Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Bybit Learn

Опціони

Дельта-хеджування — це вдосконалена стратегія управління ризиками, яка дає інвесторам і трейдерам змогу компенсувати ризики знецінення, використовуючи опціонні контракти. Докладніше див. тут.

Якщо ви не знайомі з довгостроковою торгівлею та інвестуванням, ви, швидше за все, зіткнетеся з випадками, коли каталізатор спричиняє величезну волатильність у вашому портфелі. Незважаючи на те, що це може бути прийнятним для терплячих до ризику осіб, які інвестують в активи, орієнтовані на зростання, інвесторам часто рекомендується брати на себе хеджування, щоб зменшити ризик впливу у своєму криптовалютному портфелі. Саме тут приходить 

Цікаво, як працює хеджування та як досвідчені інвестори виходять на новий рівень з дельта-хеджуванням? Дізнайтеся, як власники коштів обмежують ризики та використовують 

 за допомогою посібника для початківців щодо дельта-хеджування в криптовалютних портфелях.

Що таке дельта-хеджування?

Дельта-хеджування — це вдосконалена стратегія управління ризиками, яка дає інвесторам і трейдерам змогу компенсувати ризики знецінення за допомогою опціонних 

 Це часто передбачає купівлю або написання опціонних контрактів, тому позиція або портфель досягає дельта-нейтрального стану.

Перш ніж занурюватися у світ дельта-хеджування криптовалютних портфелів, важливо спочатку зрозуміти механізм хеджування, перш ніж обговорювати використання деривативів для реалізації такої стратегії управління ризиками. 

Для неінформованих стратегій хеджування схожі на застосування страхового поліса для вашого автомобіля в районі, схильному до автомобільної аварії. Хоча ви не можете повністю уникнути можливості потрапити в дорожньо-транспортну пригоду, коли є притаманний ризик під час керування автомобілем у цій зоні, ви можете підірвати потенційний удар за допомогою стратегії управління ризиками хеджування. Хоча зниження ризику коштує частину вашого прибутку, це, безумовно, доцільна вартість, якщо волатильність призводить до втрати величезної частини вашого портфеля.

Хоча хеджування включає використання будь-якого фінансового інструменту, інвестори часто використовують деривативи через чіткий зв’язок між портфельним активом і контрактом, який він отримує. Використовуючи деривативи, такі як опціонні контракти, дельта-хеджування починає діяти. Від дельта-нейтральних позицій до хеджування базової позиції — ось що вам потрібно знати, коли йдеться про глибоку механіку дельта-хеджування портфеля.

Як працює дельта-хеджування?

Ті, хто не знайомий з торговими опціонами, обов’язково спочатку захочуть ознайомитися з нашим вичерпним 

, перш ніж вирушити в цей шлях, щоб дізнатися про можливості. Для початківців дельта є одним із чотирьох 

 та корисним показником ризику, який оцінює зміну ціни опціонного контракту, враховуючи зміну базового активу на $1 або базову точку. Це означає, що за кожні 1 долар, коли актив зростає, ціна опціону зростає на дельта-суму. 

При цьому важливо зрозуміти, як дельта працює на базові активи та їхні деривативи. 

-опціонів мають позитивну дельту, яка коливається від 0 до 1, а очні дзвінки мають дельту 0,5. І навпаки, 

-опціони мають негативну дельту в діапазоні від −1 до 0, а ноут-грошові пут-опціони мають дельту в −0,5. Тим часом базові активи, такі як акції та криптовалюта, мають дельту в 1 бал.

Тепер, коли ми розуміємо основи дельта, давайте перейдемо до дельта-опціону криптовалюти з колами та путами. У наступному розділі ми класифікуємо опціони на три різні категорії та внесемо конкретні приклади хеджування дельта-форми, щоб ви знали, як ви можете відповідним чином хеджувати свій криптовалютний портфель.

Опціони у грошовому еквіваленті — це деривативні контракти з внутрішньою та зовнішньою вартістю. При здійсненні ці контракти мають вигідні страйк-ціни порівняно з поточною ринковою ціною активу. Це означає, що після закінчення терміну дії трейдери, які володіють контрактом, зможуть або купити актив за нижчою ціною, або продати його за вищою ціною, залежно від того, чи опціонний контракт є кол- або пут-контрактом. Докладніше про це буде пояснено нижче.

Трейдери купують опціони на грошовий кол-опціон, оскільки вони вважають, що ринкова ціна активу наразі недооцінена, і перевищать поточну страйк-ціну активу на момент закінчення терміну дії. Наприклад, якщо поточна ринкова ціна ETH становить $1770, купівля грошового кол-опціону означає купівлю кол-опціону з страйк-ціною $1700 або менше. Після закінчення терміну дії кол-опціону ви зможете купити 1 ETH зі знижкою $70 або більше, оскільки строк дії контракту закінчився.

Припустімо, вам вже бракує 3 ETH. Щоб хеджувати цю позицію, ми можемо розглянути грошовий контракт, як-от опціон 1500c ETH 28042023, який має дельту 0,81. Щоб дельта-хеджування позиції, ви хочете купити 3 з цих дзвінків ETH. Саме тому негативна дельта короткої позиції ETH частково збалансована за щойно придбаним викликом. Зокрема, ваш дельта-експозиція знижується до 0,57 або приблизно на 81%.

І навпаки, трейдери схильні купувати пут-опціони, оскільки вважають, що ринкова ціна активу буде нижчою за страйк-ціну пут-контракту на момент закінчення терміну дії. Наприклад, якщо поточна ринкова ціна ETH становить $1770, купівля пут-опціону в грошовій формі означає купівлю пут-опціону з страйк-ціною $1800 або більше. Коли термін дії пут-опціону закінчується, ви можете продати 1 ETH з премією $30 або більше, оскільки строк дії контракту закінчився.

Оскільки ціна продовжує падати на ETH, премія за ці пут-опціони оцінять, коли вони стають все більш у грі. Зворотне значення також вірне, оскільки путси зазвичай стають менш цінними, якщо ціна ETH цінується.

Припустімо, ви вже купили пут-опціон ETH і хочете дельта-хеджування пут-контракту ETH. Спочатку потрібно розглянути її дельту. Для довідки, ми використовуватимемо контракт 2000p ETH 28042023 з дельтою −0,67. Щоб правильно хеджувати цю позицію, потрібно розмістити довгий ордер на рівні 0,67 ETH.

Як уже згадувалося раніше, дзвінки та пут у грошовій валюті мають дельту 0,5 та −0,5 відповідно. Використовуючи приклад опціонних контрактів для ETH, купівля на контракті або пут означає купівлю контрактів з страйк-ціною $1800. Ви помітили, що хоча обидва контракти не мають рівно 0,5 і −0,5 дельта, вони все ще в числовому вираженні до 1.

Щоб створити дельта-стратегію хеджування, просто коротко продайте 0,52 ETH, якщо хочете зателефонувати, або купіть 0,48 ETH, якщо хочете пут-опціонувати.

Негрошові опціони — це деривативні контракти лише з зовнішньою вартістю. Якщо на момент закінчення терміну дії поточна ринкова ціна активу не перевищує страйк-ціну кол-опціону або нижче страйк-ціни пут-опціону, 

 У кінцевому підсумку ціна цих опціонних контрактів залежить від їхнього часу до закінчення терміну дії. 

Що стосується опціонів Греція, то тут відбувається гра, і кожен прохідний день сприяє спаду опціону. Розуміючи, що таке тета-розпад, ось як ви можете дельта-хеджувати позиції під час торгівлі опціонними контрактами поза грошима.

Хорошим завданням у спробі дельта-хеджування опціонів на відвідування з грошима є те, що вам потрібно менше капіталу, щоб компенсувати спрямований ризик цих опціонних контрактів. Це в основному пов’язано з низькою дельта-цінністю, коли їхні опціонні премії змінюються менше, коли відбувається зміна ціни базового активу в доларах. У цьому випадку з телефонними дзвінками ETH подивимося на хеджування контракту ETH 28042023 у 2000 р. Завдяки дельті 0,33 вам потрібно лише коротко продати 0,33 ETH, щоб дельта-хеджування позиції.

Аналогічно, через низьку дельта-цінність дельта-опціони хеджування за межами грошових пут-опціонів менш інтенсивні. Щоб дельта-хеджування контракту ETH 28042023 на 1500p, потрібно купити 0,18 ETH, щоб збалансувати свої позиції.

Якщо ви розглянули наші раніше згадані приклади, ви зрозумієте, що це поєднання часткового дельта-хеджування, де зменшується відсоток спрямованого ризику, а також повного дельта-хеджування, де чистий дельта-експозиція дорівнює нулю. Для портфелів із чистою нульовою дельтою досягається нейтральність дельта. Завдяки ретельному балансуванню позитивних і негативних дельта-ефектів трейдери можуть опинитися в дельта-нейтральній позиції, яка враховує потенційні майбутні каталізатори та короткострокові ризики.

Переваги дельта-хеджування криптовалютного портфеля

Найважливіший аспект дельта-хеджування портфеля — це те, що він може бути для вас прибутковим, якщо ви хеджуєте стратегічно. Беручи до уваги вищезгаданий розпад тета та меншу непряму волатильність після проходження великого каталізатора, премії за опціони з часом падають. Це може принести вам користь, якщо ви використовуєте опціони хеджування як короткостроковий спосіб зменшити волатильність.

Друга перевага дельта-хеджування полягає в тому, що це дозволяє вам захистити свій портфель від ризику зниження, не викликаючи закриття або обрізки позицій. Зрештою, час на ринку б’ється за часом на ринку, тому спроба постійно заходити та виходити з позицій може в довгостроковій перспективі виявитися дорогою, оскільки на ваш портфель можуть впливати 

Ризики дельта-хеджування криптовалюти

При цьому дельта-хеджування приходить з деякими недоліками. Хоча це може принести користь вашому портфелю, дельта-хеджування може дорого виявитися дорого завдяки залученому хеджування позицій. Це може призвести до до дорогої комісії за трансакції та марного часу, оскільки ви одночасно балансуєте дельта-дельта та гарантуєте, що портфель є дельта-нейтральним.

Іншим недостатнім ризиком дельта-хеджування є той факт, що хеджування в кінцевому підсумку є суб’єктивним, що може призвести до переховування. Це ситуація, коли трейдери превентивно перевищують ризик знецінення та витрачають надлишок, щоб хеджувати свій портфель. Кінцевим результатом є величезний дельта-хеджування, яке їсть у прибутках без урахування спрямованого ризику.

Чи є прибутковим дельта-опціон криптовалюти?

Є багато дискусій, які потрібно провести, коли справа доходить до прибутковості дельта-хеджування портфеля. Як уже згадувалося раніше, якщо ви дельта-хеджування, це може бути здоровим для вашого портфеля криптовалюти, але для цього потрібно ретельно приймати рішення та знати про механіку опціонів, щоб зробити його вартим. Зрештою, рішення про дельта-хеджування вашого криптовалюти зводиться до ваших особистих уподобань, а також до того, чи варто вам витрачати час і зусилля на потенційний прибуток і захист від волатильності.

Загалом, дельта-хеджування, безумовно, слід спробувати, якщо ви добре розглянули як торгівлю опціонами, так і механіку, яка переходить до їхніх преміальних цін. Хоча деякі вважають деякий величезним хеджуванням часу, дельта-хеджування діє як активно кероване страхування для більш орієнтованих на ризики інвесторів і трейдерів. Оскільки це вимагає постійної пильності та актуальної інформації на ринках, дельта-хеджування, звичайно, не є слабкістю серця. Однак подивіться на його тонкощі, і ви відкриєте для себе надзвичайно корисну стратегію зниження ризиків, яка захищає ваш портфель від зниження витрат, без ризику розмотування наявних позицій.

Докладніше про опціони можна дізнатися в нашій детальній статті про механіку 

. Крім того, якщо ви зацікавлені в управлінні ризиками, наш посібник з 

 відповідатиме вашим потребам. Почніть торгувати 

 на Bybit сьогодні, спочатку 

Що таке дельта-хеджування та як воно працює в криптовалюті?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг