Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Опціони

Розроблений для отримання прибутку від різних рівнів волатильності, спред метеликів і його коливання підходять для трейдерів середнього/розширеного рівня.

Що таке спред метелика?

У торгівлі опціонами стратегія спреду метелика — це нейтральний підхід, який отримує прибуток від руху в будь-якому напрямку ринку. Він структурований для поєднання як бичачих, так і ведмежих спредів, а також пов’язаний з контрольованими ризиками та прибутком.

За замовчуванням спред метелика має чотири позиції (чотири дзвінки або пут-опціони) і три страйк-ціни з однаковою датою закінчення терміну дії: Один — 

а другий — нижче та вище страйк-ціни ATM відповідно. Наприклад, якщо 

, нижня страйк-ціна становитиме $1150 − $150 = $1000, а верхня страйк-ціна — $1150 + $150 = $1300.

Різні типи спредів метеликів виникають з різних комбінацій опціонів пут-опціонів і кол-опціонів, які визначають, чи є спредовий прибуток від низької, чи достатньо волатильності. 

Усі вимоги до маржі для опціонів у США регулюються 

, також відомим як Рег T. Для довгих викликів метелика всі опціони, що містяться в ньому, повинні бути однаковими з точки зору базового активу, інтервалу між цінами та дати закінчення терміну дії.

По суті, довга метелик-дзвінок складається з двох коротких позицій (дзвінок або пут) тих самих компонентів (страйк-ціна, клас, дата закінчення терміну дії), обмежена довгою позицією одного класу (дзвінок або пут) за вищою страйк-ціною, і однієї довгої позиції того самого класу з нижчою страйк-ціною.

Вплив часового розпаду

 означає, скільки часу карієс впливає на загальну вартість позиції. З наближенням експірації загальна вартість кожного активу зменшується (тобто, що ближче дата експірації за позицією, то нижча її вартість).

Розпад часу (або Theta) працює проти довгого кол-спреду метелика та надає перевагу швидкому кол-спреду метелика. Це означає, що довгий кол-опціон має негативну тета (втрачає гроші з розпадом часу), тоді як короткий кол-опціон має позитивну тета (виробляє гроші з розпадом часу).

Однак справа стає різною для довгого кол-опціону, якщо ціна активу знаходиться між вищою та нижчою страйк-цінами, і тета стає позитивною. Якщо він виходить за межі діапазону, Theta стає негативним, оскільки час до закінчення терміну дії наближається.

Вплив припущеної волатильності

Оскільки фактичну волатильність опціону неможливо передбачити до переходу на позицію, припущення або розрахунок 

 стало врахуванням торгівлі опціонами. Нестабільність показує, наскільки коливається ціна активу з точки зору відсотка. У опціонах, коли волатильність зростає, ціна опціону зростає з ним, коли інші фактори залишаються незмінними. 

 — це технічне слово, яке представляє волатильність.

Довгі опціони заробляють гроші від зростання волатильності, тоді як короткі опціони втрачають гроші, коли волатильність зростає. Реверс — це ситуація, коли волатильність знижується. 

У разі тривалого кол-спреду метелика довгий кол-опціон зростає (виробляє гроші), коли волатильність падає. Коли волатильність зростає, тривале звернення падає (втрачає гроші). Тому метелик з довгим дзвінком має −Vega (негативна вега) і його слід купувати лише тоді, коли висока волатильність, з упередженістю щодо подальшого зниження.

Типи спредів метеликів

Є різні типи спредів метелика. Найчастіше:

Спред метеликів з довгими колами

Джерело зображення: Інструкція з опціонів

Довгий кол-спред метелика досягається поєднанням чотирьох кол-опціонів. Ви продаєте/записуєте два варіанти виклику через банкомати, купуєте один 

 за вищою страйк-ціною та купуєте один варіант виклику з грошима (ITM) за нижчою страйк-ціною. Ви отримуєте дебет під час введення позицій (тобто ви берете на себе загальну суму сплаченої премії).

Довгий кол-спред метеликів стає зручним, коли упередженість є різноманітним або стагнантним ринком. Коли є низька волатильність, інвестор очікує, що базовий актив не рухається багато або навіть взагалі. Прибуток реєструється, коли базовий актив утримує страйк-ціну банкомата на момент закінчення терміну дії. 

Спред метеликів «Короткий кол»

Джерело зображення: Посібник з опціонів

Швидкий кол-спред метелика також складається з чотирьох викликів, але цього разу він перевертається. Ви купуєте два варіанти викликів у банкоматах

, продаєте один варіант виклику в ITM з нижчою страйк-ціною та продаєте один варіант виклику в OTM.

 Ви отримуєте кредит під час внесення позицій. По суті, ви отримуєте оплату за відкриття позицій.

Швидкий кол-спред «метелик» активується, коли виникає упередженість щодо помітного руху ціни через високу волатильність. Прибуток реєструється, якщо базовий актив 1) закривається вище верхньої страйк-ціни на момент закінчення терміну дії, або 2) закривається нижче нижньої страйк-ціни на момент закінчення терміну дії.

Спред метелика з довгим пут-опціоном

На відміну від довгого кол-спреду метелика, довгопластировий спред — це комбінація чотирьох пут-опціонів. Ви продаєте два банкомати та купуєте інші за нижчою та вищою страйк-ціною відповідно. Ви також отримуєте дебет на момент переходу на цю позицію, а прибуток реєструється, якщо базовий актив залишається ATM на момент 

Спред метелика «Шортовий пут»

Короткий пут-спред метелика також протилежний його двомісній мотузці — короткому кол-опціону. Це передбачає купівлю двох пут-опціонів у банкоматах, продаж одного пут-опціону в ITM за вищою страйк-ціною та продаж одного пут-опціону в банкоматі за нижчою страйк-ціною. Максимальний прибуток реєструється, якщо базовий актив закривається нижче за нижчу страйк-ціну або вище за вищу страйк-ціну. 

Залізний метелик спред

Як налаштовується залізний метелик-спред: 

Результатом цієї комбінації є угода, яка добре працює для низької волатильності. Максимальний прибуток реєструється, якщо базовий актив залишається за середньою страйк-ціною.

Зворотний залізний метелик спред

Як налаштовується спред метеликів зворотного заліза: 

Це налаштування створює дебет, який найкраще працює в дуже нестабільних ситуаціях. Максимальний прибуток реєструється, коли базовий актив рухається вище верхньої страйк-ціни або нижче нижньої страйк-ціни.

Налаштування опціонів метелика

Для довгого або короткого кол-спреду метелика:

Для довгого або короткого пут-спреду:

Стратегія опціонів на метелики

Стратегія опціонних метеликів поєднує бичачий та ведмежий спред, що сходиться за середньою страйк-ціною. Для базового налаштування спреду метеликів потрібно відкрити чотири позиції:

Ця стратегія покликана допомогти трейдеру отримати прибуток від руху в будь-якому напрямку на ринку або взагалі відсутньою. Залежно від комбінації опціонів (або кол- або пут-опціонів), стратегія може бути корисною як з низькою, так і з високою волатильністю.

Для кого призначена стратегія спреду метеликів?

Через складність стратегії спреду метеликів найкраще підходить проміжним/експертним трейдерам та інвесторам. Незважаючи на те, що він має обмежений прибуток і обмежений показник ризику, для правильного впровадження стратегії опціонів на метеликів потрібні надійні технічні знання.

Перш ніж розглянути опціони на метелики, трейдери спочатку повинні повністю зрозуміти 

 (Gamma, Theta, Vega, Rho) та інші фактори, що сприяють. Для уникнення максимальних втрат ви не можете підкреслити глибоке розуміння греків, оскільки буде час, протягом якого напрямок зміни ринку змінюється з моменту початкового прогнозування, а для реалізації стратегії потрібні коригування в реальному часі.

Коли використовувати спред метелика

Спред метеликів — це передова стратегія через контрольовані ризики та прибуток, який він пропонує. Стратегія довгого метелика активується, коли виникає нейтральна або помірна бичачача упередженість. Це залежить від різниці між ціною активу та середньою страйк-ціною під час налаштування позиції.

У сценарії, коли ціна активу дуже близька до середньої страйк-ціни (або точно така ж, коли позиція активована), упередженість інвестора буде нейтральною. Аналогічно, якщо ціна активу нижча за середню страйк-ціну при активації, упередження інвестора буде трохи бурхливим (тобто ціна активу повинна піднятися до середньої страйк-ціни на момент закінчення терміну дії).

Довгий кол-метелик фіксує прибуток, коли актив залишається за середньою страйк-ціною або страйк-ціною банкомату на момент закінчення терміну дії. Для беззбитковості є два бали, оскільки є два спреди. Як їх розрахувати:

Верхня точка беззбитковості

: Вища страйк-ціна за довгий кол-опціон або пут = Страйк-ціна 

Нижня точка беззбитковості

: Нижча страйк-ціна для довгого кол- або пут-опціону = Страйк-ціна

Максимальний прибуток

Для тривалого кол-спреду метелика максимальний потенціал прибутку — це різниця між середньою страйк-ціною та нижчою страйк-ціною 

 сплаченої премії (вартість відкриття позиції + комісійні). Нагадуємо, що максимальний прибуток реєструється лише тоді, коли ціна активу залишається за середньою страйк-ціною або ATM на момент закінчення терміну дії.

Хоча це неможливо, малоймовірно, що ви отримаєте максимальні прибутки за допомогою стратегії спреду метеликів. Хороший відсоток отримання прибутку в метелику з довгими колами становить 20–50% від максимального прибутку.

Максимальна ймовірність збитків

Однією з переваг стратегії спреду метеликів є його обмежений ризик. Максимальний потенціал збитків обмежений загальною сплаченою премією (тобто вартістю відкриття позиції + комісійних). Збитки можуть бути понесені двома способами: Якщо ціна активу закривається вище за вищу страйк-ціну або нижче за нижчу страйк-ціну на момент закінчення терміну дії, інші дзвінки закінчуються, а загальна сплачена премія втрачається на ринку.

 наразі торгує за $1150. Якщо інвестори вважають, що ETH буде трохи рухатися або залишиться стагнантним протягом наступних кількох місяців, вони візьмуть довгу кол-метелику, яка може отримати прибуток від стагнування. Інвестор пише або продає два кол-опціони на ETH за страйк-ціною $1150 і купує два інші кол-опціони за $1300 і $1000.

У цьому припущенні інвестор реєструє максимальний прибуток, якщо на момент закінчення терміну дії ціна ETH залишається на рівні $1150. Якщо ETH закриється вище за $1300 або нижче за $1000, то зазнається максимальна втрата. 

Одним із важливих моментів, які слід додатково зазначити, є сплачена премія. Наприклад, якщо ETH закривається від $1300 до $1150, може бути зафіксований збиток або прибуток залежно від сплаченої премії. Прийміть $50 як премію, сплачену за укладення угоди. Якщо ціна закривається від $1200 до $1100 (тобто додавання та віднімання премії на обох кінцях), угода реєструє прибуток. Щось вище або нижче цих цін спричинить збитки.

Опціони торгового метелика

Bybit пропонує кілька варіантів криптовалюти. Щоб торгувати 

 і натисніть Деривативи

Як видно на знімку нижче, ви можете переглянути всі доступні варіанти на біржі. Щоб почати, натисніть на потрібний варіант (наразі доступні лише 

), введіть кількість криптовалюти, яку ви хочете купити, і натисніть Розмістити 

цього ви можете побачити всі дзвінки та 

 разом з їхніми відповідними страйк-цінами.

Щоб ввести кількість криптовалюти, яку ви хочете торгувати, натисніть бажані варіанти кол-/пут-опціонів, а потім розмістіть ордер.

Ось дві поради, які допоможуть вам максимізувати прибуток від стратегії спреду метеликів:

Стратегія спреду метеликів має кращу 

 проти дуже великої волатильності протягом дня та великих змін цін, ніж інші стратегії опціонів.

Незалежно від того, наскільки захищеною є стратегія, завжди пов’язані з нею ризики. Ось деякі поширені ризики, пов’язані зі стратегією спреду метеликів:

Якщо ваша мета як трейдера — отримати прибуток від різних ринкових умов і постійно отримувати оплату, найкращою ставкою може бути стратегія опціонів на метеликів. Він пропонує кращий хеджування для ринкових коливань і невизначеності. Єдине, що потрібно, — застосувати цю стратегію з адекватним розумінням і дисципліною, щоб результати могли працювати на вашу користь.

Спред метеликів: Ставте до прибутку з обмеженими збитками

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг