Звіт Bybit х FXStreet про традиційні фінанси: ФРС залишається на своїй позиції у липні; заяви щодо миру можуть спровокувати зростання ринку

Основні моменти:

• Рішення про погоду надійде о 18:00 GMT 30 липня, після чого відбудеться прес-конференція Powell о 18:30 GMT

• Поточне відсоткова ставка в США становить 4,5%, без змін

• Ринки змінять очікування на зустрічі 17 вересня з вірогідністю зниження ставки на рівні 61%

• Визначення тиску інфляції та збільшення тарифних угод збільшує ймовірність скорочення пізніше цього року

• Технічні налаштування EUR/USD показують підтримку на рівні 1,145 та опір на рівні 1,161

• RSI на 30 означає надмірні умови продажу, залишаючи місце для відновлення, якщо різані шанси зростуть

• Торгівля S&P 500 досягла рекордних успіхів, а цілі зростання — 6446 і 6500, якщо очікування зростають у вересні

Чому зустріч 30 липня має значення

Федеральна резервна система зустрічається вісім разів на рік, і кожне прийняте рішення є великою фінансовою подією. Відсотки ставки впливають на кожен куточок економіки — від банківських депозитів і позик до іпотеки та корпоративного фінансування.

Правило великого пальця просте:

• Нижчі ставки роблять банківські депозити менш привабливими, змушуючи інвесторів до акцій, золота, срібла, Bitcoin та інших активів із ризиком. Вони також послаблюють долар, оскільки інвестори переводять капітал у більш високі валюти.

• Вищі ставки роблять депозити більш винагородливими, зміцнюючи долар під час натиску на товари та еквіваленти.

Зустріч 30 липня є особливо важливою, оскільки, як очікується, ставки залишаться на рівні 4,5%, ринки вже очікують на 17 вересня, оскільки поточні дані показують 61% ймовірність скорочення на той час. Навіть без змін у липні будь-яка зміна тону чи деталей може призвести до різкого падіння очікувань і ринків.

Ринкова зосередженість у вересні

Чому вересень вважається ймовірним поворотним моментом? Ось три основні причини:

1. Інфляція під контролем: Останні дані показують охолодження зростання цін для споживачів, що дає Fed-кімнаті можливість скоротитися без підвищення цінового тиску.

2. Тарифні угоди знижують ризик: Угоди з Японією та Європейським Союзом знижують ринкову тривогу та зменшують інфляційні страхи.

3. Тиск Трампа: Білий дім проголосував за необхідність зниження ставок для підтримки зростання та компенсації змін у тарифах.

Якщо заява від липня або коментарі Паула збільшують ймовірність зниження від 61% до понад 80%, ринок може реагувати так, ніби це вже відбулося. З іншого боку, якщо різані шанси впадуть до 20%, це може здатися зростанням ставки на ринках, що підвищує долар і знижує ризик активів.

Формат події

30 липня 2025 р. о 18:00 GMT Фед опублікує своє рішення щодо тарифів і заяву про політику. Хоча очікується, що ставка залишиться на рівні 4,5%, твердження може містити нову мову, яка змінює очікування для вересня.

о 18:30 GMT на Fed-голові Джером-пуе відбудеться прес-конференція. Трейдери аналізують кожен коментар і відповідь щодо шляху до вересня.

Що стосується оновлень у режимі реального часу, трейдери часто підписуються на інструменті CME FedWatch, який відстежує ймовірність живих на майбутніх зустрічах.

Технічний аналіз: 

Налаштування в EUR/USD

Очікується, що рішення 30 липня створить значні можливості в євро/доларовій парі, як короткостроковій, так і довгостроковій.

• Підтримка: Рівень 1,145 діяв як підтримка 19, 22 і 23 червня, а також як опір раніше в червні. Ця зона вважається ключовою зоною та може бути протестована знову, якщо вересне падіння шансів на скорочення.

• Рівень опору: Цільова величина — 1,161, яку кілька разів тестували в червні як опір, так і підтримка.

• Розширені рівні: Тривалі цілі включають зниження до 1,137 і збільшення до 1,17. Вони обидва відповідають рівням відстежень Fibonacci, що робить їх критично важливими для імпульсних трейдерів.

• Підтвердження фібонакції: Короткострокове зниження 1,145 відповідає зменшенню 4,618, тоді як 1,161 відповідає зменшенню 2,3.

• RSI сигнали: Індекс відносної сили (RSI) становить 30, що вказує на умови надмірного продажу. Протягом минулих циклів відновлення з подібних рівнів призвело до сильних мітингів. Вересневий поріз може викликати свіжу тенденцію для EUR/USD.

Джерело: TradingView

Налаштування S&P 500

Наразі S&P 500 торгує на нових рекордних максимумах. Для цього об’єму може бути збільшено ставку вересня.

• Досягнення цілей: Наступний бичачий об’єкт знаходиться на рівні відкату –0,382 Fibonacci на рівні 6446. Звідти психологічний рух може проштовхнути індекс до круглої кількості 6500.

• RSI сигнали: Відносна сила є нейтральною приблизно на рівні 60, що свідчить про те, що як догори, так і донизу, є можливим залежно від шляху політики Феда.

• Рівні підтримки: Ключовий знижений рівень — 6307, що відповідає відступу 0,786 Fibonacci. Зниження очікувань у вересні може призвести до відкату цієї зони.

Джерело: TradingView

Разом ці технічні налаштування висвітлюють ставки рішення Fed від 30 липня. Завдяки надмірним продажам умов сигналізації в EUR/USD та наростаючим новим максимумам S&P 500, тло Fed може визначити, чи розширюють активи ризики свої мітинги або відновлюються в найближчі тижні.

Висновок

Рішення Fed від 30 липня може стати етапом нестабільного літа. Навіть без негайної зміни ставки очікування щодо вересня переважатимуть цінові дії. Трейдери повинні зосередитися на:

Завдяки інфляційному охолодженню, зміні тарифних ризиків і встановленню політичного тиску шанси на скорочення вересневого періоду залишаються високими. Для трейдерів ця подія менш важлива для того, що відбувається 30 липня, і більше про те, як вона формує наступний шлях у вересні.

З технічної точки зору, надлишкові рівні RSI та сигнали Fibonacci пропонують місце для відновлення в EUR/USD, тоді як позиція S&P 500 показує потенціал для подальшого зростання, якщо очікування щодо зниження ставки зростуть. Наразі 30 липня — це не така фінішна лінія, як відправна точка для наступного великого кроку у валютах, еквівалентах і товарах.