Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

BTC нарешті перевищив позначку $100 тис., що призвело до збільшення бульбашкового позиціонування на ринках деривативів. Це відображає сильний настрій і бажання переслідувати ризики в безстрокових свопах і ф’ючерсах. Короткострокова нестабільність зросла, оскільки трейдери шукають опціони, щоб отримати прибуток на об’ємі.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Перп-трейдери переходять до експозиції ETH

Успішне порушення BTC бар’єру в розмірі $100 тис. призвело до помітного повернення безстрокових маржинальних свопів до незмінних високих відкритих рівнів відсотків, хоча відповідь дещо змінилася. Ранній тиждень безстрокові своп-ринки перемістили свою увагу на ETH після неодноразових спроб BTC прорвати $100 тис. Незважаючи на те, що ставки фінансування для обох деривативів залишалися високими та позитивними, відкритий відсоток у контрактах ETH зріс за рахунок позицій BTC до прориву. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу, ніж зазвичай, частку ринку.

Дзвінки BTC не бачать значного припливу після 100 тис. доларів

Раптове зростання спотових цін спричинило різке зростання попиту на короткострокові опціони, оскільки трейдери прагнуть піддаватися висхідному руху. Інверсія строкової структури BTC призвела до короткострокових рівнів волатильності, що перевищують реалізовану волатильність. Хоча передбачувана волатильність для BTC нижча за ETH, дані про відкриті відсотки показують, що приплив відкритого відсотка кол-опціону на ринках BTC не був таким значним, як для ETH. Тим не менш, волатильність BTC залишається сильно бурхливою.

Опціони ETH більше кульковіших за BTC

Ринок опціонів ETH показав найбільш бичаче позицію перед нічним спотом, тоді як безстрокові маркети свопів для обох основних криптовалют відображали сильний позитивний настрій. Відкриті відсотки значною мірою зважені щодо викликів OTM, сигналізуючи про стійке бажання перевершити ризик, оскільки реалізована волатильність починає зростати до неявної волатильності. Цей попит на перевищення рівня ризику є очевидним для обох токенів, особливо зі значним зростанням відкритих відсотків ETH за кол-опціон за останні 24 години.

Просунутий

Звіт про криптовалютну деривативну аналітику Bybit X Block (5 грудня 2024 р.): Після того, як BTC виплатить $100 тис., інвестори все ще більш популярні на ETH

Ринок криптовалюти зазнає безпрецедентного зростання, особливо в основних активах, таких як XRP, Cardano (ADA) і Stellar (XLM).

Ринок криптовалюти зазнає безпрецедентного зростання, особливо в основних активах, таких як XRP, Cardano (ADA) і Stellar (XLM), токени яких зазнали значного зростання ціни (XRP до 444%, ADA 280% і XLM 512%). Цей сплеск значною мірою зумовлений агресивним накопиченням китових інвесторів, а також обережним, але оптимістичним настроєм у криптовалютній спільноті. 

Тим часом інтерес до монет-мемів знижується, оскільки інвестори зосередилися на більш стійких проєктах. Інтеграція ШІ в екосистеми блокчейну та поява подій генерування гіперрідких токенів (TGE) також змінюють ринкову динаміку, що вказує на трансформаційну фазу для криптовалют.

Значне зростання великих криптовалют

У звіті висвітлено вражаюче зростання цін для кількох основних криптовалют:

Незважаючи на ці прибутки, загальні наміри в криптоспільноті залишаються обережними.

Накопичення китів і вплив ринку

 є ключовим фактором поточної динаміки ринку криптовалюти:

З середини жовтня спостерігається значне накопичення Bitcoin китовими гаманцями, які загалом додали 91 856 BTC. Це накопичення відігравало значну роль у підвищенні ціни BTC.

На відміну від цього, серед цих гаманців спостерігалося зниження стейблкоїнів, що свідчить про стратегічну зміну інвестицій у криптовалюту, а не про те, що ви вирішили утримувати стабільні активи.

Розвиток ринкових тенденцій і технологій

Наступні нові тенденції змінюють криптовалютний ландшафт.

Загалом, наш звіт підкреслює трансформаційний період на ринку криптовалюти, що характеризується значним зростанням активів, стратегічною китовою поведінкою та інтеграцією передових технологій.

Накопичуйте Bitcoin, коли він досяг $100 тис.; поява агента ШІ

Щомісячний звіт про волатильність опціонів занурюється в розуміння волатильності опціонів, щоб надихнути вас на наступний крок у криптовалюті.

Щомісячне повідомлення про волатильність опціонів заливається на думку про волатильність опціонів, щоб надихнути вас на наступний крок у криптовалюті.

Бультові сигнали: Bitcoin отримує $100 тис.

Нестабільність опціонів окреслює переконливий виклад Bitcoin, коли він наближається до етапу $100 тис. У результаті 5 листопада 2024 року на американських виборах непряма волатильність Bitcoin зазнала значного зростання, а короткострокова непряма волатильність зросла приблизно на 25 відсотків вище за закінчення терміну дії після вибору. Цей шип вказував на сильну бичачу позицію на ринку деривативів, оскільки трейдери прагнули отримати прибуток від очікуваних руху цін, зумовлених виборчими результатами.

Відразу після виборів спостерігалося різке зниження короткострокової волатильності, що узгоджується з об’ємом спотових цін, що, у свою чергу, призвело до вищої реалізованої волатильності. Однак зниження неявної волатильності не відображало довготривалих ведмежих намірів, а натомість означало тимчасове зниження невизначеності щодо результатів виборів. Термін «структура неявної волатильності» демонструє складний взаємозв’язок: хоча короткострокова волатильність знизилася, довші варіанти залишалися стабільними вище за 50%.

Шкідливий кол-/пут свідчить про високий попит на бульварні кол-опціони щодо ведмежих пут-опціонів після виборів, що відображає підвищений вплив під час мітингів BTC та ETH. Однак, коли BTC повернувся до $91,3K, скус змінив 6% на пут, сигналізуючи ведмежий настрій. Це не узгоджувалося з ф’ючерсними ринками, на яких ціни залишалися вище спотового рівня, що свідчить про постійну знущання. Шахрайство в напрямку OTM призводить до зростання попиту на захисні хеджування, а не до відсутності кол-відсотку. Зрештою, це свідчить про те, що трейдери вважають, що будь-який продаж буде тимчасовим, що підтверджує ідею, що волатильність необхідна для досягнення BTC позначки в $100 тис.

ETH ймовірно перевершує Bitcoin

На відміну від Bitcoin, за останні тижні Ethereum (ETH) став більш стабільним бульварним активом. Незважаючи на те, що BTC і ETH продемонстрували подібні моделі волатильності відразу після виборів, Ether продемонструвала помітну стійкість і підвищену динаміку, особливо в результаті відставки Гері Генслера. Ця політична зміна позитивно вплинула на ринкову динаміку ETH, що призвело до підвищення попиту на опціони ETH.

Випереджає Bitcoin під час критичних ринкових подій, зокрема на виборах і оголошеннях ETF у 2024 році. Після відставки Gensler ETH здобула значну тягу, при цьому трейдери все більше зосереджуються на Ethereum як більш приваблива інвестиція. Ця зміна проявляється у значних падіннях співвідношення спотової ціни BTC до ETH, що свідчить про те, що трейдери перерозподіляють свої вподобання щодо ETH.

Розбіжність у передбачуваній волатильності між опціонами BTC і ETH додатково підкреслює цю тенденцію, оскільки співвідношення передбачуваної волатильності для опціонів ETH перевищило значення BTC, що відображає більш високий попит на опціонність ETH. Історично ETH демонстрував вищу волатильність порівняно з Bitcoin. Це нещодавнє зростання передбачуваної волатильності ETH відновлює типову модель ETH, що керує премією на ринку опціонів.

Крім того, скус опціонних цін змінився на користь викликів як для BTC, так і для ETH, але скус ETH залишився більш надійним. Це свідчить про сильніший бичачий настрій щодо ETH, оскільки трейдери більш агресивно позиціонують свою ціну порівняно з Bitcoin. Поки ринок продовжує розвиватися, зростає домінування Ethereum і бульбашкові сигнали з позиції опціонного ринку, він як провідний суперник у криптовалютному середовищі, що збільшує ймовірність перемоги Bitcoin найближчим часом.

Звіт про волатильність опціону Bybit X Block Scholes: Звіт про волатильність опціонів у листопаді: Нестабільність на дорозі до $100 тис.

Thruster (THRUST) — це найсучасніший DEX у блокчейні Blast Layer 2, який пропонує як стандартні, так і концентровані пули AMM ліквідності. 

 має багато рішень, які пропонують мінускулярні комісії, чудову масштабованість і майже миттєві транзакції. В останні роки було запущено незліченну кількість бічних чейнів, ролапів та інших мереж рівня 2, що обслуговують блокчейн Ethereum. Однак багато, якщо не більшість із цих мереж, намагаються запропонувати щось, крім низьких комісій і швидкої обробки транзакцій. Хоча ці переваги не є чимось незвичайним, особливо враховуючи постійні проблеми з капіталізацією мережі Ethereum, інновації в цій сфері повинні виходити за межі іншої платформи, пропонуючи такі ж переваги в ціні та швидкості.

 (BLAST) стало для вас актуальною зміною — нарешті, рішення рівня 2 Ethereum, яке забезпечує дещо більше, ніж просто витрати та ефективність швидкості.

  Blast відомий як унікальний ланцюг рівня 2, який пропонує нативний дохід для ETH і 

— функція, яка приваблює на платформі значних капіталів і 

 (DeFi) акторів. Використовуючи унікальні можливості та популярність Blast у DeFi, децентралізована біржа (DEX) Thruster Finance 

 була запущена на блокчейні Blast у березні 2024 року.

Thruster пропонує протестовану модель 

 (AMM) і більш вдосконалену модель AMM, отриману на 

основі концентрованого резерву ліквідності 

  Незважаючи на наявність складних варіантів обміну токенами та забезпечення ліквідності, Thruster прагне бути максимально зручним для трейдерів, 

 (LP) та розробників. Крім того, він жорстко інтегрував власні програми лояльності Blast — Blast Gold і Blast Points.

Що таке «довірчий фінанс»?

 (THRUST) — це DEX у мережі Blast Layer 2, який надає стандартні послуги AMM і концентровану ліквідність AMM для забезпечення обміну токенами та виконання операцій з надання ліквідності

.Tuster було запущено в березні 2024 року, невдовзі після впровадження основної мережі Blast, і він ґрунтується на популярності блокчейну рівня 2 у спільноті DeFi, його ефективності капіталу та його перевагах у вартості та швидкості.

Будучи дебютом у лютому 2024 року, Blast став основним мерчантом ринку рівня 2, запроваджуючи нативні переваги прибутковості для власників Ether і стейблкоїнів. Просто об’єднавши свої кошти ETH або стейблкоїни з Blast, ви можете отримати конкурентний дохід від цих активів як додаткову вигоду від ефективності витрат і швидкості, яку Blast може отримати як рішення для 

. Нативна функціональність прибутковості швидко приваблювала користувачів DeFi на платформу — розвиток, на якому Thruster Finance успішно використовує капітал з перших днів роботи.

Thruster Finance складається з трьох ключових частин: розділу обміну токенами, постійного фактора AMM Uniswap v2 та концентрованої ліквідності AMM, який набуває базових характеристик Uniswap v3.

Швидкий вплив став найбільшим DEX на Blast, пропонуючи зручні та дуже гнучкі можливості обміну токенами та надання ліквідності для своїх AMM і концентрованих компонентів AMM ліквідності. На висоті свого домінування в мережі, у червні 2024 року Thruster мала 

 (TVL) близько $600 млн. Незважаючи на те, що наразі протокол не відповідає цим високим вимогам, він все ще є найбільшим DEX у Blast blockchain, а поточний TVL становить 

 (станом на 4 грудня 2024 року).

Стадія запуску проєкту Thruster Finance знаходиться в Каліфорнії. Його заснувала у 2023 році псевдонімічна команда, яка, як повідомляється, внесла свій внесок у кілька топ-50 протоколів. У квітні 2024 року Thruster привернув увагу до ЗМІ, коли вона 

 від кількох відомих інституційних та індивідуальних криптоінвесторів, зокрема Pantera Capital та OKX Ventures.

Thruster підтримує обмін токенами для ETH, нативної криптовалюти Blast; BLAST, власного стейблкоїна блокчейна; USDB і низки токенів в екосистемі Blast. Як і інші біржі на основі AMM, користувачі торгують у пулях ліквідності, що фінансуються LP, заробляючи комісії за транзакції в кожному відповідному пулі.

Платформа має розділ аналітики, який надає актуальну прозору інформацію про поточні ставки свопів, пов’язані з ними комісії, 

, рівні ліквідності та ефективність пулу.

Також є розділ портфеля, який допомагає трейдерам відстежувати інвестиції та операції в пулах і надає інформацію про баланси користувачів, прибутки, стейкінг і зобов’язання щодо пулу ліквідності.

Для LP платформа пропонує два різновиди пулів свопів: стандартний постійний фактор AMM і концентрований AMM ліквідності. Ми обговоримо ці два типи пулів у розділі нижче.

Тіртер також пропонує можливості доходу через стейкінг. Користувачі, які вкладають у стейкінг нативну криптовалюту платформи THRUST, отримують токени veTHRUST, що дає їм право отримувати дохід від операцій та інших переваг протоколу.

Хоча Thruster Finance пропонує досить складні продукти, вона має на меті привабити всіх користувачів DeFi — від початківців до досвідчених професіоналів. Для досягнення цієї мети платформа пропонує два режими інтерфейсу користувача: lite та pro.

Режим освітлення підходить для новачків і менш досвідчених користувачів. Він має зручні графіки токенів, критичну інформацію про токени та пул, а також соціальні інтеграції. У той же час професійний режим призначений для досвідчених користувачів DeFi і надає додаткові інструменти для управління ордерами, використання кредитного плеча та виявлення активів.

Функції фінансової нестабільності

Один різновид пулів свопів на Thruster ґрунтується на моделі AMM із постійним коефіцієнтом. Це стандартна система AMM, яку було вперше запроваджено Uniswap v1 і вдосконалено в Uniswap v2. У постійному факторі AMM пул своп ґрунтується на простій формулі — 

 — кількість двох токенів у пулі, а 

 — незмінна, яка залишається незмінною незалежно від

. LP забезпечують ліквідність у будь-якій ціновій точці пари своп, незалежно від того, як рухається швидкість своп.

Модель AMM з постійним коефіцієнтом надає численні переваги, зокрема простоту та відносно високу прогнозованість доходів для LP.

Однак іржа внесла деякі зміни до оригінального постійного фактору AMM, розробленого Uniswap. По-перше, платформа впровадила різні рівні комісій для пулів свопів. У Uniswap v2 усі свопи стягуються з однієї фіксованої комісії — 0,3% за транзакцію. Однак використання тієї самої ставки, не беручи до уваги рівні ліквідності та активності для певного пулу, не є найбільш гнучким рішенням. Ця структура обмежує гнучкість стимулів для LP — основних одержувачів доходу від комісій за своп. Ось чому Thruster запровадила багаторівневу систему комісій, оскільки модель диференційних комісій розроблена для сприяння більш активному та цільовому забезпеченню ліквідності та торгівлі токенами.

Іншою унікальною особливістю постійного фактору Тіртера є пряма інтеграція систем винагород Blast, Blast Points і Blast Gold. Окрім доходу від комісій за трансакції, LP можуть претендувати на бали за цими програмами лояльності.

AMM концентрованої ліквідності

Thruster також пропонує більш розширену різноманітність криптоторгівлі та забезпечення ліквідності на основі моделі концентрованої ліквідності AMM. Це зміна AMM, вперше введена в Uniswap версії 3. 

У концентрованому AMM ліквідності LP можуть забезпечувати ліквідність у межах певних цінових діапазонів у пулі. Переваги концентрованої ліквідності в порівнянні зі стандартною моделлю константного фактору численні, як-от більша ефективність капіталу, потенційно більший дохід і зниження 

  Цей тип AMM забезпечує більшу гнучкість для LP з точки зору розподілу капіталу.

LP, що вносять кошти в пули AMM концентрованої ліквідності Thruster, також отримують винагороди за бали Blast і Blast Gold на додаток до до доходу від комісій за своп.

 — це інструмент пошуку блокчейну для екосистеми Blast. З точки зору функціональності та дизайну, він досить схожий на Ethercan Ethereum

 Blastscan дає змогу переглядати детальні статистичні дані про токени та 

, розміщені на платформі Blast рівня 2. Хоча Blastscan охоплює всю екосистему блокчейну й не є частиною Thruster Finance, LP може використовувати її для виведення ліквідності з пулів свопів Thruster.

LP можуть додати ліквідність лише через інтерфейс користувача Thruster, але вони можуть використовувати інтерфейс або Blastscan під час видалення раніше доданої ліквідності. Останній метод не такий зручний як попередній, але він може відповідати більш технічно налаштованим користувачам, звикли до активного використання Blastscan.

Однією з особливостей Thruster є велика кількість додаткових заохочень для користувачів на додаток до стандартного доходу від комісій за транзакції. Винагороди, що пропонуються на Thruster, включають Blast Gold, Blast Points і Thruster Credits. Зокрема, ці винагороди не обмежуються LP, оскільки інші учасники платформи, як-от трейдери токенів і реферери, також можуть розраховувати на отримання деяких із цих типів винагород.

Бластні бали — це винагороди, які дають вам право на ейрдропи токенів BLAST. Проєкт Blast розподіляє ці бали на відповідні окремі гаманці та адреси смарт-контрактів, які містять баланс будь-якого з трьох активів — ETH, 

 (WETH) або стейблкоїну USDB Blast

 Thruster Finance інтегрував розподіл цих балів у певні пули ліквідності. Бали розподіляються на відповідні LP, що вносять у ці пули.

Blast Gold — це винагороди, виплачені проєктом Blast Layer 2 за 

 (DApps), які активно сприяють розвитку екосистеми блокчейну. По суті, Blast Gold — це бонусна винагорода (на додаток до Blast Points), яку Blast розповсюджує для вибору DApps у своїй мережі. Thruster Finance є одним із отримувачів Blast Gold. Проект DApp одержувача може інтерналізувати свої винагороди Blast Gold або ділитися ними зі своєю власною спільнотою користувачів.

Тіртер вирішив розділити свої винагороди Blast Gold зі своїми двома основними спільнотними групами користувачів: LP та токени-спуманці. Для останньої групи своп із залученням ETH або USDB має право на отримання винагород Blast Gold.

Крім винагород, які надає Blast, Thruster розробила власну програму лояльності — «Печаткові кредити». Ці кредити нараховуються LP, сваперам токенів, активним учасникам кампаній у соціальних мережах, які проводить Thruster, і тим, хто направляє нових користувачів на платформу. Торгові кредити дають вам право на триваючий ейрдроп токенів THRUST, призначений для розподілу 7% від пропозиції токена різним групам відповідних користувачів.

Що таке ТРИВАЛИЙ токен?

THRUST — це нативна криптовалюта Thruster Finance. Запущено 9 жовтня 2024 року, це актив 

, випущений у ланцюжку Blast. Коли ви робите стейкінг THRUST на Thruster Finance, ви отримуєте актив «Володіння ескроузованої іржі» (veTHRUST), який дає вам право на низку переваг, зокрема частку доходу від комісій за протоколом, додаткові бонуси за надання ліквідності, винагороди за участь у ончейн-голосуванні та можливість 

 за ключовими функціями та майбутнім напрямком протоколу.

THRUST — це актив із капіталом поставки, загальний і максимальний обсяг пропозиції — 500 мільйонів. Як зазначалося раніше, 7% (або 35 мільйонів) пропозиції токена розподіляється через ейрдроп декільком відповідним групам користувачів. До них належать відповідні LP, трейдери токенів і отримувачі балів програми винагород Thruster, включно з кредитами Thruster. Айрдроп почався в день події створення токенів THRUST (TGE) на початку жовтня 2024 року, і його тривалість становить 90 днів до 9 січня 2025 року.

Загальна частка розподілу попиту токена THRUST відповідає таблиці нижче:

Ви можете купити токен THRUST на спотовому ринку Bybit як 

. Ви також можете скористатися кампанією THRUST Token Splash Bybit

, щоб отримати частку від призового фонду на 2 мільйони THRUST.

 Щоб претендувати на винагороду на 200 ТРАВСТ, нові користувачі повинні внести або депозит на суму від 500 ТРАВТ, або внести щонайменше 100 USDT, і торгувати на суму 100 USDT через свою першу спотову торгівлю. У той же час власники акаунта Bybit також можуть отримати винагороду в розмірі до 1000 THRUST, торгуючи на спотовому ринку на суму від 500 USDT на THRUST. Акція триває до 23:59 UTC 10 грудня 2024 р.

З моменту впровадження концепції Uniswap у 2018 році автоматизовані маркетмейкери (AMM) стрімко розвиваються. Модель концентрованої ліквідності, яка знову відстоюється Uniswap DEX, додала додаткові варіанти та універсальність для LP. Однак негнучкі структури комісій і погані інтерфейси користувачів роками спричинили ширше впровадження як надання ліквідності, так і обміну токенами на AMM. 

Thruster Finance — це своєчасне доповнення до ландшафту AMM DEX з такими перевагами, як зручний для початківців інтерфейс, різні рівні комісій на основі особливостей кожного пулу та низки додаткових винагород — Blast Gold і Blast Points, а також спеціальні кредити.

Thruster пропонує повний набір опціонів для ветеранів DeFi, а також для тих, хто вперше почав надавати ліквідність на основі AMM або торгівлю токенами. Усе, що зараз потрібно, щоб трейдер знав про ширше й запровадив спільнота користувачів DeFi — ніколи не проста робота в конкурентній сфері, де такі як Uniswap, 

 (CAKE) все ще не переважають.

Довіра (КРОВІ): Покращена AMM для Blast Ecosystem

Bybit Learn

Торгівля

Навчіться торгувати безстроковими криптовалютними ф’ючерсами на Bybit. Дізнайтеся про гнучкі торгові стратегії, інструменти управління ризиками й маржинальні вимоги, щоб торгувати ефективніше.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Завдяки гнучкості й унікальним особливостям порівняно з традиційними ф’ючерсами, безстрокові ф’ючерсні контракти здобули популярність серед криптовалютних трейдерів. Криптовалютна біржа Bybit надає інструменти й ресурси, необхідні для початку торгівлі безстроковими криптовалютними контрактами. Трейдери можуть легко вибрати бажану торгову пару на платформі Bybit і розширити свої торгові горизонти.

Що таке безстрокові криптовалютні ф’ючерсні контракти?

Безстрокові криптовалютні ф’ючерсні контракти — це 

, які дають трейдерам змогу спекулювати на змінах курсу таких активів, як Bitcoin або Ethereum, без встановленої дати закінчення терміну дії.

На відміну від традиційних ф’ючерсних контрактів, які передбачають угоду про купівлю або продаж активу за наперед встановленою ціною на певну дату, безстрокові ф’ючерси не мають встановленої дати закінчення терміну дії. Безстрокові ф’ючерси можна тримати необмежений період за умови, що виконуються маржинальні вимоги.

Bybit пропонує лінійні безстрокові контракти із заставою в USDT та USDC. Крім того, на Bybit є інверсні безстрокові контракти із заставою в базовому активі (наприклад, BTC).

 1 контракт BTC у безстроковому контракті BTCUSDT дає 100 USDT прибутку, якщо ціна BTC зростає на $100. Цей простий розрахунок і гнучкий період володіння і зумовлюють популярність безстрокових контрактів.

Ключові відмінності від традиційних ф’ючерсних контрактів

Основна відмінність між безстроковими й традиційними ф’ючерсами — відсутність фіксованої дати розрахунку. Традиційні ф’ючерси передбачають періодичне закриття або перенесення на наступний період (роловер), що може ускладнювати реалізацію довгострокових стратегій. Звичайні ф’ючерсні контракти, наприклад, ф’ючерсні контракти на традиційних біржах, мають фіксовану дату закінчення терміну дії та дати розрахунку, які можуть ускладнювати роботу за довгостроковими стратегіями. На відміну від них, безстрокові ф’ючерси дають вам гнучкість — змогу утримувати позиції безстроково.

 у той час як з наближенням дати закінчення терміну дії традиційні ф’ючерси тяжіють до спотового курсу, у безстрокових ф’ючерсах відповідність ціни спотовій вартості забезпечується періодичним стягненням ставки фінансування. Плата за фінансування стягується 

 залежно від ринкових умов, щоб ціна залишалася стабільною.

Популярність криптовалютних безстрокових ф’ючерсів

Торгівля безстроковими ф’ючерсами здобуває дедалі більшу популярність на криптовалютних ринках через кілька ключових переваг:

У зручному торговому інтерфейсі Bybit трейдери мають змогу легко керувати позиціями, щоб у цілому торгівля відбувалася ефективніше.

Усі ці переваги в поєднанні приваблюють як початківців, так і досвідчених трейдерів, адже вони можуть доповнювати торгові стратегії та/або ефективно хеджувати ризики.

Безстрокові та традиційні ф’ючерси: короткий сценарій

Розгляньмо приклад. Трейдер Джон очікує, що протягом трьох місяців Bitcoin зросте з $30 000 до $35 000.

Як відбувається торгівля безстроковими ф’ючерсами

Немає дати закінчення терміну дії та відповідних наслідків

Оскільки безстрокові ф’ючерси не мають обмеженого терміну дії, що дозволяє трейдерам утримувати довгі або короткі позиції безстроково, це забезпечує більшу гнучкість у пристосуванні до ринкових змін без потреби закривати контракти або здійснювати роловер.

Наприклад, трейдери на Bybit можуть утримувати безстрокові контракти BTCUSDT, поки виконуються маржинальні вимоги, незалежно від волатильності на ринку.

Механізм фінансування

Механізм ставки фінансування забезпечує відповідність ціни безстрокового контракта спотовій ціні базового активу. Він передбачає періодичні виплати одних трейдерів іншим, які зазвичай коригуються що вісім годин залежно від різниці між ціною контракту та спотовою ціною.

У таблиці вище показано безстроковий контракт BTCUSDT на торговій платформі Bybit.

Якщо трейдер має довгу позицію в BTCUSDT на $10 000, а ставка фінансування становить 0,0100%, його комісія за фінансування складає $1,00 ($10 000 × 0,0100%). Ця комісія сплачується власникам коротких позицій. І навпаки, якщо ставка фінансування від'ємна, власники коротких позицій сплачують комісію власникам довгих.

На платформі Bybit показано ставки фінансування в режимі реального часу та зворотний відлік до наступного розрахунку, щоб трейдери могли ефективно працювати з позиціями.

Високе кредитне плече: ризики й переваги

З безстроковими ф’ючерсними контрактами на Bybit трейдери мають можливість високого кредитного плеча — до 100x. Тобто за відносно малої маржі трейдери можуть супроводжувати набагато більшу позицію.

Наприклад, як показано на рисунку нижче, Bybit дає трейдерам змогу вибрати бажаний рівень кредитного плеча в діапазоні від 1x до 100x залежно від рівня прийнятного ризику та торгової стратегії.

Переваги високого кредитного плеча

Ризики високого кредитного плеча

Маржинальні вимоги щодо позицій у безстрокових  контрактах

Щоб утримувати відкриту позицію в безстрокових ф’ючерсах, трейдери повинні підтримувати маржу на рівні, вищому за необхідний мінімум, відомому як підтримувальна маржа. На Bybit ця вимога залежить від розміру позиції та використаного кредитного плеча.

Розрахунок основних показників

Розрахунок прибутку та збитків (P&L)

: трейдери повинні контролювати маржу й кредитне плече, щоб чітко відстежувати P&L та уникати ліквідації.

Докладніше про розрахунок P&L див. у розділі «Маржинальні вимоги» й 

Платформа Bybit у режимі реального часу показує дані про P&L, баланс маржі й кредитне плече. Розуміння порядку розрахунку цих показників дає трейдерам змогу приймати обґрунтовані рішення. Наприклад, якщо знати формулу розрахунку нереалізованого P&L, трейдери можуть передбачити, як зміна ціни впливає на їхні позиції.

Як торгувати безстроковими ф’ючерсами на Bybit: покроковий посібник

Bybit пропонує зручну й багатофункціональну торгову платформу, розроблену під потреби як початківців, так і досвідчених трейдерів. Вона надає ринкові дані в режимі реального часу, розширені інструменти графічного аналізу й цілу низку типів ордерів, щоб трейдери могли приймати обґрунтовані рішення.

Створення акаунта Bybit і верифікація особи

Щоб зареєструватися на ПК/настільному комп’ютері, виконайте такі дії.

Реєстрація на мобільному пристрої

Щоб зареєструватися на мобільному пристрої, виконайте такі дії.

Просте поповнення в традиційних валютах або криптовалютах

Ви можете внести кошти на 

 на Bybit двома способами.

Це дає користувачам гнучкі варіанти поповнення акаунтів.

Операції з ордерами: розміщення, змінення або закриття угод

: ви можете змінити маржу збільшенням або зменшенням виділеної суми, щоб змінити рівень ризику або кредитного плеча.

: стежте за цим ключовим показником ціни, щоб уникнути ризиків ліквідації.

: якщо потрібно скасувати відкритий ордер, перейдіть на вкладку 

: коли будете готові, виберіть 

 та підтвердьте, щоб зафіксувати прибуток або відрізати збитки.

«Тейк-профіт/Стоп-лос»

, що автоматично активуються на основі параметрів ROI (рентабельність інвестицій) (як показано на рисунку). Вони потрібні для супроводження позицій.

Використання калькулятора позиції Bybit для відкриття позицій у безстрокових контрактах

 Bybit дає трейдерам змогу оцінити ключові величини, як-от прибуток/збиток, цільова ціна, ціна ліквідації та ціна входу, щоб ефективно супроводжувати позиції. Щоб скористатися калькулятором позиції, виконайте такі дії.

Відкриття калькулятора

: натисніть значок калькулятора на сторінці торгівлі.

1. Розрахунок прибутку/збитків:

введіть ціну входу, ціну закриття, кількість і кредитне плече. Наприклад, з ціною входу $60 000, ціною закриття $75 000 і розміром 0,5 BTC з кредитним плечем 100x ваш орієнтовний прибуток складе $7500.

2. Визначення цільової ціни

установіть ціну входу, кількість і ROI, щоб підібрати оптимальну цільову ціну. Так, ціна входу $60 000 і ROI на 50% дають цільову ціну $60 300.

3. Визначення ціни ліквідації:

щоб побачити орієнтовну ціну ліквідації, введіть кредитне плече, ціну входу й розмір позиції. Наприклад, кредитне плече 100x і ціна входу $60 000 дають ціну ліквідації приблизно $59 700 USDT з урахуванням комісії.

4. Розрахунок ціни входу

щоб обчислити середню ціну входу, введіть кілька цін входу і кількостей контракту. Так, якщо ви вводите ціни $60 000, $64 000 і $56 000 з різними кількостями, середня ціна входу складе $59 000 USDT.

: регулярно користуйтеся калькулятором, щоб вдосконалити свою торгову стратегію та ефективно керувати ризиками.

Основні особливості й переваги торгівлі на Bybit

Bybit пропонує такі торгові функції та переваги.

Стратегії торгівлі безстроковими криптовалютними ф’ючерсами

Технічний і фундаментальний аналіз

Торгівля ф'ючерсами передбачає спекуляцію на змінах у ціні базового активу, що дає трейдерам змогу коригувати позиції та збільшувати дохід.

Розуміння маржинальних вимог і управління ризиками

Початок торгівлі безстроковими криптовалютними деривативами Bybit

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг