Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів занурюється в макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Спотові ціни значно зросли протягом двох тижнів після виборів у США 5 листопада 2024 року, що підняло Bitcoin до нових рекордних висот, тоді як Ethereum не витримав темпів. Непряма волатильність, тобто строкова структура волатильності, знову інвертувалась разом із цими спотовими рухами цін, хоча довші тенори залишаються відносно стабільними. Ринкові показники деривативів відображають сильний позитивний настрій: постійні ставки фінансування постійно позитивні, відкриті відсотки у ф’ючерсних контрактах швидко зростають, а а скребок опціонів залишається дуже позитивним.

Відкритий інтерес до ф’ючерсів зросв, що свідчить про підвищення участі на ринку та зростання інтересу до кредитного впливу через нещодавні зміни цін. Аналогічно, відкриті відсотки в безстрокових контрактах різко зросли, сприяючи зростанню довіри трейдера та зростаючому попиту на позиції з кредитним плечем у світлі останніх ринкових мітингів. Тим часом, передбачувана волатильність термінової структури продовжує інвертувати відповідно до зростання спотової ціни, демонструючи стійку кореляцію між спотовими цінами та волатильністю.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Ф’ючерсні відкриті відсотки нараховуються разом з ціною

Відкриті відсотки на безстроковий своп зростають разом з ф’ючерсами, при цьому стабільне зростання відкритих позицій за останній тиждень досягає незмінно високих рівнів активності. Ця тенденція свідчить про те, що трейдери активно здійснюють вплив із кредитним плечем у відповідь на поточні спотові мітинги, прагнучи отримати прибуток від зростання точкових цін. Варто відзначити, що в Ethereum (ETH) поновлюється частка, відображена в збільшенні торгових обсягів. 

Ставки фінансування вкрай позитивні

Ставки фінансування безстрокового свопу досягли винятково позитивних рівнів, що свідчить про те, що довгі позиції є достатньо впевненими, щоб оплатити ці ставки, щоб підтримувати кредитне плече. Ця тренд постійно спостерігається в усіх токенах, при цьому помітне зростання ставок фінансування з 10 листопада 2024 року. Постійно високі ставки фінансування підкреслюють силу бичачого наміру, що також очевидно в збільшенні відкритих позицій у ф’ючерсних контрактах. Це відповідає нещодавній ціновій дії, що демонструє значну висхідну динаміку.

Інверти структури терміну волатильності опціону 

Неявна волатильність для Bitcoin інвертувалась на тлі останніх спотових мітингів за останні кілька тижнів, що свідчить про підвищену ринкову невизначеність і очікування неминучих змін цін. Однак рівні не перевищили високі значення, що спостерігаються до виборів, а довші тенори залишаються надійно зв’язаними в діапазоні. Одночасно відкритий відсоток у опціонах Bitcoin значно зріс, при цьому помітне збільшення торгових обсягів пут-торгівлі зросло. Відкритий інтерес до пут-опціонів дещо перевищив кількість викликів, незважаючи на постійну булкуючу ринкову перспективу, на яку вказує волатильність усмішки.

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (20 листопада 2024 р.): Ринок стає надзвичайно позитивним щодо Bitcoin, оскільки крива волатильності перетворюється на інвертування

Дізнайтеся, як приєднатися до VIP-програми Bybit, де ви можете реалізувати ексклюзивні переваги — від знижки до 50% на торгові комісії та індивідуальних відсоткових ставок до миттєвих угод OTC до $10 млн.

Завдяки VIP-програмі Bybit ви можете реалізувати ексклюзивні переваги — від знижки до 50% на торгові комісії та індивідуальні відсоткові ставки до миттєвих угод OTC, кешбеку картки Bybit тощо. Приєднавшись до рейтингу найкращих трейдерів на платформі, ви збільшите прибутковість, збільшите ліміти та запропонуєте доступ до привілеїв лише для VIP.

У цій статті ви ознайомитеся з VIP-програмою 

 і ознайомитеся з кроками, щоб стати VIP-трейдером і отримати ексклюзивні переваги. Почнемо!

Що таке VIP-програма Bybit?

 — це ексклюзивний клуб для найшанованіших трейдерів на криптовалютному ринку. Він створений для того, щоб учасники могли отримати ще більший досвід Bybit з численними перевагами й привілеями лише для VIP. Програма покликана винагороджувати досвідчених трейдерів із великими обсягами, рівнем капіталу акаунта та діяльністю з запозичень.

VIP-програма Bybit пропонує безліч переваг для учасників. Вони варіюються від торгових комісій зі знижками та високих лімітів для виведення коштів та інтерфейсу прикладних програм (API) до пріоритетного доступу до служби підтримки клієнтів Bybit, менеджерів відносин і ексклюзивних VIP-подій і зустрічей. Повний перелік ексклюзивних VIP-переваг можна знайти 

Вимоги до VIP-трейдера Bybit

Щоб стати VIP-трейдером на Bybit, потрібно виконати певний рівень одного з наведених нижче критеріїв:

VIP-програма Bybit має шість окремих рівнів: 

. Кожен послідовно вищий рівень пропонує більші винагороди, а також має більш суворі кваліфікаційні вимоги. Наприклад, як відмінний 

трейдер ви отримуєте знижену торгову комісію, як-от 0,03% для мейкерів і 0,045% для тейкерів на спотовому ринку. Щоб претендувати на цей ексклюзивний рівень, ви повинні відповідати хоча б одному з таких критеріїв:

Щойно ви стаєте VIP-трейдером, ви повинні постійно відповідати наведеним вище критеріям, щоб підтримувати свій VIP-статус Bybit і продовжувати користуватися перевагами. 

Однак це не означає, що ваш акаунт негайно втратить свій VIP-статус і повернеться до стандарту через один день, коли ви не відповідаєте вимогам. Bybit пропонує 14-денну пільгу, протягом якої ви можете продовжувати користуватися VIP-бонусами та перевагами, навіть якщо ви більше не відповідаєте умовам програми. Якщо до кінця цього періоду критерії не будуть виконані, ваш VIP-статус буде автоматично скасовано. Однак якщо це станеться, ви можете відновити свій статус, виконавши вимоги до будь-якого VIP-рівня під час або після пільгового періоду. Коли це станеться, Bybit надасть вам новий 14-денний пільговий період.

Як зареєструватися, щоб стати VIP-трейдером Bybit

У наступному розділі ви знайдете покроковий посібник, у якому показано, як приєднатися до VIP-програми Bybit.

Крок 1. Відкрити акаунт Bybit

Першим кроком до того, як ви станете VIP-трейдером, є відкриття акаунта Bybit (якщо ви ще цього не зробили). Просто 

 і заповніть форму своїми даними. Після реєстрації потрібно перевірити акаунт, щоб користуватися всіма функціями платформи.

Крок 2. Фінансування акаунта

Потім профінансуйте свій акаунт Bybit у криптовалюті або фіатній валюті.

Ви можете внести криптовалюту за допомогою 

  На сторінці виберіть бажану монету та блокчейн, де ви внесете активи. Щоб уникнути втрати коштів, завжди переводьте криптовалюту з правильного ланцюга.

Потім скопіюйте та вставте адресу гаманця, відображувану на сторінці, або відскануйте QR-код за допомогою камери вашого смартфона, і внесіть депозит із гаманця. Після кількох підтверджень ваші криптовалюти будуть зараховані на ваш акаунт Bybit.

Щоб здійснити фінансування акаунта Bybit у фіатній валюті, натисніть кнопку 

» і виберіть у верхньому меню одну з доступних послуг (наприклад, 

 виберіть фіатну валюту, суму депозиту та один із доступних способів оплати.

  Після натискання кнопки 

дотримуйтесь інструкцій, наведених на наступних сторінках, щоб розпочати транзакцію. Ваші кошти будуть зараховані на ваш акаунт Bybit, а час обробки залежить від обраної вами послуги та способу оплати.

Крок 3. Кваліфікуватися на VIP-статус

Після підтвердження акаунта Bybit, що фінансується за допомогою криптовалюти або фіату, виконайте відповідні дії на платформі, доки не отримаєте статус VIP (див. таблицю нижче).

Ви можете досягти VIP-статусу, виконавши мінімальний рівень VIP-1 у будь-якій з таких категорій (

докладніше про критерії VIP на 

Ставши VIP-трейдером на Bybit, не забудьте зберегти свій VIP-статус, щоб продовжувати користуватися ексклюзивними привілеями та перевагами.

Як отримати підвищення VIP+2

Якщо ви маєте активний VIP-статус на іншій криптовалютній біржі або ваш загальний торговий обсяг MT5 відповідає VIP-критеріям Bybit, ви можете подати заявку на оновлення VIP+2. Це оновлення надасть вам VIP-статус на платформі та миттєво підвищить його на два рівні. (Зверніть

, що Bybit враховує лише 10% від будь-якого обсягу торгівлі MT5.)

 та надішліть свій торговий обсяг за 30 днів на поточну біржу. VIP-команда Bybit розгляне вашу заявку, і менеджер по роботі з клієнтами зв’яжеться з вами, якщо ви маєте право на оновлення VIP.

Як почати 20-Day VIP-випробування на Bybit

Ще один спосіб претендувати на статус VIP на Bybit — 20-денний пробний період. Замість виконання вимог рівня VIP 1 просто профінансуйте свій акаунт за $50 000, щоб отримати ексклюзивні переваги програми на 20 днів за допомогою VIP-картки на пробний період (виданої через день після внесення). Пробна VIP-пропозиція доступна для користувачів, які не використовували пробну версію протягом останніх двох місяців.

Щоб відкрити 20-денний VIP-випробування, перейдіть до 

 на Bybit і використайте один із доступних способів оплати для фінансування акаунта з активами в розмірі $50 000.

Як виконувати завдання з підвищення рівня VIP

Завдяки завданням підвищення рівня VIP ви можете отримати щедрі бонуси аж до 6000 USDT. Ви можете претендувати на винагороди за виконання завдань підвищення рівня для п’яти VIP-рівнів (VIP 1, VIP 2, VIP 3, VIP 4 і VIP 5), при цьому після виконання вищі рівні пропонують більші бонуси.

Якщо ви відповідаєте вимогам, після входу в акаунт з’явиться спливне вікно з завданнями підвищення рівня VIP. Щоб отримати винагороди, виконайте зазначені вимоги щодо торгового обсягу протягом 14 днів після отримання завдання та натисніть кнопку Затребувати

  Ви можете дізнатися більше про завдання підвищення рівня VIP на Bybit

Ексклюзивні торгові переваги, які пропонують VIP-клієнти Bybit

Як учасник VIP-програми Bybit, ви можете отримувати ексклюзивні переваги, щоб покращити свій досвід торгівлі. Серед них торгові комісії зі знижками (що можуть значно збільшити ваш торговий дохід), прибутковість і шанси на виграшні угоди.

Крім торгових комісій зі знижкою, ви також отримаєте значно вищі ліміти API-торгівлі та виведення коштів. Незважаючи на те, що для користувачів, які не є VIP, кількість угод за секунду обмежена 10, ви можете скористатися до 120 API-торгівлями за секунду як VIP-трейдер. Одночасно ваш щоденний ліміт виведення збільшився з базових 1 млн USDT до 12 млн USDT.

Висновок: Приєднуйтеся до VIP-програми Bybit

 — це ексклюзивний клуб, який пропонує покращені умови обслуговування для найшанованих трейдерів. Як учасник ви можете отримати доступ до низки ексклюзивних переваг і привілеїв, як-от:

Готові до стрімкого розвитку торгового досвіду? 

Середній

Як стати VIP-клієнтом Bybit: Ваш посібник з ексклюзивних переваг

LETSTOP — це мобільна програма «від диска до заробляння», яка відстежує відволікання телефона під час руху. Докладніше про те, як це працює, див. у цій статті.

Смартфон відволікає вас, створивши безпрецедентну дорожню кризу безпеки по всьому світу. 

: надсилання тексту за кермом підвищує ймовірність збою водіїв у шість разів, ніж у водіння на п’ятому воді, але мільйони водіїв все ще використовують свої телефони під час керування автомобілями.

У цій статті пояснюється, як безпечний рух LETSTOP перетворюється на винагороду за допомогою технології блокчейну. Ми розглянемо модель «коефіцієнт заробітку», систему винагород, токеноміку та потенціал як рішення для безпеки доріг, так і можливість інвестувати.

 — це мобільна програма «від диска до заробляння», яка відстежує відволікання телефона під час руху. Користувачі заробляють токени STOP за безтелефонне керування за допомогою системи агресії, яка перетворює щоденні поводи на приємний досвід.

Автотранспортна аварія, що змінює життя, спричинена відволіканням водія, який керує червоним світлом, натхненним співзасновником Almog Nissan, щоб переосмислити безпеку доріг. Разом зі співзасновником і генеральним директором Дором Леві вони передбачали винагороду за безпечне водіння, а не просто покарання за небезпечну поведінку.

Засновники побудували платформу, яка поєднує в собі технології автомобільної галузі, криптовалюту та ШІ, щоб змінити безпеку доріг завдяки винагородам. Цей інноваційний підхід швидко збільшився, і з моменту запуску застосунку понад 50 000 користувачів здійснять реєстрацію на 3 мільйони кілометрів безпечного водіння.

Чого прагне досягти LETSTOP?

Відволікання в русі на тисячах життів, з 

, з яких 9% безпосередньо пов’язані з використанням телефону. LETSTOP прагне подолати цю кризу таким чином:

Кожна з цих цілей гармонійно працює для підтримки кінцевої місії LETSTOP щодо перетворення безпеки дорожнього руху в вигідний досвід, який приносить користь як окремим водіям, так і суспільству.

Застосунок LETSTOP працює за допомогою складної системи, яка відстежує та винагороджує безпечне водіння за допомогою таких застосунків і функцій:

Результатом є динамічна система, в якій кращі звички водіння розкривають більший потенціал доходу.

Нижче наведено п’ять основних функцій екосистеми «привід до заробітку» LETSTOP.

LETSTOP використовує динамічну 40-рівневу систему, щоб безпечно отримувати винагороду за водіння. Оскільки водії заробляють XP за шлях без відволікання, вони переходять з 2% бонусу рівня 1 до 70% підвищення рівня 40. Завдяки цьому гамованому підходу щоденні комбайни стають можливістю піднятися в рейтинг, створюючи безпечніші звички керування.

Кредити LETSTOP — це основна валюта платформи, зароблена безпосередньо завдяки досягненню безпечного водіння. Дохідні ставки безпосередньо масштабуються з рівнем користувача, типом автомобіля та рівнем підписки таким чином: Підписники PRO мають необмежений потенціал доходу, тоді як рівні PLUS і LITE обмежені 300 і 150 щомісячними кредитами відповідно.

У магазині STOP користувачі інвестують отримані кредити у віртуальні автомобілі з унікальними множниками заробітку. Кожен автомобіль має різні стратегічні переваги для максимізації винагород — від 2%-го бонусу базової моделі до 150%-го підвищення рівня Jazzster GN.

Окрім транспортних засобів, магазин має таємничі коробки з винагородами від 10 до 450 кредитів, а також оновлення та збільшення підписки. Користувачі також можуть отримати доступ до ринку ваучерів, щоб отримати кредити для реальних винагород через партнерську мережу LETSTOP.

Баланс і підсилювачі токенів

Триступінчаста система LETSTOP поєднує в собі множники транспортних засобів для негайного прискорення доходу, систему прогресу рівня для стійкого зростання та програму рефералів на 5% для розширення спільноти. Преміум-членство відкриває розширені переваги на трьох рівнях, а спеціальні події створюють обмежені в часі можливості для збільшення винагород.

Комплексна система винагород платформи працює на трьох рівнях участі, кожен з яких відповідає різним потребам користувачів. LETSTOP PRO (на $9,90 щомісяця) пропонує необмежений потенціал для отримання кредитів і ексклюзивні переваги. Рівень PLUS забезпечує збалансований опціон на $4,90 щомісяця з лімітом отримання 300 кредитів, тоді як безкоштовний рівень LITE дозволяє користувачам заробляти до 150 щомісячних кредитів.

Крім прямих доходів, система винагород включає партнерські ваучери, варіанти конвертації криптовалюти та функції спільноти, як-от таблиці лідерів. Винагороди за досягнення розпізнають основні етапи безпечного руху користувачів, тоді як майбутня інтеграція криптовалюти дозволить користувачам перетворювати свої зусилля на токени STOP, які можна торгувати.

LETSTOP демонструє послідовний прогрес, і вже досягнуто такі ключові етапи:

Майбутні плани розвитку

З нетерпінням чекаємо 2025 року, і LETSTOP планує впровадити такі ключові розробки:

Ці зміни мають на меті зміцнити позицію LETSTOP як лідера у напрямку руху та зароблянні, одночасно підвищуючи свою місію — забезпечити безпечніші дороги по всьому світу.

STOP — це токен SPL, побудований на мережі Solana. Він створений для безпечного руху з винагородами за криптовалюту. Токен STOP впроваджує щорічний механізм халвінгу для забезпечення довгострокового збереження вартості, подібно до моделі Bitcoin, але прискорений для узгодження з траєкторією зростання проєкту.

STOP має макс. кількість 100 мільйонів токенів для розподілу в такий спосіб:

Прогнозування ціни СТОП

Зростання впровадження застосунку «Рівномірне заробіток» LETSTOP та його вплив на безпеку доріг безпосередньо впливають на цінову траєкторію STOP. Хоча прогнози криптовалюти залишаються спекулятивними за своєю природою, для STOP проєктують кілька платформ аналізу цін:

Ці прогнози свідчать про позитивну довгострокову перспективу для STOP, що визначається зростаючим сектором «привід до заробітку» та інноваційним підходом LETSTOP до безпеки доріг. Однак майбутня вартість STOP в кінцевому підсумку залежить від впровадження, розвитку платформи та ширших ринкових умов.

Хочете торгувати токенами LETSTOP? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару STOP/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є СТОП хорошою інвестицією?

STOP демонструє перспективний потенціал у секторі «стимул і заробіток», хоча інвестори повинні ретельно зважити як свої сильні сторони, так і потенційні ризики, перш ніж приймати інвестиційні рішення.

Хоча інноваційний підхід STOP до безпеки дорожнього руху та його потужна початкова тяга відрізняють його на ринку, потенційні інвестори повинні 

 та інвестувати не більше, ніж вони можуть собі дозволити втратити.

Оскільки відволікання смартфонів продовжують загрожувати на дорогах по всьому світу, LETSTOP пропонує інноваційний шлях уперед. Завдяки інноваційній моделі «вода до заробляння» та екосистемі токенів STOP платформа щодня перетворюється на безпечніші дороги та можливості отримання прибутку користувачів, де показано, як цифрові інновації можуть ефективно «стимулювати» позитивні поведінкові зміни.

LETSTOP (STOP): Перетворення щоденних поїздок на прибуткові подорожі

FDUSD, стейблкоїн з перших цифрових лабораторій, зараз працює на Sui як нативний токен, приєднавшись до інших стейблкоїнів, таких як USDC і AUSD.

Щоденна найкраща ефективність — Lumia (LUMIA)

S&P 500 закінчив рівний посеред змішаних доходів і геополітичних проблем, оскільки інвестори чекали на дані та коментарі Fed у четвер. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші показники криптовалюти, зросли на 2,01%, при цьому Bitcoin зріс на 1,91%, а Ether падає на 0,59% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є LUMIA, яка зросла на 16,1% після оголошення про її партнерство з Cobox, щоб звести реальні активи та віртуальну власність.

Lumia (LUMIA), заснована у 2024 році, — це блокчейн-рішення рівня 2, яке використовує Polygon CDK для підвищення масштабованості, ліквідності та сумісності. Він вирішує такі проблеми, як доступність даних і кросчейн-взаємодія, включивши AvailDA для децентралізованих даних і Polygon AggLayer для кросчейн-функції, що дозволяє ефективно та гнучко розвивати dApp. 

 для інтеграції реальних активів (RWA) у свій всесвіт, що належить гравцям. Ця співпраця спрямована на покращення ліквідності активів, торгівлі та ігрового досвіду, об’єднання цифрових і фізичних сфер для більш відчутного та яскравого віртуального володіння.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

про контракти на купівлю 

, стейблкоїн з перших цифрових лабораторій, зараз працює на Sui як нативний токен, приєднавшись до інших стейблкоїнів, таких як USDC і AUSD. Цей запуск відображає зростаючу інституційну впевненість у Sui, що значно зросло в обсязі TVL і DeFi. FDUSD, забезпечений резервами в азіатських банках і боргом Міністерства фінансів США, пропонує користувачам DeFi надійні стейблкоїни з візерунком у доларах США, які об’єднують традиційні фінанси та екосистеми криптовалюти.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора загальний потік у спотові ETF Bitcoin становить $146,9 млн, а GBTC — $0 млн, а продукти, що не є GBTC, — $146,9 млн.

спотовий значок, який вимагає видобутку через спотовий протокол і приєднання до спотового кола; неможливий фінансовий значок, який передбачає виконання соціальних завдань, отримання фаукету TIDIA, стейкінг TIDIA з неможливим фінансуванням, а потім отримання значка; і значок SNGLR, де користувачі підключають свій гаманець, слідкують за художниками, активами «М’ят» IP, твіт і надають персональні дані, щоб отримати свій значок. Незабаром з’явиться більше значків!

Початковий

FDUSD запускається як Native Stablecoin у екосистемі Sui, зміцнюючи DeFi

Торгівля

Прибуток і збитки неминучі. Але щоб знати, що таке реалізований і нереалізований прибуток, важливо. Ось усе, що потрібно знати.

Наприкінці дня прибуток і збиток — це те, що враховують інвестори під час торгівлі будь-якими фінансовими активами. Інвестиція може бути прибутковою на папері, але прибуток не реальний, якщо ви ніколи не продаєте інвестиції. Саме тому ви повинні ознайомитися з концепцією реалізованих і нереалізованих прибутків і втрат.

Коли криптовалюта, якою ви володієте, цінується за вартість, останнє, що ви хочете продати, коли є потенційна вигода. З іншого боку, нагадуємо, що на Вулиці Гаманець: «

, і свині вбиваються». Іншими словами, ніколи не будьте жадібними! Це гарна порада, але це простіше сказати, ніж зробити.

У цьому посібнику ви дізнаєтеся, як розрізняти прибутки та збитки, які реалізовані або нереалізовані, щоб спланувати наступний крок на основі результатів інвестицій. 

Чим реалізований прибуток відрізняється від нереалізованих прибутків?

Коли криптоінвестор продає свій актив, він отримує збиток/прибуток, відомий як реалізований збиток/прибуток. Аналогічно, будь-який поточний прибуток або збиток від криптоактиву вважається нереалізованим прибутком/прибутком. 

Зазвичай інвестори зберігають нереалізований прибуток або збиток для майбутнього вдячності за ціну. Коли очікуваний прибуток досягається, вони можуть легко вивести інвестиції з інвестування. Тоді нереалізований прибуток буде конвертовано в реалізований прибуток. 

Коротше кажучи, ви нічого не отримуєте від інвестицій, доки не продасте свої активи. Усвідомлений прибуток стає питанням розгляду одразу після продажу активу. Тому дуже важливо зрозуміти загальну суму прибутку та збитку, якщо ви хочете стати успішним інвестором у криптовалюту.

При порівнянні торгівлі криптовалютою з фіатом та криптовалютою транзакції працюють так само, як і прибуток та збитки. Однак найважча частина криптоторгівлі — це знання про те, коли виводити кошти.

У наступному розділі докладніше розглядаються відомості про реалізовані та нереалізовані прибутки та збитки, а також їх значення для трейдерів.

Що таке реалізовані прибутки та збитки? 

Реалізовані прибутки та збитки — це прибуток/збиток, отриманий під час продажу будь-якого фінансового інструменту. Коли інвестори купують частку або товар, вони сплачують фіатні валюти за купівлю цього конкретного інструмента. Пізніше вони зазвичай знову конвертують інструмент у фіатну валюту з прибутком/збитком, коли продають його. 

Найважливішим аспектом реалізованого прибутку є те, що він може підлягати 

 залежно від юрисдикції. Коли ви продаєте будь-який фінансовий інструмент для отримання прибутку, ви повинні сплатити за нього податки. І навпаки, якщо ви зазнаєте збитків від продажу активів, ви можете вирахувати податок на прибуток капіталу з податкового зобов’язання.

Наприклад, якщо ви купуєте будинок вартістю $100 000 і продаєте його за $120 000 після певного періоду, ви отримуєте $20 000 від реалізованого прибутку. Цей реалізований прибуток залежить від податку на прибуток капіталу.

З іншого боку, якщо ви продасте той самий будинок за $80 000, ви зазнаєте збитків у розмірі $20 000. У цьому випадку у вас є можливість 

 з розрахунку податку на прибуток. 

Якщо ви купуєте криптоактив у фінансовій торгівлі, ви неминуче отримуєте прибуток/збиток на основі коливання ціни. Ця коливання ціни не підлягає оподаткуванню, доки ви не продасте криптовалюту та не досягнете реалізованих прибутків або збитків.

Розуміння закритого P&L

Закритий P&L означає реалізований P&L позиції після виходу. Це загальна сума прибутку/збитка від різниці в ціні, а також комісії за транзакції та фінансування. Закритий P&L — це фактична кількість, зарахована на баланс гаманця або вирахувана з балансу гаманця.

Закритий P&L = P&L позиції — комісія за відкриття — комісія за закриття — загальна сума сплачених/отриманих комісій за фінансування

Наприклад, довга позиція Енна на 100 000 BTCUSD була введена в розмірі $9266,50. Ціна BTC зростає майже на $200, і вона вирішує отримати прибуток. Вона розміщує ринковий ордер і закриває позицію за $9417,5.

Реалізований прибуток від зміни ціни становить 0,173 BTC = 100 000 x (1/9 266,5 – 1/9 417,5). Позиція вноситься та закривається за ринковим ордером, і тому вона сплачує 0,075% комісії за трансакції, що становить 0,008 BTC та 0,0079 BTC відповідно. Вона отримує платіж за фінансування BTC 0,0018, утримуючи позицію.

Закритий прибуток від цієї позиції становить 0,1589 BTC = 0,173 BTC – 0,008 BTC – 0,0079 BTC + 0,0018 BTC. 

Що таке нереалізовані прибутки та збитки?

Нереалізовані прибутки або збитки — це плаваючий прибуток/збиток, досягнутий до продажу будь-якого фінансового інструменту. Як тільки інвестор купує фінансовий інструмент, прибуток/збиток стаються через коливання ціни. Прибуток/збиток від цієї коливання ціни є нереалізованим прибутком/збитком до продажу фінансового інструменту.

Нереалізований прибуток/збиток — це потенційний прибуток/збиток, який інвестор отримає від продажу будь-яких інвестицій. Іншими словами, якщо передбачається, що вартість активу приносить прибуток/збиток, але з нього немає грошового притоку/відтоку, це нереалізований прибуток/збиток.

Спосіб розрахунку нереалізованого прибутку/лосу простий. Інвестори порівнюють поточну ринкову вартість з 

 для розрахунку нереалізованого прибутку/лосу. Якщо поточне значення вище, це нереалізований прибуток, а якщо нижче, це збиток.

Інвестиції в Bitcoin є ідеальним прикладом нереалізованого прибутку/лосу. Наприклад, якщо ви 

 за $20 000 і утримуєте інвестиції, доки ціна BTC не досягне $60 000, ви отримали прибуток $40 000. Цей прибуток не реалізовано, оскільки ви ще не продали інвестиції. Після продажу та отримання інвестованих грошей він стає реалізованим прибутком/збитком з прибутком.

Ми можемо спростити формулу розрахунку нереалізованого прибутку/лосу таким чином:

Поточна ринкова вартість − Історична вартість = Нереалізований дохід/(Нереалізований збиток)

Якщо значення, отримане за цим підрахунком, є позитивним, це нереалізований прибуток. Якщо результат негативний, це нереалізований збиток.

Як і приклад закритого P&L вище, Енн відкриває 100 000 довгу позицію за $9266,5 за ринковим ордером. На вкладці позиції вона може переглянути нереалізований P&L у режимі реального часу.

Нереалізований P&L означає приблизний прибуток і збиток відкритої позиції, також відомий як плаваючий P&L. Нереалізований P&L, відображений на вкладці позиції, розраховується на основі ціни останньої угоди.

Довга позиція Енн була введена в $9266,5, а LTP — в $9433.

Нереалізований P&L (LTP) = 100 000 x [ (1/9 266,5) – (1/9 433) ]* = 0,1904 BTC

*Нереалізований P&L = кількість контрактів x [(1/середня ціна входу) – (1/ціна останньої угоди)]

Цей нереалізований P&L розраховується так, ніби позицію можна закрити за LTP. Однак, навіть якщо Енн негайно закриває свою позицію, ціна виконання може відхилятися від LTP.

Якщо Енн наводить курсор миші на нереалізований P&L, з’явиться інша фігура, яка є нереалізованим P&L на основі ціни маркування.

Довга позиція Енн була введена на рівні $9266,5, а ціна маркування тепер становить $9428,57.

Нереалізований P&L (маркова ціна) = 100 000 x [ (1/9 266,5) – (1/9 428,57) ] ** = 0,1854 BTC

Нереалізований P&L = кількість контрактів x [(1/середня ціна входу) – (1/маркова ціна)]

Ціна маркування — це не ціна угоди, а референтна ціна для тригера ліквідації. Отже, нереалізований P&L на основі ціни маркування також слугує посиланням на управління очікуваннями ліквідації.

Щоб дізнатися більше про нереалізований P&L для коротких позицій, ви можете звернутися до нашого офіційного посібника з 

Також зверніть увагу, що нереалізований P&L не включає комісії за трансакцію або фінансування під час утримання позиції.

Як розрахувати нереалізовані криптовалютні доходи та збитки

На відміну від традиційних інвестицій, криптовалюти складні, оскільки є два способи купівлі. Перша 

, а друга — купівля криптовалюти з криптовалютою. 

У традиційній інвестиційній моделі трансакції за акціями прості, оскільки немає однорангової торгівлі. Інвестори зазвичай здійснюють брокерські операції з акцій і купують різні акції на основі майбутнього потенціалу. Увесь процес відносно простий. Ви сплачуєте брокеру готівку та купуєте акції, наприклад акції Facebook. Коли вартість акції вища, ви отримуєте нереалізований прибуток, а після продажу акцій за вищою вартістю ви отримуєте реалізовані прибутки.

Подібний сценарій застосовується до ринку криптовалюти, коли ви купуєте криптовалюту з фіатними валютами. Наприклад, скажімо, ви купили Ether за $100. Ви утримуєте інвестиції, доки їх вартість не досягне рівня $3000 і не вирішите отримати прибуток. Продаючи Ether в обмін на фіатну валюту, ви отримуєте реалізований прибуток на $3000 − $100 або $2900.

Але що робити, якщо у вашому гаманці є Bitcoin і ви купили з ним ще одну криптовалюту?

Обмін однією криптовалютою на іншу також є предметом оподатковуваного прибутку. Наприклад, припустімо, ви купили Bitcoin на $50 000 і обміняли BTC на Ether. Пізніше вартість Ether зросла й досягла $90 000. У цьому випадку реалізований прибуток становить $90 000 − $50 000 або $40 000.

Ставка нереалізованого P&L (%)

Нереалізований P&L% — це по суті прибуток від інвестицій (ROI) позиції.

Нереалізований P&L% = [Нереалізований P&L/маржа позиції*** ] x 100%

***Маржа позиції = початкова маржа + поповнення маржі + комісія за закриття

У випадку Енн, ось підсумок нереалізованого P&L та нереалізованого P&L% за різних налаштувань кредитного плеча.

При різних кредитних засобах абсолютні значення нереалізованого P&L залишаються незмінними. Однак нереалізований P&L% зростає з кредитним плечем. Збільшення нереалізованого P&L% є результатом зниження початкової маржі з підвищенням кредитного плеча.

Реалізовано порівняно з нереалізованим у Bitcoin

Усвідомлений і нереалізований прибуток у криптовалюті відрізняється від традиційного фінансового ринку, особливо для Bitcoin.

Bitcoin — це криптовалюта з найбільшою торгівлею у світі. Він досяг статусу безпечної інвестиції. Крім того, нещодавня 

 Bitcoin досягла $1 трильйона, що є важливим кроком на ринку криптовалюти.

Значна участь у роздрібній торгівлі та інституційній торгівлі Bitcoin відбувається як за рахунок довгострокового, так і короткострокового приросту капіталу. Крім того, інвестори купують інші криптовалюти, 

 та навіть інвестують у 

 за допомогою Bitcoin або Ethereum. Тому відбуваються як криптовалютні, так і криптовалютні трансакції. Отже, реалізований або нереалізований прибуток для Bitcoin відрізняється від традиційних активів.

Зазвичай у Bitcoin є дві інвестиційні моделі: Купівля криптовалюти та її зберігання протягом тривалого часу відома як HODL, а спекуляція на короткостроковій волатильності ціни відома як активна торгівля. 

Розгляньмо ці два способи детальніше.

HODL часто називають на ринку криптовалюти «утримуватися на бурхливе життя», що походить від неправильного написання «утримати». Цей термін використовується особливо на ведмежому ринку, коли ціни падають, але інвестори вирішують не продавати свої активи, а натомість зберігати їх з надією на майбутнє вдячність за ціну.

Коли ціна криптовалюти знижується, інвестори підлягають нереалізованим збиткам. Однак якщо HODLers продають криптовалюти за прибуток, вони отримують реалізований прибуток.

HODL у Bitcoin передбачає як реалізований, так і нереалізований прибуток/збиток. Інвестори повинні сплачувати податок на прибутки капіталу за кожен реалізований прибуток, якого вони досягають після HODL. Будь-яка неспроможність точно обчислити реалізований прибуток вплине на ваш розрахунок податків.

Ринок криптовалюти не рухається прямо вгору або вниз. Швидше він рухається зигзагом.

Отже, короткострокова волатильність ціни створює торгову можливість, коли трейдери залишаються активними та зосереджені на коливанні ціни.

Наприклад, якщо ви купуєте Bitcoin за $10 000 з надією на майбутнє цін, він не досягне вашої мети відразу. Наприклад, він може спершу знизитися, а деякі гойдинги й висхідності — перш ніж перейти до цільового рівня. Активна торгівля, як-от гойдинг-торгівля, — це процес спіймати ці коливання, а не утримувати угоду так, як роблять HODLers.

Під час активної торгівлі трейдери беруть кілька угод з рівнів гойдингу, коли кожен продаж може отримати реалізований прибуток або збиток. На відміну від HODL, розрахунок отриманого прибутку/лосу від активної торгівлі є складним, оскільки кількість угод зростає.

Численні трейдери портфелів і програми криптовалюти можуть допомогти інвесторам керувати реалізованим і нереалізованим прибутком/лосом. Крім того, ці інструменти часто допомагають оптимізувати вашу податкову позицію. Однак ви повинні знати про відмінності між податком на прибутки капіталу кожної конкретної юрисдикції.

Приклади реалізованих і нереалізованих прибутків

У цьому розділі розглядаються деякі практичні приклади реалізованого та нереалізованого прибутку на ринку криптовалют.

Адам — інвестор, який запроваджує стратегію довгострокової купівлі (або HODL) для Bitcoin. Він купує 1 Bitcoin у 2018 році за $10 000. На початку 2021 року Адам дізнається, що Bitcoin досяг $60 000 і вирішує продати його. Тут Адам отримує нереалізований прибуток у розмірі $50 000, як тільки ціна досягне рівня $60 000.

Що таке реалізовані та нереалізовані прибутки та збитки?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг