Створення портфеля дорогоцінних металів ончейн

Gold та Silver були засобами збереження вартості протягом тисячоліть. Тепер ви можете зберігати їх у блокчейні. Токенізовані дорогоцінні метали дозволяють вам отримати доступ до тих самих властивостей хеджування інфляції та диверсифікації портфеля, що й фізичні Gold та Silver, без сховища, брокера або банківського переказу. У цій статті зібрано те, що ви дізналися про торгівлю товарами та токенізовані активи, щоб показати, як побудувати практичну позицію в дорогоцінних металах ончейн, використовуючи те, що доступно на Bybit сьогодні.

Ключові висновки

• Токенізовані Gold та Silver надають вам доступ до дорогоцінних металів ончейн без необхідності володіти або зберігати фізичні активи.

• Gold та Silver відіграють різні ролі в портфелі: Gold є захисним інструментом хеджування від інфляції, тоді як Silver поєднує цю властивість з більш високою волатильністю та промисловим попитом.

• Простий розподіл дорогоцінних металів ончейн у розмірі 5–15% від вашого загального портфеля може підвищити загальну стійкість, не вимагаючи активного управління.

Чому дорогоцінні метали мають бути в портфелі

Дорогоцінні метали не є активами зростання. Ви не купуєте Gold, тому що очікуєте, що воно подвоїться за рік. Ви тримаєте його, тому що воно має тенденцію зберігати свою вартість, коли інші речі цього не роблять.

Роль Gold у портфелі зводиться до трьох властивостей:

Хеджування інфляції. Gold історично зберігало свою купівельну спроможність протягом тривалих періодів. Коли центральні банки друкують гроші або зростає інфляція, Gold часто зростає разом з нею, на відміну від готівки, яка втрачає реальну вартість.

Безпечна гавань. Під час ринкових криз інвестори схильні продавати ризикові активи і переходити в Gold. Ось чому Gold часто зростає під час обвалів фондового ринку або геополітичних подій, коли акції та криптовалюта падають разом.

Низька кореляція. Gold не рухається синхронно з акціями або криптовалютою протягом більшості періодів часу. Додавання його до портфеля волатильних активів може зменшити загальні коливання вартості, не відмовляючись від значної очікуваної прибутковості.

Silver поділяє деякі з цих якостей, але поводиться інакше. Його баға є більш волатильною, він має значний промисловий попит (використано в сонячних панелях, електроніці та медичному обладнанні) і має тенденцію посилювати рухи Gold, зростаючи швидше на бичачому ринку для металів і падаючи сильніше під час спадів. Рішення між Gold та Silver зводиться до того, яку волатильність ви готові прийняти заради додаткового потенціалу зростання, який пропонує Silver.

Що насправді означають дорогоцінні метали ончейн

Коли ви тримаєте токенізовані Gold або Silver, ви тримаєте токен блокчейну, який дає право отримати базовий актив. Вартість токена відстежує спотову ціну фізичного активу. Ви не отримуєте доставку злитків Gold або монет Silver; натомість кастодіан зберігає фізичний метал і випускає токени, якими можна торгувати, як будь-яким іншим криптоактивом.

Практичні переваги над фізичним володінням є значними:

• Відсутність витрат на зберігання. Фізичне Gold вимагає сховища або сейфа. Токенізоване Gold — ні.

• Дробове володіння. Ви можете придбати токенізоване Gold на суму $50. Мінімум для злитка Gold набагато вищий.

• Миттєвий розрахунок. Купівля та продаж відбуваються ончейн за секунди, а не за дні, необхідні для фізичної доставки.

• Композитність. Ончейн токени можна використовувати в протоколах DeFi, зберігати в тому ж гаманці, що й вашу криптовалюту, і торгувати на біржах, таких як Bybit, разом з іншими вашими позиціями.

Компроміс полягає в тому, що ви покладаєтеся на емітента токена, що він дійсно зберігатиме базовий актив і залишатиметься платоспроможним. Це інший вид ризику, ніж фізичне володіння, де метал повністю ваш.

Основні токени, доступні на Bybit

Основні токенізовані дорогоцінні метали, доступні на Bybit, забезпечені Gold. Tether Gold (XAUt) є найбільшим за ринковою капіталізацією. Кожен Токен XAUt представляє одну тройську унцію фізичного Gold, що зберігається у швейцарському сховищі компанією Tether. Він торгується як пара Криптовалюта на ринку Спот Bybit і тісно відстежує Спотова ціна Gold.

Ось як порівнюються два основні варіанти токенів Gold:

Для Silver варіанти Ончейн більш обмежені, ніж для Gold. Доступність змінюється з Час, тому перевірте Поточне Список на ринку Спот Bybit для актуальних Опціони. Принципи розподілу та Управління ризиками, наведені нижче, однаково застосовуються до будь-якого токенізованого дорогоцінного металу.

Як структурувати розподіл дорогоцінних металів

Розподіл дорогоцінних металів не повинен бути складним. Мета проста: додати Позиція, яка поводиться інакше, ніж ваші запаси Криптовалюта та Капітал, щоб ваш загальний Портфель був більш стійким.

Крок 1: Вирішіть, скільки розподілити

Загальний діапазон для дорогоцінних металів у диверсифікованому Портфель становить 5–15% від загальних запасів. Нижче 5% вплив на загальну волатильність мінімальний. Вище 15% ви відмовляєтеся від значного потенціалу зростання Активи з вищим зростанням на користь захисних якостей, які забезпечують дорогоцінні метали.

Де ви опинитеся в цьому діапазоні, залежить від ваших перспектив:

• Більш захисний (10–15%): Ви надаєте перевагу збереженню Капітал. Ви стурбовані інфляцією, спадом ринку або девальвацією Валюта.

• Більше орієнтований на зростання (5–10%): Ви все ще хочете зростання Криптовалюта та Капітал, але хочете мати буфер для поганих ринків.

Крок 2: Виберіть між Gold, Silver або обома

Gold - це простіший вибір. Він більш ліквідний, менш волатильний і ширше утримується Інституційний Інвестори як резервний актив. Якщо ви новачок у дорогоцінних металах, починаючи з Gold (через XAUt на Bybit), ви зберігаєте все простим.

Silver може доповнити Gold, якщо вам комфортно з більш Висока волатильністю. Загальний Коефіцієнт, який Використано інвесторами в дорогоцінні метали, становить 80% Gold і 20% Silver у межах розподілу металів — хоча це не правило, а лише відправна точка.

Робочий приклад: Портфель на 5000 доларів з дорогоцінними металами

У цьому прикладі 35% портфеля знаходиться в дорогоцінних металах. Якщо криптовалюта сильно впаде — скажімо, BTC впаде на 50%, а ETH на 60% — крипто-сторона портфеля впаде до 1 750 доларів. Якщо золото одночасно зросте на 10%, а срібло — на 8%, металева сторона збільшиться до 1 415 доларів. Загальний портфель впаде з 5 000 до 3 165 доларів, падіння становить близько 37%, замість падіння на понад 50%, яке зазнав би суто крипто-портфель. Метали не усувають втрату, але вони значно пом'якшують її.

Крок 3. Сплануйте свій підхід до ребалансування

Дорогоцінні метали не виплачують дохід чи дивіденди. Ви тримаєте їх для зростання ціни та диверсифікації, що означає, що головне завдання з підтримки — це ребалансування, коли одна сторона вашого портфеля відхиляється занадто далеко від ваших цілей.

Простий підхід: переглядайте ваші виділені вам токени кожні один-три місяці. Якщо розподіл металів зріс вище вашої цілі (через падіння криптовалюти), розгляньте можливість продажу частини металів, щоб відкупити ваші криптовалютні позиції. Якщо криптовалюта підскочила, а метали стали невеликою часткою, продайте трохи криптовалюти, щоб зробити внесення коштів на вашу позицію в металах.

Це не про прогнозування ринку. Це про механічне підтримання балансу, який ви початково встановили, і роблячи це, ви природно скорочуєте позиції, які виросли, та додаєте до позицій, які стали дешевими.

Ризики, специфічні для ончейн дорогоцінних металів

Зберігання токенізованих металів ончейн має ризики, яких немає при фізичному володінні.

Ризик кастодіана. Ваш вплив залежить від емітента, що володіє фізичним металом, який вони декларують. Якщо кастодіан стає неплатоспроможним або резерви подані невірно, забезпечення токена порушено. Використання добре перевірених, усталених токенів, як-от XAUt, зменшує цей ризик, але не усуває його.

Ризик смарт-контракту. Інфраструктура токена покладається на код. Помилки або експлойти в цьому коді є ризиком. Розуміння того, як працюють ціни на товари тут не допоможе — це технологічний ризик, специфічний для ончейн активів.

Ризик ліквідності. Хоча основні токенізовані золоті продукти достатньо ліквідні, срібло та інші токенізовані метали можуть мати тонкі книги ордерів. Швидкий вихід з великої позиції може змінити ціну не на вашу користь.

Помилка відстеження ціни. Токенізовані метали мають точно відслідковувати спотові ціни, але в періоди стресу або низької ончейн-ліквідності ончейн-ціна може розходитися з фізичною спотовою ціною. Зазвичай це тимчасово, але варто знати.

Без доходу. Фізичне золото і срібло не генерують грошовий потік. Токенізовані версії такі ж. На відміну від облігацій, стейблкоїнів або позицій у стейкінгу, золотий токен просто лежить. Єдиний прибуток від нього — це зростання ціни.

Як розпочати на Bybit

Щоб створити вашу позицію в дорогоцінних металах на Bybit, ось прямий шлях:

1. Поповніть ваш спот-гаманець. Депозит USDT або конвертуйте Криптовалюта в USDT — це основна пара для токенів дорогоцінних металів на Bybit.

2. Пошук XAUt. Перейти до Спот торгівлі та Пошук XAUt/USDT. Це ваша точка доступу до токенізованого золота.

3. Купівля цільових Виділені вам токени. Використати Лімітний ордер, щоб вказати Баға, яку ви готові заплатити, або Ринковий ордер для заповнення Негайно за Поточна ціна.

4. Перевірте Silver Опціони. Пошук на Спот ринку для пар токенізованого срібла. Наявність може змінюватися, тому Підтвердити, що Внесено у лістинг, перш ніж планувати свої Виділені вам токени.

5. Відстежуйте свою Позиція в металах разом із вашою Криптовалюта. Використати Портфель Bybit для моніторингу ваших загальних активів та Перевірити, чи відхилилися ваші Виділені вам токени від ваших цілей. Ви також можете дізнатися, як торгувати золотом на Bybit для покрокового керівництва по інтерфейсу.

Поширені запитання

Чи XAUt — це те ж саме, що й Купівля фізичного золота?

Не зовсім. XAUt дає вам економічний вплив на ціну золота та представляє вимогу на фізичне золото, яке зберігає Tether. Але у вас немає прямого права власності на конкретний злиток. Якщо ви хочете володіти золотом без ризику Контрагент, фізичні злитки — правильний вибір. Якщо ви хочете мати зручний, придатний для торгівлі, Ончейн вплив на ціну золота, XAUt — практична альтернатива.

Чи варто мені тримати дорогоцінні метали на Ведмежий ринок?

Дорогоцінні метали найбільш цінні як Хеджування під час Ведмежий ринок, що робить їх важчими для зростання ціни на Бичачий ринок, коли все зростає. Це за задумом. Суть утримання металів полягає не в максимізації прибутку, коли Час сприятливий — а в зменшенні ваших втрат, коли це не так. Продаж ваших металів, тому що вони не виправдали сподівань під час бичачого зростання, втрачає сенс їх утримання.

Скільки мого Портфель має бути в золоті порівняно з іншими металами?

Gold — це більш Консервативний, більш ліквідний та більш широко утримуваний варіант. Почати лише з золота — розумний підхід. Якщо ви хочете додати срібло, тримайте його як меншу частину ваших Виділені вам токени в металах — вища волатильність означає, що воно підсилює як зростання, так і падіння Більше, ніж золото.

Підсумки

Токенізовані дорогоцінні метали дозволяють вам привнести один з найстаріших інструментів Портфель у світі в крипто-нативне середовище. Золото та срібло Ончейн поводяться так само, як їх фізичні аналоги протягом століть, забезпечуючи буфер проти інфляції, валютного ризику та волатильності ринку, але без тертя фізичного зберігання або традиційних брокерських рахунків.

Невеликі, обдумані Виділені вам токени в металах майже не потребують активного управління і можуть мати суттєве значення для того, як ваш Портфель витримує, коли ринки стають складними. Для будь-кого, хто формує серйозну довгострокову Позиція через Криптовалюта та реальні Активи, дорогоцінні метали на Bybit — одне з найпростіших доповнень, які можна зробити.

#LearnWithBybit