Чайл-гай — це ілюстрація вірусного мему, на якій штурмували соціальні мережі, перш ніж криптовалютний проєкт використав мем для запуску токена на основі Solana. Докладніше див. тут.

Те, що почалося як проста ілюстрація віддаленої собаки, стало глобальним відчуттям мему, а персонаж мультфільму, відомий як Чілг Гай, домінує як у тренді в соцмережах, так і на ринках криптовалюти. Розроблений художником Phillip Banks у жовтні 2023 року, простий канінатний характер спричинив вірусний рух, який приваблив найбільші бренди по всьому світу.

У цій статті йде перехід Чайлга з відчуття у соцмережах на криптовалютний актив. Ми розглянемо його вірусні початоки, зростання спільноти, вплив на ринок і те, чого потенційні інвестори можуть очікувати від CHILLGUY у майбутньому.

 — це ілюстрація вірусного мему художника Філіп-Банків, на якій зображено відсталого собаки в повсякденному одязі, чиє просте ставлення брало в соцмережах до штурму, перш ніж криптопроєкт використав мем, щоб запустити лише Чайл-хай як токен на базі Solana.

Чого прагне досягти лише хлопець-хлопець?

Монета-мем CHILLGUY має на меті розподілити «Чому хвилюватися?» філософія на ринках криптовалюти, отримуючи спокійне, безстресове ставлення, що призвело до того, що початковий мем став відомим. Цей проєкт перетворює цю просту життєдіяльність на токен, керований спільнотою, де низькоключовий — це не просто спотова фраза, це спільний спосіб мислення власників.

Спільнота CHILLGUY втілює цю філософію в життя, ділячись безмежними коливаннями мему CHILLGUY на соціальних платформах. Завдяки коливанням ринку та вірусним тенденціям, CHILLGUY тримає свою знакову позицію: руки в кишенях, ледь помітна симуляція, постійно розслабляється.

Як працює лише хлопець-випромінювач?

Лише Chill Guy (CHILLGUY) працює як токен бібліотеки програми Solana (SPL) у 

, використовуючи надшвидкі швидкості мережі та низькі витрати для забезпечення безперебійної торгівлі.

  Токен було створено за допомогою спеціалізованої платформи Pump.fun, яка дає користувачам змогу запускати токени на основі Solana без комісій, видаляючи традиційні бар’єри для створення токенів.

CHILLGUY — це суспільний поглинач (CTO), тобто він повністю належить власникам токенів і керує ними, і центральна команда не контролює його. Ця децентралізована структура гарантує, що проєкт залишається вірним своїй спільнотній природі, а її власники разом спрямовують його майбутнє, втілюючи спокійний дух оригінального мему.

Токен CHILLGUY запущено з максимальним запасом 1 мільярд токенів, з яких 999 965 435 наразі перебувають в обігу. Цей майже повний розподіл токенів на ринок підтримує активну торгівлю та участь у житті спільноти.

Токеноміка CHILLGUY особливо помітна — її широкий розподіл на понад 142 000 унікальних власників (станом на 27 листопада 2024 року), досягнутий усього за 12 днів. Це швидке розширення своєї бази власників демонструє суттєве впровадження спільноти та відповідає децентралізованим, громадським принципам проєкту.

CHILLGUY вибухнув у соцмережах, особливо на TikTok, де мем набрав сотні мільйонів поглядів. Її невимушений персонаж відгукується користувачам у всьому світі, надихаючи незліченну кількість творчих адаптацій.

Основні бренди по всьому світу використовують CHILLGUY у своїх маркетингових кампаніях. Від Sprite Europe до NFL на CBS, персонаж здивувався серед основних засобів масової інформації, навіть привернувши увагу світових показників, таких як президент Сальвадора Наїб Букер.

Вплив мему «Очікувати» охоплює кілька платформ у соціальних мережах, де зростає спільнота підписників: 96,6 тис. у X (

). З іншого боку, сам токен-мем також має величезну спільноту з 39,9 тис. на X (

) та активним каналом Telegram з понад 15 000 учасників. Ці цифри відображають здатність меми залучати аудиторію на різних платформах.

Популярність токена на ринках криптовалюти відповідає його успіху в соцмережах, при цьому станом на 27 листопада 2024 року CHILLGUY має значний торговий обсяг на суму понад $330,03 млн. Ця висока торгова активність демонструє високий ринковий інтерес у CHILLGUY за межами його статусу-мему.

Хочете торгувати лише токенами Чайл-Хей? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару CHILLGUY/USDT і безстроковий контракт CHILLGUYUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є інвестиції в ЧІЛГУ хорошою інвестицією?

Незважаючи на те, що CHILLGUY підтримував високі торгові обсяги та продовжує приділяти основну увагу через свою присутність в вірусних соцмережах, інвестори повинні ретельно зважити свої сильні сторони та фактори ризику, перш ніж приймати інвестиційні рішення.

Завдяки широкому використанню торгової марки, тривалій торговій активності та вибуховому зростанню спільноти понад 142 000 власників, CHILLGUY демонструє значний ринковий потенціал. Однак по суті монети-меми нестабільні. Потенційні інвестори повинні 

 та інвестувати не більше, ніж вони можуть собі дозволити втратити.

CHILLGUY — це найновіше вірусне відчуття, яке дає змогу скористатися силою економіки уваги, щоб перетворити імпульс у криптовалютний ринок. Хоча CHILLGUY вже продемонстрував свою здатність схоплювати масову привабливість, його позиція як провідного мем-токена залежатиме від того, наскільки ефективно він зберігає свою культурну значущість і залученість спільноти на цьому швидкому ринку.

Середній

Лише хлопець (CHILLGUY): Використання мистецтва нехалансу

Zircuit (ZRC) поєднує в собі оптимізм і ролапи ZK з безпекою на основі ШІ, пропонуючи швидкі, недорогі рішення Ethereum рівня 2. 

Останніми роками ніша блокчейн-платформ 

, зросла, головним чином, через постійну перевантаженість мережі, високі комісії та погану масштабованість останньої.

  Багато з цих платформ використовують технологію ролапів, при цьому пакети з кількох транзакцій, оброблених офчейн, об’єднуються та опублікуються оптовими партіями до базового рівня 1. Крапки, пов’язані з Ethereum, в основному потрапляють у два різновиди 

 (ZK). Хоча оптимістичні ролапи мають нижчі обчислювальні накладні витрати, ці мережі ZK мають вищий рівень безпеки.

Zircuit (ZRC) — це мережа рівня 2, яка застосовує гібридний підхід, поєднуючи елементи оптимістичних і 

. Це дозволяє платформі пропонувати переваги технології оптимізації та безпеку доведень дійсності ZK. Для подальшого підвищення загальної безпеки Zircuit використовує унікальну 

систему моніторингу на основі 

 (ШІ) для зловмисних транзакцій.

 (ZRC) — це гібридний блокчейн рівня 2, який поєднує функції оптимістичних і ZK-ролапів і використовує моніторинг ШІ для потенційно шкідливих транзакцій. 

Платформа ґрунтується на 

технології розробки ролапу 

, популярній платформі для побудови мереж ролапу з оптимізмом.

  Крім того, він використовує підтвердження нульових знань, що дає платформі змогу запропонувати найкраще з обох світів 

 переваги оптимізації ролапу та безпеку технології ZK. Zircuit сумісний 

Проєкт Zircuit дуже серйозно ставиться до безпеки та запровадив унікальну систему захисту на основі ШІ від зловмисних транзакцій на рівні вузла секвенера. Використання ZK-доказів і системи захисту на основі ШІ робить Zircuit однією з найбезпечніших платформ у конкурентному світі мереж Ethereum рівня 2.

Крім чудових переваг безпеки, Zircuit також має низькі витрати, швидкі трансакції, відмінну масштабованість і двосекундні інтервали виробництва блоків. Усі ці функції роблять його ідеальним середовищем для 

 (DApps) у різних нішах, зокрема 

 (DeFi). Фактично, провідні протоколи в екосистемі Zircuit присвячені фінансовій ніші, при цьому Zircuit Staking є найбільшим застосуванням TVL.

З великим акцентом на DeFi Zircuit прагне стати провідним центром ліквідності для різних типів токенів у секторі, зокрема 

 Ці активи можна обміняти через програму стейкінгу Zircuit, підтримувану хабом ліквідності платформи, щоб отримати APR стейкінгу, винагороди за ейрдроп і бали на основі програми Zircuit Point (докладніше в нашій статті).

Платформа також використовує безпечне нативне місткове рішення, 

, щоб допомогти користувачам здійснювати переказ активів між своєю мережею рівня 2 та Ethereum рівня 1.

Компанія, яка стоїть за проєктом, Zircuit Ltd., була заснована в Канаді в 2021 році доктором Мартином Деркою, Яном Горзні та Анджелом Ху. Тестова мережа Zircuit була запущена в листопаді 2023 року, але у квітні 2024 року, коли проєкт повідомив, що його 

 (TVL) зросла понад $2 мільярди. Хоча TVL testnet є більшим показником майбутнього потенціалу блокчейну, ніж показник його існуючої вартості, новини привернули увагу галузевих спостерігачів до платформи. Після високого оприлюднення testnet у серпні 2024 року Zircuit запустив перший етап своєї основної мережі. Після цього в листопаді 2024 року запустився нативний токен платформи ZRC.

Як типовий вал, Zircuit використовує офчейн-вузол секвенера для пакетування та організації транзакцій рівня 2 для подальшої публікації на базовому Ethereum рівня 1. Партії мають доведені до дійсності ZK, щоб сигналізувати валідаторам рівня 1, що вони не мають шахрайських транзакцій. Архітектура Zircuit також включає в себе ноди-генератори, чия робота полягає в тому, щоб надати ці докази дійсності.

Однак на відміну від інших ролапів, які використовують ZK-докази (також відомі як докази дійсності), Zircuit не генерує доведень дійсності для кожного блоку транзакцій. Натомість деякі блоки мають попередньо створені шаблонні докази, а інші проходять процес створення для них спеціального підтвердження дійсності. Після кількох блоків з підтвердженням дійсності є ще кілька, які використовують підтвердження шаблонів. На зображенні нижче показано цей підхід.

Основна причина, через яку Zircuit прийняв цю форму доказування, полягає в тому, що процес отримання ZK-доказів є обчислювально інтенсивним. Використовуючи шаблонні докази для деяких блоків у послідовності, Zircuit може зменшити загальні обчислювальні накладні витрати. Однак команда проєкту заявила, що модель підтвердження шаблонів є тимчасовою, і її буде припинено в майбутньому. На цьому етапі платформа перейде до отримання ZK-доказів для кожного блоку.

Мережа має модульну конструкцію, завдяки якій розробники, відповідальні за отримання доказів дійсності на платформі, легко можуть бути підключені до мережі або виведені з неї. Цей модульний підхід відрізняється від стандартної конструкції ролапів ZK, в якій маркетологи щільніші та менш гнучкіше інтегровані в загальну архітектуру.

Безпека на рівні секвенера (SLS)

Як зазначалося раніше, Zircuit використовує спеціалізований секвенер для організації та розподілу транзакцій у блоки. Платформа також застосовує моніторинг на основі ШІ на рівні секвенера (безпеки на рівні секвенера або SLS), щоб виявити та виключити шахрайські транзакції, перш ніж вони будуть завершені на рівні 2.

Коли транзакції вперше публікуються в Zircuit, вони входять у 

 — тимчасову зону, з якої секвенер відбирає та впорядковує окремі транзакції в блоки. Мемпул постійно відстежується за допомогою алгоритмів ШІ для виявлення підозрілих транзакцій. Якщо трансакція в мемпулі піднімає прапор, вона перебуває в карантині та оцінюється на дійсність, перш ніж секвенер може включити її в блок. На зображенні нижче показано, як працює цей процес.

Ключові функції циркуля

Однією з характерних особливостей Zircuit є його гібридна архітектура, яка поєднує властивості оптимістичних і ZK-ролапів. На базовому рівні Zircuit будується за допомогою системи розробки Bedrock Optimism — технології, популярної для мереж оптичного ролапу. Однак використання ZK-доказів або, точніше, поєднання доведень дійсності та шаблонних доведень гарантує, що Zircuit має рівень безпеки, який зазвичай не збігається зі стандартними оптимістичними ролапами.

Використання SLS на основі ШІ забезпечує надійний захист Zircuit, доповнюючи вже безпечну систему ZK proof. Наразі дуже мало мереж рівня 2 мають щось подібне, що робить платформу справжнім першопрохідцем використання ШІ для операцій на рівні секвенера.

Як і будь-який ролап на основі Optimism Bedrock, Zircuit має сумісність з EVM. Це забезпечує плавну взаємодію з базовим Ethereum рівня 1. Сумісність з EVM також полегшує розробникам знайомство з середовищем Ethereum для розробки DApps на основі Zircuit або для перенесення наявних додатків Ethereum на платформу. Розробники можуть користуватися технологіями, які зазвичай використовуються для Ethereum (наприклад, мовою програмування твердості та програмою розвитку Hardhat) для побудови програм Zircuit і смарт-контрактів.

Безпечний нативний міст

Zircuit Bridge — це нативне місткове рішення, призначене для легкої передачі токенів між Ethereum і Zircuit. Вона має високу безпеку, низьку комісію за транзакції та швидкі перекази, а також дає користувачам змогу переміщати різні криптовалюти між Ethereum і Zircuit, зокрема ETH, 

, ZRC, запаковані токени, як

) і LRT, як-от Super Symbiotic LRT (weETHs). Станом на кінець листопада 2024 року загальна кількість криптовалют, підтримуваних містком, становить близько 30.

Zircuit запустив програму винагород під назвою «Бали Zircuit». Користувачі можуть заробляти ці Бали, стейкінгуючи підтримуваними активами та беручи участь у ініціативі «Побудова заробітку» (докладніше про це нижче). У майбутньому накопичені бали будуть конвертовані в токени ZRC. Бали також дають можливість претендувати на ейрдропи токенів.

Основним способом для більшості користувачів заробляти бали Zircuit є 

. Програма стейкінгу Zircuit дає змогу стейкінгувати LST, LRT, популярними стейблкоїнами, деякими запакованими токенами та Ether (ETH), щоб заробити бали. Використовуючи LST та LRT, ви можете отримувати доходи (разом з нативними APR та балів стейкінгу Zircuit) від відповідних платформ стейкінгу та відновлення, які видають ці активи.

Циркувітні бали, зароблені за допомогою стейкінгу, мають різні множники залежно від активу. Наприклад, Ether має множник 0,5, тоді як LST, LRT і стейблкоїни мають множник 1. Множинки для різних активів LST і LRT можуть змінюватися в майбутньому.

Збудуйте, щоб заробляти

Створення заробітку — це ще один спосіб претендувати на очки Zircuit. Програма дає розробникам змогу вносити свій внесок в екосистему Zircuit і заробляти Бали кількома способами, зокрема:

ZRC було запущено в листопаді 2024 року — це нативна криптовалюта платформи. Це актив ERC-20, який 

 використовується як у Zircuit, так і в Ethereum рівня 1.

 ZRC в основному використовується для розподілу винагород і участі в ейрдропах токенів для екосистемних DApps. Наразі комісії за транзакції в мережі сплачуються в Ether. Можливо, що в майбутньому ZRC може використовуватися для деяких комісій за транзакції.

ZRC також використовується для винагород за програмою знижок на газ. Оскільки користувачі здійснюють транзакції на платформі, вони 

. Програма знижку на газ Zircuit передбачає знижки для компенсації деяких понесених комісій. Сума ZRC, зароблена як знижка, пропорційна сумі, витраченій на газ в ETH; в документації проєкту зазначено, що за кожен ETH, витрачений на газ, користувач отримує 125% у ZRC. Усі види комісій за газ відповідають вимогам для знижки, зокрема звичайні перекази активів і транзакції, пов’язані з взаємодією з DApps Zircuit.

ZRC — це токен з обмеженим доступом до постачання з максимальним і загальним запасом у 10 мільярдів. Частки розподілу поставок токена такі:

Де купити токен Zircuit (ZRC)

Токен ZRC доступний на спотовому ринку Bybit як пара свопів з USDT (

). Ви також можете скористатися 

 щоб отримати частку призового фонду на 5 мільйонів ZRC. Нові користувачі, які зареєструються на акаунт Bybit і пройдуть перевірку особи, можуть отримати винагороди ZRC, накопичивши щонайменше 2000 ZRC у розмірі депозиту або внісши 100 USDT і торгуючи ZRC на 100 USDT через свою першу угоду з Bybit.

Тим часом наявні користувачі можуть претендувати на винагороди ZRC, торгуючи щонайменше на 500 USDT ZRC на спотовому ринку Bybit, з можливістю заробити до 10 000 ZRC на основі торгового обсягу. Подія

 триватиме до 08:59 UTC 10 грудня 2024 р.

Zircuit входить до числа новаторських платформ рівня 2 для впровадження гібридного дизайну для мережі ролап. Завдяки архітектурі платформи користувачі можуть скористатися низькими витратами на транзакції, швидкими переказами та великою масштабованістю, водночас скориставшись перевагами високого рівня безпеки, що забезпечується ZK-доказами та моніторингом мемпулу на основі ШІ. Моніторинг шахрайських транзакцій на основі ШІ є особливо помітною особливістю платформи та, безсумнівно, входить до числа найсучасніших технологій, що використовуються в блокчейні.

Безпека користувачів у поєднанні з швидшими та дешевшими трансакціями мережі Ethereum — усе в одному пакеті — тепер можливо завдяки інноваційній технології Zircuit і унікальному підходу!

Просунутий

Що таке Zircuit (ZRC): Де ефективність відповідає безпеці з скороченням

Bybit святкує свою шосту річницю з подією #Super6Bybit, пропонуючи призовий фонд $1,2 мільйона та зосереджуючись на токені bbSOL.

Щоденний найкращий виконавець — протокол віртуальної роботи (VIRTUAL)

У середу S&P 500 знизився на 0,38%, коли технічні акції впали, а дані про інфляцію підсилили перспективу «Fed від розморожування». Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, знизилися на 0,40%, а за останні 24 години показники Bitcoin і Ether знизилися на 1,86% і 1,79% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є ВІРТУАЛ, який зріс на 53,6% після запуску токена $MUSIC від Agentstarter, з можливостями штучного інтелекту для музичного відео та орієнтованими на спільноту токеномікою.

Віртуальний протокол (VIRTUAL), заснований у 2021 році, дає користувачам змогу інвестувати в віртуальні активи на основі ШІ та співвласники, як-от компаньйони та ампліфікатори. Її модель сприяє володінню спільнотою, перетворюючи ШІ-агентів на активи, що генерують дохід, на таких платформах, як Roblox і TikTok. Платформа приваблює учасників ШІ та азартних ігор для впровадження інновацій у віртуальних економіках. 

, використовуючи ШІ для створення музичних відео та пропонуючи такі функції, як анімовані відео, голосова міміка та караоке-треки. Токеноміка виділяє 60% для ейрдропів, 20% для ліквідності та 10% для команди розробників і віртуального протоколу.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

Bybit святкує свою шосту річницю з 

, пропонуючи призовий фонд $1,2 мільйона та зосереджуючись на токені bbSOL. bbSOL було запущено у вересні 2024 року — це перший біржовий токен Liquid Staking на Solana, що забезпечує ліквідність і стейкінг. Кампанія, що триває з 28 листопада 2024 р. до 6 січня 2025 р., запрошує учасників створювати, трансформувати та виводити на новий рівень свій bbSOL за допомогою завдань, таблиць лідерів і здобутків спільноти, підвищуючи винагороди. У події поєднуються ігрова механіка, залучення спільноти та можливості виграти призи, сприяючи інноваціям і зростанню у криптовалютному просторі.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора не було потоків у спотових ETF BTC, зокрема у категоріях GBTC і не-GBTC.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

. Внесіть BNB на портал Lista, щоб отримати slisBNB, а потім внесіть його в Astherus, щоб отримати ейрдропові бали за допомогою множників (3X для Lista, 1,15X для Astherus). Блокування не потрібне, а slisBNB є найефективнішим варіантом.

Початковий

Bybit святкує 6-ту річницю з призовим фондом $1,2 млн та кампанією з надзвичайними подіями bbSOL

Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Торгівля

Спотовий ринок відрізняється від ф’ючерсного ринку. Ось головні моменти, які ви повинні знати про спотовий і ф’ючерсний ринок.

 — це місце, де товари торгуються на місці з негайною доставкою. Хоча на ф’ючерсному ринку, як випливає з назви, врегульовується доставка товарів і ф’ючерсних контрактів у певну майбутню дату.

 — це терміни, що використовуються на фінансовому ринку, наприклад, акції або форекс. Але чи знали ви, що це також є основою формування ринку криптовалюти?

Ринок криптовалюти мав справедливу частку зростань і спадів, зокрема значне падіння цін на Bitcoin (BTC) з району від $20 000 до $3000 після об’єму в 2017 році. Потім ми постійно змінюємо правила щодо прийняття Bitcoin. Доки не з’явиться бичачий шахрай BTC, який 

. Це все ще вражає більшість трейдерів спотового й ф’ючерсного ринку Bitcoin.

Чому так важливо зрозуміти різницю між спотовою торгівлею та ф’ючерсною торгівлею?

Що таке спотовий ринок?

Спотовий ринок називається готівковим ринком, оскільки платежі обробляються негайно. Іншими словами, контракт між покупцем і продавцем буде виконано на місці за переважаючою ціною з визначеною кількістю.

Припустімо, Гаррі (покупець) хоче купити BTC у фіатному (USD) ринку на спотовому ринку — йому потрібно знайти продавця, який шукає USD, щоб здійснити біржу. Отже, Гаррі може перейти на спотовий ринок криптовалютної біржі, щоб знайти торгову пару BTC/USD, встановивши лімітний ордер за попередньо визначеною ціною та кількістю для виконання. 

У будь-якому випадку покупець і продавець роблять еквівалентну пропозицію на спотовому ринку, угоди будуть виконані негайно. 

Характеристики спотового ринку

Ринок криптовалюти працює 24/7, а це означає, що ви можете купити та продати криптовалюту в будь-який час і в будь-який час. Усі транзакції врегульовуються за ціною, що визначається як спотова ставка, значно вигідна ціна на спотовому ринку. Кожен, хто має спотові ринкові контракти, може утримати та знайти кращу угоду, якщо він негайно не задоволений поточними цінами. Але для торгівлі трейдери повинні мати активний попит і пропозицію. 

Є два основні спотові ринки: безрецептурні (OTC) та ринкові біржі. 

OTC у криптовалютній торгівлі — це коли ви можете торгувати на децентралізованому ринку без посередника. У цьому процесі немає потреби в брокера чи будь-якій іншій центральній біржі. 

Ринок рентгенапарата «КРАН» в основному працює з величезними обсягами з видимою непрозорістю за межами периферії відкритого ока. Це пов’язано з тим, що угоди на ринках рентгенапарата «КРАН» зазвичай є приватними. З іншого боку, процес виконання відносно простий. Коли дві сторони домовляються про ціну, торговий обсяг і спосіб переказу, угоду можна здійснювати безпосередньо без залучення посередника. 

Ринкові біржі — це регульований ринок, на якому ви можете розміщувати ордери через торгову платформу або брокера. Ціни на криптовалюту відображатимуться негайно за допомогою котирувань у режимі реального часу. Цей тип спотового ринку слідує за годинами обміну. 

З іншого боку, біржі виступають посередниками, щоб покупці та продавці торгували та просили про актив. Коли відбувається збіг ставки та ціни запиту, біржа спрощує торгівлю. 

Порівнюючи його з ф’ючерсним ринком, спотовий ринок ідеально підійде вам, якщо ви шукаєте довгострокові інвестиції. Навпаки, якщо ви маєте намір використовувати або хеджувати свою угоду, ф’ючерсний ринок найкраще вам підходить. 

Що таке ф’ючерсний ринок?

Ф’ючерсний ринок — це коли ви укладаєте контракт з іншою стороною, щоб узгодити ціну активу на дату в майбутньому. Ця спекуляція розміщується в певний день, але трансакція не на місці. Тому ваша криптовалюта буде придбана або продана лише за певною встановленою ціною та датою, які були погоджені в ф’ючерсному контракті.

На відміну від спотового ринку, ви торгуєте контрактами на ф’ючерсному ринку, фактично не маючи базового активу. Насправді ф’ючерсні контракти здійснюються з метою уникнення нестабільності ринку. Наприклад, коли ви торгуєте 

, насправді ви не купуєте або продаєте BTC, а скоріше торгуєте за ймовірною вартістю BTC.

Іншими словами, ви робите ставку на рух ціни BTC, який паралельний вартості контракту, без володіння активом. 

Характеристика ф’ючерсного ринку

Нестабільність у торгівлі криптовалютою неминуча, і це було проблемою для багатьох трейдерів. Однак коливання цін пропонують трейдерам можливості торгівлі для прогнозування руху ціни. 

 — це форма ф’ючерсного контракту. До підписання угоди покупці та продавці повинні попередньо визначити ціну та дату. І хеджування є поширеним явищем для ф’ючерсного контракту. 

Наприклад, Bybit пропонує кредитне плече x100, щоб трейдери могли фінансувати хедж-капітал без необхідності фінансувати позицію заздалегідь. Пропозиція Bybit — надати трейдерам більш значну кількість капіталу, щоб відкрити довгу позицію з очікуванням зростання ціни або скорочення ціни активу. 

Розуміння ключових відмінностей

Розуміння ключових відмінностей на спотовому та ф’ючерсному ринках є вкрай важливим для успішної торгівлі. Після того, як ви зрозумієте їхні характеристики, ви можете легко визначити переваги й обмеження кожної з цих фінансових можливостей. 

Спотові та ф’ючерсні ціни 

Припустімо, що ви розміщуєте угоду на спотовому ринку, трансакцію буде здійснено негайно. Однак на ф’ючерсному ринку ваш актив має заблоковану ціну, яку в майбутньому торгуватимуть на основі узгоджених умов. 

Коливання спотової ціни ґрунтуються на нестабільності активу. Наприклад, спотова ціна Bitcoin може значно підвищити або знизитися протягом хвилин і годин. Отже, коли 

, ринок зріс у відповідь.

Загальне припущення — ф’ючерсні ціни часто перевищують спотові ціни. Але це не завжди так. 

Насправді ф’ючерсні контракти передбачають багато факторів, перш ніж ви зможете спекулювати ціною активу та зрештою узгодити торгову ціну. Тим не менш, ви повинні вирішити, чи варто вважати, що ціна ф’ючерсної угоди принесе їм користь, чи іншим чином ґрунтується на реальному уявленні про волатильність та арбітраж ціни.

Дата поставки — це дата закінчення терміну дії ф’ючерсного контракту. Щоб спростити його, це кінцева дата ф’ючерсного контракту, коли потрібно доставити вказану ціну та криптоактив. Коли настає дата поставки, власник контракту повинен отримати базовий актив. 

Однак ця дата відрізняється від одного контракту до іншого. Деякі трейдери або інвестори можуть встановити певний день, а інші — місяць. Припустімо, що ви узгодили дату поставки за місяць, угоду потрібно провести за кілька днів до кінця цього місяця. 

Крім того, кожна дата доставки має унікальний код, який складається з цифр і літер. Обмін діятиме як посередник, але останніми двома символами будуть місяць і рік у цьому порядку. Однак залежно від біржі останніми двома символами можуть бути місяць і дата. Наприклад, 

 — BTCUSD0625, що обчислюється 25 червня 2021 року.

Але якщо ви вирішили торгувати форвардним контрактом замість ф’ючерсного контракту, ви торгуєте або інвестуєте через непрофесійний спотовий ринок. Фірмові контракти дозволяють коригувати дату, коли і покупець, і продавець погоджуються це зробити. 

Маржа та кредитне плече

Якщо ви хочете використовувати кредитне плече на спотовому ринку, ви повинні спочатку купити монети криптовалюти та сплатити комісію за транзакцію відповідно до біржі. Однак важливо зазначити, що їхнє кредитування фінансується недостатньо. Це означає, що запропоноване кредитне плече зазвичай не надто високе, оскільки його баланс позики також не є занадто високим. 

З іншого боку, ф’ючерсні ринки мають достатньо коштів у своїх кредитних пулах, а це означає, що вони можуть запропонувати більше кредитного плеча.

Коли ви використовуєте кредитне плече на ф’ючерсному контракті, вам не потрібно сплачувати повну суму контракту. Ви можете ввести певний відсоток від загальної вартості контракту, відомої як сума початкової маржі. 

Початкова маржа — це сума застави, необхідна для відкриття позиції для торгівлі кредитним плечем.

 зазвичай перебуває в діапазоні від 3% до 12% від загальної вартості контракту. Але він значно відрізняється від однієї біржі до іншої. Наприклад, Bybit дозволяє трейдерам додавати або зменшувати свою маржу в позиції в режимі ізольованої маржі. Однак гнучкість може змінюватися залежно від умов. 

Ризики для контрагентів

Якщо ви зрештою торгуєте криптовалютою з спотовим ринком або ф’ючерсними контрактами через ринкову біржу, необхідно зрозуміти ризики. Метою кожного трейдера або інвестора є мінімізація ризиків і максимальний прибуток. 

Однією з ситуацій, в якій ви можете бачити себе, є ризик контрагента. Це означає, що інша сторона не виконує зобов’язань. Це може статися, тому що протилежна сторона або не може виконати умови, або не хоче взаємно відповідати.

Однак, оскільки ф’ючерсні контракти означають, що ви торгуєте через посередника, менш ймовірно зіткнутися з ризиком контрагента, оскільки вартість ґрунтується на ринковій ставці.

З іншого боку, форвардні контракти не регулюються ринком, наприклад ф’ючерсами. Вони узгоджуються за покупцем і продавцем. Ці контракти завершуються, коли відбувається обмін криптовалютою, а це означає, що ви будете знати свій прибуток і збиток лише тоді, коли настає дата. 

Взаємодія з учасниками угоди

Окрім вас як окремого трейдера, чи залучений хтось інший?

Відповідь — «так», а доречність — значна. 

Як спотові, так і ф’ючерсні ринки мають двох основних сторін, які беруть участь у транзакції: 

 Спотовий ринок може похвалитися негайними транзакціями. Отже, коли ціни покупця та продавця збігаються, угода виконується. 

Що стосується ф’ючерсного ринку, у процесі часто бере участь посередник.

Комісія завжди викликає занепокоєння, коли йдеться про торгівлю. Це пов’язано з тим, що вони можуть піднятися та знизити загальні прибутки. 

Торгівля криптовалютою на спотовому ринку зазвичай стягується комісія за трансакцію в розмірі від 0,1% до 0,2%. Також можуть стягуватися комісії за транзакції, що залежать від торгового обсягу загальної кількості покупців і продавців на ринку. 

Незважаючи на торгові комісії, ф’ючерсні контракти зазвичай також мають дату розрахунку. Коли дату розрахунку досягнуто, 100% усіх позицій мають бути повністю закриті. Отже, коли трейдери вирішують не закривати позицію вручну, система автоматично розраховує позицію в момент досягнення дати розрахунку. За невиконану позицію стягується комісія за розрахунок.

Трейкери маркет-трейкерів

, які негайно шукають ліквідність і виводять ліквідність з книги, стягують торгову комісію.

, які надають ліквідність і збільшують глибину ордерів на ринку, отримують знижку.

Наприклад, Bybit застосовує структуру 

комісій тейкера та мейкера

 (0,075% комісії тейкера) та (-0,025% комісії тейкера) для всіх безстрокових контрактів, коли ф’ючерсний ордер розміщується вручну для відкриття або закриття позицій. 

Отже, чи є ф’ючерсний ринок кращим за спотовий? Це залежатиме від ваших потреб і торгових стратегій.

 можуть бути кращими в поєднанні з спотовим ринком, де ви можете миттєво купувати або продавати регулярно. Але якщо ви хотіли б припустити ціну криптовалюти, майбутні контракти можуть бути кращим варіантом. 

Чітке розуміння торгового ринку та поєднання з контрольованими емоціями дає найкращі результати.

Спотовий ринок у криптовалюті порівняно з ф’ючерсним ринком: відмінності

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг