Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. 

Збільшення та ринкова динаміка Bitcoin

Листопад 2024 року став важливим етапом для Bitcoin, і його ціна зросла до $94 105. Це безпрецедентне зростання зумовлено міжнародними подіями та посиленими дискусіями в соціальних мережах із прогнозами шестизначних оцінок. Історично, піки в чаті в соцмережах часто передують змінам ринку, сигналізуючи трейдерам про обережність. Наразі накопичення китів залишається сильним, адже гаманці, що втримують понад 10 Bitcoin, додають ще 53 006 BTC всього за місяць, — роздрібні трейдери залишаються надзвичайно обережними. Ця настороженість різко відрізняється від бичачої поведінки, яка зазвичай спостерігається під час зростання ціни, що свідчить про потенційне виправлення.

Спекулятивні тенденції та монети-меми

Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. Незважаючи на волатильність, ці токени відображають ширший апетит до інвестицій з високим ризиком. Варто відзначити, що китові інвестори, які володіють DOGE на 1M100 млн, накопичуються, тоді як продаються менші власники, створюючи умови для потенційних проривів. Однак, якщо новий капітал перестає текти, ці спекулятивні активи можуть зіткнутися зі значними спадами. Крім того, незважаючи на зростання обговорень щодо досягнення Bitcoin на $100K, вони не досягли рівнів, помітних на початку цього року, що свідчить про те, що страх проґавлення (FOMO) може бути реалізований не повністю.

Інституційні відсотки та відновлення Ethereum

Попит на ETF Bitcoin зріс, а щоденний обсяг торгівлі досяг рекордно $8,21 мільярда, що свідчить про підвищення інституційного інтересу. Ця діяльність часто збігається з піками ринку, але також може вказувати на нові інвестиції, що надходять у криптовалютний простір. Тим часом Ethereum також набрав обертів понад $3100 вперше за понад 14 тижнів. Крім того, накопичення китів зростає, що свідчить про те, що Bitcoin керує ринком, прибуток незабаром можна перенаправити в Ethereum. На відміну від цього, рух ціни в Solana залишається високомотивованим, а ставки фінансування вказують на потенційні точки входу для інвесторів. Загалом на криптовалютному ринку відбувається зростання альткоїнів, особливо після виборів у США, які знову активували оптимізм.

Просунутий

Відновлення Bitcoin: Аналіз ринкової динаміки та спекулятивних тенденцій у листопаді 2024 року

Криптомаркетмейкери відіграють вирішальну роль у забезпеченні ліквідності, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж. Дізнайтеся більше про те, як вони працюють, тут.

Ринок криптовалюти відомий високою волатильністю, а іноді й низькою ліквідністю, що робить його складним середовищем для трейдерів і інвесторів. Виконання угод може бути складним завданням, що часто призводить до значного прослизання ціни 

 та пропуску можливостей.

Ринкове виробництво — це стратегічний підхід, який забезпечує необхідну ліквідність для стабілізації ринків, забезпечення більш плавних угод і зниження волатильності. Створюючи ордери на купівлю та продаж навколо поточної ринкової ціни, маркетмейкери допомагають підтримувати здорову торгову екосистему. У цій статті розглядаються основи виробництва ринку, його переваги для трейдерів і бірж, а також спосіб підвищення загальної ефективності ринку криптовалют.

Що таке маркетмейкер криптовалюти?

Криптомаркетмейкер — це юридична або фізична особа, яка в першу чергу забезпечує ліквідність на ринках криптовалют, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж цифрових активів. Ця діяльність забезпечує ефективну торгівлю та допомагає підтримувати стабільні ціни.

Як працює маркетмейкер криптовалюти?

Криптовалютні маркетмейкери відіграють ключову роль у забезпеченні ліквідності ринків, постійно розміщуючи ордери на біржах для купівлі та продажу. Ось докладніше про те, як вони працюють.

Ключові характеристики маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери забезпечують ліквідність і стабілізацію цін на ринку криптовалют. Нижче наведено ключові ознаки, які дають їм змогу ефективно працювати.

маркетмейкери постійно розміщують ордери на купівлю та продаж, забезпечуючи доступність транзакцій для трейдерів. Ця постійна доступність скорочує час очікування угод і мінімізує вплив великих ордерів на ціну, роблячи ринок ефективнішим і доступнішим для всіх.

Керування спредом на пропозиції

Однією з основних ролей маркетмейкерів є управління спредом торгів. Постійно цитуючи конкурентні ціни, вони звужують цей спред, тим самим підвищуючи ефективність торгівлі та знижуючи витрати для інших учасників ринку. Цей спред також є основним джерелом прибутку.

Використання алгоритмів

маркетмейкери використовують передові алгоритми та стратегії HFT для аналізу ринкових умов і оптимізації розміщення ордерів. Ця технологія дає їм змогу швидко реагувати на зміни цін і підтримувати збалансований інвентар активів, що допомагає керувати ризиками та максимізувати дохідність.

Ефективне управління ризиками

Через притаманну волатильність ринків криптовалюти ефективне управління ризиками є надзвичайно важливим для маркетмейкерів. Вони використовують різні методи, як-от хеджування та аналіз ринку в режимі реального часу, щоб мінімізувати вплив раптових коливань цін. Це гарантує стабільність їхньої діяльності навіть за наявності коливань ринку.

Підвищення ринкової ефективності

Надаючи постійну ліквідність і сприяючи плавним торговим операціям, маркетмейкери підвищують загальну ринкову ефективність. Їхня присутність приваблює більше трейдерів, що збільшує обсяги транзакцій, збільшує активність бірж і сприяє здоровішому торговому середовищу.

Адаптивність до змін ринку

Зважаючи на швидкий розвиток криптовалюти, маркетмейкери повинні бути адаптованими, постійно вдосконалювати свої стратегії у відповідь на нові технології, регуляторні зміни та зміни ринкової динаміки. Це гарантує, що вони залишаються конкурентоспроможними та актуальними.

плюси й мінуси маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль в екосистемі криптовалюти, забезпечуючи ліквідність і стабілізуючи ціни. Незважаючи на невід’ємну роль, яку вони відіграють, їхні операції мають як переваги, так і недоліки. 

Додаткове значення маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль у підтримці ефективності та стабільності ринку криптовалют. Їхня присутність на криптовалютних біржах гарантує безперебійну роботу торгового середовища. 

Підтримка нових активів

Новіші та менші криптовалюти часто борються з ліквідністю. Ринкові маркетмейкери пропонують ринок для цих активів, сприяючи їх зростанню та створенню різноманітної та динамічної екосистеми криптовалюти.

Знайомство зі справедливими цінами

Завдяки постійному котируванню цін маркетмейкери допомагають виявляти справедливу ціну, гарантуючи, що ціни криптовалюти відображають фактичний ринковий попит, а не екстремальні коливання. Це сприяє більш надійній і прозорій торгівлі, що дозволяє трейдерам ухвалювати рішення на основі даних. 

Криптовалютні маркетмейкери — це важливі гравці в екосистемі криптовалюти, які забезпечують ліквідність, стабілізацію цін і забезпечення плавного виконання угод. Їхнє використання передових алгоритмів і розміщення ордерів у режимі реального часу сприяє ефективнішому, доступному та справедливому ринку. Однак такі ризики, як маніпулювання ринком, потенційна втрата капіталу та відсутність регулювання можуть бути проблематичними. Загалом роль маркетмейкерів у підтримці нових активів і підтримці стабільності ринку робить їх незамінними для здорового та зростаючого середовища криптовалюти.

Середній

Маркетмейкер криптовалюти: Посилення угод за допомогою стратегічної ліквідності

Голова SEC Гарі Генслер оголосив, що звільниться 20 січня 2025 року, зустрівшись з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом.

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 зріс на 0,53%, оскільки інвестори перейшли на циклічні акції, які, як очікується, отримають вигоду від зміцнюючої економіки, тоді як технологічні частки затримуються. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 4,79%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 4,19% і 8,75% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 24,3% після партнерства між Ripple і MCSocialVenture для підвищення фінансової стійкості та доступу на ринках, що розвиваються.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, орієнтована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. 

, спрямованого на інвестиції в підприємців ринку, що розвиваються. Ця ініціатива пілотна фінансова стійкість і гуманітарні рішення, створені на XRPL, спрямовані на сприяння справедливому доступу до фінансів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Голова SEC Гарі Генслер 

, що 20 січня 2025 року вийде з ладу з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом. Компанія Gensler, термін дії якої триває до 2026 року, зіткнулася з тиском криптолобуса через суворі регуляторні дії SEC проти галузі, зокрема гучні справи проти Coinbase та Binance. Вихід Gensler вважається перемогою для адвокатів криптовалюти, які сподіваються, що наступний стілець SEC буде більш дружнім до криптовалюти. Трамп натякнув на звільнення Генслера в перший день роботи й, як очікується, призначить стільця з досвідом роботи в криптовалюті, як-от Марк Уєда, Хестер Пейрсе або Кріс Джанкарло.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані спотового ETF BTC виявили чистий притік $396,7 млн, що зумовлений $404,5 млн з джерел, які не є GBTC, частково компенсували відтік $7,8 млн від GBTC.

Для тих, хто брав участь у 

  Щоб забрати заявку, перейдіть 

 кодом B0FKOP. Крім того, в основній мережі запущено зоопарк для морфа 2, що дає користувачам змогу отримувати бали шляхом об’єднання ETH або виконання транзакцій на морфі. Гаманець Bitget Wallet пропонує 1,2-кратний множник балів для максимального збільшення винагород.

Початковий

Голова SEC Гарі Генслер звільняється в День відкриття, позначаючи перемогу за криптовалютне лобі

Здається, трейдери очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна перевищить $97 000.

Позитивні настрої продовжували стимулювати ринок криптовалюти, оскільки очікування подальшого впровадження BTC в інституції 

 Торгівля опціонами на спотовий Bitcoin ETF IBIT від BlackRock 

 з маржі, що в перший день торгівлі приваблює майже $2 млрд. Сподіваємося, що більше спотових деривативів ETF змінять структуру ринку з додатковими інституційними криптовалютами.

У нашому попередньому виданні ринкового 

ми вивчили можливість збільшення ринку, що може бути болісним, якщо поточне кредитне плече розслабиться. Дані з CryptoQuant показують, що розрахункове кредитне плече на поточних ринках BTC досягло ще одного рівня YTD.

Дані деривативів на Bybit показують, що трейдери, схоже, очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна сягне понад $97 000, і більше зосереджуються на захисті від втрат.

Малюнок 1. Орієнтовний коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin становить 0,23. Джерело: КриптоКвант

Опціони BTC відкривають відсотки повернення до попереднього максимуму, поки перпси стрімко зростають

Трейдери деривативів активно беруть участь на ринках BTC, оскільки 

 на Bybit зріс до понад $3 мільярдів на рівнині з попереднім підвищенням 14 листопада 2024 року. Незважаючи на те, що опціони OI зросли, він все ще не перевищив попередню висоту. У той час ціна BTC вже зросла до понад $97 000. Якщо OI не наслідує костюм і не перевищить попередню висоту в найближчі дні, це може бути ознакою того, що ринок може стати дещо виснаженим, про що всі учасники ринку повинні знати.

Малюнок 2. Щоденний відкритий відсоток для опціонів BTC на Bybit. Джерело: Bybit

 також помітили зростання відкритих позицій.

  Безстрокові продукти є одними з найвигідніших продуктів для денних трейдерів і короткотривалих спекуляторів. Зростання відкритих позицій може вказувати на те, що більше трейдерів шукають короткостроковий прибуток, що може призвести до додаткової волатильності на ринку.

Малюнок 3. Щоденні відкриті відсотки для безстрокових BTCUSDT на Bybit. Джерело: Bybit

27 грудня 2024 року залишається найпопулярнішою датою закінчення терміну дії опціонів BTC на Bybit, при цьому більшість відкритих позицій залишається там. Упродовж цього закінчення терміну кількість викликів на $120 000 була найбільшою, а кількість викликів на $100 000 досягла другого за величиною OI. 

Малюнок 4. Відкрийте відсотки за опціонами BTC з датою закінчення терміну дії 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Тим часом оптимізм ринку, що BTC досягне $100 000 до кінця року, здається, підтримує поточний темп ціни. Коротші варіанти можуть показати, що трейдери також шукають захист від спаду. На сторінці даних контрактів Bybit 

 показано, що опціони BTC з датою закінчення терміну дії 29 листопада 2024 року мають сильний приплив за 24 години до $90 000.

 Це може вказувати на те, що деякі трейдери також до кінця місяця передбачають певний ступінь коригування ціни.

Малюнок 5. 24-годинний обсяг за страйк-опціони BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit

 опціонів BTC на Bybit також вказує на можливий захист від поганого ставлення між трейдерами опціонів. Еластична скрейп або ліва кулька — це крива, яка крутіша з одного боку (ліва сторона), ніж інша. Традиційно хижа крива скве може означати, що трейдери захищали свої портфелі від можливого падіння ринку. На момент написання цього листа (21 листопада 2024 р.) опціони BTC контракти на Bybit з 29 листопада 2024 р. та 27 грудня 2024 р. показали химерну сквету. Однак це не обов’язково означає, що трейдери залежать від ціни та можуть просто бути частиною торгової стратегії. Наприклад, трейдери можуть налаштувати хомути, купуючи негрошові (OTM) пут-опціони та продаючи одночасно виклики OTM, щоб вони могли отримати прибуток у разі падіння ціни BTC, отримати резервну експозицію та потенційно компенсувати вартість купівлі пут.

Докладніше про стратегії опціонів див. у 

Малюнок 6. Передбачувана волатильність опціонів BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року та 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Поточна торгівля кредитним плечем BTC може бути складною, але розповідає розповідь про ринкові наміри. Розбіжність між високим кредитним плечем і посиленою хеджуванням також нагадує нам, що динаміка ринку рідко є простою, а застосування 

 здається все більш важливим на цьому різноманітному ринку.

. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане з значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише для освітніх цілей і не наведено жодних фінансових рекомендацій. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.

Дізнайтеся про розумні гроші: Кредитування BTC залишається високим, оскільки трейдери хеджування від ризиків, пов’язаних із простоєм

Торгівля

Інвестиції

Опціони

Нещодавній злет криптовалют привернув до себе загальну увагу трейдерів, не оминувши і прихильників опціонів. 

 приваблюють інвесторів, тому що дають змогу торгувати криптовалютами у великих об’ємах та без значних фінансових зобов’язань.

Один із найкращих способів передбачувати майбутній рух криптоопціонів — аналізувати їхній торговий обсяг і суму відкритих позицій. Будь-який досвідчений трейдер опціонів скаже вам, що в опціонних контрактах без цих двох індикаторів не обійтися.

Торговий обсяг відображає кількість опціонних контрактів, укладених за день. Це потужний індикатор, що показує силу руху ціни в певному напрямку.

Сума відкритих позицій — ще одна динамічна змінна, що показує цікавість спільноти трейдерів. Велика сума відкритих позицій означає, що трейдери опціонів дуже зацікавлені володіти й торгувати таким контрактом.

Що таке торгівля криптоопціонами?

Криптоопціон — це різновид 

, що дає своєму власникові право купити (кол) або продати (пут) базовий криптовалютний актив за погодженою ціною на певну дату в майбутньому. Він дає трейдерам змогу спекулювати на майбутній ціні базового активу.

Простіше кажучи, криптоопціон можна визначити як ще один спосіб утримувати великий об’єм криптоактивів, сплачуючи тільки частку їхньої загальної вартості. Якщо ви впевнені у своєму прогнозі майбутнього руху криптовалюти впродовж означеного часового діапазону, можете розглянути можливість торгівлі опціонними контрактами. По суті опціони привертають до себе увагу, тому що дають трейдерам змогу отримувати відчутні переваги, а ризикувати доводиться лише невеликими сумами, якщо порівняти з 

 на криптовалюти або безстроковими свопами.

Перш ніж продовжити, порівняймо купівлю і продаж опціону з операціями з нерухомістю. Це допоможе краще осягнути поняття опціонів.

Приклад із реального життя

Припустімо, ви хочете купити будинок, який коштує $300 000. Ви зацікавлені в інвестиції, оскільки впевнені, що ціна будинку за місяць зросте принаймні на $50 000 після того, як поруч буде завершено будівництво автомагістралі. Щоб видати вам $300 000, банку потрібен час, а отже, на отримання коштів знадобиться близько 30 днів.

Ви хочете бути впевненими, що будинок не перехопить хтось інший, тож домовляєтеся сплатити продавцеві премію $10 000 як страхування того, що він утримуватиметься від продажу.

Скажімо, за 30 днів вам вдалося оформити позику, а ціна будинку за цей час зросла більш ніж на $50 000. Отже, ви втратили тільки премію в розмірі $10 000. Воднораз подорожчання будинку принесло вам значний прибуток.

У термінології опціонів суму страхування, яку ви сплатили продавцеві будинку, можна порівняти з премією в опціонах. Щоразу, як ви купуєте або продаєте опціон, ви сплачуєте премію. Така премія дуже схожа на страхування, оскільки дає вам змогу контролювати велику інвестицію, сплативши порівняно малу суму. У найгіршому випадку наприкінці терміну ви втрачаєте тільки премію.

Приклад із криптоопціонами

У торгівлі криптоопціонами продавець сплачує премію, щоб укласти на криптовалютній біржі кол-опціон із певною датою закінчення терміну дії, коли його можна буде виконати за страйк-ціною. Однак ціна премії варіюється залежно від часу, що залишився до закінчення терміну дії контракту, передбаченої 

, а також відсоткової ставки на базовий актив.

Якщо трейдер хоче купити кол-опціон із внутрішньою вартістю за страйк-ціною, нижчою за ринкову вартість базового активу, до закінчення його терміну дії, він має сплатити за нього більше. 

А тепер застосуймо це в прикладі криптоопціону. Припустімо, 15 вересня 1 BTC торгується на рівні $47 000, але трейдер A прогнозує, що на момент закінчення терміну дії його місячного контракту ціна зросте. Тож він створює опціонний контракт зі страйк-ціною $49 000 та премією $0,005. На закінчення терміну дії контракту BTC перебуває на позначці $50 000, а отже, трейдер A отримав валовий прибуток $1000. Проте чистий прибуток після вирахування премії дорівнює тільки $765 ($1000 – $235).

Типи опціонів і вартість контракту

Є два типи опціонів: кол-опціони і пут-опціони. 

Якщо ви вже раніше торгували опціонами, то зауважте, що між опціонним контрактом на акції та контрактом на криптоопціон є різниця. Купуючи опціон на акцію, ви контролюєте 100 відсотків часток акцій.

А в торгівлі криптоопціонами кількість базового активу може бути різною. Наприклад, один 

 дає право купити або продати один Bitcoin. Також можна купувати опціонні контракти на 0,1 Bitcoin.

Чому сума відкритих позицій і обсяг опціонів такі важливі

Обсяг і сума відкритих позицій — дві основні змінні, що вказують на потенційний рух опціону. Якщо ви новачок у трейдингу опціонів, уважно стежте за цими двома змінними, оскільки вони можуть виявитися єдиними показниками, потрібними вам для прийняття правильного рішення.

Сума відкритих позицій — це кількість невиконаних контрактів, за якими ще не здійснено розрахунок. Якщо ви купили контракт і утримуєте його — це і є приклад суми відкритих позицій. Обсяг — це кількість контрактів, укладених покупцями та продавцями за один день. Сума куплених і проданих контрактів становить торговий об’єм.

Обсяг і сума відкритих позицій — індикатори надійні, оскільки відображають загальний 

. Є два сценарії тлумачення обсягу та суми відкритих позицій: 

Та це не означає, що контрактів із низьким обсягом і сумою відкритих позицій треба уникати. Досвідчені трейдери знають, що опціони 

 (OTM) — або з далекою датою закінчення терміну дії, — зазвичай характеризуються низьким об’ємом і сумою відкритих позицій.

З огляду на це раптова зміна торгового обсягу або суми відкритих позицій, як правило, слугує передвісником руху. Якщо пасивний контракт раптом стає активним, зазвичай це є ознакою майбутньої активності.

Як сума відкритих позицій впливає на попит?

Висока сума відкритих позицій зазвичай приваблює трейдерів, оскільки розглядається як ознака ліквідності, а отже, і як потенціал для руху в певному напрямку. Теоретично, покупці віддають перевагу контрактам із високою сумою відкритих позицій, оскільки можуть швидко закрити позицію за прийнятною ціною та вийти з угоди.

Простіше кажучи, вища сума відкритих позицій вказує на те, що контрактами володіє чимало трейдерів. Тому завжди є хтось, хто захоче купити або продати контракт за бажаною ціною.

Це також означає, що різниця між цінами попиту і пропозиції буде меншою. Оскільки ціна попиту перебуває в бажаному діапазоні, велика сума відкритих позицій заохочує трейдерів купувати контракт, і навпаки.

Обсяг опціонів і сума відкритих позицій

Часто трейдери не здатні приймати важливі рішення, тому що не можуть критично проаналізувати обсяги опціонів і суму відкритих позицій. І хоча різниця між цими двома поняттями невелика, її розуміння може зіграти ключове значення для ваших подальших кроків.

Обсяг торгівлі криптовалютами — це кількість контрактів, укладених за певний проміжок часу. Обсяг контрактів зростає, коли хтось купує контракт, продає його або закриває позицію.

Обсяг опціонів завжди відображає обсяг у певний торговий день. Цей показник, також відомий як денний обсяг, надає інформацію про кількість трансакцій, проведених у той чи інший торговий день. І поки день не закінчився, денний обсяг із кожною трансакцією збільшується.

Наприкінці дня денний обсяг скидається до нуля, і все починається спочатку. Саме тому досвідчені трейдери зрідка дивляться на денний торговий обсяг. Натомість кращими індикаторами руху ціни для них є тренди торгового об’єму за тиждень, два тижні та місяць.

Сума відкритих позицій

Сума відкритих позицій — це 

, якими володіють учасники ринку в будь-який момент. Сума відкритих позицій показує, скільки контрактів відкрито (та ще не закрито). 

Щоразу, як хтось купує кол-опціон або пут-опціон, той додається до суми відкритих позицій. Коли позиція закривається і трейдер виходить з угоди, сума відкритих позицій знижується. Трансакція відкриття й закриття відображається в поточній кількості контрактів, якими володіють трейдери.

Об’єм упродовж дня поступово зростає, а ввечері скидається до нуля. На відміну від нього, сума відкритих позицій не обнуляється. Якщо це здається заплутаним, погляньте на подані далі приклади.

Приклад обсягу опціонів і суми відкритих позицій

Щоб зрозуміти різницю між обсягом і сумою відкритих позицій, припустімо, що якийсь опціонний контракт має нульовий обсяг і нульову суму відкритих позицій. Синтія вирішує купити в райтерів п’ять опціонних контрактів.

Оскільки Синтія є першим трейдером, ось ланцюжок опціонів, що відображається цього дня:

Заохочений сумою відкритих позицій, ще один трейдер, Джон, того ж дня купує 10 опціонних контрактів. Ланцюжок опціонів відображає цю зміну:

Ще до закінчення дня Синтія вирішує закрити два свої контракти й далі володіє лише трьома. За таких обставин дві додаткові трансакції додаються до обсягу, але знижують суму відкритих позицій.

Також до кінця дня ще один трейдер, Сем, що має чотири контракти, вирішує продати їх усі. Зверніть увагу, як це вплинуло на дві змінні:

Оскільки наступного дня обсяг обнуляється, ланцюжок опціонів уранці виглядає так:

Якщо хтось із трейдерів здійснить ще трансакцію, це відобразиться на сьогоднішньому обсязі. Припустімо, Джон, який володіє 10 контрактами, закриває всю свою позицію. Графік опціонів покаже цю зміну так:

Якщо решту дня нічого не відбудеться, торговий об’єм на кінець першого і другого дня становитиме:

Ці приклади допоможуть краще зрозуміти, як визначаються обсяг і сума відкритих позицій. З погляду трейдера сума відкритих позицій — це кількість контрактів, які утримують трейдери в будь-який момент. На відміну від нього, торговий обсяг визначається як загальна кількість торгових трансакцій, що відбулися певного дня.

Які опціони купувати: з високою або низькою сумою відкритих позицій

Висока сума відкритих позицій важлива, тому що вона показує, чи є на ринку ліквідність. Вища ліквідність зазвичай означає, що ви можете закрити позицію, коли захочете, за прийнятною ціною.

Водночас спред між цінами попиту і пропозиції низький через велику кількість зацікавлених покупців і продавців. Менший спред означає, що ви можете легко ввійти в ринок, не турбуючись про високу ціну попиту. Як правило, ознакою високої активності є 

 в розмірі 10% ціни попиту.

Завдяки таким вигодам опціони «при грошах» типово мають найбільшу суму відкритих позицій. Зазвичай трейдери більш зацікавлені в опціонах 

, оскільки їхня страйк-ціна дуже близька до ціни базового активу. З іншого боку, в опціонах «без грошей» (OTM) часто спостерігається менша торгова активність через те, що страйк-ціна більше відрізняється від ціни базового активу.

І хоча висока сума відкритих позицій у багатьох випадках має переваги, це не означає, що треба уникати опціонів із низькою сумою відкритих позицій. Як уже зазначалося, більшість опціонів «без грошей» (OTM) мають низьку суму відкритих позицій.

Тому, якщо ви маєте намір тримати криптоопціон до дати закінчення терміну дії, низька сума відкритих позицій не така вже й важлива. Так само, якщо ви впевнені, що в довгостроковій перспективі базовий актив рухатиметься на вашу користь, низька сума відкритих позицій не має ставати вирішальним чинником у прийнятті рішення.

Сума відкритих позицій і об’єм торгівлі опціонами — ключові індикатори, які використовує більшість трейдерів опціонів для виявлення торгових можливостей. Вважається, що збільшення суми відкритих позицій та торгового обсягу передує підвищенню ціни. Тому опціонні контракти з високою сумою відкритих позицій і об’ємом вважаються безпрограшним варіантом.

Ці два індикатори особливо корисні для новачків у торгівлі криптовалютами. Якщо ви робите в криптоопціонах лише перші кроки, доцільно обирати опціони з високим рівнем активності. Мабуть, це найпростіший і найбезпечніший спосіб навчатися й торгувати криптоопціонами без надмірних ризиків. 

Сума відкритих позицій і торговий обсяг: що потрібно знати кожному трейдеру криптоопціонами

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг