Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Опціони

Зазвичай використовується в торгівлі опціонами, залізокондор — це хороша методика отримання стабільних прибутків, за умови, що ви знаєте основи (тобто пут і виклики).

У торгівлі опціонами залізний кондор — це нейтральний підхід, який поєднує бичачий і ведмежий вертикальний спред на тому самому базовому активі та супроводжується контрольованими ризиками та прибутком.

Щоб зрозуміти, чому залізні посередники звертаються до певних інвесторів, розгляньмо, що вони таке, як трейдери їх будують, а також потенційні ризики та вигоди, які вони пропонують.

Залізний кондор — це стратегія опціонів, яка поєднує вертикальні спреди пут-опціону та кол-опціони, щоб створити діапазон страйк-цін, які досягають максимального прибутку, якщо термін дії всіх чотирьох опціонів закінчиться нікчемним.

Стратегія залізних кондорів призначена для допомоги трейдеру отримати прибуток від незначних рухів у будь-якому напрямку ринку або, бажано, взагалі відсутній рух. Залежно від комбінації опціонів (дзвінок або пут) стратегія може бути вигідною як від низької, так і від високої волатильності.

Як налаштувати залізний кондор

За замовчуванням залізний кондор означає короткий залізний кондор, за якого 

коли в будь-якому напрямку ринку відбувається мінімальний рух. Він структурований для поєднання як бичачого пут-спреду, так 

, а також пов’язаний із контрольованими ризиками та прибутком.

Назва «залізокондор» походить від форми графіка «прибуток і збиток» (P&L), який він створює, що значно нагадує тіло та крила великої птаха. На зображенні нижче наведено базове представлення схеми P&L короткого залізного кондора. 

: Інструкція з опціонів

Спред має чотири позиції (два дзвінки та дві пут-позиції) та чотири страйк-ціни з однаковою датою закінчення терміну дії. Як його налаштувати: 

, пут-страйк-ціна буде продавати $1100 і купувати $1000, а страйк-ціни кол-будуть продавати $1200 і купувати $1300.

Різні типи залізокондорних спредів виникають залежно від страйк-ціни опціонів пут-опціону та кол-опціонів, які визначають, чи стратегія є булінговою чи ведмежою. 

Кондор для довгих заліз, порівнюючи з кондором для коротких заліз

Попри те, що залізний кондор має коротку волатильність або рух, залізний кондор з оберненою волатильністю (AKA, довгий залізний кондор, інверсний залізний кондор) має довгу волатильність або рух.

Кондор зі зворотним залізом отримує вигоду від збільшення IV 

 або значного руху ціни в будь-якому напрямку. Це також поєднання двох пут і двох викликів, але цього разу навпаки.

Як працює налаштування: 

Кондор зі зворотним залізом використовується, коли виникає упередженість щодо помітного руху цін у прогнозуванні високої волатильності. Прибуток реєструється, якщо базовий актив:

1) закриває вище верхньої страйк-ціни OTM на момент закінчення терміну дії, або 

2) На момент закінчення терміну дії закривається нижче нижньої страйк-ціни OTM.

У традиційному фінансуванні сплачується дебет, щоб відкрити стратегію короткого залізокондора. Він має обмежений ризик: у найгіршому випадку трейдер лише втрачає сплачену премію. З іншого боку, давній залізний кондор складається з двох дебетових спредів. Тому перед закінченням терміну дії, щоб отримати прибуток від цього налаштування, потрібно значно змінити ціну та/або збільшити IV.

Крім того, часовий розпад працює проти стратегії короткого залізокондорного переходу, оскільки це вплине на обидва довгі варіанти. З цієї причини довгі залізні шедори використовуються набагато рідше, ніж шортові залізні шедори, коли час розпаду працює для трейдерів.

Інвестори можуть спробувати відкрити залізний кондор з довгим терміном дії, якщо вважають, що конкретна ціна акцій значно зміниться в будь-якому напрямку до закінчення терміну дії.

Для кого призначена стратегія залізокондора?

Залізний кондорний спред — це проміжна стратегія для просування через його контрольований ризик і прибуток, а також складність встановлення чотирьох позицій з різними страйк-цінами. Це поєднання бичачого пут-спреду та ведмежого кол-спреду для продажу волатильності, пов’язане з контрольованими ризиками та прибутком, і має гнучкість у використанні ведмежого або бульварного спреду.

Така гнучкість означає, що проміжний трейдер отримає користь від 

. Це допоможе їм дізнатися, які страйк-ціни встановити, щоб найкраще максимізувати очікувану вартість їхньої угоди, а не лише створити суто нейтральну установку. Тому ця стратегія краще підходить проміжним трейдерам, які можуть скористатися нейтральними, ведмежими та бичачими середовищами для продажу волатильності.

На відміну від інших передових стратегій, як-от короткі удари, коли ви можете нести значний ризик, ризик зниження спреду ведмежого пут-спреду обмежується.

Коли використовувати залізний кондор

Короткий залізний кондор активується, коли немає упередженості в напрямку, але упередження щодо волатильності, яке залишається постійним або зменшується. Трейдери обирають цю стратегію, якщо вони передбачають мінімальний рух цін на активі. Прикладом періоду з мінімальними рухами ціни може бути великий перехід ціни через новини. Після події з високою волатильністю актив переходить до періоду консолідації.

Стратегія довгих залізних кондорів активується, коли немає упереджень щодо напрямку, а не упередження щодо збільшення волатильності. Трейдер може використовувати довгий залізний кондор для передбачення великої події або новин, як-от інфляційний номер індексу споживчої ціни (CPI), коли трейдер вважає, що ринки будуть значно рухатися після новин, але не впевнений, чи буде він піднятися, чи опуститься.

Оскільки залізний кондор є нейтральною стратегією, є два беззбиткові бали. Для короткого залізного кондора точки беззбитковості можна обчислювати таким чином:

Верхня точка беззбитковості =

 Страйк-ціна короткого кол-опціону + Чиста премія

Нижня точка беззбитковості =

 Страйк-ціна короткого пут-опціону - Чиста премія отримана

Для довгого залізного кондора точки беззбитковості можна обчислювати таким чином:

 Страйк-ціна довгого кол-опціону + Чиста премія

 Страйк-ціна довгого пут-опціону - Чиста премія оплачена

Якщо базова ціна активу закриється за межами однієї з двох беззбиткових цін, буде здійснено збиток на залізному кондорі.

Солодкий спот залізного кондора

Мета залізного кондора зазвичай полягає в тому, щоб отримати гроші, які ви заробляєте з часу розпаду, падіння волатильності або їх поєднання. Якщо базова ціна акцій залишається між короткими опціонами на момент закінчення терміну дії, контракти втрачають нікчемність, а початковий чистий отриманий кредит слугуватиме прибутком.

Однак це не обов’язково означає, що інвестор повинен дочекатися закінчення терміну дії, щоб отримати прибуток від стратегії. Якщо стратегія вже отримує прибуток, оскільки волатильність значно знизилася або вартість часу значно знизилася, це може бути хорошою можливістю закрити позицію для прибутку: Купуйте короткі опціони, виходьте або з кол-листа, або з боку залізного кондора, або виходьте з повної позиції. Це означає, що трейдер отримає менше максимального прибутку. Однак це також запобігає різкому переходу ціни базового активу в останню хвилину через непередбачувані події.

З кожним пройденим днем вартість опціонного контракту зменшується. Цього разу розпад працює на користь залізокондорного трейдера, оскільки він перетворюється на нереалізований прибуток. Крім того, якщо базовий актив має мінімальний рух ціни, очікується, що волатильність впаде, що призведе до коротких опціонів втрати вартості в міру наближення терміну дії.

Коригування на ведмежих ринках

Якщо волатильність знову зростає, або опціон рухається в одному напрямку агресивно та виходить за межі вашого діапазону, ви можете закрити свого залізного кондора та відкрити його для переходу до нового цінового діапазону, тобто вам потрібно прийняти деякі збитки.

Якщо трейдер вважає, що ця значна зміна ціни є лише тимчасовою, і що вона в кінцевому підсумку вчасно повернеться до свого попереднього цінового діапазону, трейдер може закрити залізний кондор і відкрити його в тому ж ціновому діапазоні, але з пізнішою датою закінчення терміну дії.

Максимальний прибуток для залізного кондора — це різниця між отриманою премією та сплаченою премією. Прибуток досягається постійно, якщо ціна залишається однаковою, а минає час, відомий як розпад Theta. Прибуток також отримується в разі падіння волатильності.

Спільна ціль з отримання прибутку для залізного кондора становить 40–60%, оскільки не потрібно чекати, поки строк дії опціону завершиться повністю.

Максимальний прибуток = 

Максимальна ймовірність збитків

Максимальний потенціал збитків обчислюється як різниця між страйк-ціною будь-якого спреду та отриманою премією.

Збитки постійно зменшуються, якщо ціна залишається однаковою, а минає час, відомий як розпад Theta. Однак збитки нараховуються, якщо ціна виходить за межі діапазону внутрішніх страйків. Втрати нараховуються, якщо також зростає волатильність.

 = різниця між внутрішньою та зовнішньою страйк-ціною − отримана чиста премія

Приклад залізного кондора

Давайте підготуємо все разом і наведемо приклад сценарію, використовуючи номери зразків.

торгує приблизно на $20 000 після величезної події волатильності, і його IV перевищує свої історичні середні значення.

Якщо ви вважаєте, що ціна Bitcoin залишиться приблизно на позначці $20 000, і що волатильність BTC зменшиться протягом 30 днів, ви можете встановити залізного посередника.

Для цього ви можете продати пут

контракт із страйк-ціною $19 000, термін дії якого закінчується за 30 днів, за кредит (прибуток) $1000 і купити пут-контракт із страйком у розмірі $18 000, термін дії якого закінчується, за дебет (вартість) $700. Ви також можете продати кол-опціон із страйк-ціною $21 000 за кредит $1000 і купити кол-опціон із страйк-ціною $22 000 на дебет $700. (Обоє мають бути на той самий термін дії, що й пут-спреди.)

У цьому випадку ви отримаєте загальний максимальний прибуток у розмірі $600, щоб налаштувати цю стратегію ($1000 − $700 + $1000 - $700), поки Bitcoin залишається в межах $19 000 і $21 000 після закінчення терміну дії. Якщо ціна Bitcoin виходить за межі зовнішніх страйк-цін після закінчення терміну дії, максимальна сума збитків становитиме $400 ($1000 − $600).

Поради щодо залізокондорів

Однією з порад щодо торгової стратегії для стратегії опціонів на залізні кондори є налаштування її після події з високою волатильністю, коли волатильність зазвичай значно знижується; це називається «подрібненням в/в». Оскільки немає необхідності утримувати позицію залізного кондора до закінчення терміну дії, трейдер може закрити позицію для більшого прибутку всього за короткий проміжок часу, задовго до дати закінчення терміну дії.

На Bybit доступні два типи 

 — звичайна маржа (RM) і маржа портфеля (PM), при цьому RM слугує режимом за замовчуванням для всіх транзакцій, пов’язаних із опціонами.

, використовуючи загальний доступний баланс трейдера в торговій парі (наприклад, опціони BTC), тоді як PM поєднує позиції ф’ючерсних і опціонних портфелів для розрахунку маржі користувача.

визначає, наскільки часовий розпад впливає на загальну вартість позиції. Для кожного активу загальна вартість знижується відносно близькості дати закінчення терміну дії (тобто, що ближче позиція до дати закінчення терміну дії, то нижча її вартість стає).

Тета працює для залізного кондорного спреду. Це означає, що залізний кондорний спред має позитивну тета, оскільки трейдер заробляє гроші з плином часу.

Непрямий вплив волатильності

Оскільки фактичну волатильність опціону неможливо передбачити до переходу на позицію, припущення або розрахунок передбачуваної 

 (IV) є розглядом торгівлі опціонами. Нестабільність показує, наскільки коливається ціна активу з точки зору відсотка. У опціонах, коли волатильність зростає, ціна опціону зростає, коли інші фактори залишаються незмінними.

 — це технічний термін, який представляє волатильність.

Завдяки довгим опціонам трейдер заробляє гроші в результаті зростання волатильності, а з короткими опціонами трейдер втрачає гроші, коли волатильність зростає. Зворотний бік — це ситуація, коли волатильність знижується. 

Отже, короткозалізні шедори отримують користь від зниження рівня IV. З іншого боку, довгі залізні шедори отримують користь від збільшення IV.

Залізні посередники дозволяють вам торгувати з нейтральною упередженістю з гнучкою можливістю створити великий буфер для зниження стресу та ризику втрати грошей — те, що багато трейдерів, безсумнівно, оцінять. Ця стратегія опціонів також дає трейдерам змогу володіти позиціями з обмеженим ризиком і високою ймовірністю успіху.

Стратегія залізних кондорів має обмежений ризик зниження, оскільки вона хеджування опціонів, написаних (проданих) для захисту від значних рухів у будь-якому напрямку. Однак кожна опціонна стратегія має угоди: Що нижчий залучений ризик, то нижчий потенціал прибутку.

Порівняння стратегій опціонів (залізний кондор порівняно з іншими стратегіями)

Залізний кондор у порівнянні з залізним метеликом

: Методика роботи з опціонами

Залізні шедори та залізні метелики — це подібні стратегії опціонів. Як прибуток, продаючи волатильність, так і використовуючи довгі позиції для обмеження ризику. Однак зона максимального прибутку для залізного кондора набагато ширша, ніж для залізного метелика, а торгівля залізним кондором має нижчий потенціал прибутку.

Залізний кондор: Стратегія торгівлі опціонами з гнучкими та фіксованими ризиками

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг