Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Просунутий

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit запустила творчий виклик Bybit Merch для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT.

Щоденна найкраща ефективність — Ripple (XRP)

У четвер S&P 500 впав на 0,22% — п’яте пряме падіння, при цьому інвестори дивляться на економічні новини п’ятниці. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 2,03%, при цьому за останні 24 години Bitcoin і Ether зросли на 2,79% і 2,70% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 1,9% після зростання ціни, зумовленого підвищеними відкритими відсотками та позитивними ринковими настроями.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейну, спрямована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. Ціна XRP зросла через зростання відкритих відсотків, великий переказ XRP і ринкові настрої, пов’язані з інавгуризацією Трампа. Бичачий імпульс підтримується високою короткими ліквідаціями з ключовими рівнями опору, щоб спостерігати за подальшим зростанням ціни.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

 для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT. Учасники можуть розробляти ексклюзивні товари Bybit з відкритими поданнями до 15 січня 2025 року. Переможців буде оголошено 1 лютого 2025 року в чотирьох категоріях призів.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора спотові ETF Bitcoin відображали загальний приплив $84,8 млн, зумовлений $107,9 млн коштів, що не є GBTC, і частково компенсували відтік $23,1 млн від GBTC.

, пропонуючи ейрдроп учасникам, які виконують такі завдання, як обмін і місткування за допомогою гаманця Mango. Бали, зароблені за завдання, визначають винагороди ейрдропом. Приєднуйтеся через гаманець Mango та виконайте кроки на інформаційній панелі testnet.

Bybit запускає завдання з проєктування мерч-трейдерів на $50 000 для студентів у всьому світі

Торгівля

Біткоїн

Найкращі стратегії торгівлі криптовалютою не лише допомагають вам максимізувати прибуток, а й дають вам спокій у торгівлі BTC або альткоїнами, незважаючи на нестабільність.

Новачок у криптовалютній грі? Не впевнені щодо свого короткого за собою терміну, розміру комісії тейкера або ринкових ордерів з лімітних ордерів? Не летіть! Усе це пояснюється тут у посібнику про те, як торгувати Bitcoin на Bybit.

Bitcoin: основні положення

По-перше, давайте розглянемо основи та пояснимо, що ми маємо на увазі під Bitcoin і Bitcoin (BTC) — одна з п’яти криптовалют, якими ви можете торгувати на Bybit, а іншими — ETH, EOS, XRP і USDT. Хоча ми зосередимося на Bitcoin і тому, як торгувати на Bybit у цій статті, така ж логіка стосується й інших доступних для торгівлі криптовалют.

Bitcoin забирає частку левів торгового обсягу та загальну обізнаність щодо криптовалют. За деякими оцінками 

 Bitcoin серед криптовалют досягла 

Її ціна, як відомо, нестабільна, що для багатьох спекулятивних трейдерів є основним фактором її апеляції. Після досягнення піку ціни майже $20 000 наприкінці 2017 року його ціна впала на початку 2018 року, і вона залишалася ведмежою протягом року. Однак цього року його ціна була дещо бурхливою, тобто близько $7200 на момент написання (11/26/2019) зросла приблизно на 200% від того, що було на світанку року.

Дериватив, як випливає з його назви, — це те, що отримує його вартість з активу, і, на думку Bybit, це криптовалюта. Також у випадку Bybit угода про купівлю або продаж криптовалютного активу має форму безстрокового контракту.

безстроковий контракт — це інноваційний продукт, який використовується в торгівлі криптовалютою, що є угодою про купівлю або продаж активу в невизначений момент у майбутньому — термін дії не спливає. По суті, це між спотовою маржинальною торгівлею (яка негайно розраховується) і ф’ючерсами (яка розраховується в певний момент у майбутньому).

Тепер ми розглянули, що означає Bitcoin, давайте розглянемо, як можна торгувати ними на Bybit.

Налаштування акаунта Bybit

Перш ніж почати торгувати на Bitcoin на Bybit, потрібно створити акаунт Bybit.

Не маючи KYC, це швидкий і простий процес. Вам просто потрібно вказати свою адресу електронної пошти або номер мобільного телефону. Якщо у вас ще немає акаунта, натисніть тут, щоб почати.

 центр, щоб отримати винагороди за реєстрацію тощо!

Пам’ятайте, що ви не можете купити Bitcoin на Bybit, а також не можете внести іншу валюту, як-от фіатні або інші криптовалюти, щоб торгувати Bitcoin на платформі, тому вам потрібно мати наявний гаманець Bitcoin, з якого ви можете внести Bitcoin у свій гаманець на Bybit.

Як ви бачите, можна купити (тривало) або продати (скорочити) свою позицію. Є різні варіанти, доступні з точки зору типів ордерів (маркет, ліміт і умовний), а також кредитного плеча, ціни та кількості ордерів. Крім того, для виконання вашого ордера є триразові методи: «Добрі ордери скасовано», «Негайне або скасування» та «Заповнити або вбити». Вони використовуються під час виконання лімітних ордерів.

Розгляньмо докладніше про ці терміни:

• Ви натиснете «Купити/довгими» або «Продати/шортувати» на останньому етапі виконання ордера після налаштування всіх параметрів ордера.

 миттєво виконуються та заповнюються в книзі ордерів за найкращою доступною ціною.

• Є два типи ринкових ордерів: купуйте ринкові ордери та продавайте ринкові ордери. Виконання гарантується, але оскільки ринки можуть коливатися, ціна виконання не є. Комісія тейкера в розмірі 0,075% застосовується до ринкових ордерів, оскільки трейдери виводять ліквідність з книги ордерів.

 не виконуються миттєво, але ви можете гарантувати ціну виконання, якщо ціна буде досягнута.

• Для цього потрібно попередньо встановити ціну виконання ордера. Лімітні ордери на купівлю повинні бути нижчі за ціну останньої угоди, інакше вони будуть негайно виконані як ринковий ордер. З іншого боку, лімітні ордери на продаж потрібно встановлювати за вищою ціною, ніж ціна останньої угоди з тієї ж причини. Кількість виконання лімітного ордера може залежати від часу застосування методів примусового виконання, з яких три. Трейдери отримують комісію мейкера в розмірі 0,025% за виконання лімітних ордерів, оскільки вони забезпечують ліквідність книги ордерів.

 залишаються активними, доки вони не будуть повністю виконані або скасовані трейдером.

 необхідно негайно виконати за лімітною ціною або кращою. Якщо ордери неможливо виконати негайно, їх буде скасовано. Часткове заповнення ордерів IOC може бути виконано. У разі часткового виконання невиконану частину ордера буде скасовано.

 потрібно негайно виконати за лімітною ціною або краще. Якщо цього не станеться, його буде скасовано. На відміну від IOC часткове заповнення не дозволяється.

Розгляньмо приклад використання лімітного ордера.

Трейдер хоче негайно купити 10 000 BTC безстрокових контрактів з максимальною ціною виконання не більше ніж 7001 USD.

Якщо GTC буде прийнято, 5000 контрактів буде негайно виконано, а інші 5000 буде додано до книги ордерів, очікуючи виконання.

У разі здійснення FOK нічого не буде виконано, а ордер буде скасовано, оскільки в книзі ордерів недостатньо контрактів (10 000) для виконання ордера.

Якщо буде прийнято IOC, буде виконано 5000 контрактів на суму 7001 USD, а решту ордерів буде скасовано.

Щоб частково або повністю закрити позицію, можна також використовувати 

ордер «Лімітна ставка тейкінгу доходу

», тобто позиція закривається, коли виконується певний рівень прибутку.

 на ліміти можуть також бути додатковим варіантом для перегляду, щоб ваша позиція не була випадково збільшена.

 — це розширений тип ордера, який частіше використовується більш досвідченими трейдерами. Ці ордери надсилаються автоматично, коли досягається тригерна ціна.

Умовний ринковий ордер

 буде негайно виконано, коли тригерна ціна досягне ціни останньої угоди, тоді як 

умовний лімітний ордер

 буде поданий до книги ордерів, і його буде виконано лише після досягнення цінової останньої угоди заданої ціни ордера.

Трейдери можуть опосередковано використовувати умовні ордери для налаштування 

 . Це може бути вигідним, якщо трейдери хочуть торгувати на ринку.

Щоб гарантувати, що лімітні ордери ввійдуть до книги ордерів і отримають знижку мейкера під час виконання ордерів, трейдери можуть використовувати 

 під час розміщення лімітних або умовних ордерів.

Однією з інших переваг безстрокових контрактів є можливість використовувати кредитне плече до 100x. Це дозволяє трейдерам ефективно позичати з біржі, щоб отримати більші позиції. Інструкція 

 дає докладне пояснення, як ефективно використовувати кредитне плече.

Як торгувати Bitcoin

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг