Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Дзвінки та пут-опціони можуть бути одними з найефективніших інвестиційних стратегій. Однак керування опціонами може бути дещо складним для новатора. Якщо ви не до кінця розумієте, як вони працюють, ви можете втратити багато грошей. Дві найважливіші стратегії, які вам потрібно зрозуміти, — це варіанти страйкінгу та нечіткі варіанти. У цьому посібнику пояснюється різниця між страйдерськими та страйк-опціонами та ви можете знайти найкращий вибір для своєї ситуації.
Ключові висновки
Ви починаєте створювати довгу страйк-пропозицію, купуючи як довгу кол-опціону, так і довгу пут-опціону з такою самою датою закінчення терміну дії, а також страйк-ціну, близьку до поточної ринкової ціни цінних паперів.
Якщо ціна базової безпеки зростає або знижується на значну суму, ви заробляєте гроші. Якщо один і той самий базовий актив залишається приблизно на одній ціні, виклик і внесення допомоги компенсують один одного, щоб мінімізувати загальні збитки. Щоб заробити на довгій страйк-сфері, вам потрібна ціна активу, щоб він перевищив сукупну вартість як вашого кол-опціону, так і вашого пут-опціону.
Коротке завдання передбачає продаж кол- і пут-опціону з однаковою страйк-ціною та датою закінчення терміну дії. Короткі труднощі — це популярний вибір, коли ринок не рухається багато, а волатильність невелика. Загальний максимальний прибуток за коротку страуду дорівнює загальній премії за опціони, і його можна заробити, утримуючи коротку страйк, поки вона не закінчиться.
Короткі страйки менш популярні, ніж довгі, оскільки якщо є волатильність, максимальний ризик для короткого страйдера необмежений.
Коли слід спробувати використовувати варіанти страйдерів? Стратегія може бути дуже корисною в певних ситуаціях. Ось деякі переваги роботи з опціонами на страйк.
Найбільший варіант страйкінгу полягає в тому, що вам не потрібно прогнозувати, чи ціна того самого базового активу зросте чи знизиться. Оскільки у вас є виклик і пут-опціони, страйк-опціони покривають вашу позицію, незалежно від того, що відбувається. Особливо з довгими страйками на мінливому ринку ви можете отримати вражаючі прибутки незалежно від напрямку, в якому ринок рухається.
Сфера по суті дає вам змогу бути впевненим, що ринок зміниться, не знаючи, як він зміниться.
Корисною перевагою коротких варіантів є те, що ви насправді продаєте два варіанти замість одного. Це означає, що ви можете заробити доволі багато додаткових грошей. Замість того, щоб заробляти лише одну премію, короткі страйдери дають змогу потенційно подвоїти дохід. Зазвичай це відбувається лише тоді, коли ринок залишається дуже стабільним, коли ви купуєте опціони, але все ще досить корисно.
Незважаючи на багато переваг, варіанти страйдерів не є ідеальними. У деяких ситуаціях ви можете зіткнутися з такими проблемами.
Особливо, якщо ви не купуєте опціони з грошима, опціони на страйк можуть бути дорогими. Щоб купити кілька опціонів, потрібно мати достатньо коштів. Якщо ви працюєте з обмеженими коштами, опціони на страйки зазвичай не є хорошим вибором. Вони, як правило, популярніші серед великих інвесторів, з якими граються тисячі доларів.
Якщо ви використовуєте короткий страйдер, ви повинні бути обережними, оскільки якщо ціна активу різко зростає або падає, перш ніж ви зможете продати опціони, ви можете отримати значні збитки. Теоретично короткі страйки приносять вам необмежену кількість збитків. Люди, які приймають погані рішення під час короткого страйду, можуть врешті-решт втратити багато грошей.
Під час довгого страйку ви купуєте недорогий пут і недорогий кол-опціон. Ці два варіанти мають подібні точки беззбитковості та однакову дату закінчення терміну дії. Оскільки ви купуєте й виконуєте обидва завдання, не має значення, як рухається ринок. Доки є достатня волатильність, щоб спричинити різкі зміни, ви отримуєте прибуток.
Довгі страйк-опціони теоретично мають необмежений максимальний прибуток. Єдине, що ви ризикуєте втратити, — це початкова вартість отримання опціонів.
Короткий перепад виникає тоді, коли ви одночасно продаєте пут із грошима та кол-опціон із грошима. Поки ціна базового активу залишається стабільною, ця стратегія забезпечує невеликий прибуток. Однак, якщо на ринку спостерігається значний рух цін, короткі сплетені варіанти можуть призвести до невизначеної суми збитків.
Опціони розплутування дають інвесторам кілька переваг, і за допомогою цієї стратегії ви можете скористатися цими перевагами.
Однією з головних причин, чому люди обирають нечіткі варіанти, є заощадження коштів. На відміну від інших інвестиційних стратегій, вам не потрібно використовувати великі суми грошей, щоб отримати невеликий прибуток. Натомість ви можете почати страйк, навіть якщо у вас недостатньо капіталу. Оскільки страйк-ціна опціонів не близька до ціни базового забезпечення, вони не дуже дорогі для купівлі.
Якщо ви вибираєте тривале страйк-трейдерство, ви отримуєте необмежений потенціал прибутку. Є багато прикладів того, як інвестори використовують страйк-трейдери, щоб зробити кілька простих покупок і отримати величезні прибутки. Оскільки вони мають необмежений потенціал прибутку, значний рух ціни може призвести до великого прибутку. Якщо вам подобається ідея прийняття рішення з низьким рівнем ризику з високим потенціалом винагороди, скутість може вам підійти.
Незважаючи на те, що популярні варіанти, вони не повністю дурні. Ось кілька прикладів того, як вони можуть викликати проблеми для інвесторів.
Працюючи з довгими страйк-опціонами, пам’ятайте, що вам потрібно, щоб ринок був досить нестабільним. Незначне підвищення або зниження ціни недостатньо, щоб розплатити цю стратегію. Якщо ринок деякий час змінюється, ви можете втратити всі свої гроші. Єдиний спосіб бути ефективним у довгому трейдері — це коли відбуваються значні рухи ринку. Тим часом короткий страйк — це точна протилежність, оскільки ринкова волатильність може призвести до втрати ваших грошей.
Якщо ви хочете отримати прибуток, вам потрібно, щоб ринок залишався досить стабільним.
З страйкінгом ви купуєте негрошові активи, тому у вас є багато різних варіантів на вибір. Замість відносно простої інвестиції вам потрібно буде знайти дельту для кожного опціону та побачити, наскільки далеко її страйк-ціна знаходиться від ціни базового активу. Довгі страйки зазвичай отримують високу дельту, тоді як короткі страйкінги — низьку дельту. Однак різні страйк-ціни можуть призвести до різних потенційних прибутків.
У страйдах і скутрахрах є кілька спільних речей. Обидві ці торгові стратегії використовують базову концепцію одночасної роботи як з кол-опціоном, так і з пут-опціоном, а також є деякі схожості у тому, як працює кожна з цих тактичних функцій.
Коли справа доходить до страйкінгу та страйк-опціонів, ось що потрібно знати.
Незалежно від того, чи є у вас довга нирка, чи довга стурбованість, ви можете отримати прибуток від будь-якої волатильності на ринку. Обидві ці торгові методики дають вам прибуток, якщо ринок робить раптові рухи. Незалежно від того, чи обираєте ви довготривалі страйдерські або довготривалі опціони, ви заробляєте гроші, коли ціни зростають або знижуються.
Чудово, що в обох цих інвестиційних стратегіях не має значення, зростає чи знижується ціна активів. Вам просто потрібно точно передбачити, що відбудеться рух цін. Вам не потрібно прогнозувати, яким чином буде ринок.
Опціони страйд-фрукт і страйк-опціони ідеально підходять для обережного трейдера. По суті, це спосіб обережного трейдера захистити себе від несподіваного. Наприклад, якщо у трейдера зазвичай виснажливий погляд на ціни криптовалюти, але він знає, що найближчим часом можуть бути деякі падіння, страйки або скутники дають йому змогу захистити свою загальну позицію.
Хоча страйки та сплески мають деякі теоретичні подібності у своїй роботі, на практичному рівні вони зовсім різні. Ось деякі з основних причин не ідентичні.
Основним фактором, що розрізняє варіанти страйкінгу та сплутаності, є їхня страйк-ціна. Незважаючи на те, що вони завжди мають однакову дату закінчення терміну дії, їхня страйк-ціна відрізняється. Опціони страйду завжди мають однакову страйк-ціну, тоді як страйк-опціони мають різні страйк-ціни.
Іншою значною різницею є те, що страйк-ціни на страйк-сферу — це «у грошима», тоді як страйк-опціони — поза грошима. Завдяки страйкінгу ви працюєте з дзвінками та пут-цінами, які мають страйк-ціну, близьку до ціни базового активу. У страйк-ціна буде далеко від ціни базового активу.
Обидві опціонні стратегії можуть призвести до досить схожих видів прибутку. Однак одна з ключових відмінностей між страйк- та страйдерськими опціонами полягає в тому, що страйк-трейдери набагато дешевші для прийняття. Отриманий грошовий актив має тенденцію продавати набагато більше, тому досягти правильних викликів і пут-опціонів можна дорого. У той же час у страйк-опціонах використовуються дзвінки та пут-опціони зі знижкою, тому вони набагато дешевші.
Іншою ключовою різницею, яку слід знати, є те, як кожна стратегія реагує на рух цін. Сходи — досить нейтральний тип інвестиційної стратегії. Оскільки вони мають однакову страйк-ціну, не має значення, як рухається ринок. Ви отримуєте однаковий рівень прибутку, незалежно від того, зростає чи знижується ціна акції. Однак із страйкерами інвестори мають можливість залишатися відносно нейтральними та вибирати дзвінки та пут-опціони, які мають схожу кількість дельта.
Однак вам не обов’язково це робити. Ви можете вибрати один варіант із страйк-ціною, близькою до ринкової вартості, і один варіант із страйк-ціною набагато далі від ринкової вартості. Цей підхід може дозволити вам заробляти більше, якщо ринок рухається в певному напрямку. Це може бути досить корисним, якщо ви впевнені, що ринок рухається певним чином, але хочете отримати додатковий опціон — просто якщо ринок робить щось несподіване.
У певних ситуаціях торгові стратегії як із страйдерами, так і з страйк-опціонами добре працюють. Однак через відмінності між страйдерськими опціонами та страйк-опціонами певні методи працюють краще за певних обставин. Нижче наведено деякі фактори, які слід враховувати під час вибору між страйк- та страйк-сферою.
Правильний вибір дійсно зводиться до ринкових обставин і ваших особистих уподобань. Спочатку потрібно враховувати, що ви хочете отримати від страйкінгу або спекулярних торгових стратегій опціонів. Хочете мати бюджетну угоду? У цьому випадку заплутування — кращий варіант. Ви професійний трейдер, якому зручно приймати більш ризикований вибір? У цьому випадку ви можете віддавати перевагу страйкінгу.
Також подумайте про те, як зараз працює ринок. Якщо ринок здається дуже нестабільним, сплутаності добре працюють. Однак, якщо ви вважаєте, що ринок лише трохи зміниться, оптимальним варіантом може бути сфера. Технічно будь-який стиль може забезпечити прибуток, незалежно від руху ринку.
Однак, якщо ви вважаєте, що існує набагато більша ймовірність того, що ринок рухатиметься в певному напрямку, скутість може бути кориснішою. Вам потрібно бути комфортно змінити свій стиль торгівлі, щоб врахувати такі ринкові тенденції.
Зрештою, страйк-опціони та варіанти страйдера можуть бути чистим способом працювати з опціонами, водночас компенсуючи деякі ризики. Хоча ці способи не є 100% дурними, вони можуть запропонувати знижені ризики та необмежений прибуток, а розумний інвестор, який обирає правильну техніку страйкінгу або страйкінгу, може отримати вражаючу кількість коштів від торгових викликів і пут-опціонів.
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.