі з них можуть тривати до кількох тижнів, але жоден не є достатньо стійким, щоб вистачити на кілька місяців. Гамма-компресії зазвичай закінчуються періодом екстремальної волатильності, коли ціни на криптовалюту падатимуть і досягатимуть максимуму ще кілька разів.
Якщо ви хочете торгувати під час гама-штиму, краще пам’ятати такі поради.
Залишайтеся в курсі: Ринок може увімкнутися під час гама-штиму, тому вам потрібно бути в курсі подій. Трейдери досягають кращих результатів, коли ретельно досліджують подію, перш ніж брати участь.
Ризикуйте лише грошима, які ви можете собі дозволити втратити: Під час гама-компілювання ви повинні прийняти, що ринок буде дуже нестабільним. Ніколи не беріться за думку про «ціни криптовалюти завжди зростають». Переконайтеся, що гроші, які ви інвестуєте, — це гроші, які ви можете втратити.
Не стикайтеся з емоційним станом: Багато людей приймають погані рішення під час стискання через FOMO. Вам може бути важко побачити, як багато людей говорять про «великий виграш». Тим не менш, постарайтеся зробити логічний вибір, а не емоційний.
Пропустіть ринок деривативів: Опціони, що торгують під час гама-компілювання, особливо ризиковані. Якщо ви не допускаєте високого ризику, краще дотримуватися простої торгівлі криптовалютою.
Продавайте, щойно отримуєте прибуток: Залишатися на ринку може бути спокусливо з надією на зростання цін. Однак потрібно пам’ятати, що гамма-шпиг ніколи не триває. Ви не хочете втримувати криптовалюту довго після піку.
Виберіть швидку торгову платформу: Завдяки великим обсягам угод і швидким змінам гамма-кліп — це не час вносити повільні зміни до портфеля. Переконайтеся, що ви вибрали надійну криптовалютну біржу, як-от Bybit, яка не затримується та не закривається.
Зрештою, гама-кліп надає деякі унікальні можливості. Якщо у вас є додаткові кошти для гри з угодами з високим рівнем ризику, ви можете брати участь. Однак пам’ятайте, що це також неймовірно нестабільний час — для вже нестабільного активу. Трейдери, які накладаються на тенденції, не знаючи, що вони роблять, можуть втратити багато грошей. Якщо ви плануєте торгувати під час стискання, вам потрібно витратити час на проведення аналізу ринку та детальних досліджень. Це може допомогти зменшити деякі ризики, але ще є потенціал втрати грошей, незалежно від того, наскільки ви обережні.
Коли до криптовалюти залучаються основні трейдери, їхні дії можуть чинити неприродний тиск на ринок. Якщо дії на ринку деривативів призводять до гама-шпильки, ви можете очікувати небесних цін, перш ніж раптове падіння. Це дає вам можливість заробляти багато грошей, але більшість експертів рекомендують грати в безпечний спосіб. Надто сильно зачепитися за гіпс може легко призвести до втрати коштів.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.