6 січня 2025 року: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — ринки зафіксовані п’ятиденні втрати 

Інвестори зараз користуються можливістю купити падіння акцій США після п’ятиденного падіння, яке стерло понад $1 трильйон ринкової вартості. Уолл-стріт з квітня втратив найдовший збиток, а кількість Nasdaq-100 знизилася на 1,7%, а S&P 500 зросла на 1,3% у п’ятницю, 3 січня. Ці прибутки трохи компенсують тижневий розпродаж, який тривав у новий рік після жорсткого грудня.

Незважаючи на побоювання щодо сповільнення зростання доходу серед таких технологічних гігантів, як «Велика сімка», трейдери залишаються оптимістичними, особливо щодо лідера ШІ NVIDIA Corporation. Ринок вірить, що, поки роздрібні інвестори продовжують інвестувати в ШІ, очікується, що пов’язаний з ним бум фондового ринку залишиться незмінним. 

Після того, як Майка Джонсона було обрано доповідачем Палати представників США, акції досягли максимуму після того, як він досягнув полудня, що свідчить про потенційну підтримку порядку денного, прийнятного для бізнесу. Тим часом дохід облігацій зріс, а 10-річний показник досягнув 4,6% після коментарів президента Річмонда Феда Тома Баркіна про підтримання обмежувальних ставок. Виробництво в США продемонструвало скромне зростання, при цьому з початку минулого року нові ордери досягнуть найвищих показників, тоді як інвестори оцінили економічну силу проти можливості повільнішого зниження відсоткової ставки.

Щотижневе виділення криптовалюти — Весна AI Agent

Багато інвесторів легко очікують сезону Alt — період, коли альткоїни зазвичай збільшують вартість. Однак поточна ринкова динаміка свідчить про те, що ми можемо не побачити широкомасштабного ралі альткоїнів. Велика кількість токенів у поєднанні з обмеженою ліквідністю призвела до того, що відоме як дисперсія альткоїну, що робить вирішальним вибір правильних секторів і токенів.

Наразі основна увага приділяється 

, які процвітають навіть у міру ширшого падіння ринку. У цьому секторі з несамкою спостерігається швидкий прогрес, а пов’язані з ним токени стикаються з меншим тиском від розблокувань венчурного капіталу. Багато з її найкращих протоколів не мають централізованих біржових списків, що вказує на те, що більше покупців можуть увійти на ринок.

Ті інвестори, які пропустили попередні можливості, як-от літо DeFi 2020 року та угода Alt Layer 1, тепер мають ще один шанс. Замість націлення на окремих агентів ШІ найкраща стратегія ризиків/винагород полягає в інвестуванні в інфраструктуру, яка слугує фундаментальним інструментом для сектора.

Провідним спеціалістом зі штучного інтелекту є Virtuals Protocol — платформа для запуску токенізованих AI-агентів у базовій мережі. Купуючи такі токени, як Луна за Virtuals (LUNA) та VaderAI (VADER), користувачі отримують права на управління щодо певних агентів, що дає їм змогу як впливати на розвиток, так і на частку прибутку. 

Останнім часом доходи від щоденних комісій за протоколом значно знизилися в середині грудня 2024 року, оскільки діяльність сповільнилася для святкових днів. Однак спекуляція щодо токенів, пов’язаних із агентом, зросла, коли наближався новий рік. Наразі протокол Virtuals створює добові комісії на суму понад $1 млн, хоча на початку грудня це на 50% менше, ніж цифри. Незважаючи на ці труднощі, ВІРТУАЛЬНИЙ токен зріс більш як удвічі, досягнувши ринкової капіталізації в розмірі $4,6 млрд.

Інші виділені можливості включають Zerebro, який повертається до повної платформи для AI-агентів; ARC, з рамкою іржі; і 

 (GRIFFAIN), натуральний інструмент пошуку на чейні. Ці проєкти добре підходять для майбутнього зростання в умовах розвитку технології ШІ.

Інші найпопулярніші токени

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня

, коли ми поринаємо в провідні токени AI та рух ринку минулого тижня.

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Ринковий стрімко впливає на п’ять днів збитків; наближається весняна шІ-агенція

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Опціони

Для тих, хто коли-небудь торгував опціонами або хоче це зробити, вітає опціон — дельта, вега, тета, гамма та ро — це обов’язково. Дізнайтеся, чому.

Якщо ви новачок у торгівлі опціонами, можливо, ви вже чули термін «Привіти», але не впевнені щодо його значення. Отже, що таке греки та як вони можуть допомогти вам стати більш успішним трейдером опціонів?

Коротше кажучи, грецькі фрази — це набір критеріїв, які використовуються трейдерами опціонів, щоб зрозуміти, як ціна опціону реагує на зміни певних змінних. Є п’ять основних опціонів Греції: 

Не лякайтеся цих умов: Вони, ймовірно, менш складні, ніж ви думаєте. У цій статті ми розглянемо кожну грецьку, пояснюючи, як це може допомогти вам мінімізувати ризики та скористатися перевагами торгівлі опціонами.

Перед цим давайте познайомимося з опціонами в цілому.

Перше, що слід знати, це тип контракту на деривативи

. Це означає, що вони отримують свою вартість від базового активу, як-от акції, товар, індекс або 

Опціони мають узгоджену ціну (відому як 

), за якою покупець отримує тривалий або короткий доступ до базового активу. Опціони завжди мають задану дату закінчення терміну дії, коли контракт стає недійсним.

Є два типи опціонних контрактів: 

опціонів (кол-опціони) і 

Покупець за контрактом Option завжди сплачує продавцю комісію, відому як «премія за опціон». Вартість премії визначається страйк-ціною та кількістю днів до закінчення терміну дії (DTE). Для покупця премія — це максимальна потенційна втрата. Для продавця премія — це максимальний потенційний прибуток.

Трейдери опціонів описують страйк-ціни трьома способами:

Греції — це низка заходів, які використовуються трейдерами для управління ризиками та прогнозування потенціалу прибутку за стратегією опціонів.

У поєднанні грецькі фрази можуть показати нам, як опціон реагуватиме на зміну ринкових умов у різні моменти часу. Кожна з грецьких премій впливає на опціон по-своєму.

Delta — це коефіцієнт, який розраховує, наскільки змінюється ціна опціону, коли базова ціна активу зростає на $1,00.

Наприклад, кол-опціон з дельтою на 0,50 підвищує вартість на $0,50, коли базова сума перевищить $1,00. І навпаки, пут з дельтою −0,50 втрачає $0,50, коли базова сума зростає на $1,00.

Дельта також представляє шанс страйку з спливанням терміну дії грошей. Коли опціон має дельту 0,60, він має 60% шансу на закінчення терміну дії ITM на той момент.

Дельта також може розглядатися як сума впливу базового активу на той момент, залежно від розміру позиції опціону.

Наприклад, припустімо, що ви купуєте кол-опціон на $25 000 OTM на BTC (розмір контракту 1,0 BTC) з дельтою 0,30. У цей момент ваш кол-опціон заробить або втратить ту ж суму грошей, що й у випадку, якщо ви володіли 30% від базового забезпечення (1,0 BTC × дельта 0,30 = 0,3 BTC).

Якщо вартість BTC зросте до $25 000, а дельта зросте до 0,50, ваш вплив дорівнюватиме 50% від базового значення (1,0 BTC × 0,50 = 0,5 BTC).

Кілька речей, які слід пам’ятати про дельту:

Вега показує, скільки ми можемо очікувати зміни ціни опціону, якщо непряма волатильність перевищить 1,00%.

Передбачувана волатильність (IV) — це спосіб опціонного ринку прогнозувати, скільки активу коливатиметься в майбутньому. Коли ринок очікує більшого руху, непряма волатильність зростає, збільшуючи вартість премій за опціон.

Theta (також відома як «розпад часу») вимірює швидкість зміни премії за опціон у порівнянні з часом, зокрема, скільки значення опціону втратить до часу розпаду протягом наступних 24 годин.

Коли йдеться про часовий розпад, слід пам’ятати про такі речі:

Гамма вимірює швидкість зміни дельта відносно руху базового активу на $1,00. Вважайте дельту швидкістю, з якою змінюється вартість опціону, а гамма — її прискорювачем.

Припускаючи, що кол-опціон має дельту 0,30, ми знаємо, що він повинен збільшитися на $0,30, коли базова сума перевищить $1,00 ($1,00 × 0,3 = $0,30). Ми також дізналися, що дельта-опціони кол-опціону зростають, коли вартість базового активу зростає — це гама, яка повідомляє нам

Якщо той самий опціон має гамма-значення 0,10, після переходу на $1,00 вгору дельта збільшується до 0,40 (дельта 0,30 + гамма 0,10 = 0,40). Згодом наступного разу, коли базова сума перевищить $1,00, премія приносить $0,40.

Корисно вважати гамма-гамма мірою невизначеності:

Високий рівень гамма-розподілу 

більша впевненість щодо того, чи закінчиться термін дії опціону ITM.

Низький рівень гамма = 

менша невизначеність щодо перспектив опціону.

Ро вимірює чутливість до змін відсоткової ставки без ризику (зазвичай до відсоткових ставок Міністерства фінансів США).

Трейдери опціонів вважають ро одним із «менших» греків, оскільки він має обмежений вплив на премії, особливо на найближчі опціони.

Однак, коли йдеться про ро, є деякі речі, які слід враховувати, якщо ви плануєте торгувати довгостроковими опціонами:

Щоб краще зрозуміти, як різні страйк-ціни та строки погашення впливають на греки, порівняйте два різні сценарії.

 — Термін дії: 30 вересня 2022 р. — 10 DTE

Дзвінок у ITM має найвищу премію та дельту. Однак він також найменш чутливий до гамма, веги та тета.

Дзвінки в банкоматі $32,00

Як і очікувалось, дельта-дзвінок ATM має значення близько 0,50. У страйку також найвищі значення гамма-, вега- та тета-версії.

Дзвінок у OTM має найнижчу премію та дельту. Ви також помітите, що, оскільки він ближче до початкової ціни, ніж виклик $28,00 ($3,00 замість $4,00), він більш чутливий до впливу веги, тета та гамма. Оскільки всі три страйки майже датовані, ро не бере участі.

Тепер розгляньмо, що відбувається з греками, якщо ми подовжимо строк дії контракту.

Apple Inc. Опціони кол-опціонів — Термін дії: 16 грудня 2022 р. — 70 DTE

Як і очікувалося, виклик ITM має найвищу премію та дельту. Ви також помітите, що, оскільки опціон має 70 DTE, він стає чутливим до ро — у цьому випадку дзвінки ITM є найбільш конфіденційними.

Оскільки виклик на рівні 155,00 найближчий до поточної ціни, він має найвищий рівень гамма-, вега- і тета.

Коли ми віддаляємося від поточної ціни, чутливість до гама, тета та вега знижується.

Зверніть увагу, що незалежно від страйк-ціни дзвінки на 70 DTE менш чутливі до тета, ніж 10 DTE-страйків у прикладі 1 (час розпаду повільніший для довших варіантів).

Які найкращі греки для опціонів?

Хоча корисно знати, як працює кожна з грецьких компаній, особливо важливо зрозуміти дельту та тета, перш ніж торгувати опціонами. 

Дізнавшись про дельту опціону, ви завжди знатимете, чи буде ваша угода прибутковою. Theta — це наступна концепція, яку всі опціонні трейдери повинні прагнути опанувати. Ключем до правильного інвестиційного рішення є знання про те, яку вартість ваш опціон втрачає щодня в міру наближення терміну дії.

Пам’ятайте: все, що дорівнює, опціон втрачає вартість із плином часу. З цієї причини розпад часу — це найкращий друг продавця опціонів ... і найбільший ворог покупця опціону.

Який варіант — грецька волатильність?

Хоча волатильність не є безпосереднім членом грецької родини, вона все ще є фактором для розгляду. Ми можемо вважати волатильність близьким родичем веги.

Нестабільність можна виражати двома способами:

Історична волатильність

 — це показник коливання ціни активу протягом певного періоду в минулому.

Непряма волатильність (IV)

Хоча історична волатильність показує, скільки активу перемістився в минулому, 

 (або IV) показує, скільки ринок опціонів очікує на рух активу в майбутньому.

Про IV варто пам’ятати, що це виключно теоретично, тому для будь-кого, навіть експертів у цій галузі, неможливо передбачити майбутнє з повною впевненістю. Однак IV корисно для визначення того, чи ціна опціону є дешевою чи дорогою.

У інвестуванні акцій золоте правило полягає в тому, щоб купувати на низькому рівні та продавати на високому рівні, і те ж саме стосується опціонів. Купуючи опціони, коли IV є низьким, і продаючи їх, коли вони високі, ви значно збільшуєте шанси на успіх.

Оскільки IV часто повертається до свого середнього значення з часом, успішні трейдери опціонів зазвичай оцінюють, чи є IV високим або низьким відносно історичної волатильності, перш ніж вирішувати, купувати чи продавати опціони.

Опціонні греки: Важливі символи кожен трейдер повинен знати

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг