Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Основні моменти:
У середи очікується зниження відсоткової ставки з 4,5% до 4,25%
Ринкові ціни з 70% ймовірністю ставок на рівні 3,75% до кінця року
Слабкі дані про вакансії в США збільшують очікування щодо подальших скорочень і грошової підтримки
Gold та срібло отримують вигоду від зниження відсоткових ставок і збільшення грошових поставок
Технічні шаблони прориву ще більше сигналізують про обидва метали
Угода золотом з Bybit тут.
Очікується, що Федеральна резервна система широко оголосить про перше скорочення відсоткової ставки за рік цієї середи, зменшивши референтну ставку з 4,5% до 4,25%. Ринки також очікують подальших рекомендацій від голова на Фед-Феді Джером-опула, особливо щодо потенціалу для подальших скорочення в листопаді та грудні.
Наразі трейдери мають 70% ймовірність того, що до кінця року ставка федеральних коштів впаде до 3,75%. Це помітило б значну зміну всього за три місяці, що призвело б до різкого зниження прибутку на продуктах, що містять відсотки, таких як банківські депозити, казначейські облігації та кошти на ринку грошей.
Згідно з останніми оцінками трильйони доларів залишаються в фінансових продуктах, пов’язаних з відсотковою ставкою. Якщо дохід продовжує падати, значна частина цього капіталу може обернутися в альтернативні активи, такі як акції, криптовалюти, золото та срібло, які зазвичай виграють у середовищі з низькою відсотковою ставкою.
Однак відсоткові ставки є лише частиною рівняння.
Мотивація Фед до зниження ставки виходить за межі управління інфляцією. Він також відображає зростаючу стурбованість щодо ринку праці в США, що свідчить про чіткі ознаки ослаблення. Останні дані про працевлаштування виявили зростання рівня безробіття на 4,3% — найвищий рівень з листопада 2021 року, а також повільніше створення роботи.
Є кілька довгострокових сил, які сприяють цій тенденції:
Зрілий робочий цикл. Після тривалого періоду низького рівня безробіття економіки зазвичай охолоджуються природним шляхом.
Невизначеність Угода: Тарифна політика США, особливо оновлена в розділі Дональд Трамп, послаблює впевненість у бізнесі та наймання.
Порушення ШІ: Зростання автоматизації та ШІ змусило багато технологічних фірм агресивно зменшувати кількість голів.
Останніми місяцями дедалі більша кількість компаній почала замінювати ролі на системи ШІ, хоча мало хто прямо визнає це. Замість прямого пов’язування скорочення з автоматизацією, фірми часто цитують широкі терміни, такі як «реструктуризація», «оптимізація витрат» або «стратегічне коригування». Але багато експертів кажуть, що скорочення роботи часто відбувається відразу після того, як компанії починають використовувати ШІ.
Деякі технологічні та фінансово-технічні фірми відкрито заявили, що впровадження ШІ призвело до зменшення кількості галузей, особливо в операціях з обслуговування клієнтів, управління персоналом і підприємців. Одна велика фірма знизила свій персонал з 5000 до 3000 після повної інтеграції ШІ в робочий процес. Галузеві експерти вважають, що ця тенденція набагато ширша за повідомлену, прихована корпоративними повідомленнями, спрямованими на уникнення критики. Це означає, що офіційні робочі номери можуть не показати, наскільки автоматизація дійсно впливає на працівників.
Якщо ця слабкість не зникне, Fed і уряд США можуть відчувати себе змушеними стимулювати зростання за допомогою фіскальної підтримки, збільшуючи державні витрати та ін’єкції ліквідності, як і під час кризи COVID. Протягом цього періоду до американського грошового фонду було додано трильйони доларів, що допомогло за лічені місяці вивести золото з $1500 до понад $2000.
Ця історична паралельність знову зосереджена на багатьох інвесторах.
Цінні метали, зокрема золото та срібло, вважаються дефіцитними активами, які зазвичай працюють сильно, коли реальні відсоткові ставки падають і поставка грошей зростає.
Gold вже на 43% з початку року (YTD) і торгує на нових рекордних максимумах (ATH).
Silver рівень зріс на 47%, але залишається нижче свого історичного піку, що дає значний потенціал надолуження.
Логіка проста: коли готівка й облігації втрачають апеляцію, а інфляція або проблеми з боргом зростають, капітал шукає рефугію в активах, які не можна знецінити або легко відтворити. Gold й срібло пропонують саме це.
Поєднання нижчих відсоткових ставок, сповільненої економіки та потенційного фіскального стимулу створює ідеальні умови для ралі металів.
Gold
Gold торгує близько $3700, нещодавно розбиваючи свій рекордно високий рівень (ATH). Технічні налаштування передбачають продовження об’єму:
Рівень опору: Наступний ключовий рівень — $3750.
Розширення для фібонаків:
4,236 рівня = $3900
Рівень 5,618 = $4100
Якщо нагода сигналізує про кілька темпів, або якщо історія безробіття зросте, золото може перевищити показник у $4000 у Q4 2025 року.
Джерело: TradingView
Silver
Silver часто розглядається як більш нестабільний брат/сестра, що пропонує як вищу сторону, так і чіткіші виведення коштів. У 2025 році метал перевершив більшість активів із високим ризиком і залишається одним із найефективніших товарів з початку року.
Поточне ціна: Близько $42
Цільові показники для фібонакців:
Розширення 2,65 = $43,62
Розширення 3,618 = $46,00
ATH з квітня 2011 р. = $50,00
Зважаючи на те, що срібло залишається нижчим за ATH у 2011 році, багато трейдерів вважають це привабливою можливістю. Перехід назад до $50 становить додатково 17% від поточних рівнів.
Джерело: TradingView
Gold та срібло все частіше розглядаються як топ-класні активи на 2025 рік, які пропонують захист інфляції, альтернативи доходу та кризові хеджування.
Хоча технологічні акції та криптовалюти, як-от Bitcoin, також у цьому році зросли, ефективність основних металів стає більш обґрунтованою у макроосновах: відсоткові ставки, попит на гроші та структурний попит на тверді активи.
Станом на сьогодні (16 вересня 2025 р.):
До кінця року Gold націлюється на $4000
Silver заробляє до $50, а його попереднє значення ATH
Очікується, що зміна політики Fed цього тижня пришвидшить поворот у метали
Якщо дані про слабку працю та грошове скорочення продовжуються, золото та срібло можуть стати чіткими переможцями другої половини 2025 року.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.