Токенізовані акції проти CFD: Два способи торгувати еквівалентами в web3

Ринок акцій США відображає як успіх корпорацій, так і зростання багатообіцяючих стартапів, причому основні біржі, такі як Нью-Йоркська фондова біржа та Nasdaq-100, розміщують різноманітні компанії — від гігантів галузі до гравців, що розвиваються. 

Історично ринок забезпечив середньорічний дохід приблизно на 10%, що визначається за індексом S&P 500. Незважаючи на коливання та періодичні падіння, фондовий ринок США продемонстрував сильну динаміку зростання, що є прикладом тривалих бичачих ринків.

На цьому секулярному бичачому ринку з’явилося нове покоління інвесторів і трейдерів, які почали експериментувати з акціями, еквівалентами та іншими альтернативними активами. Останніми місяцями компанії web3 користуються можливістю привабити цих трейдерів TradFi, одночасно забезпечуючи користувачів криптовалютою, запроваджуючи інноваційні інструменти, такі як токенізовані акції та контракти на акції для торгівлі різними (CFD).

У цій статті ми розглянемо ключові відмінності між ними, розібратися, як кожен функціонує, і дізнаємося, як трейдери можуть використовувати кожен з них на основі їхніх потреб. 

Ключові висновки:

• Токенізовані акції представляють реальний капітал у блокчейні, пропонуючи такі функції, як частка власності та торгівля 24/7.

• CFD на акції — це деривативні контракти, які дозволяють трейдерам спекулювати на рухах цін без володіння базовим активом.

• Вибір між токенізованими акціями та CFD залежить від стилю торгівлі, апетиту ризику та інвестиційного горизонту користувача.

Що таке токенізовані акції?

Уявіть, що яблучний капітал зберігається не в традиційній брокерській компанії, а як цифровий токен, записаний на блокчейні. Це суть токенізованих акцій. Це цифрові представлення реальних акцій на основі блокчейну, які зазвичай підтримуються базовими акціями у співвідношенні 1:1. Оскільки це лише блокчейн-представлення фізичних акцій, вони надають ті самі переваги, що й його фізичний аналог, зокрема дивіденди та права голосу.

Окрім того, що ці інструменти пропонують ті самі переваги, вони також створюють доступ до нових функцій, як-от фракційне володіння, торгівля 24/7 і миттєве розрахунки. Завдяки технології блокчейну один капітал можна конвертувати в кілька токенів, що дає трейдерам і інвесторам змогу володіти часткою акції. Це зменшує бар’єр для входу до цінних акцій і дає змогу інвестувати з мінімальним капіталом. Цілодобова торгівля спрощує трейдерам та інвесторам реагувати на глобальні новини та події в режимі реального часу. Крім того, майже непостійні розрахунки різко відрізняються від традиційного циклу T+2, що дає трейдерам змогу швидко розкрити свій капітал.

З іншого боку, оскільки токенізовані акції — це лише цифрові представлення реальних еквівалентів, вони жорстко регулюються. У США пропонування таких продуктів вимагає щонайменше сертифікату про відсутність заперечень від SEC.

Що таке акційні контракти для різниці (CFD)?

CFD акцій — це деривативні контракти на базові акції. Під час торгівлі CFD за допомогою таких платформ, як Bybit, трейдери ніколи насправді не володіють базовими акціями. Натомість вони укладають угоду про обмін різниці в ціні активу між часом відкриття позиції та моментом її закриття. 

Ця структура пропонує значну гнучкість, оскільки трейдери можуть займати довгу або коротку позицію, застосовувати кредитне плече та швидко реагувати на рух ринку. Кредитування також дозволяє трейдерам контролювати набагато більшу позицію, ніж доступний капітал, збільшуючи як потенційні прибутки, так і можливі збитки.

Як деривативи, CFD не потребують схвалення регуляторними органами, тому біржі можуть містити багато глобальних акцій та індексів на одній платформі.

Порівняння: токенізовані акції проти CFD

Коли торгувати акціями CFD у порівнянні з токенізованими акціями

Як токенізовані акції, так і CFD мають унікальні переваги, що відповідають різним стилям торгівлі та інвестиційним цілям. Розуміння їхніх відмінностей є ключовим для правильного вибору інструменту в потрібний час. Токенізовані акції звернулися до інвесторів, які прагнуть до часткового володіння цінними акціями, особливо з довгостроковими перспективами. CFD призначені для активних трейдерів, орієнтованих на короткострокові спекуляції, стратегії хеджування або кредитне плече.

При цьому кожен інструмент має власний профіль ризику. Токенізовані акції все ще знаходяться на ранньому етапі схвалення регуляторними органами. На них можуть поширюватися географічні обмеження, що обмежують доступність у певних регіонах. З іншого боку, CFD не мають жодного нормативного звису. Однак, як і кредитні інструменти, вони вразливі до ліквідації, викликаної великими коливаннями базового капіталу.

Зрештою, вибір між токенізованими акціями та CFD залежить від часу трейдера або інвестора, толерантності до ризику та нормативного середовища.

Торгуйте токенізованими акціями та акціями CFD за допомогою Bybit TradFi

Bybit завжди був лідером у впровадженні нових технологій і торгових інновацій. Завдяки інтеграції MT5 Bybit розблокувала торгівлю CFD для деяких із найвимогливіших акцій у світі, таких як GOOG, AMZN, CRCL і AAPL.

Хочете торгувати токенізованими акціями? Тепер ви можете скористатися спотовим сервісом Bybit. Спот Bybit, випущений за підтримки фінансів, вніс десять трендів у акції США, зокрема NVIDIA (NVDAX), Robinhood (HOODX), Meta (METAX), Tesla (TSLAX) тощо. Докладніше дивіться тут.

Почніть досліджувати ці нові можливості, відвідавши Bybit TradFi і Bybit Spot і починайте торгувати фондовим ринком США!

#LearnWithBybit