Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Bybit Learn

Опціони

Трейдерам та інвесторам подобається, як стратегія опціону на колесо пропонує вам шлях до довгострокового пасивного доходу. Дізнайтеся, як його виконати, за допомогою нашого спрощеного посібника.

Стратегія «колесо опціонів» (або «стратегія «колеса опціонів») — це двоетапна стратегія доходу «Купити низькопродаж», яка використовується трейдерами опціонів на акції, які продають шерсті й покриті дзвінки, щоб отримати акції зі знижкою, а потім продати за ціною, вищою за ринкову. Завдяки невеликим змінам криптовалютні трейдери також можуть скористатися цією стратегією.

Інвестор постійно продає (писує) «поза грошима» (OTM) у вигляді готівки, щоб отримати премію за опціон.

Якщо в задану дату закінчення терміну дії опціон перестає бути нікчемним, письменник зберігає всю премію — повторюючи процес, доки пут-опціон не закінчиться (ITM).

Опціон пут, термін дії якого закінчується автоматично (ITM).

На відміну від традиційних опціонів на власний капітал, коли відбувається фізична передача власності під час виконання опціонного контракту, криптовалютні опціони на Bybit USDC є «грошовими». Тут переказ позиції не відбувається. Натомість акаунт опціонного продавця зараховується або списується на відповідну позицію грошових коштів (

Термін дії опціонного контракту закінчується за ціною розрахунку $19 000, а а акаунт продавця отримує кредит +$1000 USDC (

страйк-ціна — ціна розрахунку + отримана премія

На цьому етапі продавець опціонів виходить на ринок і купує один BTC, перш ніж перейти до кроку 2 стратегії колеса.

Тепер, маючи базовий криптоактив, інвестор продає негрошові (покриті) дзвінки, щоб отримати стабільний дохід.

Коли кол-опціон зрештою закінчується в грошима, є два доступні варіанти:

Продавайте базовий криптоактив і повертайтеся до Кроку 1, продаючи забезпечені готівкою путси.

Зберігайте базовий актив і продовжуйте продавати покриті дзвінки для отримання доходу.

Налаштування стратегії колес

Найважливішим фактором при використанні колесо є забезпечення того, що ваш торговий акаунт має достатній капітал для покриття різниці між страйк-ціною та ціною розрахунку, якщо опціон перестає діяти в грошима. Тут баланс акаунта гарантує, що коротка пут-опціон «зафіксовано».

Продаж пут-опціону — це стратегія високого ризику з обмеженим зростанням (зібрана премія) і значним потенційним зниженням — різниця між страйк-ціною та ціною розрахунку без отриманої премії.

З цієї причини вибрана страйк-ціна повинна представляти рівень, на якому ви готові відкрити довгострокову позицію в базовому активі.

Вибір того, який пут-опціон продавати:

При прийнятті рішення щодо пут-опціону на продаж є два основні міркування:

Якщо мета полягає в тому, щоб термін дії опціону закінчився нікчемним (колекція премія), продайте пут із страйк-ціною нижче поточної ринкової ціни — що нижча страйк-ціна, то менша ймовірність того, що опціон перестане діяти в грошима. Компроміс полягає в тому, що премія опціону зменшує подальшу суму грошей, які ви отримуєте.

Якщо мета полягає в придбанні базового криптоактиву, виберіть вищу страйк-ціну, яка, на вашу думку, перестане діяти в грошима — в ідеалі не надто сильно, щоб компенсувати отриману суму премії.

Перш ніж вирішити, яку зрілість (дату закінчення терміну дії) продавати, подумайте, як з часом змінюється премія за опціон. Усі варіанти втрачають вартість (розпад часу), оскільки наближається дата закінчення терміну дії. Ми можемо точно виміряти, скільки значення втратить опціон, використовуючи Theta.

Theta — це опціони Грецька ставка, що вимірює ставку, з часом премія за опціоном знижується — коли опціон наближається до закінчення терміну дії, час розпаду збільшується — після закінчення терміну дії опціон має нульове значення часу.

Зручний спосіб візуалізувати тета — уявити сноуборд, що падає на гору. Угорі гори сноуборд невеликий і повільно рухається. Коли він падає далі по горі, він прискорюється, зростаючи на шляху, доки не досягне дна (експериментація).

Опціон з тетою -0,50 втрачає $0,50 щодня, тоді як опціон з тетою -2,00 втрачає $2,00 на день. Theta завжди представлена як негативна, оскільки вона завжди негативно впливає на ціну опціону.

Theta є найвищою для опціонів At-The-Money (ATM) (страйк-ціна дорівнює поточній ціні базового активу), коли страйк-ціна рухається далі в гроші або з грошей.

Для найкращих результатів продаж близьких дат номіналів з 30–40 (DTE) — це хороший спосіб максимізувати скорочення часу, не прив’язуючи менш гнучкий довгостроковий контракт.

Вибір того, який кол-опціон продавати:

Так само баланс акаунта «забезпечує» короткий пут, базовий актив забезпечує «покриття» для короткого кол-опціону. З цієї причини ви повинні зберігати базовий криптоактив, поки активний контракт на короткі дзвінки.

Вибираючи страйк-ціну для продажу, врахуйте ті самі фактори, які використовуються для визначення того, яку ціну виставити на продаж:

Подібно до пут-опціону, продаж кол-опціону з майже актуальною датою 30–40 DTE пропонує хорошу цінність і гнучкість.

Ще один корисний показник, який допоможе вирішити, які страйк-ціни будуть найкращими при використанні стратегії опціонів коліс, — дельта.

Дельта — це сума змін премій за опціон за кожну зміну базового активу на $1,0o. Варіанти кол-опціонів мають позитивну дельту в діапазоні від 0 до 1, тоді як опціони пут-опціони мають негативну дельту в діапазоні від -1 до 0.

Для кол-опціонів дельта показує, наскільки ціна зросте, коли базовий актив сягне більшого значення на $1,00, і наскільки падає ціна, коли базовий актив падає на $1,00. Це працює у зворотному напрямку для опціонів пут, які втрачають вартість, коли базовий актив зростає, і отримують прибуток, коли базові активи падають.

Зазвичай опціон на грошовий кол-опціон матиме дельту - або близьку до 0,50, тобто премія становить +/- $0,50 за кожен крок у $1,00 за базовою ціною.

Дельта зменшується, коли кол-опціон рухається далі за межі грошей (вище поточної ринкової ціни) і збільшується, коли кол-опціон рухається глибше за гроші (нижче) — протилежне вірно для пут-опціонів.

Дельта — це просто спосіб опціонних ринків розповісти нам про шанси страйк-ціни, що спливає у грошима.

Все однакове, опціон «на гроші» має 50% шансу спливати, а отже - 50/50 ставки, тоді як дельта 0,20/-0,20 має 20% шансу спливти на гроші.

Вища дельта = більша ймовірність закінчення терміну дії ITM.

Нижня дельта = Низька ймовірність закінчення терміну дії ITM.

Для кого призначена стратегія «Колеса»

Стратегія опціону на колесо підходить інвесторам, які добре знають про торгівлю опціонами.

Оскільки криптовалютні опціони врегульовані готівкою, трейдери повинні завжди пам’ятати про придбання базового активу, коли строк дії короткого пут закінчується, і продавати (якщо це є метою), коли термін дії короткого кол-опціону закінчується в грошима. З цієї причини стратегія опціону на колесо найкраще підходить більш досвідченим трейдерам опціонів.

Коли використовувати стратегію колеса

Бічні боки трендують ринки з широким діапазоном торгівлі та чітко визначеними рівнями підтримки та опору (закруглені числа часто є найкращими) відмінно працюють для кермової стратегії, надаючи кілька способів отримати позитивні прибутки:

На графіку нижче показано, як ви можете отримати прибуток від стратегії «колесо»:

Точка беззбитковості — це ціна, за якою стратегія опціонів не робить і не втрачає грошей. Оскільки в колісній стратегії є багато рухомих частин, ми не можемо визначити конкретну точку беззбитковості, натомість ми повинні розглянути кожен окремий компонент, щоб розібратися з відповідними точками беззбитковості.

Гарантований готівкою пут — беззбитковий бал

Точка беззбитковості під час продажу пут-опціону з кеш-опціоном — це коли термін дії пут-опціону закінчується в грошовому еквіваленті (нижче страйк-ціни), що дорівнює отриманій сумі премії.

Тут беззбитковість для письменника складає $18 000. Якщо термін дії пут складає $18 000, а його акаунт списується з його рахунку -$2000 (

страйк-ціна - ціна розрахунку

Оскільки стратегія колеса передбачає придбання базового активу, а потім продаж викликів проти нього, ми також повинні врахувати ціну придбання базового активу для нашого розрахунку.

Зазвичай продавець опціону купує базовий криптоактив, коли закінчується термін дії пут-опціону. Якщо ви вирішите не впливати на прибутковість трьома способами:

Нейтральний результат

Письменник купує базовий актив на тому ж рівні, що й ціна розрахунку:

Ціна розрахунку $18 000 - Ціна купівлі $18 000 - без змін

Автор опціону купує базовий актив нижче ціни розрахунку:

Ціна розрахунку $18 000 - ціна купівлі $16 000 - заощадження $2000.

Письменник купує базовий актив вище ціни розрахунку:

Ціна розрахунку $18 000 - Ціна купівлі $20 000 - збиток $2000.

Примітка. Щоб зменшити ризик, слід негайно придбати базовий актив, якщо термін дії короткого пут-опціону спливає через ITM.

Покритий кол-опціон — беззбиткова точка

Ми можемо визначити точку беззбитковості для покритого кол-опціону, розрахувавши, коли премія більше не компенсує падіння базового активу після закінчення терміну дії опціону.

Припустімо, що інвестор купує один BTC за $20 000, а потім продає варіант «грошового кол-опціону», збираючи премію в $2000, точка беззбитковості становить $18 000. Тут премія $2000 компенсує падіння базового активу на $2000.

Солодкий спот у колісній стратегії

Солодка пляма стратегії опціонів стосується оптимальної ціни на дату закінчення терміну дії. Так само, як стратегія опціонів на колесі має більше однієї точки беззбитковості, вона також має кілька солодких плям:

Солодкий пут-спот із касовим захистом

Під час продажу пут-опціону з кеш-опціоном ідеальною ціною розрахунку є коли основна ціна дорівнює страйк-ціні. Тут термін дії опціону закінчується нікчемно, і продавець зберігає премію.

Спот солодкого кол-споту, на який поширюється дія

Як і у випадку з пут-опціоном у грошовому захисті, солодка пляма для короткого покритого кол-опціону — це коли опціон закінчується за грошима (закінчується нікчемно). Продавець тримає премію, і припускаючи, що кол-опціон був поза коштами при продажу, вартість базового активу буде вищою.

Коригування на ведмежих ринках

Однією з основних переваг торгових опціонів є їхня гнучкість. На відміну від торгових точок або безстрокових ф’ючерсів, де єдиним вибором є те, чи залишати позицію відкритою або закритою, трейдери опціонів мають кілька способів змінити свою позицію в несприятливих ринкових умовах.

Припустімо, що BTC торгує на $22 000, а інвестор продає один пут-опціон BTC $20 000 з терміном дії 40 днів і отримує премію $2000, вірячи, що ціна на момент закінчення терміну дії буде близько $20 000.

На півдорозі контракту, відтепер з терміном дії 20 днів до закінчення терміну дії, інвестор стає більш ведмежим, вірячи, що BTC може торгувати до $18 000 до дати закінчення терміну дії опціону.

Базова ціна знизилася від $500 до $21 500, а премія за опціон все ще становить $2000 (часовий розпад компенсував негативний рух ціни базового продукту).

Ось кілька способів змінити позицію, щоб відобразити нові, більш ведмежні перспективи:

Максимальний прибуток

Оскільки стратегія коліс є багатогранною, теоретично є кілька способів для її виконання з максимальною прибутковістю:

Стратегія колес: Довгострокова стратегія для стабільного доходу

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг