Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Різноманітні фінансові інструменти можуть допомогти вам отримати кредитне плече під час торгівлі криптовалютою, але жоден із них не такий простий, як токен з кредитним плечем. Ця стаття допомагає пояснити концепцію та пропонує поради щодо уникнення поширених помилок під час торгівлі токенами з кредитним плечем на ринку криптовалюти.
Токени з кредитним плечем — це фінансовий продукт, який відстежує рух ціни базового активу. Відстеження здійснюється за допомогою деривативних інструментів, щоб зрештою помножити дохід.
Токени з кредитним плечем стають популярними, оскільки вони дають вам змогу торгувати з кредитним плечем, не турбуючись про виклики маржі, ризик ліквідації та позики від вашого брокера. Крім того, ви можете торгувати ними так само легко, як і іншими монетами.
Токен 3X Long Ethereum (ETH3L) — це приклад токена з кредитним плечем. «3X» означає кредитне плече, тобто ваші активи помножуються на три, якщо ETH3L збільшує вартість. Однак це меч з двома світлодіодами, тому що ви також можете швидко втратити вартість. З кожним падінням ETH на 1% ETH3L також знижується на 3%.
Є всі типи токенів з кредитним плечем. Наприклад, якщо ви очікуєте падіння ціни ETH, ви можете купити токен Short Ethereum у 3X (ETH3S). У цьому випадку токен ETH3S надасть вам три кредитні кредити, якщо ціна Ethereum почне падати.
Залежно від криптовалютної біржі торговий символ може дещо відрізнятися. Відповідно, ось ще кілька прикладів токенів з кредитним плечем:
Ви також можете зіткнутися з токенами з кредитним плечем, які мають різні коефіцієнти маржі — наприклад, HALF (1/2X) і HEDGE (-1X).
Розуміння різниці між токеном з кредитним плечем і деривативом допоможе вам зрозуміти необхідність введення токенів з кредитним плечем на ринку.
Традиційно інвестори використовували деривативи, щоб зайняти позиції з кредитним плечем на ринку. Таким чином, це дає вам змогу відкрити набагато більшу позицію, ніж дозволяє ваш акаунт. Щоб торгувати деривативом, ви позичаєте кошти брокера. У цій налаштуваннях ви повинні стежити за вимогами до маржі та ризиком ліквідації, оскільки позиція ґрунтується на запозичених грошима.
На відміну від цього, токени з кредитним плечем не потребують застави. Ви можете купити та продати токен з кредитним плечем так само легко, як і будь-яку іншу криптовалюту, не турбуючись про вимоги до ліквідації та маржі.
Токен з кредитним плечем управляє ризиком ліквідації за допомогою динамічного механізму ребалансування, який містить прибуток. Прибуток автоматично реінвестується в базовий актив. Так само він продає частину прибутку, коли ціна знижується. Цей акт ребалансування скасовує будь-який ризик ліквідації.
Оскільки ви нічого не позичите в брокера, немає потреби хвилюватися про збереження певної маржі.
Токен з кредитним плечем схожий на криптовалютний торговий фонд, де інвестори зберігають свої гроші. Наприкінці дня баланс коштів самостійно відновлюється, щоб підтримувати цільове кредитне плече та гарантувати відсутність ризику ліквідації. Це відомий як звичайний механізм ребалансування. Однак у випадку з Bybit, коли кредитне плече досягає -4X, -2X, 2X або 4X, відбувається перебаланс коштів. Це називається нерегулярним механізмом ребалансування.
У випадку токена 3X, якщо токен є прибутковим у певний день, він реінвестує свій прибуток у базовий актив. Це схоже на змішування. Якщо в певний день він зазнає збитків, він продасть деякі свої позиції, щоб зменшити кредитне плече до 3X, щоб уникнути ліквідації.
У надзвичайно нестабільних ситуаціях токен із кредитним плечем також може відновити баланс протягом дня. Наприклад, зазвичай для ліквідації токена 3X потрібно несприятливо рушити на 33%. Якщо ситуація цього вимагає, токен 3X може виконати дію з ребалансування протягом дня, коли ціна рухається від 6% до 12% у протилежному напрямку. Ребалансування протягом дня допомагає знизити ризик ліквідації, повертаючи токен до 3Xкратного кредитного плеча.
Є сумніви, що токени з кредитним плечем є одними з найбільш невірно зрозумілих продуктів у галузі. Хоча токени з кредитним плечем підходять для тих, хто хоче взяти на себе додатковий ризик, для них є дещо більше, ніж те, що привертає увагу.
Якщо ви хочете торгувати токенами з кредитним плечем, уникайте цих 5 найпоширеніших помилок.
Токени з кредитним плечем не призначені для довгострокових інвестицій. Натомість вони більше підходять для короткострокових інвестицій і трендового трейдингу. Тривале зберігання їх наражає вас на більший ризик.
Досить часто трейдери криптовалюти ігнорують основну математику, пов’язану з токенами з кредитним плечем. Наприклад, у разі послідовних збитків токен з кредитним плечем потребує більшого прибутку, ніж його втрата, щоб навіть зламати.
Якщо ви утримуєте токен з кредитним плечем у довгостроковій перспективі, переконайтеся, що розумієте, що він поводиться погано порівняно зі звичайною позицією на маржі. Якщо токен з кредитним плечем 3X втрачає 10% щодня протягом трьох днів, загальна втрата становить 90% (30% x 3 = 90%). Іншими словами, для відшкодування збитків вам знадобиться 1000% повернення.
У разі послідовних втрат активно стежте за вашим акаунтом, швидко зменшуйте втрати та контролюйте ризики.
Зниження волатильності — це накопичене зниження портфеля P&L інвестора через часті зростання та падіння на ринку. Оскільки ринки не мають тренду за своєю природою, вам потрібно враховувати падіння волатильності під час торгівлі токенами з кредитним плечем.
Під час торгівлі токенами з кредитним плечем більшість трейдерів не сприймають падіння волатильності серйозно, оскільки вони звикли торгувати типовими фінансовими інструментами. Як наслідок, для них дивно, що їхні токени з кредитним плечем недооцінюються, незважаючи на незначне зростання на ринку.
Як обговорювалося, типовий токен з кредитним плечем у 3X відмінно працюватиме на модному ринку, оскільки не відбувається падіння волатильності. Однак це може призвести до помилкових помилок на коливальних ринках.
Припустімо, ви інвестуєте $100 у криптовалюту, яка зросте на 10% у перший день і втратить 10% наступного дня. У цьому випадку вартість токена з кредитним плечем у 3X становить $130 у перший день, оскільки він набрав 30%. Наступного дня вартість знизиться до $91, оскільки ціна знизилася на 30% ($130 − 30% = $91).
Якби ви мали нормальний криптоакаунт, він був би кращим, бо досяг $110 у перший день і завершив на 10% нижче при ($110 − 10%) = $99 наступного дня.
Теоретично, ви не можете зробити багато, щоб уникнути падіння волатильності, оскільки це внутрішня частина будь-якого фінансового інструменту з кредитним плечем. Щоб запобігти таким ризикам, рекомендується торгувати токенами з кредитним плечем, коли ринки є трендовими та неволатильними.
Ребалансування токенів з кредитним плечем відбувається в кінці торгового дня або коли кредитне плече досягає -4X, -2X, 2X або 4X. Нові трейдери часто ігнорують механізм ребалансування.
Багато нових трейдерів не розглядають токени з кредитним плечем як портфель, який повинен підтримувати кредитне плече на кожному етапі. Вони забувають, що якщо токени зберігаються протягом дуже тривалого часу, безперервний акт ребалансування зрештою призведе до втрат.
Токен з кредитним плечем збільшує або зменшує експозицію відповідно до зростання та падіння вартості базового активу.
В ідеальному сценарії нерегулярного ребалансування, коли ви торгуєте на модному ринку або утримуєте токен протягом кількох тижнів, кількість випадків ребалансування буде меншою.
У довгостроковій перспективі токен підпадає під різні нестабільні ринкові умови, які можуть спричинити кілька актів ребалансування. Тому інвестори, які зберігають токен ще довше, можуть відчувати різке зростання або падіння інвестицій.
В ідеальному сценарії регулярного ребалансування, коли ребаланс відбувається в кінці дня, відбувається менше актів ребалансування, коли ви утримуєте токен лише кілька днів.
Однак протягом кількох днів різні нестабільні ринкові умови можуть потенційно спричинити кілька дій з ребалансування, що призведе до різкого зростання або зменшення інвестицій у власників токенів.
Щоб уникнути ризику, тримайте токен з кредитним плечем лише тоді, коли впевнені, що ринок буде трендовим у певному напрямку. У цьому сценарії ви можете отримати виняткові прибутки, не стикаючись із несприятливими умовами.
Управління ризиками та контроль є важливими для успішної торгівлі. У несприятливих умовах торгівлі доцільно за необхідності закрити свої втрати позицій.
Більшість нових трейдерів не змінюють свій стиль під час торгівлі токенами з кредитним плечем. Вони часто допускають тейкерів, очікуючи, що імпульс зміниться. Хоча ця схема володіння виправдана довгостроковими інвестиціями на традиційних ринках, вона може швидко зменшити інвестиції, торгуючи токенами з кредитним плечем.
Під час торгівлі токенами з кредитним плечем вплив збитків збільшується, оскільки для відшкодування збитків потрібно більше прибутку. Щоб зрозуміти це явище, проведіть порівняння звичайного акаунта та акаунта з 3Xкратним кредитним плечем.
На типовому акаунті, який зазнає збитків на 10% протягом трьох днів поспіль, ви побачите падіння портфеля на 30%. Наприклад, якщо ви використаєте $1000, то втратите 30%, що призведе до того, що у вас залишиться $700. Щоб повернути 30% збитків, вам потрібно повернути 43%. Це не так з токенами з кредитним плечем.
Під час торгівлі токенами з кредитним плечем 3X (як пояснено вище), вам потрібно повернути 1000%, щоб повернути 90% (30% збитку щодня x 3 = 90%) збитків. Відповідно, потрібно більше зусиль, щоб повернути початкову інвестицію.
У разі збитків, токен з кредитним плечем потребує більшого прибутку, ніж збиток, щоб навіть зламати його.
Якщо ви не впевнені щодо тренду або майбутнього напрямку ринку, спробуйте хеджувати позицію під час несприятливих умов.
Торгівля трендами розроблена для того, щоб скористатися ринковими тенденціями. Вона ґрунтується на ідеї, що ринки мають елемент прогнозованості, що дозволяє трейдерам точно прогнозувати рух цін у короткостроковій перспективі. Деякі трейдери ігнорують наявну тенденцію, що в кінцевому підсумку може призвести до збитків.
Під час торгівлі токенами з кредитним плечем інвестори зазвичай покладаються на довгострокові основи. Однак цей спосіб мислення не сприяє торгівлі фінансовими інструментами з кредитним плечем. Натомість токеси з кредитним плечем краще підходять для гойдингу угод і денних угод.
Якщо ви не використовуєте трендову торгівлю, ваші позиції з кредитним плечем піддаються ризикам через коливання цін, волатильність, ребалансування та комісії за транзакції. Негативний вплив цих елементів компенсує будь-які прибутки, які ви, ймовірно, отримаєте.
Намагайтеся торгувати на трендовому ринку. Ви можете дочекатися підтвердження тренду або вийти на ринок, коли існує висока ймовірність прориву. У будь-якому випадку тримайтеся подалі від ринку з широким діапазоном, оскільки він є контрпродуктивним.
Токени з кредитним плечем призначені для використання короткострокових тенденцій на ринку. У разі використання за призначенням токени з кредитним плечем можуть швидко отримати величезні прибутки за дуже короткий проміжок часу. Вони прості та надзвичайно ефективні.
Незважаючи на їхню привабливість, вони не втрачають свідомість. Тому, перш ніж торгувати токенами з кредитним плечем, уникайте поширених помилок, маючи як торгові стратегії, що зменшують ризики, так і план виходу.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.