Звіт Bybit х FXStreet про традиційні фінанси: зниження ставки ФРС призводить до нових максимумів для ETH та XRP і може негативно вплинути на долар США.

Основні моменти:

• Ставка зростання ймовірності скорочення: 17 вересня 2025 р. ринки очікують зниження ставок Федеральної резервної системи США з 4,5% до 4,25%.

• Два типи порізів: «Добрі новини» обрізують криптовалюту, тоді як «погані новини» можуть призвести до відволікання ризику.

• Слабкість у доларах. Нижчі відсоткові ставки перетворять капітал на EUR/USD та криптовалютні ринки.

• Розрив Ethereum?: ETH щойно досягнув нового рекордно високого рівня (ATH) і випробовує психологічний рівень $5000.

• Відновлення XRP: XRP може ще більше зростати після щорічного зростання на 388%, при цьому $4 видно.

• Попереду події волатильності: PCE, NFP, CPI та рішення Fed 17 вересня можуть змінити очікування щодо ставки.

Макроконтекст: Зниження Відсотки ставки та їх подвійна ставка

Всі погляди знаходяться на Федеральній резервній системі, оскільки трейдери приймають рішення про базову відсоткову ставку, заплановане на 17 вересня. Ринок — це 84% ймовірність того, що нагода знизить ставки з 4,5% до 4,25%, з подальшими скороченнями до 4,0% або навіть 3,75% за прогнозом до кінця року. Ця траєкторія передбачає від двох до трьох додаткових скорочення ставки між сьогодні та грудею.

Особливо складною є те, що зниження ставки може відбуватися як через силу, так і слабкість:

• Зниження ставки «хороших новин» зумовлене падінням інфляції та низьким рівнем безробіття, що свідчить про впевненість у економічній стабільності. Це середовище зазвичай бурхливе щодо активів, пов’язаних із ризиками, таких як криптовалюта та акції.

• З іншого боку, зниження ставки «поганих новин» відображає погіршення ринку праці, падіння роботи, зростання безробіття та ширшу економічну нестабільність. Незважаючи на те, що ставки все ще знижуються, ринок може обережно або навіть ведмежо реагувати, якщо страхи рецесії домінують у настрої.

Поки що поточний макрофон представляє змішаний пакет. Останній звіт про роботу (1 серпня) став слабшим, ніж очікувалося, показуючи, що зростання роботи знижується. Це додає невизначеності: Якщо нагода зменшує відсоткову ставку через слабкість робочої сили, чи підбадьорять трейдери додаткову ліквідність або паніку щодо сповільненої економіки?

Як це впливає на долар і криптовалюту?

Нижчі відсоткові ставки зазвичай знижують дохід за депозитами та казначейськими облігаціями, що робить більш ризиковані активи, такі як криптовалюта та іноземні валюти привабливішими. У результаті:

• У разі падіння відсоткових ставок у США тенденція до зростання EUR/USD

• Bitcoin, Ethereum і XRP наростають, коли капітал повертається з традиційних ощадних транспортних засобів.

• При спаді еталонних відсоткових ставок стейкінг стає привабливішим, особливо для мереж підтвердження стейкінгу (PoS), як-от Ethereum.

Але є щось похмуре: Якщо фестиваль скоротиться через погані новини, інвестори можуть шукати надійного захисту в доларах США, тимчасово скасувавши його, незважаючи на нижчі ставки.

Іншими словами, розповідь має значення. Трейдери повинні зважити причини, що стоять за розрізом, а не лише сам розріз.

Ключові дати для перегляду

Ці чотири події, ймовірно, сформують шлях прийняття рішень та позицію ринку Fed:

• 29 серпня: Звіт про інфляцію PCE у США

• 5 вересня: Звіт про вакансії в US NFP (Nonfarm payrolls)

• 11 вересня: Інфляційний звіт CPI в США

• 17 вересня: Рішення щодо відсоткової ставки Федеральної резервної системи

Ці точки даних визначатимуть, чи ринок покладається на «хороші новини» чи «погані новини» — і, як наслідок, чи надають трейдери перевагу криптовалюти, рівним чи доларом.

Вплив на Ethereum і Ripple

І Ethereum, і Ripple вважаються чутливими до ставки активами, які можуть отримати вигоду від нижчих відсоткових ставок, хоча й через різні канали. Ethereum забезпечує дохідність за допомогою стейкінгу, тоді як Ripple отримує переваги від регуляторної чіткості та інституційних інтересів.

Технічні аналізи Ethereum

Нещодавно Ethereum сягнув нового ATH на $4950 у неділі, 24 серпня, перевищивши свій попередній пік на $4850 з листопада 2021 року. Тепер трейдери мають свої погляди на критичний психологічний бар’єр на рівні $5000.

• Перерва на суму понад $5000 може призвести до «манії» на суму $6000 або більше, особливо якщо це підтверджується зниженням ставки dovish.

• Наразі RSI ETH становить 53, що свідчить про те, що Ethereum ще не перекуплено.

• MACD залишається дещо позитивним, але демонструє ознаки нейтральної консолідації.

Основна відмінність між Ethereum і Ripple або Bitcoin полягає в тому, що Ripple і Bitcoin досягли нових рекордних рівнів на початку цього року. З іншого боку, цього тижня Ethereum лише впав у новий ATH, після більш як 3,5 років відставання. Цей відкладений розподіл означає, що Ethereum має значну підставу для нарощування. Інвестори можуть спробувати швидко закрити цю прогалину, якщо на розі буде понад $5000. Деякі трейдери вже називають цей крок «моментом на 5 тис. доларів».

Джерело: TradingView

технічний аналіз і налаштування XRP;

XRP торгує приблизно на $2,93 після досягнення нового рекордного максимуму $3,65 у липні 2025 року. Попереднє рекордне зростання цієї програми повернулося в січні 2018 року, що робить цей нещодавній прорив особливо значним.

Цей довгоочікуваний максимум зумовлений ширшим трендом у криптовалюті, після повернення Трампа до Білого дому та більш дружньою до криптовалюти SEC. Невизначеність щодо законної боротьби SEC з Ripple вирішено, що усуває велику перешкоду:

• Апеляції відхилено, і юридично зрозумілий шлях.

• Вторинний ринковий статус XRP більше не розглядається

• Інституційний використання продовжується в рамках наявної платформи

Лише за останні 12 місяців XRP зріс на неймовірні 388%. Незважаючи на цю високу продуктивність, його поточна ціна все ще нижча за пік 2018 року. Інвестори ретельно спостерігають за оновленим циклом руху, особливо якщо перспектива відсоткової ставки Fed стає більшою довшею.

Наступними висхідними мішенями є висота $3,65, після чого йде психологічний розрив вище $4.

• ДІБ XRP на графіку становить 48, що свідчить про нейтральну територію

• Його MACD є плоским, що свідчить про відсутність домінуючої тенденції на даний момент.

Основи зараз є ключовими: чіткіший регуляторний ландшафт і сприятливі умови відсоткової ставки можуть запалити новий попит.

Джерело: TradingView

Висновок

У центрі глобальних дебатів на ринку наступні кілька тижнів можуть бути критично важливими для долара, Ethereum і Ripple.

Трейдери повинні пильно стежити за:

• Звіти про інфляцію CPI за 29 серпня та 11 вересня

• Звіт про працю NFP за 5 вересня

• Остаточна відсоткова ставка Фед 17 вересня

Якщо нагода зменшує ставки через здорову деінфляцію та стабільні робочі місця («хороші новини»), криптоактиви добре позиціонуються для отримання потужних прибутків. Однак, якщо поріз свідчить про економічну нестабільність або рецесію, ринкові реакції можуть бути більш обачними, а долар отримує вигоду від потоків безпечного руху.

У будь-якому випадку волатильність відсоткової ставки знову відіграється, і з невідповідними записами Ethereum і Ripple, що отримують інституційну підтримку, криптотрейдери хитаються за стрімкі напрямоки.