Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Основні моменти:
Gold, срібло, платина та паладій з 60–83% YTD
Тривають відключення, тарифи та інфляція в США стимулюють безпечний попит
Gold сягає $4218, а срібло сягає $53,50, і це стало можливим
Технічні індикатори свідчать про те, що імпульс все ще незмінений
Угода з Bybit MT5 на валютних рухах тут.
Попит на дорогоцінні метали зростає у 2025 році, а чотири основні активи — золото, срібло, платина та паладій — переживають один із найміцніших за останні роки. Ціни вибухнули по всій раді, оскільки геополітична напруженість, проблеми з інфляцією та фіскальна невизначеність в США спонукають інвесторів до безпечних активів та активів, що не підлягають друку.
Об’єднання цих чотирьох дорогоцінних металів — це рідкісне поєднання характеристик:
Вони оцінюються у унціях через їхню високу вартість
Вони мають обмежений або фіксований запас
Вони використовуються як у галузі, так і в ювелірній галузі
Вони вважаються магазинами цінностей у невизначений час
Важливо відзначити, що вони активно торгують на світових фінансових ринках
Оскільки ринки прагнуть стабільності посеред волатильності, золото зростає на 60% з початку року, срібло зросло на 82%, платина зросла на 83%, а паладій зріс на 75%. За останні тижні імпульс посилився, коли з’явилися нові ризики в усьому світі.
1. Тарифи Трампа та слабший долар США
Відновлення впровадження широких тарифів президентом Дональда Трампа мало багато впливу на ринки. По-перше, тарифи зазвичай важать на доларі США, заохочуючи інвесторів шукати нейтральні активи, які не прив’язані до однієї валюти. По-друге, учасники ринку готуються до можливого впливу прямих тарифів на метали, як і минулі рухи на алюмінієвому або мідному.
2. Війна в Україні перетягується
Тривала війна в Україні змушує інвесторів диверсифікувати портфелі з більшою часткою нейтральних, всесвітньо прийнятих активів. Не маючи дипломатичної роздільної здатності, метали отримують привабливість як довгострокові хеджування.
3. Проблеми з інфляцією не зникають
Хоча інфляція знизилася з піку пандемії в епоху, вона залишається підвищеною. Зараз проблема полягає в тому, що інфляція може знову прискоритися через тарифи, геополітичний конфлікт або порушення ланцюга постачання. Інвестори переходять на дорогоцінні метали як хеджування, боячись повторення інфляційного шипа 2022 року.
4. Вимкнення уряду США
Припинення роботи уряду США тепер триває понад два тижні. Якщо вона продовжиться, вона може почати підвищувати рівень безробіття та вплинути на ринок вакансій. Це підвищить тиск на Федеральну резервну систему, щоб реагувати на більш агресивні зниження відсоткової ставки. У такому середовищі інвестори зазвичай обертаються активами з фіксованим запасом, особливо тими, які неможливо роздрукувати, як-от золото та срібло.
Gold
15 жовтня Gold зросло до нового рекордного максимуму $4218, що перевищив цільовий показник за попередній рік на $4000 значно раніше графіка. З зростанням ринкової невизначеності на столі вже встановлено новий цільовий показник наприкінці року — $4500.
Технічна динаміка залишається сприятливою. Індекс відносної сили (RSI) Gold рівня на графіку за 1 годину торгує нижче 70, далеко від території заборгованої суми. Раніше цього року золото підтримувало високі тренди, навіть коли показники RSI пройшли 80. Поки поточні макроризики зберігаються, потенціал перевершення залишається незмінним.
Джерело: TradingView
Silver
15 жовтня Silver рівень досяг рекордного рівня $53,50. На відміну від золота, срібло має меншу ринкову капіталізацію, що збільшує ймовірність різкого розпаду в разі зростання попиту. Саме це сьогодні бачать трейдери зі збільшенням понад 80% цього року.
Нестабільність залишається підвищеною, але ДІБ срібла є напрочуд нейтральною, навіть рекордно високими, що означає, що вона може збільшитися до $60 і, можливо, до $75 на кінець року. Поки що немає сильних сигналів надмірної погрішності, цінова дія може залишатися вибухонебезпечною.
Джерело: TradingView
Платиновий рівень
Платиновий рівень торгує близько $1658 унцій, що ще значно нижче його рекордного максимуму в $2290, починаючи з лютого 2008 року. Це залишає значний потенціал зростання, оскільки для повторного тестування метал повинен об’єднати ще 38%.
Це від’єднання набирає відсотки трейдера. Платиновий рівень уже зріс на 83%, а його ДІБ залишається помірною на рівні 58, що свідчить про нейтральну динаміку. Якщо фінансові умови залишаються невизначеними, платина може зіграти на золоті й сріблі.
Джерело: TradingView
Паладій
Паладій, який використовується в основному в галузі (а не для ювелірних виробів або як резервний актив), також отримує вигоду від перельоту до вартості. Наразі дорогоцінний метал торгує близько $1546, що значно нижче його рекорду 2022 року на суму $3400, досягнутого на початку війни в Україні.
Це на понад 100% перевищує поточні рівні. Як і в інших металах, RSI Palladium не вказує на середовище з надмірною купою, тобто об’єм все ще може мати ноги. Ефективність Palladium також відображає ширші страхи щодо інфляції та нестабільності пропозиції.
Джерело: TradingView
Однією з причин, чому ці активи поводяться інакше, ніж інші, є їхня модель постачання. Gold, срібло, платина та паладій не можуть бути створені за волю. На відміну від фіатних валют, їхня пропозиція обмежена майнінгом, а рефінг займає час та інвестиції.
Всі чотири метали оцінюються в тройських унціях (приблизно 31 грам), і через їхню вартість вони торгуються в усьому світі як стандартні фінансові контракти. Це робить їх унікальними реагуючи на макроекономічні умови, такі як відсоткові ставки, інфляція та геополітична напруженість.
Хоча мідь і алюміній також є металами, їх ціна відрізняється (у фунтах або тоннах) і більш безпосередньо прив’язана до промислових циклів. На відміну від цього, великі чотири дорогоцінні метали служать для подвійної мети, як промислових, так і грошових.
Оскільки очікується, що відсоткові ставки в США впадуть, а долар перебуває під тиском як внутрішньої політики, так і глобального натяку на ризики, цінні метали позиціонуються для тривалої сили. Інвестори дедалі більше переходять на жорсткі активи як традиційний хеджування, особливо коли знижується впевненість у фіатних грошима або політиці центрального банку.
Трейдери повинні стежити за кількома ключовими макроактивами:
Тривале закриття уряду США
Подальші оголошення про тарифи
Удари в інфляції або даних про працю
Продовження стагації або ескалації української війни
Кожен із цих ризиків може створити оновлений попит на металокомплекс.
Цінні метали 2025 року руйнуються ідеальним штормом макросил: невизначеність політики, ризик інфляції, геополітичний конфлікт і попит на реальні активи. Оскільки ціна золота вже перевищує $4200 і срібло за останні $53, сцена змінюється, особливо якщо глобальна нестабільність зберігається.
Технічна динаміка залишається сприятливою, а цілі на кінець року по всій раді переглядаються вищими. Для трейдерів це ринок, на якому варто уважно стежити, з можливостями як у спрямованих угодах, так і у стратегіях волатильності.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.