Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Завдяки комбінованому використанню кількох фінансових інструментів досвідчені трейдери можуть максимізувати використання маржі, встановлюючи бажану угоду або позицію. Для тих, хто знайомий з опціонними контрактами, синтетичні позиції завжди були найкращим способом довгого або короткого за певним активом. Однак його складність може лякати від трейдерів-початківців, враховуючи, що вони можуть понести необмежені збитки.
Хочете дізнатися, чому трейдери розцінюють синтетичну довгу або коротку позицію замість безпосередньої купівлі або короткого продажу активу? Від розуміння обґрунтування торгівлі синтетичними опціонами до пояснення того, як це зробити як покроковий процес, ось що вам потрібно знати під час дослідження стратегій синтетичних опціонів на Bybit.
Ключові висновки
Термін «синтетичні опціони» стосується розсудливого використання опціонів і базового активу для відтворення ризику та винагороди за конкретну опціонну позицію. Завдяки поєднанню позицій у базовому забезпеченні безпеки та опціонах «у грошовій формі» трейдери можуть успішно створити синтетичний опціон, який дозволяє необмежений прибуток, зберігаючи при цьому низький ризик зниження.
Перш ніж почати використовувати синтетичні опціони у вашому портфелі, важливо спочатку зрозуміти, як працюють опціони.
Коротко кажучи, опціонні контракти — це популярний спосіб інвестувати в фондовий ринок і діяти за певними фінансовими стратегіями. Вони в основному використовуються досвідченими трейдерами та інвесторами для хеджування наявних позицій від потенційних втрат. Для тих, хто має більший апетит ризику, контракти на опціони криптовалюти можна використовувати для спекуляції на певних монетах і токенах, щоб скористатися перевагами короткострокових переміщень на ринку.
Фірмовий контракт дає інвесторам і трейдерам право або купувати, або продавати певний актив за попередньо визначеною ціною та датою. Це дає їм змогу контролювати інвестиції та ефективніше керувати ризиками. Торгівля опціонами також дає більше кредитного плеча, ніж традиційні спотові транзакції, тобто трейдери та інвестори можуть потенційно отримати більший прибуток із меншою кількістю капіталу, оскільки вони занурюються в маржу, щоб помножити прибутки або збитки.
Синтетичні варіанти криптовалюти роблять все ще один крок, оскільки він включає дві частини: довгу або коротку позицію для базового активу та встановлення протилежної позиції з використанням опціонного контракту. Докладніше про це буде пояснено нижче, оскільки ми підкреслюємо, як використовувати стратегії синтетичних кол-опціонів і пут-опціонів у криптовалютному просторі.
Синтетичні опціонні угоди передбачають одночасну купівлю кол-опціону та пут-опціону з однаковою страйк-ціною. Як базова безпека, так і опціони купуються одночасно, таким чином створюючи профіль ризику та винагороди бажаної позиції опціону.
Основна перевага використання синтетичних опціонів полягає в тому, що вони дозволяють трейдерам обмежити свій ризик зниження, одночасно створюючи необмежений потенціал прибутку. Це робить синтетичні опціони привабливим вибором для консервативніших трейдерів, які хочуть контролювати свій капітал. Маючи дві позиції замість однієї, трейдери також можуть отримати вигоду від страхування від втрати вартості через зміни передбачуваної волатильності або часу розпаду.
Крім того, синтетичні опціони дозволяють трейдерам відтворювати довгі або короткі позиції на активі без інвестування в сам базовий актив. Це означає, що трейдерам не потрібно купувати або продавати акції, щоб відкрити опціонну позицію, що може бути особливо корисним для тих торгових активів, де позика є складною або дорогою.
Синтетичний кол-опціон — це тип фінансового інструменту, який передбачає поєднання довгої позиції в акції з довгим пут-опціоном. Це створює псевдотривалий кол-опціон.
На відміну від традиційних кол-опціонів, синтетичні дзвінки дозволяють інвестору скористатися рухами ринку без необхідності купувати базовий актив. Таким чином, синтетичні дзвінки дають вам змогу адаптувати інвестиції до ваших конкретних потреб та інвестиційних цілей — від меншого капіталу до отримання дивідендів. Крім того, їх можна використовувати як частину стратегії хеджування, дозволяючи інвесторам хеджувати потенційні збитки, не взявши на себе додатковий ризик.
Для досвідчених трейдерів криптовалютних опціонів синтетичні дзвінки можуть легко надати більш індивідуальні можливості, ніж стандартні кол-опціони, що робить їх привабливим варіантом для досвідчених інвесторів.
На протилежному кінці спектра знаходяться синтетичні пут-опціони, які поєднують коротку позицію на акції з опцією довгих кол-опціонів на тому ж складі, щоб імітувати суть довгого пут-опціону. Хоча замість цього ви можете просто купити криптовалютний контракт, синтетичні пут-опціони пропонують щось, що не дає можливості пут-опціону — можливість зменшити відкладення капіталу, оскільки ви сплачуєте лише премію за кол-опціон. Це робить їх особливо привабливими для трейдерів, яким потрібно хеджувати потенційні збитки, не здійснюючи величезних авансових платежів.
Крім того, синтетичні пут-опціони також дозволяють підвищити гнучкість щодо тривалості та страйк-ціни, що дозволяє трейдерам адаптувати угоди до власних інвестиційних цілей. Зрештою, синтетичні пут-опціони можуть бути потужним інструментом для досвідчених інвесторів, які прагнуть зменшити ризик, одночасно керуючи віддачею капіталу.
Опціони синтетики надають трейдерам широкий спектр переваг як з точки зору вартості, так і гнучкості.
Однією з переваг синтетичних опціонів є те, що вони можуть значно зменшити капітал, необхідний для кожної угоди. Замість того, щоб купувати базовий актив, опціони на синтетику дозволяють трейдерам сплачувати лише премію за кол-опціон за значно нижчою ціною. Це надає інвесторам більшу гнучкість, особливо тим, хто може хотіти хеджувати інвестиції, але не може або не хоче одночасно здійснювати великі суми грошей.
Завдяки синтетичним опціонам трейдери мають можливість скористатися перевагами торгівлі опціонами, мінімізуючи фінансові ризики.
Опціони на синтетику пропонують більшу індивідуальність, ніж інші варіанти, що дозволяє трейдерам адаптувати свої інвестиції відповідно до їхніх унікальних цілей і цілей. Коригуючи дати закінчення терміну дії та страйк-ціни, трейдери можуть ефективно керувати своїм ризиком, зберігаючи при цьому витрати на низькому рівні. Опціони синтетики також дають трейдерам змогу скористатися перевагами конкретних ринкових умов, таких як очікувані зміни цін, з більшою ефективністю.
Враховуючи ці переваги, не дивно, що опціони на синтетику стали важливим інструментом для багатьох інвесторів, які прагнуть оптимізувати та адаптувати свої інвестиційні та торгові стратегії.
Синтетичні опціони можуть включати складні стратегії та високу волатильність, що робить їх потенційно більш ризикованими, ніж альтернативні інвестиційні та торгові стратегії.
Розпад тета — це важливий аспект, який трейдери опціонів повинні враховувати, коли справа доходить до позицій опціонів на закриття до закінчення терміну дії. Для початківців важливо розуміти, що опціони поступово втрачають свою вартість з часом (таким чином, часовий розпад), що прискорюється, коли вони наближаються до закінчення терміну дії. Тому активне керування відкритими опціонними позиціями має вирішальне значення для трейдерів, оскільки вони прагнуть скористатися захистом хеджування, запропонованим опціонами.
Якщо торгівля криптовалютами ще не була досить складною, інший ризик, про який трейдерам потрібно знати, полягає в тому, що опціони на синтетику кидають додатковий ключ у асортимент, коли йдеться про складність.
Не розуміючи складності цих фінансових інструментів, інвестори та трейдери можуть зазнати додаткових збитків через неочікувані зміни ринкових умов або брак обізнаності про різні фактори, які можуть вплинути на вартість їхніх інвестицій. Ці збитки можуть коливатися від додаткових торгових комісій до зниження прибутку через поганий розподіл торгів. Тому для тих, хто планує створити стратегію опціонів на синтетичних спорах, важливо зрозуміти потенційні збитки, перш ніж занурюватися.
Для реалізації стратегії опціонів на синтетичні дзвінки розгляньмо приклад торгівлі Ether (ETH) за референтною ціною $1800.
Як довгостроковий інвестор, якщо ви вже утримуєте Ether і хочете знизити ризик зниження, ви можете перейти до стратегії опціонів на синтетичні кол-опціони, купивши опціон «на контракт». У цьому випадку ви купуєте 1800p з терміном дії на місяць. Для цього вам потрібно буде сплатити премію за пут-контракт у розмірі приблизно 0,0551 ETH, якщо термін дії контракту закінчиться 30 червня 2023 року. Це створює можливість необмеженого зростання завдяки своїй довгій позиції ETH, захищаючи при цьому від спаду за допомогою контракту з довгим пут-опціоном криптовалюти.
І навпаки, для нашої стратегії опціонних синтетичних пут-опціонів давайте скористаємося прикладом торгівлі Bitcoin (BTC) і ціною $27 000. Стратегія особливо зручна, якщо ви вже займаєте коротку позицію в Bitcoin і хочете зменшити ризик відкату. Цього можна досягти, купивши опціон на грошовий кол-опціон.
У цьому випадку ви купуєте 27 000c з місяцем до закінчення терміну дії, що вимагає оплати винагороди за кол-контракт у розмірі приблизно 0,0548 BTC, якщо термін дії кол-опціону закінчується 30 червня 2023 року. Це створює можливість необмеженого переходу через вашу коротку позицію BTC, водночас захищаючи відсталість за допомогою контракту з довгими колами криптовалютних опціонів.
Виходячи з наших міркувань, перелічених вище, стратегії опціонного криптовалюти, безумовно, варто спробувати, чи використовуються належні стратегії управління ризиками. Опціони синтетики схожі на традиційні опціони, але вони дозволяють трейдерам створювати майже будь-яку позицію опціонів за допомогою комбінації довгих і коротких позицій з опціонами кол- і пут-опціонів. Ця гнучкість робить ці торгові стратегії корисними для досвідчених трейдерів, які знають про ризики, пов’язані з опціонними контрактами, щоб можна було провести належне хеджування портфеля.
Досвідчені трейдери також можуть використовувати ці стратегії для управління ризиками та використання нестабільних ринків. Незалежно від того, чи є ведмежий ринковий тренд, синтетичні опціони можуть допомогти створити індивідуальні торгові позиції відповідно до індивідуальних стилів торгівлі. Крім того, варіанти синтетики є зручним способом хеджування коротких позицій. Це може бути надзвичайно корисним, якщо ви криптотрейдер, який очікує середнього перевертання через нещодавній експоненціальний рух.
Зрештою, те, чи варто спробувати синтетичні торгові стратегії опціонів, залежатиме від індивідуальних цілей кожного трейдера та толерантності до ризику. Однак, маючи невеликі знання та правильні інструменти, ця тактика пропонує трейдерам розумний спосіб отримати перевагу на опціонному ринку.
Під час торгівлі синтетичними опціонами важливо добре розуміти правила й умови, пов’язані з продуктом, а також переконатися, що ви задоволені рівнем ризику. Встановлення чітких цілей заздалегідь може допомогти вам ухвалювати рішення на основі бажаного результату. Загалом, синтетичні опціони — це гнучкий спосіб для трейдерів будь-якого рівня досвіду, щоб отримати доступ до ринків без необхідності заробляти велику кількість капіталу.
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.