Казначейські компанії Solana: DeFi Development (DFDV), Upexi (UPXI) та Sol Strategies (HODL)

Приймання криптовалюти корпоративним світом як основного казначейства розширюється за межами Bitcoin. Після розіграшу, розробленого такими фірмами, як Strategy Strategy (раніше відома як MicroStrategy) і Metaplanet, новий клас публічних компаній зараз зосереджується на Solana, виходячи з його високоефективного блокчейну та потенціалу отримання доходу. Це створило новий спосіб для інвесторів отримати доступ до екосистеми Solana на традиційних фондових ринках.

У цій статті ми вивчаємо появу казначейських компаній Solana та надаємо детальну інформацію про їхні бізнес-моделі, унікальні риси SOL як резервного активу та ключових гравців, які ведуть цю тенденцію.

Ключові висновки:

• Деякі публічні компанії зараз використовують SOL як свій основний резервний актив для казначейства, пропонуючи інвесторам непрямий вплив на екосистему Solana.

• Ці компанії використовують механізм консенсусу Solana для підтвердження стейкінгу (PoS) для отримання доходу за допомогою участі стейкінгу та валідатора.

• DeFi Development (DFDV), Upexi (UPXI) і Sol Strategies Inc (HODL) є лідерами цього тренду з окремими стратегіями накопичення та використання SOL.

Криптовалютні казначейства

Концепція включення цифрових активів у корпоративні фінанси в значній мірі популярна Стратегією (раніше MicroStrategy) та її агресивною стратегією накопичення Bitcoin. Ця модель продемонструвала спосіб, за допомогою якого публічна компанія може використовувати свій баланс для придбання криптовалюти, фактично ставши проксі-інвестицією для базового активу. У той час як більшість прихильників, які раніше зосереджувалися на Bitcoin, кілька з них, як-от SharpLink Gaming, Inc., побудували казначейство на Ether. Зараз Solana стає новим фронтом для цієї інноваційної корпоративної стратегії.

Розуміння SOL як казначейського активу

Компанії обирають токен SOL Solana з кількох стратегічних причин. На відміну від Bitcoin, Solana використовує механізм консенсусу Proof of Stake (PoS). Це дає власникам змогу стейкувати токени SOL, щоб захистити мережу та отримати нативний дохід, перетворюючи пасивний актив на продуктивний.

Нещодавно фірма Wall Street Кантор Фіцгералд зазначила, що технологія Solana «наскільки краще, ніж її великий одноранг [Ethereum] за кожним показником» і що «нещодавно розробники перевищили це зростання на ETH». Ця зростаюча екосистема, у поєднанні з посиленням регуляторної чіткості, робить SOL привабливим активом для компаній, які роблять ставки на майбутнє, в якому фінанси працюють ончейн.

Що таке Solana казначейські компанії?

Соланські казначейські компанії — це публічні фірми, основним резервним активом яких є Solana (SOL). Їхня бізнес-модель зосереджується на придбанні, зберіганні та стейкінгу SOL для отримання прибутку. Таким чином, вони пропонують інвесторам доступ до Solana ecosystem через традиційні пайові цінні папери.

Ці акції часто торгують із надбавкою до чистої вартості активів (NAV), яка в цьому випадку є базовою вартістю їхніх активів SOL. Ця премія відображає довіру інвесторів до здатності компанії купувати більше SOL у майбутньому, щоб отримати вартість, а не просто зберігати актив.

Що це означає для інвесторів

Ця модель надає спосіб інвестувати в екосистему Solana без необхідності самозабезпечення або безпосередньої взаємодії з криптовалютними біржами. Для інвесторів потенційний перехід відбувається як з подяки за акції компанії (оскільки ціна SOL зростає), так і зі складним доходом від діяльності організації з стейкінгу та збільшення доходу. Деякі компанії також купують заблоковані токени SOL зі знижкою, створюючи вбудовану вартість для акціонерів.

Ключові казначейські компанії Solana

DeFi Development Corp (DFDV)

DeFi Development Corp. (раніше — платформа технологій нерухомості Janover Inc.) стала першою стратегією Solana після купівлі колишніми керівниками Kraken. З того часу вона стала найбільшим публічним власником SOL з більш ніж 640 000 токенами SOL. Стратегія DeFi Development зосереджена на прямому накопиченні та отриманні доходу шляхом запуску власної інфраструктури валідатора. Після повороту акції компанії зросли на понад 2700% з початку року.

Upexi (UPXI)

У квітні 2025 року компанія Upexi перейшла з того, що вона стала компанією з виробництва споживчих продуктів, і стала компанією з цифрового активу, яку підтримали GSR Markets і Solana Foundation. Цей крок був структурований як приватна інвестиція в акціонерний капітал або PIPE. Маючи майже 600 000 SOL, стратегія Upexi зосереджується на придбанні заблокованих токенів зі знижкою, щоб збільшити дохід від стейкінгу, отримуючи вражаючий річний дохід приблизно 7,9%. Ринок відреагував із ентузіазмом, і з 25 квітня частка UPXI перевищила понад 400%.

Sol Strategies Inc (HODL)

Раніше відома як Cypherpunk Holdings Inc., Sol Strategies Inc — це канадська компанія, яка інвестує в криптовалютний простір. Зареєстровано в 2002 році. Він використовує диверсифікований підхід з основним портфелем SOL та іншими криптовалютами. Компанія генерує дохід за допомогою кредитування, стейкінгу та забезпечення ліквідності, а також інвестує у приватні стартапи DeFi та блокчейн, бере участь у майнінгу Bitcoin та валідації блокчейну Solana.

Ризики для казначейських компаній Solana

Інвестування в казначейські компанії Solana пов’язані з унікальними ризиками. Ціни його акцій дуже корелюють із ціною SOL, що робить їх вразливими до волатильності криптовалютного ринку. Нормативні зміни також можуть вплинути на те, як ці фірми працюють і повідомляють про свої активи. Нарешті, існують операційні ризики, пов’язані зі стейкінгом і запуском валідаторів, які можуть вплинути на їхню здатність генерувати дохід.

Нова модель експозиції криптовалюти

Зростання казначейських компаній Solana відкриває нову захопливу главу з корпоративних фінансів. Такі фірми, як DeFi Development, Upexi та Sol Strategies Inc, забезпечують регульований, доступний міст для традиційних інвесторів, які хочуть отримати доступ до однієї з найдинамічніших блокчейн-екосистем у світі. Поєднуючи вдячність активам з активним генеруванням доходу, вони пропонують привабливу нову модель для участі в майбутньому криптовалютних і децентралізованих фінансів (DeFi).

#LearnWithBybit