Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Попри те, що криптовалюти — це ніша у сфері фінансів, за останні роки криптовалютна індустрія досягла значних успіхів. Багато елементів TradFi використовуються криптоінвесторами та спекулянтами для отримання додаткового прибутку — від проєктів Launchpad і Launchpool до структурованих продуктів, як-от Shark Fin від Bybit.
Останньою інновацією в цій галузі є криптодеривативи. Використовуючи стратегії торгівлі криптодеривативами, розумні інвестори можуть отримувати пристойний прибуток. Хочете дізнатися більше? Читайте далі, щоб дізнатися все необхідне про торгові стратегії для криптодеривативів.
Торгівля криптовалютними деривативами — це акт купівлі та продажу фінансових контрактів на основі криптовалюти. Як і деривативи TradFi, криптодеривативи беруть свою вартість від базового активу та зв’язують покупців і продавців контрактними зобов’язаннями.
Перш ніж заглиблюватись у конкретні стратегії, важливо зрозуміти наявні у вашому арсеналі інструменти. На Bybit можна торгувати всіма видами криптовалютних деривативів. Вони варіюються від безстрокових і ф’ючерсних контрактів, у яких для забезпечення використовуються стейблкойни, такі як USDT і USDC, до зворотних безстрокових і ф’ючерсних контрактів, що використовують для забезпечення монету або токен. З просунутими стратегіями ви можете торгувати криптоопціонами, оскільки вони пропонують більше можливостей для хеджування та збільшення прибутку.
Найкраще в стратегіях торгівлі деривативами — те, що вони варіюються відповідно до вашого стилю торгівлі. Ознайомтеся з нашим списком нижче, щоб дізнатися про найкращі стратегії торгівлі деривативами, адаптованими спеціально для ваших потреб.
Ідеально підходить для: Оптимістично налаштованих довгострокових інвесторів, які володіють базовим активом.
Стратегія покритого кол-опціону складається з двох частин: володіння активом і написання колу «без грошей» (OTM) за вказаним активом. Хоча ця нейтральна стратегія може обмежити ваш потенціал зростання, вона дозволяє інвесторам отримувати стабільний прибуток у вигляді премій за кол. Це дозволяє довгостроковим ходлерам отримувати прибуток, навіть коли ціна активу рухається вбік чи падає.
Крок 1. Установіть довгу позицію на споті.
Крок 2. Перегляньте таблицю ланцюжка опціонів і знайдіть коли, термін дії яких закінчується через місяць.
Крок 3. З огляду на прийнятний для вас ступінь ризику шукайте 15–30% коли «без грошей» і напишіть один код на основі вашої базової позиції на споті.
Крок 4а. Якщо термін дії колу закінчується «у грошах» (ITM), ваша позиція продається, і ви отримуєте різницю між страйк-ціною та вартістю вашої позиції на споті понад премію колу.
Крок 4б. Однак, якщо термін дії колу закінчується «без грошей», ви надалі утримуватимете свою позицію й отримаєте премію за кол.
Приклад.
Після покупки 1 ETH за 1200 доларів ви можете написати покритий кол, продавши контракт 1400C, термін дії якого спливає через місяць. На основі спреду між бід і аск вам нараховується премія в розмірі близько 1% від вартості ETH. Після закінчення терміну дії, якщо контракт ETH-1400C закінчується «без грошей», ви отримаєте прибуток від премії колу та надалі володітимете акціями. Якщо термін дії колу закінчується «у грошах», ви продасте 1 ETH за ціною 1400 доларів та отримаєте 200 доларів і премію за кол.
Ідеально підходить для: Трейдерів, які прагнуть отримувати прибуток від бічних трендів на ринках і мають зайвий капітал.
Хочете зробити ще один крок назустріч стратегії покритого колу? Обов’язково спробуйте стратегію колеса. Замість того, щоб просто відкривати довгу позицію на споті шляхом купівлі бажаного криптоактиву, стратегія «Колесо» включає дві частини: продаж забезпечених готівкою путів і покритих колів.
Упевнившись, що у вас достатньо капіталу для виконання призначених контрактів, виберіть страйк-ціну, за якою ви продаєте пут. Якщо термін дії путу закінчується «у грошах», ви можете продовжити продаж покритих колів для призначеного вам базового активу.
Крок 1. Перегляньте таблицю ланцюжка опціонів і знайдіть пути, термін дії яких закінчується через місяць.
Крок 2. З огляду на прийнятний для вас ступінь ризику напишіть 15–30% пути «без грошей» на основі наявного капіталу та отримуйте зараховану вам премію.
Крок 3а. Якщо термін дії путу закінчується «без грошей», ви отримаєте прибуток від отриманої премії, а ваш капітал можна буде повторно використати для продажу більшої кількості путів «без грошей».
Крок 3б. Якщо термін дії путу закінчується «у грошах», ваш капітал конвертується в базовий актив, а його вартість базується на страйк-ціні вашого путу.
Крок 4. Перейдіть до другої частини стратегії «Колесо», якщо вам призначено базовий актив, і продайте покриті коли для призначеного активу.
Приклад.
Продайте пут BTC-15000P, забезпечений готівкою, термін дії якого закінчується через місяць. Згодом, якщо вам призначено BTC, оскільки термін дії пут-контракту закінчується «у грошах», продовжуйте використовувати стратегію «Колесо», продавши покритий кол BTC-17000C. Якщо термін дії покритого колк закінчується «у грошах», ви отримаєте пристойний прибуток і матимете капітал, щоб тепер продавати більше путів, забезпечених готівкою.
Ідеально підходить для: Інвесторів, які прагнуть захистити себе від короткострокових втрат і при цьому отримувати прибуток.
Останній варіант, який ми б хотіли розглянути, — це стратегія опціонів «Комір». Як і стратегія покритого колу, ця найкраща стратегія торгівлі деривативами чудово обмежує ваші ризики, дозволяючи інвесторам залишатися оптимістичними в загальній схемі речей. Відмінність полягає в тому, що стратегії опціонів «Комір» включають додатковий захисний пут, який трейдери купують для захисту від події чорного лебедя, що призводять до різкого падіння вартості активу.
Крок 1. Як і в згаданій вище стратегії покритого колу, продавайте кол «без грошей» з огляду на прийнятний для вас ступінь ризику.
Крок 2. Використовуючи премію, отриману від написання колу «без грошей», перейдіть до покупки пут-контракту «без грошей».
Крок 3. Якщо вартість базового активу впаде, пут «без грошей» перетвориться на «у грошах», і ви зазнаєте мінімальних збитків.
Приклад.
Після покупки 1 ETH та написання опціону «без грошей» використайте стратегію опціонів «Комір», купивши пут ETH «без грошей». Це захистить вас від будь-якого короткострокового спаду та дозволить залишатися оптимістичним у довгостроковій перспективі. Якщо ETH раптово впаде в ціні, ви зможете надалі покладатися на це хеджування, щоб мінімізувати втрати вашого портфеля.
Ідеально підходить для: Арбітражних трейдерів, які передбачають, що на ф’ючерси вплинуть короткострокові каталізатори.
Чи короткостроковий каталізатор впливає на настрої криптовалютних ф’ючерсів? Торгівля Cash-and-Carry — найкращий спосіб заробити на цьому. На відміну від інших найкращих стратегій торгівлі деривативами із цього списку, торгівля Cash-and-Carry пропонує ринково-нейтральний підхід, який зводить до мінімуму волатильність і гарантує безризиковий прибуток. Як арбітражна стратегія ця угода буде життєздатною лише в тому випадку, якщо коротка позиція ф’ючерсів перевищує вартість довгої позиції на споті.
Крок 1. Установіть довгу позицію на споті.
Крок 2. Продайте ф’ючерсний контракт на той самий спотовий актив, щоб відкрити коротку позицію.
Крок 3. Після закінчення терміну дії ціна ф’ючерсного контракту збігатиметься зі спотовою ціною, що дозволить трейдерам отримати прибуток під час закриття короткої позиції.
Приклад.
Почніть із купівлі 1 BTC та продажу контракту BTC-JUN. Для кожної позиції ви отримуєте прибуток від різниці між спотовим контрактом BTC і ф’ючерсним контрактом. При цьому ви будете використовувати наявні настрої та отримуватимете прибуток, не наражаючись на будь-який спрямований ризик.
Ідеально підходить для: Трейдерів, які очікують на низьку волатильність і ціни на активи, що торгуватимуться в діапазоні.
Стратегії спреду опціонів, такі як Залізний кондор, поєднують коли та пути, щоб забезпечити фіксовані прибутки й збитки. По суті, трейдери купуватимуть та виписуватимуть однакову кількість колів і путів «без грошей», щоб гарантувати облік ризиків волатильності, отримуючи при цьому гарантований прибуток із кожної угоди за спредом. У періоди низької волатильності «Залізний кондор» — чудовий варіант, оскільки його багатостороння стратегія гарантує високі шанси на прибуток.
Крок 1. Відкрийте свій спред «Залізний кондор», уклавши контракти, близькі до опціонів «на грошах» (ATM). Це ідеальний діапазон, до потрапляння активу в який ви маєте прагнути.
Крок 2. Для мінімізації ризику купуйте контракти «без грошей», щоб враховувати значні коливання ціни.
Крок 3а. Якщо актив закривається у межах діапазону письмових контрактів після закінчення терміну дії, трейдери отримають максимальний прибуток, оскільки термін дії всіх контрактів закінчується даремно.
Крок 3б. Якщо ETH закриється за межами діапазону контрактів «без грошей» після закінчення терміну дії, трейдери зазнають максимальної втрати різниці між контрактами «на грошах» і «без грошей». Однак куплені контракти спрацюють і захистять трейдерів від подальших збитків.
Приклад.
Почніть із продажу ETH-1150P та ETH-1250C і купівлі контрактів ETH-1100P та ETH-1300C. Це вважатиметься одним розворотом Залізного кондора. Максимальний прибуток буде забезпечений, якщо термін дії ETH закінчиться на рівні 1150-1250 доларів. З іншого боку, трейдери зазнають максимальних збитків, коли термін ETH закінчиться з позначкою нижче 1100 доларів або вище 1300 доларів.
Сподіваємося, що в цій статті ви дізналися про найкращі стратегії торгівлі криптовалютними деривативами, які можна використовувати на Bybit. Величезна різноманітність деривативів для торгівлі з нами — від стратегії «Колесо» до арбітражних угод Cash-and-Carry — дозволяє інформованим трейдерам захистити свій капітал, максимально використовуючи можливості для зростання, незалежно від умов і настроїв ринку.
Хочете дізнатися більше про те, як формуються ціни на опціони? Наш вичерпний посібник із «грецьких» коефіцієнтів опціонів стане вам у пригоді. Крім того, якщо ви хочете захистити свій портфель під час спаду ведмежого ринку, ознайомтеся з нашим посібником із торгівлі опціонами та хеджування.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.