Звіт Bybit х FXStreet про традиційні фінанси: як дані про зайнятість у США, що будуть опубліковані цієї п’ятниці, вплинуть на волатильність золота, криптовалют і долара

Основні моменти:

• Звіт NFP 3 жовтня може сформувати наступний крок Fed

• Зростання безробіття та слабке створення роботи викликають занепокоєння щодо рецесії

• Перша ставка «Fed» вже зменшується, більша ймовірність скорочення, якщо праця послабиться

• Gold за $3800 і EUR/USD понад 1,175 до ключових даних

• Загроза припинення роботи в США може затримати повідомлення NFP і схвалення ETF, а також збільшити безпечні гавані

Угода з Bybit Tradfi тут.

Дані про працю як основний чинник ринку

Трудові дані, особливо нефермові виплати (NFP), залишаються одним із найвпливовіших ринкових каталізаторів. Він забезпечує миттєвий знімок ринку праці та відіграє ключову роль у формуванні політики Федеральної резервної системи, яка, у свою чергу, впливає на долари США, золото, срібло, еквіваленти та навіть криптовалютні ціни.

Потужне створення роботи зазвичай підтримує долар, знижує ціни на дорогоцінні метали та підвищує довіру до акцій. І навпаки, зростання безробіття часто свідчить про ширший економічний стрес, змушуючи інвесторів до таких активів, як золото, срібло, а все частіше — Bitcoin.

Навіть такі товари, як нафта, реагують на дані про працю: більш високі показники роботи означають економічну активність і попит на пальне, тоді як менші дані можуть сигналізувати про уповільнення споживання енергії.

Чому дані жовтня мають більше значення, ніж зазвичай

Звіти про роботу цього місяця мають додаткову вагу з трьох причин:

1. Ринок роботи в момент перевороту. Після років стабільного приросту зайнятості рівень безробіття в США почав зростати. Створюється менше вакансій, і аналітики обговорюють, чи це означає тимчасове уповільнення чи щось глибше. Деякі з них вказують на макроцикли, інші — на впровадження ШІ та невизначеність, пов’язану з тарифами.

2. Сьогодні скорочення Ставка є частиною історії. 17 вересня Федеральна резервна ставка знизила відсоткові ставки з 4,5% до 4,25% за перше скорочення року. Фед зазначив, що ключовою проблемою є слабкість на ринку праці. Ринки зараз очікують більше скорочення в найближчі місяці, особливо якщо дані про працю за жовтень розчарують.

3. Грошова політика знову зіграється. Наступне рішення Фед відбудеться 29 жовтня. Це робить дані про працю в жовтні особливо важливими. Будь-який сюрприз у цифрах — позитивному чи негативному — може значно змінити очікування відсоткової ставки та ціни активів.

Календар звітів про вакансії

Трейдери уважно спостерігають за двома ключовими звітами про вакансії цього тижня:

• середи, 1 жовтня — приватний звіт ADP про заробітну плату: Це вимірює створення роботи в приватному секторі та розглядається як попередній перегляд ширшого звіту NFP. Вона не включає роботу в державних органах, але часто встановлює тон для звіту NFP.

• п’ятниці, 3 жовтня — звіт NFP (12:30 GMT): Це включає загальне створення роботи, рівень безробіття та зростання заробітної плати. Це вважається серйозною торговою подією, особливо перед відомим вікном прийняття ставки Fed.

Консенсусні прогнози:

• +52 000 нових вакансій

• Рівень безробіття: 4,3%

• Зростання заробітної плати: +0,3% за місяць

Трейдери порівнюють фактичні показники з цими прогнозами та відповідно коригують свої позиції. Значні пропуски або удари можуть створювати різкі рухи між парами, металами та криптовалютою.

Функція реакції нагодування: Слабкі вакансії = нижчі ставки

На федерації використовуються дані про працю для визначення того, наскільки жорсткою чи незакріпленою має бути грошово-кредитна політика. Слабкий звіт про працю зазвичай штовхає центральний банк до подальшого зниження ставки. Коли ставки падають, долар має тенденцію до зниження, що підвищує попит на активи, які не заробляють відсотків, як-от золото та Bitcoin.

Більше важливіше, дані про працю впливають на те, скільки капіталу залишається в банківській системі США. Нижчі ставки спонукають інвесторів шукати кращі прибутки в іншому місці, часто в альтернативних активах, ринках, що розвиваються, або криптовалюті.

Ризики, пов’язані з припиненням роботи урядом США

Додання невизначеності — це зростаюча загроза припинення роботи уряду США. У Конгресі є до середи, щоб виставити рахунок за фінансування. Без одного нонесенціального федерального органу, зокрема Бюро статистики праці та SEC, може закритися.

Якщо це відбувається:

• Повідомлення NFP у п’п’ятниці може бути відкладено.

• Рішення SEC щодо ETF, у тому числі щодо Solana та Litecoin, можуть бути відкладені.

• Ринкова тривожність може зростати, підтримуючи золото, срібло та Bitcoin.

Історичний прецедент припускає, що відключення створюють волатильність. Остання велика подія відбулася наприкінці 2018 року та тривала 34 дні, зупиняючи ключові державні функції.

Технічні налаштування

Gold

На початку цього тижня Gold має сильний тренд, досягнувши нового рекордного максимуму $3872. Відтоді ціна об’єднується приблизно на $3800 до звіту п’ятниці.

• RSI (1-годинний графік): Досягнув 78 балів за високих умов короткострокового заборгування

• MACD: Ставайте негативними, натякаючи на консолідацію або легкий відкат

• Підтримка: Падіння нижче за $3800 може швидко надіслати ціни до $3750, а більший попит, ймовірно, становить близько $3700.

• Слабкий NFP може перезапустити об’єм до $3872

Джерело: TradingView

EUR/USD

EUR/USD торгує понад 1,175, коли долар пом’якшується. Ця пара дуже реагує на робочі дані та сигнали Fed.

• Ключовий опір: Наразі о 1:18 не вдалося рішуче розбитися під час останніх сесій

• У разі порушення: Може відкрити двері до 1,20 — рівня, який востаннє видно в червні 2021 року

• RSI: Нейтральна на рівні приблизно 62 на графіку за 1 годину

• MACD: Дещо позитивно, що пропонує потенційний розподіл

Джерело: TradingView

Наслідки для криптовалюти

Потужний звіт NFP зазвичай підвищує довіру до економіки США, підтримуючи долар, фондовий ринок і, часто, ринок криптовалюти. Bitcoin, зокрема, схильний об’єднуватися з активами ризику, коли економічні дані дивуються догори. Однак слабкий NFP-принт може мати протилежний ефект, чинивши тиск на долар і еквіваленти. Bitcoin часто розглядається як гібридний актив. Час від часу він рухається з золота в періоди невизначеності на ринку, але він також може знижуватися з акціями, коли інвестори падають.

Висновок

Дані про працю цього тижня можуть бути ключовими. Оскільки економіка США перебуває в потенційному інфлектному місці, а на чейці вже починають знижуватися ставки, сильніші показники працевлаштування можуть сприяти подальшому приросту в доларах, акціями та криптовалютою. І навпаки, слабкі дані можуть зважити на намір інвестора та спровокувати рух у бік рівності, долара та біткоїна. Gold та срібло можуть бути корисними з цієї невизначеності. Трейдери повинні підготуватися до волатильності та уважно стежити за звітами як ADP, так і NFP, оскільки вони можуть сформувати напрямок майбутньої перспективи в усіх основних класах активів.