Що таке очікувана волатильність у торгівлі криптовалютними опціонами?

Правильне передбачення майбутньої вартості активу відіграє значну роль як у прибутковості інвестицій, так і в управлінні ризиками. Для багатьох типів інвестицій, таких як акції та нерухомість, різні фактори можна переглядати, аналізувати та контролювати, щоб проєктувати, якою може бути майбутня вартість. Історична волатильність або реалізована волатильність ринку криптовалюти значною мірою сягає корінням у спекуляції. Через це аналіз передбачуваної волатильності може бути корисним для оптимізації прибутків і мінімізації ризику, пов’язаного з торгівлею криптовалютними опціонами.

Що таке непряма волатильність?

Непряма волатильність (IV) — це показник, який використовується для прогнозування того, що очікує ринок від майбутнього руху цін базового активу. Хоча він не може точно передбачити рух ціни, він може дати вагомий показник того, що може статися на фінансових ринках.

Ринок криптовалюти відомий своєю надзвичайною історичною волатильністю, яка надає інвесторам неймовірні можливості для отримання фінансової вигоди. Однак цей потенційний прибуток ґрунтується на прогнозуванні того, чи зросте ринкова ціна, чи опуститься, і наскільки далеко ціна може опуститися. Через сильний елемент спекуляції, який збільшує волатильність ціни криптовалюти, ризик збитків також є суттєвим. Непряма волатильність — це засіб оцінки коливань цін, беручи до уваги ринковий ризик. Зниження передбачуваної волатильності зазвичай відбувається, коли ринок бичачий. З іншого боку, зростання передбачуваної волатильності відбувається, коли ринок стає ведмежим.

Оскільки непряма волатильність передбачає торговий обсяг і ринкові наміри, вона використовується для торгівлі опціонами, а не для традиційних ордерів на купівлю та продаж. На ринку криптовалюти індекс волатильності криптовалюти, або CVI, можна порівняти з індексом волатильності CBOE — прогнозом на 30 днів загального ринку, що використовується в торгівлі фондовим ринком.